☆经营分析☆   ◇港澳资讯900957   更新日期:2008-04-08◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称          |营业收入  |营业利润  |毛利率|占主营业务  |
|                   |(万元)    |(万元)    | (%)  |收入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|玻璃制造(行业)          |   12747.3|    2674.7| 20.98|      100.10|
|外贸(行业)              |     -12.8|      -9.5| 74.37|       -0.10|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|玻璃制造销售(产品)      |   12472.7|    2401.2| 19.00|       97.94|
|其他(产品)              |      61.8|      63.9|103.40|        0.49|
|服务费(产品)            |     200.0|     200.0|100.00|        1.57|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|陕西榆林(地区)          |   12747.3|-         |-     |      100.10|
|上海(地区)              |     -12.8|-         |-     |       -0.10|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称          |营业收入  |营业利润  |毛利率|占主营业务  |
|                   |(万元)    |(万元)    | (%)  |收入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|外贸出口(行业)          |-         |      -8.5|-     | -          |
|玻璃生产与销售(行业)    |    6099.5|     929.0| 15.23|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|外贸纺织品出口(产品)    |-         |      -8.5|-     | -          |
|玻璃生产与销售(产品)    |    6099.5|     929.0| 15.23|      100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|陕西榆林(地区)          |    6099.5|-         |-     |      100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称          |营业收入  |营业利润  |毛利率|占主营业务  |
|                   |(万元)    |(万元)    | (%)  |收入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|房地产收入(行业)        |    1986.2|     406.5| 20.47|       30.83|
|外贸出口(行业)          |    2120.1|     302.4| 16.63|       32.91|
|玻璃销售(行业)          |    2158.5|     213.7| 10.99|       33.50|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|房地产收入(产品)        |    1986.2|     406.5| 20.47|       30.83|
|外贸出口(产品)          |    2120.1|     302.4| 16.63|       32.91|
|玻璃销售(产品)          |    2158.5|     213.7| 10.99|       33.50|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|广东地区(地区)          |    1986.2|-         |-     |       30.83|
|上海地区(地区)          |    2120.1|-         |-     |       32.91|
|陕西榆林地区(地区)      |    2158.5|-         |-     |       33.50|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称          |营业收入  |营业利润  |毛利率|占主营业务  |
|                   |(万元)    |(万元)    | (%)  |收入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|房地产开发(行业)        |    3331.5|    -636.3|-19.10|       66.02|
|外贸(行业)              |    1713.0|     368.2| 21.50|       33.95|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|房地产开发(产品)        |    3331.5|    -636.3|-19.10|       66.02|
|纺织品出口(产品)        |    1713.0|     368.2| 21.50|       33.95|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2.经营投资】

经营情况评述:
【2007年年报】
 (一)管理层讨论与分析  
   2007 年,公司经营班子在董事会领导下,按照既定目标,克服资金紧缺的压力,完成了各项工作任务,达到了预定的指标,为公司今后的发展奠定了良好的基础。  
   公司控股子公司榆林华宝特种玻璃工业有限公司,作为本公司近年来重点建设项目,经过 2006 年、 2007 年两年的艰苦创业,已成为榆林当地大型的玻璃生产企业。该公司自 2006 年9 月一期浮法第一条生产线试产成功后,玻璃质量完全达到了国家标准,2007 年出现产销两旺的良好局面;该公司浮法玻璃一线二期工程已于 2007 年底完成了建造和装备,预计将于 2008 年上半年投产,两条生产线全部投入生产后,将完成投资 3.3 亿元,成为西北地区最大的玻璃生产企业之一。   
   2008 年,公司将坚持“管理上台阶、经营有突破、创新求发展”的发展思路,全面贯彻落实董事会提出的发展战略,坚持“稳健、有序、重点突破、扎实推进”的工作方针,加强团队建设,进一步完善各项管理制度,以建立学习型组织为核心,全面提升经营班子及管理团队的经营管理水平;加强公司新业务领域的开拓;继续强化对控股子公司的管理力度,不断完善管理流程、质量控制体系以及激励机制等。2008 年,随着榆林华宝玻璃公司二线投资的完成和点火,该公司可实现主营业务收入 2.2 亿元,实现主营业务利润近 3900 万元,净利润约 2000 万元。加上其他子公司及联营公司的投资收益,以及公司开拓新业务产生的收益,2008 年公司合并报表净利润水平将保持一定幅度的增长。  
  (二)公司主营业务及其经营状况  
  主营业务分行业、产品情况表   
   单位:元 币种:人民币  
  分行 
                                           营业 
  业或     营业收入        营业成本        利润 
  分产                                     率(%) 
   品  
  行业     
 玻璃    127,472,910.56  100,726,258.66       21  
 制造  
 外贸       -127,931.67       -32,790.52                                                 
  产品     
 玻璃 
 制造    124,726,711.57  100,714,471.76       19  
 销售  
 服务 
           2,000,000.00                      100                                         
 费  
 其他        618,267.32  -21,003.62          100                                         
接上表:
  分行 
  业或   营业收入比上 营业成本比上  营业利润率比 
  分产   年增减(%)    年增减(%)     上年增减(%)  
   品  
  行业     
 玻璃    490.57       418           10.01 
 制造  
 外贸                                                       
  产品     
 玻璃 
 制造    478         418    
 销售  
 服务 
                                                 
 费  
 其他                                               
 2、主营业务分地区情况  
  单位:元 币种:人民币  
  地区       营业收入         营业收入比上年增减(%)  
 陕西榆林    127,472,910.56   489 
 上海        -127,931.67                         
(三)公司投资情况  
     1、报告期内公司投资额为 262,910,068.35元,比上年增加 183,858,618.41元,增加的比例为232.58%。  
    本期长期股权投资增减情况说明:  
    根据本公司第三届董事会 2007年第一次会议决议和 2006 年度股东大会决议的规定,①本公司将持有的同江林雪公司的90%股权与伟城发展公司持有的伟城房地产公司的12%股权进行置换,根据2007 年 4 月10 日本公司与伟城发展公司签订的《资产置换协议》,双方置换的资产均作价 10,500万元;②本公司受让伟城发展公司持有的伟城房地产公司的 10%股权,本公司将对天津经济技术开发区国有资产经营公司的 8500 万元债权转让给伟城发展公司,作为伟城房地产公司的 10%股权的转让价款。根据 2007 年4月 10 日本公司与伟城发展公司签订的《股权转让合同书》,伟城房地产公司的 10%股权作价 8,500万元。上述两项合计,本公司以股权置换和债权转让方式共取得伟城房地产公司的 22%股权,初始投资成本为 19,000 万元。  
2、被投资的公司情况  
    被投资的公司名称         主要经营活动  占被投资公司 备注  
 广州伟城房地产开发有      房地产开发及出 
                                          权益的比例(%)   
                                           22    
 限公司                    租  
 天津国际游乐港有限公 
                           旅游景点开发  36    
 司  
    3、募集资金使用情况  
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    4、非募集资金项目情况   
报告期内,公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明:
公司投资情况  
     1、报告期内公司投资额为 262,910,068.35元,比上年增加 183,858,618.41元,增加的比例为232.58%。  
    本期长期股权投资增减情况说明:  
    根据本公司第三届董事会 2007年第一次会议决议和 2006 年度股东大会决议的规定,①本公司将持有的同江林雪公司的90%股权与伟城发展公司持有的伟城房地产公司的12%股权进行置换,根据2007 年 4 月10 日本公司与伟城发展公司签订的《资产置换协议》,双方置换的资产均作价 10,500万元;②本公司受让伟城发展公司持有的伟城房地产公司的 10%股权,本公司将对天津经济技术开发区国有资产经营公司的 8500 万元债权转让给伟城发展公司,作为伟城房地产公司的 10%股权的转让价款。根据 2007 年4月 10 日本公司与伟城发展公司签订的《股权转让合同书》,伟城房地产公司的 10%股权作价 8,500万元。上述两项合计,本公司以股权置换和债权转让方式共取得伟城房地产公司的 22%股权,初始投资成本为 19,000 万元。  
2、被投资的公司情况  
    被投资的公司名称         主要经营活动  占被投资公司 备注  
 广州伟城房地产开发有      房地产开发及出 
                                          权益的比例(%)   
                                           22    
 限公司                    租  
 天津国际游乐港有限公 
                           旅游景点开发  36    
 司  
    3、募集资金使用情况  
报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
    4、非募集资金项目情况   
报告期内,公司无非募集资金投资项目。


经营情况评述:
【2007年半年报】
   (一)报告期内整体经营情况的讨论与分析  
   报告期内,本公司控股子公司陕西榆林华宝特种玻璃工业有限公司第一期生产线达产,产生收益。下半年进行第二条生产线的建设,预计年内达到 430万吨重箱的生产能力。   
   (二)公司主营业务及其经营状况  
  1、主营业务分行业、产品情况表  
  单位:元 币种:人民币  
  分行 
  业或                                   毛利    
           营业收入        营业成本  
  分产                                  率(%)       
   品  
 分行业    
 外贸出 
                             85,446.44                                                  
 口  
 玻璃生 
 产与销   60,995,479.01  51,705,337.77   15.23                                          
 售  
 分产品    
 外贸纺 
 织品出                      85,446.44                                                  
 口  
 玻璃生 
 产与销   60,995,479.01  51,705,337.77   15.23                                          
 售  
2、主营业务分地区情况  
 单位:元 币种:人民币  
 地区       营业收入        营业收入比上年增减(%)  
 陕西榆林   60,995,479.01                          
3、参股公司经营情况(适用投资收益占净利润 10%以上的情况)  
     广州伟城房地产开发有限公司基本概况。法定代表人:连爱勤。注册资本 4000 万元,住所:广州海珠区新港中路 356号之八 5 楼505 室。经营范围:房地产开发、物业管理、场地出租等。该公司于 2000 年4月 24 日经广州市工商行政管理局登记注册,企业法人营业执照号 4401011106550。截至 
2007年 2月28 日,该公司经审计的总资产为 1,427,556,698.55 元,净资产为 959,308,922.00 元。 
2006年 1—12 月,该公司经审计的主营业务收入-161,797,868.67 元,净利润 4,921,756.10 元; 
2007年 1—2月,该公司经审计的主营业务收入 2,152,943.76元,净利润 60,373,953.84 元。  
(三)公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
     报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内,公司无非募集资金投资项目。

投资情况说明:
公司投资情况  
1、募集资金使用情况  
     报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。  
2、非募集资金项目情况  
    报告期内,公司无非募集资金投资项目。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|       关联企业名称       |营业收入(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|广州伟城房地产开发有限公司|        215.29|     6037.40|    142755.7|
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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