☆经营分析☆ ◇港澳资讯900945 更新日期：2008-03-25◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空业(行业) ｜ 1355679.8｜ 296227.9｜ 4.33｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空业(产品) ｜ 1355679.8｜ 296227.9｜ 4.33｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区) ｜ 841631.6｜- ｜- ｜ 62.08｜
｜北京(地区) ｜ 293146.9｜- ｜- ｜ 21.62｜
｜西安(地区) ｜ 165713.7｜- ｜- ｜ 12.22｜
｜太原(地区) ｜ 61586.2｜- ｜- ｜ 4.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输(行业) ｜ 653499.4｜ 75091.4｜ 14.85｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区) ｜ 400711.8｜- ｜- ｜ 61.32｜
｜北京(地区) ｜ 142929.3｜- ｜- ｜ 21.87｜
｜陕西(地区) ｜ 79259.6｜- ｜- ｜ 12.13｜
｜太原(地区) ｜ 30598.8｜- ｜- ｜ 4.68｜
｜合计(地区) ｜ 653499.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输收入(行业) ｜ 1244836.0｜ 208666.3｜ 13.67｜ 97.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区) ｜ 680921.0｜- ｜- ｜ 53.30｜
｜北京(地区) ｜ 300440.0｜- ｜- ｜ 23.52｜
｜西安(地区) ｜ 178373.1｜- ｜- ｜ 13.96｜
｜太原(地区) ｜ 88770.1｜- ｜- ｜ 6.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输业(7-9月)(行业) ｜ 347068.1｜ 77904.5｜ 19.31｜ 37.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
（1）报告期内公司总体经营情况概述
公司2007 年度完成主营业务收入 128.16 亿元，增长 3.03%。其中航空客运收入 112.56 亿元，占主营业务收入的 87.83%，货运及逾重行李收入 3.54 亿元，占主营业务收入的 2.76%,专包机及其他收入 11.8 亿元，占主营业务收入的 9.21%，全年实现营业利润 5.87 亿元，净利润 7.08 亿元。
2007 年旅客运输量为 1449.4 万人次，较上年增长 0.69%；货邮运输量为 19.78 万吨，较上年增长-0.51％；运输总周转量为 22.41 亿吨公里，较上年增长 4.71%。
本年度公司共引进飞机 8 架，其中 B737-800 飞机5 架，A319 飞机 1架，A330 飞机 2 架。截止 12月底，公司运营飞机总数为 66 架，其中 B737 飞机 58 架，A319 飞机 6 架，A330 飞机2 架。
（2）公司主营业务及经营状况分析
1）主营业务分行业情况
主营业务收入 128.16 亿元，主营业务成本 102.86 亿元，营业利润率 4.33%，主营业务收入比上年增长 3.03％，主营业务成本比上年增长-0.42％，营业利润率比上年增加 3.5 个百分点。
报告期主营业务收入增长原因：飞机利用率大幅提高，小时收入增加所致。
2）主营业务分地区情况表
地区 营业收入（人民币千元） 营业收入比上年增减(％)
海航 8,416,316 20.98
新华 2,931,469 -3.09
长安 1,657,137 -7.85
山西 615,862 -40.29
3、对公司未来发展的展望
1)行业发展
中国民航总局发布的 2006-2010 年中国民航的发展目标中，预期“十一五”期间中国民航航空运输总周转量年均增长保持在 14%左右，为国民经济增长的 1.5 倍以上。 2006 年，我国（不含港、澳、台地区）民航完成运输总周转量 302 亿吨公里，在国际民航组织缔约国中的排名从 1978 年的第37 位上升至第 2位，成为全球仅次于美国的第二大航空运输系统。我国民航已经跨入世界民航大国的行列。航空业在 2006 年盈利触底之后，2007年在运力扩张、市场需求、国际油价、汇率多重因素作用下，盈利能力获得一定提升。2007 年中国民航发展保持了安全形势平稳、生产增长较快、运输结构优化、经济效益提高、服务质量改善的良好态势。预计全行业 2007 年完成运输总周转量、旅客运输量和货邮运输量为 361 亿吨公里、1.85 亿人和396 万吨，分别比 2006 年增长 18.1%、15.9%和 13.3%;通用航空稳定增长，经济效益大幅度提高，服务质量得到改善。2008 年民航面临的形势总体上依然看好，但同时也要迎接巨大的挑战。2008 年人民币稳步升值的趋势预期明确，同时加之奥运会的推动，国内民航运输业将继续受到较高需求增长的推动并从中获益，中国航空业 2008 年业绩会进一步好转。但国际油价继续维持高位，越趋激烈的市场竞争环境，国内经济的预期宏观调控政策等因素也将对行业的运营产生不同程度的影响。可以预期，由于受 2008 年奥运会的拉动，中国民航运输总周转量和旅客运输量，在 2008 年将达到 16%以上的增长速度。
2)公司面临的发展机遇、发展战略及新年度经营计划
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元 币种:人民币
分行业 营业利
或分产 营业收入 营业成本 润率
品 （%）
行业
航空业 13,556,798 10,594,519 4.33
产品
航空业 13,556,798 10,594,519 4.33
接上表:
分行业
营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上
或分产 增减(%) 增减(%) 年增减(%)
品
行业
航空业 6.1 1.54 增加3.5个百分点
产品
航空业 6.1 1.54 增加3.5个百分点
本公司运营行业及产品为航空运输业。
2、主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
海口 8,416,316 20.98
北京 2,931,469 -3.09
西安 1,657,137 -7.85
太原 615,862 -40.29
本公司运营业务主要为航空运输业。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于 2006 年通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用4,111,802 千元。尚未使用募集资金根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用 4,111,802 千元。上述募 集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于 2006 年通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用4,111,802 千元。尚未使用募集资金根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用 4,111,802 千元。上述募 集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007 年上半年，董事会积极贯彻“全方位对接国际化标准，推动管理和效益转型，重塑品牌价值，实现企业和谐发展”的工作方针。继续深化“诚信、业绩、创新”变革，各项生产经营指标继续保持快速增长。其中，报告期内旅客运输量为 747.87万人次，较上年同期增长 21.16％；货邮运输量为 10.24 万吨，较上年同期增长 22.58%；运输总周转量为 11.38 亿吨公里，较上年同期增长 15.45%。
公司 2007 年上半年实现营业收入 65.35 亿元，同比增长 12.98%。其中航空客运收入 55.38 亿元，占营业收入的 84.75%，货运及逾重行李收入 1.697 亿元，占营业收入的 2.6%，专包机及其他收入 8.27 亿元，占营业收入的 12.65%。实现营业利润 0.77 亿元。
公司上半年引进飞机 1架，其中 A319 飞机1 架。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利
营业收入 营业成本
分产 率(%)
品
分行业
航空运 6,534,993,749 5,784,079,755 14.85
输
分产品
航空运 6,534,993,749 5,784,079,755 14.85
输
续上表:
分行
业或 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分产 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
航空运 减少2.18个百分
12.98 15.98
输 点
分产品
航空运 减少2.18个百分
12.98 15.98
输 点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
海口 4,007,117,547 51.28
北京 1,429,292,819 -9.96
陕西 792,595,732 -14.67
太原 305,987,651 -53.09
合计 6,534,993,749 12.98
本期北京、陕西、太原地区营业收入较去年同期较大减少，主要原因为公司经营战略的调整,将部份飞机租赁给香港航空、祥鹏航空及大新华快运所致。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
2006 年9月公司通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,408,214 千元，尚未使用 4,191,786 千元。上述募集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；
引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
2006 年9月公司通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,408,214 千元，尚未使用 4,191,786 千元。上述募集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；
引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜山西航空有限公司 ｜ 61600.00｜ -1000.00｜ ｜
｜长安航空有限公司 ｜ 165700.0｜ 8200.00｜ ｜
｜中国新华航空有限公司 ｜ 293100.0｜ 7200.00｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空业(行业) ｜ 1355679.8｜ 296227.9｜ 4.33｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空业(产品) ｜ 1355679.8｜ 296227.9｜ 4.33｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区) ｜ 841631.6｜- ｜- ｜ 62.08｜
｜北京(地区) ｜ 293146.9｜- ｜- ｜ 21.62｜
｜西安(地区) ｜ 165713.7｜- ｜- ｜ 12.22｜
｜太原(地区) ｜ 61586.2｜- ｜- ｜ 4.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输(行业) ｜ 653499.4｜ 75091.4｜ 14.85｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区) ｜ 400711.8｜- ｜- ｜ 61.32｜
｜北京(地区) ｜ 142929.3｜- ｜- ｜ 21.87｜
｜陕西(地区) ｜ 79259.6｜- ｜- ｜ 12.13｜
｜太原(地区) ｜ 30598.8｜- ｜- ｜ 4.68｜
｜合计(地区) ｜ 653499.4｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输收入(行业) ｜ 1244836.0｜ 208666.3｜ 13.67｜ 97.45｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海口(地区) ｜ 680921.0｜- ｜- ｜ 53.30｜
｜北京(地区) ｜ 300440.0｜- ｜- ｜ 23.52｜
｜西安(地区) ｜ 178373.1｜- ｜- ｜ 13.96｜
｜太原(地区) ｜ 88770.1｜- ｜- ｜ 6.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜航空运输业(7-9月)(行业) ｜ 347068.1｜ 77904.5｜ 19.31｜ 37.63｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
1、报告期内经营情况的回顾
（1）报告期内公司总体经营情况概述
公司2007 年度完成主营业务收入 128.16 亿元，增长 3.03%。其中航空客运收入 112.56 亿元，占主营业务收入的 87.83%，货运及逾重行李收入 3.54 亿元，占主营业务收入的 2.76%,专包机及其他收入 11.8 亿元，占主营业务收入的 9.21%，全年实现营业利润 5.87 亿元，净利润 7.08 亿元。
2007 年旅客运输量为 1449.4 万人次，较上年增长 0.69%；货邮运输量为 19.78 万吨，较上年增长-0.51％；运输总周转量为 22.41 亿吨公里，较上年增长 4.71%。
本年度公司共引进飞机 8 架，其中 B737-800 飞机5 架，A319 飞机 1架，A330 飞机 2 架。截止 12月底，公司运营飞机总数为 66 架，其中 B737 飞机 58 架，A319 飞机 6 架，A330 飞机2 架。
（2）公司主营业务及经营状况分析
1）主营业务分行业情况
主营业务收入 128.16 亿元，主营业务成本 102.86 亿元，营业利润率 4.33%，主营业务收入比上年增长 3.03％，主营业务成本比上年增长-0.42％，营业利润率比上年增加 3.5 个百分点。
报告期主营业务收入增长原因：飞机利用率大幅提高，小时收入增加所致。
2）主营业务分地区情况表
地区 营业收入（人民币千元） 营业收入比上年增减(％)
海航 8,416,316 20.98
新华 2,931,469 -3.09
长安 1,657,137 -7.85
山西 615,862 -40.29
3、对公司未来发展的展望
1)行业发展
中国民航总局发布的 2006-2010 年中国民航的发展目标中，预期“十一五”期间中国民航航空运输总周转量年均增长保持在 14%左右，为国民经济增长的 1.5 倍以上。 2006 年，我国（不含港、澳、台地区）民航完成运输总周转量 302 亿吨公里，在国际民航组织缔约国中的排名从 1978 年的第37 位上升至第 2位，成为全球仅次于美国的第二大航空运输系统。我国民航已经跨入世界民航大国的行列。航空业在 2006 年盈利触底之后，2007年在运力扩张、市场需求、国际油价、汇率多重因素作用下，盈利能力获得一定提升。2007 年中国民航发展保持了安全形势平稳、生产增长较快、运输结构优化、经济效益提高、服务质量改善的良好态势。预计全行业 2007 年完成运输总周转量、旅客运输量和货邮运输量为 361 亿吨公里、1.85 亿人和396 万吨，分别比 2006 年增长 18.1%、15.9%和 13.3%;通用航空稳定增长，经济效益大幅度提高，服务质量得到改善。2008 年民航面临的形势总体上依然看好，但同时也要迎接巨大的挑战。2008 年人民币稳步升值的趋势预期明确，同时加之奥运会的推动，国内民航运输业将继续受到较高需求增长的推动并从中获益，中国航空业 2008 年业绩会进一步好转。但国际油价继续维持高位，越趋激烈的市场竞争环境，国内经济的预期宏观调控政策等因素也将对行业的运营产生不同程度的影响。可以预期，由于受 2008 年奥运会的拉动，中国民航运输总周转量和旅客运输量，在 2008 年将达到 16%以上的增长速度。
2)公司面临的发展机遇、发展战略及新年度经营计划
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:千元 币种:人民币
分行业 营业利
或分产 营业收入 营业成本 润率
品 （%）
行业
航空业 13,556,798 10,594,519 4.33
产品
航空业 13,556,798 10,594,519 4.33
接上表:
分行业
营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上
或分产 增减(%) 增减(%) 年增减(%)
品
行业
航空业 6.1 1.54 增加3.5个百分点
产品
航空业 6.1 1.54 增加3.5个百分点
本公司运营行业及产品为航空运输业。
2、主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
海口 8,416,316 20.98
北京 2,931,469 -3.09
西安 1,657,137 -7.85
太原 615,862 -40.29
本公司运营业务主要为航空运输业。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于 2006 年通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用4,111,802 千元。尚未使用募集资金根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用 4,111,802 千元。上述募 集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
1)、公司于 2006 年通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用4,111,802 千元。尚未使用募集资金根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,488,198 千元，尚未使用 4,111,802 千元。上述募 集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
2007 年上半年，董事会积极贯彻“全方位对接国际化标准，推动管理和效益转型，重塑品牌价值，实现企业和谐发展”的工作方针。继续深化“诚信、业绩、创新”变革，各项生产经营指标继续保持快速增长。其中，报告期内旅客运输量为 747.87万人次，较上年同期增长 21.16％；货邮运输量为 10.24 万吨，较上年同期增长 22.58%；运输总周转量为 11.38 亿吨公里，较上年同期增长 15.45%。
公司 2007 年上半年实现营业收入 65.35 亿元，同比增长 12.98%。其中航空客运收入 55.38 亿元，占营业收入的 84.75%，货运及逾重行李收入 1.697 亿元，占营业收入的 2.6%，专包机及其他收入 8.27 亿元，占营业收入的 12.65%。实现营业利润 0.77 亿元。
公司上半年引进飞机 1架，其中 A319 飞机1 架。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利
营业收入 营业成本
分产 率(%)
品
分行业
航空运 6,534,993,749 5,784,079,755 14.85
输
分产品
航空运 6,534,993,749 5,784,079,755 14.85
输
续上表:
分行
业或 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分产 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
航空运 减少2.18个百分
12.98 15.98
输 点
分产品
航空运 减少2.18个百分
12.98 15.98
输 点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
海口 4,007,117,547 51.28
北京 1,429,292,819 -9.96
陕西 792,595,732 -14.67
太原 305,987,651 -53.09
合计 6,534,993,749 12.98
本期北京、陕西、太原地区营业收入较去年同期较大减少，主要原因为公司经营战略的调整,将部份飞机租赁给香港航空、祥鹏航空及大新华快运所致。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
2006 年9月公司通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,408,214 千元，尚未使用 4,191,786 千元。上述募集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；
引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
2006 年9月公司通过增发募集资金 5,600,000 千元，已累计使用 1,408,214 千元，尚未使用 4,191,786 千元。上述募集资金的用途受限于《海南航空股份有限公司第四届第十一次董事会决议》及《海南航空股份有限公司 2005 年第一次临时股东大会决议》的相关规定，即：收购少数股东权益；偿还银行贷款；引进飞机、增加公司运力；补充公司流动资金。
截止目前，相关募集资金使用事项进展如下：
收购少数股东权益：公司正在积极与各少数股东商谈，目前进展顺利，但尚未最终完成；
引进飞机：主要用于公司未来所引进的飞机之采购款，根据付款进度相关款项尚未支付。
为监督募集资金使用用途及出于资金安全性的考虑，根据股东的要求上述资金暂时存放在海航集团财务公司，待相关募集资金使用项目确立后立即支付。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜山西航空有限公司 ｜ 61600.00｜ -1000.00｜ ｜
｜长安航空有限公司 ｜ 165700.0｜ 8200.00｜ ｜
｜中国新华航空有限公司 ｜ 293100.0｜ 7200.00｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
