☆经营分析☆ ◇港澳资讯601328 更新日期：2008-03-20◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北区(地区) ｜ 879900.0｜- ｜- ｜ 14.12｜
｜东北区(地区) ｜ 319400.0｜- ｜- ｜ 5.13｜
｜华东区(地区) ｜ 2465300.0｜- ｜- ｜ 39.56｜
｜华中及华南(地区) ｜ 1133800.0｜- ｜- ｜ 18.19｜
｜中国西部(地区) ｜ 458100.0｜- ｜- ｜ 7.35｜
｜海外(地区) ｜ 335200.0｜- ｜- ｜ 5.38｜
｜总部(地区) ｜ 640500.0｜- ｜- ｜ 10.28｜
｜总计(地区) ｜ 6232200.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北区(地区) ｜ 378600.0｜- ｜- ｜ 8.61｜
｜东北区(地区) ｜ 190200.0｜- ｜- ｜ 4.33｜
｜华东区(地区) ｜ 1215300.0｜- ｜- ｜ 27.65｜
｜华中及华南(地区) ｜ 523700.0｜- ｜- ｜ 11.91｜
｜中国西部(地区) ｜ 229000.0｜- ｜- ｜ 5.21｜
｜海外(地区) ｜ 184000.0｜- ｜- ｜ 4.19｜
｜总计(地区) ｜ 2720800.0｜- ｜- ｜ 61.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜企业银行业务(产品) ｜ 4077800.0｜- ｜- ｜ 59.58｜
｜零售及个人银行业务(产品)｜ 787800.0｜- ｜- ｜ 11.51｜
｜资金业务(产品) ｜ 1958300.0｜- ｜- ｜ 28.61｜
｜其他业务(产品) ｜ 15100.0｜- ｜- ｜ 0.22｜
｜合计(产品) ｜ 6839000.0｜- ｜- ｜ 99.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2005年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜企业银行业务(产品) ｜ 3309400.0｜- ｜- ｜ 61.45｜
｜零售及个人银行业务(产品)｜ 532600.0｜- ｜- ｜ 9.89｜
｜资金业务(产品) ｜ 1520600.0｜- ｜- ｜ 28.23｜
｜其他业务(产品) ｜ 9300.0｜- ｜- ｜ 0.17｜
｜合计(产品) ｜ 5371900.0｜- ｜- ｜ 99.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
分部情况
1.按地区划分的分部经营业绩
地区划分指提供潜在风险和回报的特定经济环境，与本集团经营所处的其他经济环境有别。
下表列示本集团在所示期间各个地区分部的净利润和营业收入：
（人民币百万元）
截至12月31日止
2007年 2006年
净利润/ 净利润/
（亏损） 营业收入注1 （亏损） 营业收入注1
华北区 4,143 8,799 3,289 6,622
东北区 893 3,194 (467) 3,002
华东区 13,766 24,653 7,846 17,115
华中及华南 5,447 11,338 3,934 8,328
西部 2,003 4,581 1,667 3,876
海外 1,719 3,352 1,273 2,161
总部 (7,330) 6,405 (5,002) 2,355
抵销 － － － －
总计注２ 20,641 62,322 12,540 43,459
接上表:
截至12月31日止 变动
2007年比2006年增减（%）
净利润 营业收入
华北区 25.97 32.88
东北区 291.22 6.40
华东区 75.45 44.04
华中及华南 38.46 36.14
西部 20.16 18.19
海外 35.04 55.11
总部 (46.54) 171.97
抵销
总计注２ 64.60 43.40
(1)包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。
(2)含少数股东损益。
2.按地区划分的分部存贷款情况
下表列示本集团在所示日期按地域划分的存款余额和贷款余额：
（人民币百万元）
2007年12月31日 2006年12月31日
存款余额 贷款余额 存款余额 贷款余额
华北区 270,686 209,844 224,639 164,116
东北区 132,204 64,102 126,121 58,738
华东区 605,106 440,679 507,116 369,257
华中及华南 325,538 222,598 283,762 182,103
西部 150,315 93,662 132,296 81,658
海外 71,340 64,462 70,066 56,356
总部 620 9,113 548 12,056
总计 1,555,809 1,104,460 1,344,548 924,284
3.按业务板块划分的经营业绩
本集团的业务主要分成四类：企业银行、私人银行、资金业务和其他业务。本集团企业银行业务是利润的最主要来源,企业银行税前营业利润占比达到83.45%。下表列示本集团在所示期间按业务板块划分的业务经营业绩：
（人民币百万元）
截至12月31日止
对外交易收入 税前营业利润
2007年 2006年 2007年
企业银行 59,129 40,943 25,901
私人银行 13,388 7,878 5,711
资金业务 25,608 19,398 1,740
其他业务 1,541 693 (2,314)
总计 99,666 68,912 31,038
公开发行募集资金使用
本行募集资金全部用于补充本行资本金。
3、募集资金使用情况
报告期内，本行发行A股31.9035亿股，约占发行后总股本的6.51％，发行价格为人民币7.90元，募集资金252.04亿元。扣除发行费用后，实际收到资金247.50亿元，其中31.90亿元计入股本，215.60亿元资本溢价计入资本公积。
报告期内，本行向中国银行间债券市场成员公开发行人民币250亿元的次级债。
以上募集资金用途为补充本行资本金，与本行承诺一致。
（一） 募集资金使用情况
本行于2005年在境外首次公开发行H股67.3397亿股（含超额配售8.7834亿股），募集资金扣除发行费用后净额约人民币172.90亿元。
本行于2007年4月经中国证券监督管理委员会证监发字[2007]91号文批准，共发行3,190,350,487股A股，此次发行共募集资金扣除相关费用后，实收到资金人民币247.50亿元。
截至到2007年12月31日，本行严格按照招股说明书募集资金用途的承诺，募集资金全部用于补充本行资本金。
投资情况说明：
公开发行募集资金使用
本行募集资金全部用于补充本行资本金。
3、募集资金使用情况
报告期内，本行发行A股31.9035亿股，约占发行后总股本的6.51％，发行价格为人民币7.90元，募集资金252.04亿元。扣除发行费用后，实际收到资金247.50亿元，其中31.90亿元计入股本，215.60亿元资本溢价计入资本公积。
报告期内，本行向中国银行间债券市场成员公开发行人民币250亿元的次级债。
以上募集资金用途为补充本行资本金，与本行承诺一致。
（一） 募集资金使用情况
本行于2005年在境外首次公开发行H股67.3397亿股（含超额配售8.7834亿股），募集资金扣除发行费用后净额约人民币172.90亿元。
本行于2007年4月经中国证券监督管理委员会证监发字[2007]91号文批准，共发行3,190,350,487股A股，此次发行共募集资金扣除相关费用后，实收到资金人民币247.50亿元。
截至到2007年12月31日，本行严格按照招股说明书募集资金用途的承诺，募集资金全部用于补充本行资本金。
经营情况评述：
【2007年半年报】
管理层讨论与分析
2007年上半年，中国经济活跃，宏观经济形势继续走强，国内生产总值增速为11.5%，同时CPI同比上涨3.2%。人行连续出台了一系列宏观调控政策，上半年以来共五次提高人民币法定存款准备金率，两次发行定向票据，两次提高人民币存贷款基准利率。面对变化日益加剧的市场机遇和经济环境，本集团继续加强风险控制，深入实施战略转型，同时积极主动调整经营策略，捕捉新的利润增长点，努力优化业务结构，实现了上半年资产负债的快速增长、收入结构的持续改善和盈利能力的较快增长。
（一）总体经营情况
资产规模快速增长，盈利能力大幅提高。截至报告期末，本集团资产总额突破人民币2万亿元，达到人民币21,330.48亿元，比年初增长24.33%；实现营业收入人民币272.08亿元，同比增长34.27%；实现营业利润人民币141.31亿元，同比增长54.10%；实现净利润人民币89.18亿元，同比增长37.43%，如剔除所得税一次性因素，同比增长56.26%；半年的资产回报率为0.42%，半年的股东权益报酬率为7.37%，分别比上年同期上升0.01个百分点和下降0.56个百分点。手续费及佣金净收入增长迅速，对营业收入的贡献度进一步加大。报告期内，本集团手续费及佣金净收入为人民币30.98亿元，比上年同期增加人民币17.36亿元，同比增长127.46%，占营业收入11.39%，同比提高4.67个百分点。
成本控制和风险管理良好，成本收入比率和减值贷款比率继续下降。报告期内，本集团成本收入比率为37.30%，比上年全年水平下降5.77个百分点；减值贷款比率为2.06%，比上年末下降0.47个百分点。
资本规划有序推进，资本充足率上升。本集团有序推进资本规划，于上半年分别成功发行次级债人民币250亿元，发行A股筹资人民币247.50亿元，资本充足率较年初明显提高。截至报告期末，本集团资本充足率为14.17%，比年初提高3.34个百分点；核心资本充足率为10.05%，比年初提高1.53个百分点。
（二）业务回顾
公司业务领域，存贷款业务发展势头良好，新兴业务拓展卓有成效。报告期内，本集团公司存款和企业贷款均实现了较快增长。截至报告期末，本集团公司存款（不含存入保证金，下同）余额达到人民币9,766.42亿元，比年初增加人民币2,552.69亿元，增幅35.39%；企业贷款余额达到人民币9,867.26亿元，比年初增加人民币1,887.28亿元，增幅23.65%。银期合作业务优势初步形成，获得全国期货保障基金专户存管银行资格，签约合作期货公司达63家；成为首批金融期货特别结算会员单位的筹备工作逐步深入，各项准备工作领先同业。
零售业务领域，克服市场不利因素，各项业务积极发展，战略转型稳步推进。截至报告期末，本集团个人存款（不含存入保证金，下同）余额达到人民币5,127.67亿元，比年初增加人民币148.33亿元，增幅2.98%；个人贷款余额达到人民币1,439.84亿元，比年初增加人民币176.98亿元，增幅14.01%。太平洋信用卡累计发卡量达到301万张，其中上半年发卡量为87万张；借记卡和准贷记卡达到4,577万张，新增445万张。新兴业务拓展成效显著，第三方存管业务签约证券公司已达58家，签约客户数达60多万户。客户服务品牌建设进一步加强，面向高端客户的「沃德财富」品牌和中端优质客户的「交银理财」品牌推广加快，取得积极进展，销售和管理的个人资产新增人民币984亿元，规模达到人民币1,019亿元。零售高端客户增速较快，截至6月30日，全行沃德财富客户较年初增长53.46%，较去年同期增长121.95%，年度计划完成率103.79%；交银理财品牌从4月18日全行推广，截至6月30日，在不到三个月时间内，全行交银理财客户数量迅速增加，年度计划完成进度达到31.91%。网点功能整合和分区管理工作深入进行，已有近百家沃德财富中心建成开业。
资金业务领域，积极应对人行多次调整货币政策、资本市场高度活跃的挑战，持续提高资金使用效率。上半年境内IPO频繁，头寸波动加剧，本集团灵活调配资金，确保流动性安全，加大资金运作力度，上半年完成市场交易量人民币3.2万亿元，比上年同期增加人民币1.4万亿元，增幅77.78%，进一步巩固了「市场活跃银行」的地位。
国际业务领域，国际结算业务实现较高增长，重点业务拓展较快，海外分行筹建工作顺利进行。截至报告期末，本集团境内机构国际结算总量达美元735亿元，比上年同期增长28%，增速比同期外贸进出口速度高出近5个百分点；贸易融资业务发生额达美元61亿元，对公外汇理财交易量达美元9.42亿元。法兰克福、澳门两家分行筹备工作进展顺利，其中法兰克福分行已获当地监管部门批准。
中间业务领域，通过稳步发展银行卡业务，积极拓展基金托管和代销、短券承销、财富管理等业务，收入明显增长。本报告期实现手续费及佣金收入人民币36.29亿元，比上年同期增长124.01%；手续费及佣金净收入为人民币30.98亿元，比上年同期增长127.46%，在营业收入中的占比达到11.39%，比上年同期提高4.67个百分点。截至报告期末，银行卡业务收入为人民币9.12亿元，比上年同期增长95.71%，占比25.13%；托管资产规模达人民币1,772亿元，比年初增长52%，托管费收入为人民币1.8亿元，是上年同期的2.69倍；基金销售手续费收入达人民币10.18亿元，成为新的利润增长点；电子银行业务发展态势良好，累计完成网银交易人民币8.1万亿元，电子渠道对传统业务的渗透率不断提高，企业结算、个人卡卡转账的网银渠道分销比例分别达到29%和41.7%。
综合经营业务取得积极进展，投资重组了湖北国际信托投资有限公司，申报了交银金融租赁有限责任公司，改组成立了交银国际控股有限公司。经董事会批准，本集团并购重组了湖北国投，并计划将湖北国投更名为交银国际信托有限公司，有关重组更名事项正在实施过程中；本集团还根据中国银监会《金融租赁公司管理办法》，向监管部门申报了发起设立交银金融租赁有限公司的申请；通过业务重组和整合原有的交银通证券有限公司等业务基础上，本集团于今年5月份在香港成立了交银国际控股有限公司（「交银国际」）及其子公司交银国际亚洲有限公司、交银国际证券有限公司、交银国际资产管理公司。交银国际已获得有关资格，可就香港上市项目担任独立保荐人和香港收购及合并项目担任财务顾问。
产品创新成效明显，服务质量有效提升。本集团以加快产品创新，丰富产品种类，作为满足客户需求、提升服务质量的核心措施。上半年以来进一步加大新品开发和系统优化力度，对公高端产品「盈通账户」新增外币现金池、对公双利账户、电子票据等功能；对私产品方面，「得利宝」理财产品形成「七彩」系列，成功推出VISA刘翔奥运卡、「家易通」和多个个人理财项目，市场反响良好；「速汇金」业务实现了多币种汇款功能。以Shibor为基础的产品创新和定价体系建设不断加快，在Shibor产品创新领域的品牌形象初步树立。
风险管理有序推进，风险化解能力不断提高。本集团坚持更新理念、健全制度、优化流程、完善措施，多管齐下提高风险管理和内部控制水平。一是逐步理顺风险管理职责，成立资产负债管理部，集中管理市场风险；在授信部和零售信贷部分别设立信贷风险计量部，负责开发信贷风险计量工具。二是努力提高风险管理技术手段，推广资产风险监控系统 (ARMS)上线，实现了风险过滤流程化、减值拨备逐日化、迁徙分析自动化、监控资产集成化。三是加强重要风险点管理，整合集团和关联客户风险管理力量，强化针对性措施，完善了集团客户和关联企业风险管理体系；加强个贷业务风险防范，高度警惕按揭贷款的操作风险，严密防范个贷资金流入股市。四是持续加大不良贷款清收力度，努力提升不良资产清收质量，现金清收比例持续提高，一批资产保全项目取得突破，风险得到进一步控制。
（四）资产
截至2007年6月30日止，本集团资产总额为人民币21,330.48亿元，比年初增加人民币4,173.47亿元，增长24.33%。本集团资产的五个主要组成部分，为发放贷款和垫款、可供出售金融资产、持有至到期投资、现金及存放中央银行款项、存放同业款项及拆出资金，分别占本集团资产总额的52.08%、7.00%、11.81%、10.74%、9.94%。
1. 贷款业务
本集团继续保持贷款适度增长，进一步调整贷款结构，努力增加实质性贷款。截至2007年6月30日止，本集团客户贷款（拨备前，如无特别说明，下同）余额为人民币11,307.10亿元，比年初增加人民币2,064.26亿元，增幅22.33%；贷存比为68.81%，比年初上升0.07个百分点。除贴现以外的其它客户贷款是客户贷款增量的主要组成部分，比年初净增人民币1,904.80亿元，增幅22.37%，在客户贷款增量中的占比为92.28%；贴现余额比年初净增加人民币159.46亿元，增幅21.91%，在客户贷款增量中的占比为7.72%。
(1) 行业集中度
本集团积极调整信贷结构，进一步优化行业结构，努力维护和拓展重点区域、优势行业中的优质企业。继续支持交通运输、石油石化、电网电力、装备制造、电信等行业中的优质客户；重点关注国家宏观调控政策对房地产、钢铁、纺织和教育等行业的影响，合理控制贷款总量，占比呈不断下降态势。同时，根据国家关于控制高污染高能耗行业贷款增长、严格环保等政策要求，出台了《交通银行关于支持节能减排、提升发展质量的意见》等相关授信政策，将能耗标准和环境影响评价作为信贷取舍的必备审核要素，按照国家产业政策指引择优介入行业优质客户和审批程序合规、环保达标项目，对限制类、淘汰类产能或能耗环评不达标的企业，采取有效措施抓紧减退或调整结构、加固担保，切实防范和控制授信风险。下表列示了本集团在所示期间客户贷款按行业分布：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年6月30日 2006年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比 金额 百分比
(%) (%)
农林牧渔业 2,349 0.21 2,555 0.28
工业 291,300 25.76 255,042 27.58
电力 71,282 6.30 56,734 6.14
水煤气 9,212 0.81 8,236 0.89
批发业 88,571 7.83 75,269 8.14
零售业 14,122 1.25 12,005 1.30
住宿餐饮业 9,924 0.88 8,986 0.97
邮电通讯 10,499 0.93 11,327 1.23
交通运输和仓储业 110,908 9.81 95,339 10.31
教育 17,334 1.53 16,965 1.84
建筑业 39,264 3.47 35,097 3.80
房地产 74,970 6.63 70,652 7.64
金融保险 128,404 11.36 51,865 5.61
服务业 95,342 8.43 77,520 8.39
卫生、社会保障和福利 5,266 0.47 4,858 0.53
文化体育 5,538 0.49 4,033 0.44
个人 143,984 12.73 126,286 13.66
其它 12,441 1.11 11,515 1.25
贷款和垫款总额 1,130,710 100.00 924,284 100.00
(2) 借款人集中度
根据中国现行的银行法规，银行向单一集团客户提供的授信总额不得超过该银行资本净额15%，向单一借款人提供的贷款余额不得超过该银行资本净额10%。本集团现时符合这些法规的要求。
(3) 地域集中度
本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区，这些地区的贷款占本集团截至2007年6月30日止贷款余额的62.08%。
(4) 贷款质量
本集团持续改进资产风险管理，贷款质量稳中趋好。截至2007年6月30日止，减值贷款比率为2.06%，比上年末下降了0.47个百分点。减值贷款拨备覆盖率由上年末的72.41%上升至84.90%，上升12.49个百分点，如果考虑已计提的一般准备人民币44.28亿元，本集团减值贷款拨备覆盖率已达到103.88%，比上年末提高12.61个百分点。
减值贷款属国际财务报告准则下的概念。倘有客观证据证明一项贷款不能按原合同条款全额收回到期款项，该贷款即属减值贷款。
下表列示了本集团在所示日期逐笔确定的减值贷款和逾期90天或以上贷款的部分资料：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年 2006年
6月30日 12月31日
逐笔确认减值拨备的贷款 23,331 23,477
逾期90天或以上的贷款 20,220 18,447
减值贷款占贷款余额的百分比 2.06% 2.53%
(5) 客户结构
本集团一向致力于维护和拓展重点区域、优势行业中的优质企业，促进客户结构优化；同时本集团也注重拓宽客户基础，发掘具有较好发展潜力的中小企业，将风险控制在合理范围的同时努力增加收益，提高整体议价能力。截至2007年6月30日止，境内行公司贷款的客户结构按10级分类，1－5级优质客户贷款余额占比达到73.70%，较年初提高1.8个百分点；6－7级客户贷款余额占比19.78%，较年初下降0.82个百分点；8－10级较高风险客户贷款余额占比1.97%，较年初下降0.23个百分点。
2. 资金业务
本集团加强对资金运作的管理，促进非信贷资金合理配置，提高非信贷资金的运作效率，积极创新资金业务金融产品，努力提高资金业务收益。
截至2007年6月30日止，本集团证券投资平均余额达到人民币4,168.95亿元，比上年全年增加人民币640.52亿元，增长18.15%；证券投资收益率达到3.23%，比上年全年提高0.21个百分点，有利于提高生息资产整体收益率。
本集团坚持稳健投资理念，证券投资组合质量良好，具有较强的抗风险能力，中央政府和央行发行证券在投资组合中占比达55.49%，比2006年末提高了6.63个百分点。本行未投资美国次级按揭债券。
截至2007年6月30日止，本集团总负债为人民币20,118.71亿元，比年初增加人民币3,836.09亿元，增长23.56%。本集团吸收存款占本集团总负债的81.67%，资金主要来源于公司及个人存款，其中公司存款余额为人民币9,766.42亿元，比年初增加人民币2,552.69亿元，增幅35.39%，在存款中占比59.44%；个人存款余额为人民币5,127.67亿元，比年初增加人民币148.33亿元，增幅2.98%，在存款中占比31.21%，为贷款及投资业务提供了稳定的资金来源。
下表列示本集团在所示日期的公司和个人存款情况：
（人民币百万元）
2007年 2006年
6月30日 12月31日
公司存款 976,642 721,373
其中：公司活期存款 570,974 490,385
公司定期存款 405,668 230,988
个人存款 512,767 497,934
其中：个人活期存款 211,429 202,088
个人定期存款 301,338 295,846
（六）分部情况
1. 按地区划分的分部经营业绩
地区划分指提供潜在风险和回报的特定经济环境，与本集团经营所处的其它经济环境有别。下表列示本集团在所示期间各个地区分部的净利润和营业收入：
（人民币百万元）
截至6月30日止
2007年 2006年
净利润／
净利润／（亏损） 营业收入 （亏损）营业收入
金额 增幅(%) 金额 增幅(%) 金额 金额
华北区(1) 2,025 4.87 3,786 21.35 1,931 3,120
东北区(2) 611 306.42 1,902 27.48 (296) 1,492
华东区(3) 665 (50.26) 12,153 37.82 1,337 8,818
华中及华南(4) 3,191 76.30 5,237 36.56 1,810 3,835
中国西部(5) 1,127 8.05 2,290 15.72 1,043 1,979
海外(6) 1,362 104.81 1,840 80.39 665 1,020
总计(7) 8,981 38.38 27,208 34.27 6,490 20,264
(1) 包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区。
(2) 包括辽宁省、吉林省及黑龙江省。
(3) 包括上海市、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山东省。
(4) 包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、广西自治区及海南省。
(5) 包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏自治区及新疆自治区。
(6) 包括海外附属公司和以下分行：香港、纽约、新加坡、东京及首尔。
(7) 含少数股东损益。
2. 按地区划分的分部存贷款情况
下表列示本集团在所示日期按地域划分的存款余额和贷款余额：
（人民币百万元）
存款余额 贷款余额 存款余额 贷款余额
华北区 250,610 191,521 224,639 164,116
东北区 126,040 65,945 126,121 58,738
华东区 578,665 447,938 507,664 381,313
华中及华南 322,773 219,309 283,762 182,103
中国西部 145,399 91,374 132,296 81,658
海外 219,664 114,623 70,066 56,356
总计 1,643,151 1,130,710 1,344,548 924,284
3. 按业务板块划分的经营业绩
本集团的业务主要分成四类：公司业务、个金业务、资金和市场业务和其它，本集团公司业务是利润的最主要来源，公司业务利息净收入占比达到77.94%。
下表列示了本集团在所示期间按业务板块划分的主要业务利息净收入情况：
（人民币百万元）
2007年1至6月
资金和
业务种类 公司业务 个金业务 市场业务 其它 合计
利息净收入 18,415 5,462 361 (611) 23,627
对外利息净收益 15,157 (576) 9,657 (611) 23,627
内部利息净收益 3,258 6,038 (9,296) — —
（九）下半年展望
中国经济已连续多年保持快速增长态势，又好又快发展的格局基本形成，预计下半年中国经济总体将继续保持良好运行态势，为我们的经营管理创造良好的外部环境。但与此同时我们也看到，在宏观调控进一步加强、金融改革继续深化、对外开放不断扩大的背景下，我们会面临一些新的压力和挑战：一是宏观调控政策进一步出台将给我们带来新的发展和风控压力，二是多层次资本市场逐步完善将给我们带来资金和客户分流压力，三是外资银行全面进入中国市场将给我们带来竞争压力，四是综合经营试点加速推进将给我们带来转型压力。
面对上述新的压力和挑战，下半年本集团将重点做好以下工作，将压力转化为动力，将挑战转化为机遇，进一步提高整体竞争力：一是加强对宏观政策和经济环境变化的前瞻性研究，制定应对措施和新业务发展规划，及早化解压力，抓住机遇；二是注意把握好贷款发展节奏，调整信贷结构，提高贷款议价能力和收益，优化非信贷资产结构，提高资金运作收益，进一步改善利差水平；三是加大公司业务营销力度，巩固客户基础、优化客户结构，在快速变化的市场中捕捉机会，通过迅速拓展第三方存管、投行、银期合作等业务深化与各类资本市场主体之间的关系；四是集中资源推进战略转型业务快速发展，在个金业务、中间业务、小企业业务、综合经营四个领域取得新突破，进一步改善收入结构和盈利模式；五是继续加强风险管理和监控，着手制定巴塞尔达标工作规划以及未来三年全面风险管理纲要，为新一轮改革发展提供坚实保障，构建零售信贷业务全面风险控制体系，抓好资产保全工作，做好风险的提前防范和及时化解工作，进一步提高资产质量。
投资情况说明：
无
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北区(地区) ｜ 879900.0｜- ｜- ｜ 14.12｜
｜东北区(地区) ｜ 319400.0｜- ｜- ｜ 5.13｜
｜华东区(地区) ｜ 2465300.0｜- ｜- ｜ 39.56｜
｜华中及华南(地区) ｜ 1133800.0｜- ｜- ｜ 18.19｜
｜中国西部(地区) ｜ 458100.0｜- ｜- ｜ 7.35｜
｜海外(地区) ｜ 335200.0｜- ｜- ｜ 5.38｜
｜总部(地区) ｜ 640500.0｜- ｜- ｜ 10.28｜
｜总计(地区) ｜ 6232200.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北区(地区) ｜ 378600.0｜- ｜- ｜ 8.61｜
｜东北区(地区) ｜ 190200.0｜- ｜- ｜ 4.33｜
｜华东区(地区) ｜ 1215300.0｜- ｜- ｜ 27.65｜
｜华中及华南(地区) ｜ 523700.0｜- ｜- ｜ 11.91｜
｜中国西部(地区) ｜ 229000.0｜- ｜- ｜ 5.21｜
｜海外(地区) ｜ 184000.0｜- ｜- ｜ 4.19｜
｜总计(地区) ｜ 2720800.0｜- ｜- ｜ 61.90｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜企业银行业务(产品) ｜ 4077800.0｜- ｜- ｜ 59.58｜
｜零售及个人银行业务(产品)｜ 787800.0｜- ｜- ｜ 11.51｜
｜资金业务(产品) ｜ 1958300.0｜- ｜- ｜ 28.61｜
｜其他业务(产品) ｜ 15100.0｜- ｜- ｜ 0.22｜
｜合计(产品) ｜ 6839000.0｜- ｜- ｜ 99.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2005年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜企业银行业务(产品) ｜ 3309400.0｜- ｜- ｜ 61.45｜
｜零售及个人银行业务(产品)｜ 532600.0｜- ｜- ｜ 9.89｜
｜资金业务(产品) ｜ 1520600.0｜- ｜- ｜ 28.23｜
｜其他业务(产品) ｜ 9300.0｜- ｜- ｜ 0.17｜
｜合计(产品) ｜ 5371900.0｜- ｜- ｜ 99.75｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
分部情况
1.按地区划分的分部经营业绩
地区划分指提供潜在风险和回报的特定经济环境，与本集团经营所处的其他经济环境有别。
下表列示本集团在所示期间各个地区分部的净利润和营业收入：
（人民币百万元）
截至12月31日止
2007年 2006年
净利润/ 净利润/
（亏损） 营业收入注1 （亏损） 营业收入注1
华北区 4,143 8,799 3,289 6,622
东北区 893 3,194 (467) 3,002
华东区 13,766 24,653 7,846 17,115
华中及华南 5,447 11,338 3,934 8,328
西部 2,003 4,581 1,667 3,876
海外 1,719 3,352 1,273 2,161
总部 (7,330) 6,405 (5,002) 2,355
抵销 － － － －
总计注２ 20,641 62,322 12,540 43,459
接上表:
截至12月31日止 变动
2007年比2006年增减（%）
净利润 营业收入
华北区 25.97 32.88
东北区 291.22 6.40
华东区 75.45 44.04
华中及华南 38.46 36.14
西部 20.16 18.19
海外 35.04 55.11
总部 (46.54) 171.97
抵销
总计注２ 64.60 43.40
(1)包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。
(2)含少数股东损益。
2.按地区划分的分部存贷款情况
下表列示本集团在所示日期按地域划分的存款余额和贷款余额：
（人民币百万元）
2007年12月31日 2006年12月31日
存款余额 贷款余额 存款余额 贷款余额
华北区 270,686 209,844 224,639 164,116
东北区 132,204 64,102 126,121 58,738
华东区 605,106 440,679 507,116 369,257
华中及华南 325,538 222,598 283,762 182,103
西部 150,315 93,662 132,296 81,658
海外 71,340 64,462 70,066 56,356
总部 620 9,113 548 12,056
总计 1,555,809 1,104,460 1,344,548 924,284
3.按业务板块划分的经营业绩
本集团的业务主要分成四类：企业银行、私人银行、资金业务和其他业务。本集团企业银行业务是利润的最主要来源,企业银行税前营业利润占比达到83.45%。下表列示本集团在所示期间按业务板块划分的业务经营业绩：
（人民币百万元）
截至12月31日止
对外交易收入 税前营业利润
2007年 2006年 2007年
企业银行 59,129 40,943 25,901
私人银行 13,388 7,878 5,711
资金业务 25,608 19,398 1,740
其他业务 1,541 693 (2,314)
总计 99,666 68,912 31,038
公开发行募集资金使用
本行募集资金全部用于补充本行资本金。
3、募集资金使用情况
报告期内，本行发行A股31.9035亿股，约占发行后总股本的6.51％，发行价格为人民币7.90元，募集资金252.04亿元。扣除发行费用后，实际收到资金247.50亿元，其中31.90亿元计入股本，215.60亿元资本溢价计入资本公积。
报告期内，本行向中国银行间债券市场成员公开发行人民币250亿元的次级债。
以上募集资金用途为补充本行资本金，与本行承诺一致。
（一） 募集资金使用情况
本行于2005年在境外首次公开发行H股67.3397亿股（含超额配售8.7834亿股），募集资金扣除发行费用后净额约人民币172.90亿元。
本行于2007年4月经中国证券监督管理委员会证监发字[2007]91号文批准，共发行3,190,350,487股A股，此次发行共募集资金扣除相关费用后，实收到资金人民币247.50亿元。
截至到2007年12月31日，本行严格按照招股说明书募集资金用途的承诺，募集资金全部用于补充本行资本金。
投资情况说明：
公开发行募集资金使用
本行募集资金全部用于补充本行资本金。
3、募集资金使用情况
报告期内，本行发行A股31.9035亿股，约占发行后总股本的6.51％，发行价格为人民币7.90元，募集资金252.04亿元。扣除发行费用后，实际收到资金247.50亿元，其中31.90亿元计入股本，215.60亿元资本溢价计入资本公积。
报告期内，本行向中国银行间债券市场成员公开发行人民币250亿元的次级债。
以上募集资金用途为补充本行资本金，与本行承诺一致。
（一） 募集资金使用情况
本行于2005年在境外首次公开发行H股67.3397亿股（含超额配售8.7834亿股），募集资金扣除发行费用后净额约人民币172.90亿元。
本行于2007年4月经中国证券监督管理委员会证监发字[2007]91号文批准，共发行3,190,350,487股A股，此次发行共募集资金扣除相关费用后，实收到资金人民币247.50亿元。
截至到2007年12月31日，本行严格按照招股说明书募集资金用途的承诺，募集资金全部用于补充本行资本金。
经营情况评述：
【2007年半年报】
管理层讨论与分析
2007年上半年，中国经济活跃，宏观经济形势继续走强，国内生产总值增速为11.5%，同时CPI同比上涨3.2%。人行连续出台了一系列宏观调控政策，上半年以来共五次提高人民币法定存款准备金率，两次发行定向票据，两次提高人民币存贷款基准利率。面对变化日益加剧的市场机遇和经济环境，本集团继续加强风险控制，深入实施战略转型，同时积极主动调整经营策略，捕捉新的利润增长点，努力优化业务结构，实现了上半年资产负债的快速增长、收入结构的持续改善和盈利能力的较快增长。
（一）总体经营情况
资产规模快速增长，盈利能力大幅提高。截至报告期末，本集团资产总额突破人民币2万亿元，达到人民币21,330.48亿元，比年初增长24.33%；实现营业收入人民币272.08亿元，同比增长34.27%；实现营业利润人民币141.31亿元，同比增长54.10%；实现净利润人民币89.18亿元，同比增长37.43%，如剔除所得税一次性因素，同比增长56.26%；半年的资产回报率为0.42%，半年的股东权益报酬率为7.37%，分别比上年同期上升0.01个百分点和下降0.56个百分点。手续费及佣金净收入增长迅速，对营业收入的贡献度进一步加大。报告期内，本集团手续费及佣金净收入为人民币30.98亿元，比上年同期增加人民币17.36亿元，同比增长127.46%，占营业收入11.39%，同比提高4.67个百分点。
成本控制和风险管理良好，成本收入比率和减值贷款比率继续下降。报告期内，本集团成本收入比率为37.30%，比上年全年水平下降5.77个百分点；减值贷款比率为2.06%，比上年末下降0.47个百分点。
资本规划有序推进，资本充足率上升。本集团有序推进资本规划，于上半年分别成功发行次级债人民币250亿元，发行A股筹资人民币247.50亿元，资本充足率较年初明显提高。截至报告期末，本集团资本充足率为14.17%，比年初提高3.34个百分点；核心资本充足率为10.05%，比年初提高1.53个百分点。
（二）业务回顾
公司业务领域，存贷款业务发展势头良好，新兴业务拓展卓有成效。报告期内，本集团公司存款和企业贷款均实现了较快增长。截至报告期末，本集团公司存款（不含存入保证金，下同）余额达到人民币9,766.42亿元，比年初增加人民币2,552.69亿元，增幅35.39%；企业贷款余额达到人民币9,867.26亿元，比年初增加人民币1,887.28亿元，增幅23.65%。银期合作业务优势初步形成，获得全国期货保障基金专户存管银行资格，签约合作期货公司达63家；成为首批金融期货特别结算会员单位的筹备工作逐步深入，各项准备工作领先同业。
零售业务领域，克服市场不利因素，各项业务积极发展，战略转型稳步推进。截至报告期末，本集团个人存款（不含存入保证金，下同）余额达到人民币5,127.67亿元，比年初增加人民币148.33亿元，增幅2.98%；个人贷款余额达到人民币1,439.84亿元，比年初增加人民币176.98亿元，增幅14.01%。太平洋信用卡累计发卡量达到301万张，其中上半年发卡量为87万张；借记卡和准贷记卡达到4,577万张，新增445万张。新兴业务拓展成效显著，第三方存管业务签约证券公司已达58家，签约客户数达60多万户。客户服务品牌建设进一步加强，面向高端客户的「沃德财富」品牌和中端优质客户的「交银理财」品牌推广加快，取得积极进展，销售和管理的个人资产新增人民币984亿元，规模达到人民币1,019亿元。零售高端客户增速较快，截至6月30日，全行沃德财富客户较年初增长53.46%，较去年同期增长121.95%，年度计划完成率103.79%；交银理财品牌从4月18日全行推广，截至6月30日，在不到三个月时间内，全行交银理财客户数量迅速增加，年度计划完成进度达到31.91%。网点功能整合和分区管理工作深入进行，已有近百家沃德财富中心建成开业。
资金业务领域，积极应对人行多次调整货币政策、资本市场高度活跃的挑战，持续提高资金使用效率。上半年境内IPO频繁，头寸波动加剧，本集团灵活调配资金，确保流动性安全，加大资金运作力度，上半年完成市场交易量人民币3.2万亿元，比上年同期增加人民币1.4万亿元，增幅77.78%，进一步巩固了「市场活跃银行」的地位。
国际业务领域，国际结算业务实现较高增长，重点业务拓展较快，海外分行筹建工作顺利进行。截至报告期末，本集团境内机构国际结算总量达美元735亿元，比上年同期增长28%，增速比同期外贸进出口速度高出近5个百分点；贸易融资业务发生额达美元61亿元，对公外汇理财交易量达美元9.42亿元。法兰克福、澳门两家分行筹备工作进展顺利，其中法兰克福分行已获当地监管部门批准。
中间业务领域，通过稳步发展银行卡业务，积极拓展基金托管和代销、短券承销、财富管理等业务，收入明显增长。本报告期实现手续费及佣金收入人民币36.29亿元，比上年同期增长124.01%；手续费及佣金净收入为人民币30.98亿元，比上年同期增长127.46%，在营业收入中的占比达到11.39%，比上年同期提高4.67个百分点。截至报告期末，银行卡业务收入为人民币9.12亿元，比上年同期增长95.71%，占比25.13%；托管资产规模达人民币1,772亿元，比年初增长52%，托管费收入为人民币1.8亿元，是上年同期的2.69倍；基金销售手续费收入达人民币10.18亿元，成为新的利润增长点；电子银行业务发展态势良好，累计完成网银交易人民币8.1万亿元，电子渠道对传统业务的渗透率不断提高，企业结算、个人卡卡转账的网银渠道分销比例分别达到29%和41.7%。
综合经营业务取得积极进展，投资重组了湖北国际信托投资有限公司，申报了交银金融租赁有限责任公司，改组成立了交银国际控股有限公司。经董事会批准，本集团并购重组了湖北国投，并计划将湖北国投更名为交银国际信托有限公司，有关重组更名事项正在实施过程中；本集团还根据中国银监会《金融租赁公司管理办法》，向监管部门申报了发起设立交银金融租赁有限公司的申请；通过业务重组和整合原有的交银通证券有限公司等业务基础上，本集团于今年5月份在香港成立了交银国际控股有限公司（「交银国际」）及其子公司交银国际亚洲有限公司、交银国际证券有限公司、交银国际资产管理公司。交银国际已获得有关资格，可就香港上市项目担任独立保荐人和香港收购及合并项目担任财务顾问。
产品创新成效明显，服务质量有效提升。本集团以加快产品创新，丰富产品种类，作为满足客户需求、提升服务质量的核心措施。上半年以来进一步加大新品开发和系统优化力度，对公高端产品「盈通账户」新增外币现金池、对公双利账户、电子票据等功能；对私产品方面，「得利宝」理财产品形成「七彩」系列，成功推出VISA刘翔奥运卡、「家易通」和多个个人理财项目，市场反响良好；「速汇金」业务实现了多币种汇款功能。以Shibor为基础的产品创新和定价体系建设不断加快，在Shibor产品创新领域的品牌形象初步树立。
风险管理有序推进，风险化解能力不断提高。本集团坚持更新理念、健全制度、优化流程、完善措施，多管齐下提高风险管理和内部控制水平。一是逐步理顺风险管理职责，成立资产负债管理部，集中管理市场风险；在授信部和零售信贷部分别设立信贷风险计量部，负责开发信贷风险计量工具。二是努力提高风险管理技术手段，推广资产风险监控系统 (ARMS)上线，实现了风险过滤流程化、减值拨备逐日化、迁徙分析自动化、监控资产集成化。三是加强重要风险点管理，整合集团和关联客户风险管理力量，强化针对性措施，完善了集团客户和关联企业风险管理体系；加强个贷业务风险防范，高度警惕按揭贷款的操作风险，严密防范个贷资金流入股市。四是持续加大不良贷款清收力度，努力提升不良资产清收质量，现金清收比例持续提高，一批资产保全项目取得突破，风险得到进一步控制。
（四）资产
截至2007年6月30日止，本集团资产总额为人民币21,330.48亿元，比年初增加人民币4,173.47亿元，增长24.33%。本集团资产的五个主要组成部分，为发放贷款和垫款、可供出售金融资产、持有至到期投资、现金及存放中央银行款项、存放同业款项及拆出资金，分别占本集团资产总额的52.08%、7.00%、11.81%、10.74%、9.94%。
1. 贷款业务
本集团继续保持贷款适度增长，进一步调整贷款结构，努力增加实质性贷款。截至2007年6月30日止，本集团客户贷款（拨备前，如无特别说明，下同）余额为人民币11,307.10亿元，比年初增加人民币2,064.26亿元，增幅22.33%；贷存比为68.81%，比年初上升0.07个百分点。除贴现以外的其它客户贷款是客户贷款增量的主要组成部分，比年初净增人民币1,904.80亿元，增幅22.37%，在客户贷款增量中的占比为92.28%；贴现余额比年初净增加人民币159.46亿元，增幅21.91%，在客户贷款增量中的占比为7.72%。
(1) 行业集中度
本集团积极调整信贷结构，进一步优化行业结构，努力维护和拓展重点区域、优势行业中的优质企业。继续支持交通运输、石油石化、电网电力、装备制造、电信等行业中的优质客户；重点关注国家宏观调控政策对房地产、钢铁、纺织和教育等行业的影响，合理控制贷款总量，占比呈不断下降态势。同时，根据国家关于控制高污染高能耗行业贷款增长、严格环保等政策要求，出台了《交通银行关于支持节能减排、提升发展质量的意见》等相关授信政策，将能耗标准和环境影响评价作为信贷取舍的必备审核要素，按照国家产业政策指引择优介入行业优质客户和审批程序合规、环保达标项目，对限制类、淘汰类产能或能耗环评不达标的企业，采取有效措施抓紧减退或调整结构、加固担保，切实防范和控制授信风险。下表列示了本集团在所示期间客户贷款按行业分布：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年6月30日 2006年12月31日
占总额 占总额
金额 百分比 金额 百分比
(%) (%)
农林牧渔业 2,349 0.21 2,555 0.28
工业 291,300 25.76 255,042 27.58
电力 71,282 6.30 56,734 6.14
水煤气 9,212 0.81 8,236 0.89
批发业 88,571 7.83 75,269 8.14
零售业 14,122 1.25 12,005 1.30
住宿餐饮业 9,924 0.88 8,986 0.97
邮电通讯 10,499 0.93 11,327 1.23
交通运输和仓储业 110,908 9.81 95,339 10.31
教育 17,334 1.53 16,965 1.84
建筑业 39,264 3.47 35,097 3.80
房地产 74,970 6.63 70,652 7.64
金融保险 128,404 11.36 51,865 5.61
服务业 95,342 8.43 77,520 8.39
卫生、社会保障和福利 5,266 0.47 4,858 0.53
文化体育 5,538 0.49 4,033 0.44
个人 143,984 12.73 126,286 13.66
其它 12,441 1.11 11,515 1.25
贷款和垫款总额 1,130,710 100.00 924,284 100.00
(2) 借款人集中度
根据中国现行的银行法规，银行向单一集团客户提供的授信总额不得超过该银行资本净额15%，向单一借款人提供的贷款余额不得超过该银行资本净额10%。本集团现时符合这些法规的要求。
(3) 地域集中度
本集团贷款主要集中在长江三角洲、环渤海经济圈和珠江三角洲地区，这些地区的贷款占本集团截至2007年6月30日止贷款余额的62.08%。
(4) 贷款质量
本集团持续改进资产风险管理，贷款质量稳中趋好。截至2007年6月30日止，减值贷款比率为2.06%，比上年末下降了0.47个百分点。减值贷款拨备覆盖率由上年末的72.41%上升至84.90%，上升12.49个百分点，如果考虑已计提的一般准备人民币44.28亿元，本集团减值贷款拨备覆盖率已达到103.88%，比上年末提高12.61个百分点。
减值贷款属国际财务报告准则下的概念。倘有客观证据证明一项贷款不能按原合同条款全额收回到期款项，该贷款即属减值贷款。
下表列示了本集团在所示日期逐笔确定的减值贷款和逾期90天或以上贷款的部分资料：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年 2006年
6月30日 12月31日
逐笔确认减值拨备的贷款 23,331 23,477
逾期90天或以上的贷款 20,220 18,447
减值贷款占贷款余额的百分比 2.06% 2.53%
(5) 客户结构
本集团一向致力于维护和拓展重点区域、优势行业中的优质企业，促进客户结构优化；同时本集团也注重拓宽客户基础，发掘具有较好发展潜力的中小企业，将风险控制在合理范围的同时努力增加收益，提高整体议价能力。截至2007年6月30日止，境内行公司贷款的客户结构按10级分类，1－5级优质客户贷款余额占比达到73.70%，较年初提高1.8个百分点；6－7级客户贷款余额占比19.78%，较年初下降0.82个百分点；8－10级较高风险客户贷款余额占比1.97%，较年初下降0.23个百分点。
2. 资金业务
本集团加强对资金运作的管理，促进非信贷资金合理配置，提高非信贷资金的运作效率，积极创新资金业务金融产品，努力提高资金业务收益。
截至2007年6月30日止，本集团证券投资平均余额达到人民币4,168.95亿元，比上年全年增加人民币640.52亿元，增长18.15%；证券投资收益率达到3.23%，比上年全年提高0.21个百分点，有利于提高生息资产整体收益率。
本集团坚持稳健投资理念，证券投资组合质量良好，具有较强的抗风险能力，中央政府和央行发行证券在投资组合中占比达55.49%，比2006年末提高了6.63个百分点。本行未投资美国次级按揭债券。
截至2007年6月30日止，本集团总负债为人民币20,118.71亿元，比年初增加人民币3,836.09亿元，增长23.56%。本集团吸收存款占本集团总负债的81.67%，资金主要来源于公司及个人存款，其中公司存款余额为人民币9,766.42亿元，比年初增加人民币2,552.69亿元，增幅35.39%，在存款中占比59.44%；个人存款余额为人民币5,127.67亿元，比年初增加人民币148.33亿元，增幅2.98%，在存款中占比31.21%，为贷款及投资业务提供了稳定的资金来源。
下表列示本集团在所示日期的公司和个人存款情况：
（人民币百万元）
2007年 2006年
6月30日 12月31日
公司存款 976,642 721,373
其中：公司活期存款 570,974 490,385
公司定期存款 405,668 230,988
个人存款 512,767 497,934
其中：个人活期存款 211,429 202,088
个人定期存款 301,338 295,846
（六）分部情况
1. 按地区划分的分部经营业绩
地区划分指提供潜在风险和回报的特定经济环境，与本集团经营所处的其它经济环境有别。下表列示本集团在所示期间各个地区分部的净利润和营业收入：
（人民币百万元）
截至6月30日止
2007年 2006年
净利润／
净利润／（亏损） 营业收入 （亏损）营业收入
金额 增幅(%) 金额 增幅(%) 金额 金额
华北区(1) 2,025 4.87 3,786 21.35 1,931 3,120
东北区(2) 611 306.42 1,902 27.48 (296) 1,492
华东区(3) 665 (50.26) 12,153 37.82 1,337 8,818
华中及华南(4) 3,191 76.30 5,237 36.56 1,810 3,835
中国西部(5) 1,127 8.05 2,290 15.72 1,043 1,979
海外(6) 1,362 104.81 1,840 80.39 665 1,020
总计(7) 8,981 38.38 27,208 34.27 6,490 20,264
(1) 包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区。
(2) 包括辽宁省、吉林省及黑龙江省。
(3) 包括上海市、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及山东省。
(4) 包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、广西自治区及海南省。
(5) 包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、西藏自治区、陕西省、甘肃省、青海省、宁夏自治区及新疆自治区。
(6) 包括海外附属公司和以下分行：香港、纽约、新加坡、东京及首尔。
(7) 含少数股东损益。
2. 按地区划分的分部存贷款情况
下表列示本集团在所示日期按地域划分的存款余额和贷款余额：
（人民币百万元）
存款余额 贷款余额 存款余额 贷款余额
华北区 250,610 191,521 224,639 164,116
东北区 126,040 65,945 126,121 58,738
华东区 578,665 447,938 507,664 381,313
华中及华南 322,773 219,309 283,762 182,103
中国西部 145,399 91,374 132,296 81,658
海外 219,664 114,623 70,066 56,356
总计 1,643,151 1,130,710 1,344,548 924,284
3. 按业务板块划分的经营业绩
本集团的业务主要分成四类：公司业务、个金业务、资金和市场业务和其它，本集团公司业务是利润的最主要来源，公司业务利息净收入占比达到77.94%。
下表列示了本集团在所示期间按业务板块划分的主要业务利息净收入情况：
（人民币百万元）
2007年1至6月
资金和
业务种类 公司业务 个金业务 市场业务 其它 合计
利息净收入 18,415 5,462 361 (611) 23,627
对外利息净收益 15,157 (576) 9,657 (611) 23,627
内部利息净收益 3,258 6,038 (9,296) — —
（九）下半年展望
中国经济已连续多年保持快速增长态势，又好又快发展的格局基本形成，预计下半年中国经济总体将继续保持良好运行态势，为我们的经营管理创造良好的外部环境。但与此同时我们也看到，在宏观调控进一步加强、金融改革继续深化、对外开放不断扩大的背景下，我们会面临一些新的压力和挑战：一是宏观调控政策进一步出台将给我们带来新的发展和风控压力，二是多层次资本市场逐步完善将给我们带来资金和客户分流压力，三是外资银行全面进入中国市场将给我们带来竞争压力，四是综合经营试点加速推进将给我们带来转型压力。
面对上述新的压力和挑战，下半年本集团将重点做好以下工作，将压力转化为动力，将挑战转化为机遇，进一步提高整体竞争力：一是加强对宏观政策和经济环境变化的前瞻性研究，制定应对措施和新业务发展规划，及早化解压力，抓住机遇；二是注意把握好贷款发展节奏，调整信贷结构，提高贷款议价能力和收益，优化非信贷资产结构，提高资金运作收益，进一步改善利差水平；三是加大公司业务营销力度，巩固客户基础、优化客户结构，在快速变化的市场中捕捉机会，通过迅速拓展第三方存管、投行、银期合作等业务深化与各类资本市场主体之间的关系；四是集中资源推进战略转型业务快速发展，在个金业务、中间业务、小企业业务、综合经营四个领域取得新突破，进一步改善收入结构和盈利模式；五是继续加强风险管理和监控，着手制定巴塞尔达标工作规划以及未来三年全面风险管理纲要，为新一轮改革发展提供坚实保障，构建零售信贷业务全面风险控制体系，抓好资产保全工作，做好风险的提前防范和及时化解工作，进一步提高资产质量。
投资情况说明：
无
