☆经营分析☆ ◇港澳资讯900935 更新日期：2008-04-26◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理服务(行业) ｜ 18284.3｜ 6660.5｜ 36.42｜ 98.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 17572.5｜- ｜- ｜ 94.53｜
｜西南地区(地区) ｜ 711.8｜- ｜- ｜ 3.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理服务收入(行业) ｜ 9057.2｜ 3481.4｜ 35.44｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 8704.2｜- ｜- ｜ 96.10｜
｜西南地区(地区) ｜ 353.0｜- ｜- ｜ 3.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理服务(行业) ｜ 10322.5｜ 3738.6｜ 36.22｜ 94.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 9611.9｜- ｜- ｜ 88.01｜
｜西南地区(地区) ｜ 710.6｜- ｜- ｜ 6.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜城市污水处理收入(行业) ｜ 5805.3｜ 2452.9｜ 42.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
报告期内，公司主业超常规发展,资产规模一举突破 10 亿大关。同时在公司所属的上海四个污水处理厂实施技改或扩张，在建工程约 2亿。为收购资产和实施技改，2006年公司即收缩了全部赢利性项目的投资，并向银行贷款，导致公司财务成本大幅增加，企业利润大幅下降。为保持公司健康运行，着力缓解财务成本的压力，公司在拓展主业、加强管理、优化运营的同时，采取多种措施，积极创收节支，避免了利润出现亏损的情况。根据市政府节能减排的工作要求，积极落实竹园污水处理厂升级改造重大工程项目的各项工作，经过不懈努力，工程项目已取得重大突破。针对龙华、闵行、长桥污水处理厂技改的不同特点，落实针对性措施，取得了成效，为公司持续发展创造了条件。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币
分行 营业
业或 营业收入 营业成本 利润
分产 率（%）
品
行业
污水
处理 182,842,892.08 116,237,506.34 36.42
服务
续上表
分行 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
业或
分产 年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%)
品
行业
污水
增加1.96个百分
处理 77.13 75.17 点
服务
2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 175,725,392.08 82.82
西南地区 7,117,500.00 0.16
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)董事会报告
本报告期公司利润比上年同期下降 65%，根据本期与上年同期的比较分析，主要原因是公司的投资收益比上年同期大幅下降导致，而公司在主业盈利比上年有所提高。造成上述结果的原因是公司控股子公司上海阳龙投资咨询有限公司在上年同期因退出前期投资项目产生较大的投资收益，而阳龙公司为了配合公司发展主业的战略，该公司在去年下半年将资金投入到收购上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司股权，而上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司目前处于还本付息期，本期对公司利润贡献不大，所以本期利润下降幅度较大。但同时公司在主营业务收入比上年同期增长 223%，公司在拓展主业规模上取得一定的成绩，同时将大力加强主业管理，着力降低相关成本，为公司长期良性发展打好基础。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行
业或 毛利
营业收入 营业成本
分产 率(%)
品
分行业
污水处
理服务 90,571,944.41 55,757,794.02 35.44
收入
分产品
续上表:
分行
业或 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分产 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
污水处
减少16.08个百分
理服务 223 263
点
收入
分产品
主营业务收入和成本比上年同期大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入和成本导致.
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 87,042,444.41 276.81
西南地区 3,529,500.00 0.32
华东地区营业务收入大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入导致.
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
主营业务收入和成本比上年同期大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入和成本导致.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
上年同期因公司参股的上海阳龙投资咨询公司在上年同期因项目投资产生较大的投资收益,而本期因该公司将资金与公司共同投资上海友联竹园第一污水投资发展有限公司,本期公司投资收益与上年相比有比较大的变化,所以本期利润构成与上年相比有比较重大的变化.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
本报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
本报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
本报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
本报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜成都温江区阳晨水质净化有限｜ ｜ -16.67｜ ｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海阳龙投资咨询有限公司 ｜ ｜ 579.92｜ ｜
｜上海阳晨排水运营有限公司 ｜ ｜ -32.79｜ ｜
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★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理服务(行业) ｜ 18284.3｜ 6660.5｜ 36.42｜ 98.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 17572.5｜- ｜- ｜ 94.53｜
｜西南地区(地区) ｜ 711.8｜- ｜- ｜ 3.83｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理服务收入(行业) ｜ 9057.2｜ 3481.4｜ 35.44｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 8704.2｜- ｜- ｜ 96.10｜
｜西南地区(地区) ｜ 353.0｜- ｜- ｜ 3.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜污水处理服务(行业) ｜ 10322.5｜ 3738.6｜ 36.22｜ 94.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 9611.9｜- ｜- ｜ 88.01｜
｜西南地区(地区) ｜ 710.6｜- ｜- ｜ 6.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜城市污水处理收入(行业) ｜ 5805.3｜ 2452.9｜ 42.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
报告期内，公司主业超常规发展,资产规模一举突破 10 亿大关。同时在公司所属的上海四个污水处理厂实施技改或扩张，在建工程约 2亿。为收购资产和实施技改，2006年公司即收缩了全部赢利性项目的投资，并向银行贷款，导致公司财务成本大幅增加，企业利润大幅下降。为保持公司健康运行，着力缓解财务成本的压力，公司在拓展主业、加强管理、优化运营的同时，采取多种措施，积极创收节支，避免了利润出现亏损的情况。根据市政府节能减排的工作要求，积极落实竹园污水处理厂升级改造重大工程项目的各项工作，经过不懈努力，工程项目已取得重大突破。针对龙华、闵行、长桥污水处理厂技改的不同特点，落实针对性措施，取得了成效，为公司持续发展创造了条件。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币
分行 营业
业或 营业收入 营业成本 利润
分产 率（%）
品
行业
污水
处理 182,842,892.08 116,237,506.34 36.42
服务
续上表
分行 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比
业或
分产 年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%)
品
行业
污水
增加1.96个百分
处理 77.13 75.17 点
服务
2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 175,725,392.08 82.82
西南地区 7,117,500.00 0.16
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)董事会报告
本报告期公司利润比上年同期下降 65%，根据本期与上年同期的比较分析，主要原因是公司的投资收益比上年同期大幅下降导致，而公司在主业盈利比上年有所提高。造成上述结果的原因是公司控股子公司上海阳龙投资咨询有限公司在上年同期因退出前期投资项目产生较大的投资收益，而阳龙公司为了配合公司发展主业的战略，该公司在去年下半年将资金投入到收购上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司股权，而上海友联竹园第一污水处理投资发展有限公司目前处于还本付息期，本期对公司利润贡献不大，所以本期利润下降幅度较大。但同时公司在主营业务收入比上年同期增长 223%，公司在拓展主业规模上取得一定的成绩，同时将大力加强主业管理，着力降低相关成本，为公司长期良性发展打好基础。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行
业或 毛利
营业收入 营业成本
分产 率(%)
品
分行业
污水处
理服务 90,571,944.41 55,757,794.02 35.44
收入
分产品
续上表:
分行
业或 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分产 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
污水处
减少16.08个百分
理服务 223 263
点
收入
分产品
主营业务收入和成本比上年同期大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入和成本导致.
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 87,042,444.41 276.81
西南地区 3,529,500.00 0.32
华东地区营业务收入大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入导致.
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
主营业务收入和成本比上年同期大幅上升主要由于本期新增合并子公司上海友联竹园第一污水处理投资有限公司收入和成本导致.
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
上年同期因公司参股的上海阳龙投资咨询公司在上年同期因项目投资产生较大的投资收益,而本期因该公司将资金与公司共同投资上海友联竹园第一污水投资发展有限公司,本期公司投资收益与上年相比有比较大的变化,所以本期利润构成与上年相比有比较重大的变化.
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
本报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
本报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
本报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
本报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2005-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜成都温江区阳晨水质净化有限｜ ｜ -16.67｜ ｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海阳龙投资咨询有限公司 ｜ ｜ 579.92｜ ｜
｜上海阳晨排水运营有限公司 ｜ ｜ -32.79｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
