☆经营分析☆ ◇港澳资讯601005 更新日期：2008-04-24◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区) ｜ 672283.2｜- ｜- ｜ 55.75｜
｜其他地区(地区) ｜ 529836.3｜- ｜- ｜ 43.94｜
｜合计(地区) ｜ 1202119.5｜- ｜- ｜ 99.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜板材(产品) ｜ 506951.6｜- ｜- ｜ 42.04｜
｜钢坯(产品) ｜ 141119.0｜- ｜- ｜ 11.70｜
｜型材(产品) ｜ 303955.8｜- ｜- ｜ 25.21｜
｜线材(产品) ｜ 159462.9｜- ｜- ｜ 13.22｜
｜冷轧板(产品) ｜ 34566.4｜- ｜- ｜ 2.87｜
｜小计(产品) ｜ 1146055.7｜- ｜- ｜ 95.04｜
｜其他(产品) ｜ 56063.8｜- ｜- ｜ 4.65｜
｜合计(产品) ｜ 1202119.5｜- ｜- ｜ 99.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁业(行业) ｜ 1146055.7｜ 153176.5｜ 13.37｜ 95.04｜
｜板材(行业) ｜ 506951.6｜ 137471.1｜ 27.12｜ 42.04｜
｜型材(行业) ｜ 303955.8｜ 10626.5｜ 3.50｜ 25.21｜
｜线材(行业) ｜ 159462.9｜ 5743.4｜ 3.60｜ 13.22｜
｜钢坯(行业) ｜ 141119.0｜ 3632.0｜ 2.57｜ 11.70｜
｜冷轧薄板(行业) ｜ 34566.4｜ -4296.5｜-12.43｜ 2.87｜
｜其他(行业) ｜ 56063.8｜ 10099.2｜ 18.01｜ 4.65｜
｜合计(行业) ｜ 1202119.5｜ 163275.7｜ 13.58｜ 99.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区) ｜ 264484.0｜- ｜- ｜ 46.06｜
｜其他地区(地区) ｜ 307856.0｜- ｜- ｜ 53.62｜
｜合计(地区) ｜ 572340.0｜- ｜- ｜ 99.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁业(行业) ｜ 900484.4｜ 77755.7｜ 8.63｜ 93.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜板材(产品) ｜ 419694.6｜ 74560.8｜ 17.77｜ 43.39｜
｜型材(产品) ｜ 240032.6｜ 1918.2｜ 0.80｜ 24.82｜
｜线材(产品) ｜ 124501.3｜ 3152.2｜ 2.53｜ 12.87｜
｜钢坯(产品) ｜ 88996.4｜ 1939.7｜ 2.18｜ 9.20｜
｜冷轧薄板(产品) ｜ 27259.5｜ -3815.2｜-14.00｜ 2.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区) ｜ 558349.1｜- ｜- ｜ 57.73｜
｜其他地区(地区) ｜ 402940.6｜- ｜- ｜ 41.66｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜板材(产品) ｜ 304208.6｜ 48678.0｜ 16.00｜ 43.85｜
｜型材(产品) ｜ 168644.1｜ 686.0｜ 0.41｜ 24.31｜
｜线材(产品) ｜ 89788.4｜ 2313.0｜ 2.58｜ 12.94｜
｜钢坯(产品) ｜ 69638.8｜ 1706.0｜ 2.45｜ 10.04｜
｜冷轧板(产品) ｜ 18654.0｜ 2551.4｜ 13.68｜ 2.69｜
｜小计(产品) ｜ 650933.9｜- ｜- ｜ 93.83｜
｜其他(产品) ｜ 42770.6｜ 5962.2｜ 13.94｜ 6.17｜
｜合计(产品) ｜ 693704.5｜ 56793.8｜ 8.19｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内本公司总体经营情况
2007年，国民经济实现快速增长，国内、国际对钢材的需求旺盛，钢材出口大幅增加，钢材市场价格不断走高，供需基本平衡。国内资源、能源和环境制约了钢铁行业的进一步发展，钢铁企业在铁矿石、煤炭、生铁、废钢等原燃材料价格持续上涨的影响下，企业盈利空间受到不同程度的挤压。
报告期内，本公司克服了原燃材料价格涨供应紧张的影响，做好产销衔接，推进企业精细化管理，生产焦炭137.01万吨、生铁295.07万吨、钢335.06万吨、钢材（坯）311.76万吨，分别比上年增长0.70%、9.01%、10.20%、9.93%。由于本公司高炉喷煤量的增加，压缩了焦炭产量，生铁、钢及钢材均达到目标。按中国会计准则计算，本公司2007年度营业收入和净利润分别为人民币12,058,453千元、人民币449,244千元，比去年期增长24.68%、46.45%。按香港财务报告准则计算，本公司2007年度营业额和股东应占盈利分别为人民币12,021,195千元、人民币448,680千元，比去年期增长24.94%、48.33%。
报告期内，本公司调整产品结构，增加优利钢销售。本公司在中厚板生产量有限的情况下，减少了普通板材和低合金板材的销售，使普通板和低合金板材占中厚板销售比重由去年的26.52%下降至15.28%，而船板、容器板销量比去年同期增长13.18%和19.93%。除中厚板外，球扁钢、优碳高线销量分别比去年同期增长37.33%和28%。
报告期内，本公司加强新产品开发和特殊要求产品的试制。本公司通过市场调查，准确把握市场需求，有针对性地进行新品种钢的开发，全年成功地开发了PC钢棒用30MnSi盘元、18#工字钢、DR(CGP)热轧超高磷硅钢、CGQ550D低合金高强度钢板、A32(球新)-40#球扁钢及SA387MGr.11-CL2压力容器用钢等6个新品种钢。本公司为满足用户的特殊要求，全年还生产特殊要求产品66.95万吨。
报告期内，本公司对外融资取得重大突破，为实施技术改造项目提供了资金支持。本公司于2007年2月6日成功发行3.5亿股A股,并于2007年2月28日在上交所上市，本次发行A股共募集资金净额人民币9.68亿元。另外，公司积极开展银企合作，于2007年9月获得了汇丰银行牵头组织十二家外资银行及交通银行重庆分行美元6000万及人民币5亿元的银团借款授信额度。
报告期内，本公司认真贯彻落实国务院《节能减排综合性工作方案》，完成《能源审计报告》和《节能规划》，积极推进公司节能减排工作。本公司通过生产结构的调整、应用先进节能技术等措施、对旧工艺、旧设备进行改造，吨钢综合能耗及可比能耗分别比去年同期下降4.14%和2.74%。本公司还积极开展余能余热的回收利用工作，2007年自发电量达5.34亿kWh，同比增长76.83%。
2、报告期内主营业务及经营状况分析
（1）主营业务收入分析
2007年，本公司面对铁矿石、煤炭、生铁、废钢等原燃材料价格持续上涨的影响，通过促销增产，调整结构，降耗降本等多种措施，实现产销量和经营业绩同步增长。截止2007年12月31日，按中国会计准则计算，本公司实现主营业务收入人民币12,021,195千元，比上年增加24.94%；净利润为人民币449,244千元，较上年增加46.45%。
◆报告期本公司主营业务情况
2007年度，本公司实现主营业务收入人民币12,021,195千元，其中：西南地区为人民币6,722,832千元，比上年增长20.41%；其他地区为人民币5,298,363千元，比上年增长31.20%。
地区 主营业务收入 主营业务收入
比上年增减 （%）
西南地区 6,722,832 20.41
其他地区 5,298,363 31.20
合计 12,021,195 24.94
2007年度本公司实现主营业务收入人民币12,021,195千元，其中：销售钢材（坯）收入人民币11,460,557千元，占总收入的95.34%，比上年增长27.14%；销售水渣、焦化副产品、钢边切头、水电气等非钢产品收入人民币560,638千元，占总收入的4.66%，比上年减少7.80%。
品种 2007年 2006年 同比增长 （%）
金额 （人民 比重 金额 （人民 比重 （%）
币千元） （%） 币千元）
板材 5,069,516 42.17 4,205,946 43.71 20.53
钢坯 1,411,190 11.74 889,964 9.25 58.57
型材 3,039,558 25.28 2,400,326 24.95 26.63
线材 1,594,629 13.27 1,245,013 12.94 28.08
冷轧板 345,664 2.88 272,595 2.83 26.80
小计 11,460,557 95.34 9,013,844 93.68 27.14
其他 560,638 4.66 608,053 6.32 -7.80
合计 12,021,195 100.00 9,621,897 100.00 24.94
（三）报告期投资情况
1、募集资金使用情况
本公司根据2007年1月29日中国证监会证监发行字[2007]23号《关于核准重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票的通知》，于2007年2月6日发行35,000万股A股，每股面值人民币1元，发行价格为人民币2.88元，总计募集资金人民币1,008,000,000元，扣除相关发行费用人民币39,949,500元，共收到募集资金净额人民币968,050,500元。中磊会计师事务所有限责任公司对本次募集资金进行了验证，于2007年2月13日出具了中磊验字[2007]第8001号验资报告。
2007年度，本公司严格按照有关法律、法规及《重庆钢铁股份有限公司募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金。截至2007年12月31日止，本公司已使用募集资金总额（包括发行、承销等相关费用）898,079,783元；本公司累计投入板带工程技术改造项目（“板带项目”）的资金为人民币880,966,592元（不包括发行、承销等相关费用），其中使用募集资金为人民币858,130,283元，使用自有资金人民币22,836,309元。2007年度募集资金使用明细如下：
项目： 支付金额（人民币元）
项目土地款 210,000,000
项目设备款 248,130,000
偿还冷轧项目
的银行借款
及拨付自有资金 400,000,000
手续费 283
合计 858,130,283
2007年度本公司募集资金使用情况表
单位:人民币元
募集资金总额 1,008,000,000
本年度已使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
已累计使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
承诺项目 是否变 拟投 实际投入金 是否符 预计 产生收
更项目 入金额 额（不含承 合计划 收益 况益情
销、发行等 进度
相关费用）
板带工程
技术改造项目 否 2,038,110,000 880,966,592 符合 全部投 不适用
产后头两年
盈利13,892
万元，投产
后3～5年盈
利20,549万元。
合计 2,038,110,000 880,966,592 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明 不适用
变更原因及变更程序说明 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 银行专用账户存储，将继续用于板带工程技术改造项目。
2、承诺项目使用情况
于2007年2月27日，本公司在《重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书》中披露，本次股票发行所募集的资金将全部投资于板带工程技术改造项目（“板带项目”）。板带项目投资总额为人民币20.38亿元。在本次募集资金到位前，本公司截止2006年9月30日，已使用银行借款和自有资金累计投入人民币4.14亿元于板带项目的冷轧项目一期工程建设。本次募集的资金除归还冷轧项目已垫付的人民币4亿元外，其余将全部用于板带项目建设。
板带项目的热轧项目已于2007年下半年实施，预计2009年9月建成投产，项目投资人民币14亿元（不含流动资金及建设期利息）。
3、非募集资金项目情况（截止2007年12月31日）
单位:人民币元
项目名称 预算项目金额 项目进度 项目收益情况
4100mm宽厚板项目 1,918,000,000 1% 在建
合计 1,918,000,000 1% -
投资情况说明：
报告期投资情况
1、募集资金使用情况
本公司根据2007年1月29日中国证监会证监发行字[2007]23号《关于核准重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票的通知》，于2007年2月6日发行35,000万股A股，每股面值人民币1元，发行价格为人民币2.88元，总计募集资金人民币1,008,000,000元，扣除相关发行费用人民币39,949,500元，共收到募集资金净额人民币968,050,500元。中磊会计师事务所有限责任公司对本次募集资金进行了验证，于2007年2月13日出具了中磊验字[2007]第8001号验资报告。
2007年度，本公司严格按照有关法律、法规及《重庆钢铁股份有限公司募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金。截至2007年12月31日止，本公司已使用募集资金总额（包括发行、承销等相关费用）898,079,783元；本公司累计投入板带工程技术改造项目（“板带项目”）的资金为人民币880,966,592元（不包括发行、承销等相关费用），其中使用募集资金为人民币858,130,283元，使用自有资金人民币22,836,309元。2007年度募集资金使用明细如下：
项目： 支付金额（人民币元）
项目土地款 210,000,000
项目设备款 248,130,000
偿还冷轧项目
的银行借款
及拨付自有资金 400,000,000
手续费 283
合计 858,130,283
2007年度本公司募集资金使用情况表
单位:人民币元
募集资金总额 1,008,000,000
本年度已使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
已累计使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
承诺项目 是否变 拟投 实际投入金 是否符 预计 产生收
更项目 入金额 额（不含承 合计划 收益 况益情
销、发行等 进度
相关费用）
板带工程
技术改造项目 否 2,038,110,000 880,966,592 符合 全部投 不适用
产后头两年
盈利13,892
万元，投产
后3～5年盈
利20,549万元。
合计 2,038,110,000 880,966,592 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明 不适用
变更原因及变更程序说明 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 银行专用账户存储，将继续用于板带工程技术改造项目。
2、承诺项目使用情况
于2007年2月27日，本公司在《重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书》中披露，本次股票发行所募集的资金将全部投资于板带工程技术改造项目（“板带项目”）。板带项目投资总额为人民币20.38亿元。在本次募集资金到位前，本公司截止2006年9月30日，已使用银行借款和自有资金累计投入人民币4.14亿元于板带项目的冷轧项目一期工程建设。本次募集的资金除归还冷轧项目已垫付的人民币4亿元外，其余将全部用于板带项目建设。
板带项目的热轧项目已于2007年下半年实施，预计2009年9月建成投产，项目投资人民币14亿元（不含流动资金及建设期利息）。
3、非募集资金项目情况（截止2007年12月31日）
单位:人民币元
项目名称 预算项目金额 项目进度 项目收益情况
4100mm宽厚板项目 1,918,000,000 1% 在建
合计 1,918,000,000 1% -
经营情况评述：
【2007年半年报】
董事会报告
1、业绩回顾与展望
2007年上半年，我国国民经济保持平稳增长态势，国内钢材市场需求旺盛，钢材价格延续去年末的走势，小幅震荡走高。但铁矿石、焦煤、铁合金等原燃材料价格上涨，尤其是进口铁矿石价格在去年基础上又上涨 9.5%，使本公司钢铁生产成本增加，盈利空间缩小。本公司通过调整营销策略，把握钢材市场机遇，充分释放产能，大力开展工序降本工作，努力开发高附加值产品，实现了生产经营的稳步发展和较好的盈利。2007年上半年，本公司实现销售收入人民币572，340万元，比去年同期增长29.48%。按中国会计准则计算，2007 年上半年净利润为人民币 26,392.58 万元，每股收益人民币 0.16 元。按香港会计准则计算，2007 年上半年净利润为人民币 26,274.4 万元，比去年同期增长 825.64%；每股收益人民币 0.163 元，比去年同期增长 676.19%。上半年，本公司认真贯彻“抓好生产，充分释放产能”的要求，坚持以炼铁为中心，炼钢为重点，精心组织生产，抓好每月的生产计划平衡，围绕钢材合同组织好各轧钢系统生产，保证钢材合同按要求按时限完成，本公司主要产品产量比去年同期有较大幅度的提高。上半年，本公司生产焦炭67.92万吨、生铁145.81万吨、钢167.56万吨、钢材160.10万吨，分别比去年同期增长6.07%、17.11%、17.04%、18.71%，并创历史最好水平。
针对上半年钢材市场的有利形势，本公司加强市场调研，适时调整产品价格，以达到效益最大化，同时加强与战略客户协作，促进与用户的相互沟通，上半年共销售钢材（坯）158.22万吨，比去年同期上升14.62%。
上半年，本公司大力推进各工序的降本降耗工作，主要技术经济指标明显比去年同期要好，在可比的 45 项技术经济指标中的 59 个分项指标中，有 38 项突破历史水平，指标刷新率为64.40%；有47项指标比去年有明显的改善，指标改善率为77.66%。其中：高炉利用系数比去年同期提高8.23%，烧结工序能耗比去年同期下降 3.45%，炼铁工序能耗比去年同期下降 8.05%，轧钢工序能耗比去年同期下降0.91%，吨钢综合能耗比去年同期下降12.99%。
上半年，本公司对质量体系手册、程序文件、质量检测中心质量手册进行了修改、补充和完善，并结合生产实际，对 104 项内控标准进行了修订，进一步加强原辅料质量检测与验收，强化全过程质量监控，确保了工序质量的受控和产品质量的稳定。本公司年初确定的纳入考核的24项质量指标中有21项达到目标，目标完成率为87.50%，与去年同期比较都有一定幅度的上升，吨钢质量异议大幅下降。
本公司根据市场需求，大力开发适销对路的优利产品。2007 年上半年，本公司成功开发新产品四个，即：PC 钢棒 30MnSi、18 号工字钢，CGQ550D 钢板、A32（球新）40号球扁钢。上半年新产品及特殊要求产品产量达349,190吨，实现产值人民币113,158.5万元,分别比去年同期增长14.20%和19.50%。
上半年，本公司开展了中板轧机热处理、高炉煤粉喷吹系统、高线轧机、炼焦系统、50MW 燃气-蒸汽联合发电机组、3 万立方米转炉煤气柜扩容、500MW 燃机配套电力系统等改造工程，有力地提升了本公司的市场竞争能力。
展望2007年下半年，国家继续采取宏观调控政策，国内经济仍将保持平稳增长，在建的固定资产投资规模依然较大，且机械、家电、造船、汽车、石化等下游用钢行业生产均保持较快增长，这将继续拉动钢材市场持续平稳发展。为此，本公司将密切关注和细分市场需求，适时调整产品结构，扩大优利产品的市场份额；继续优化配矿方案，多配国内低价矿，继续抓好降耗挖潜工作，严格资金管理，严控费用支出，强化成本核算，努力控制成本；坚持推进精细化管理，按合同稳定均衡生产；扎实抓好设备运行和维护工作，提高设备可开动率，为产量增长创造条件；继续开展关键和薄弱环节的质量攻关，进一步提高产品质量和服务质量。
2、管理层讨论与分析
截止2007 年6 月30 日，按香港会计准则计算，本公司实现主营业务收入人民币572,340 万元，同比增长 29.48%；除税前盈利人民币28,532 万元，同比增加714.30%。
（1）按香港会计准则计算，报告期本公司主营业务情况
2007 年上半年，本公司实现主营业务收入人民币 572,340 万元，其中：西南地区营业收入为264,484 万元，较上年同期增加20.36%；其他地区营业收入为 307,856万元，较上年同期增加38.48%。
地区 主营业务收入（万元） 主营业务收入比上年
同期增减（%）
西南地区 264,484 20.36
其他地区 307,856 8.48
合计 572,340 29.48
2007 年上半年，本公司实现主营业务收入人民币 572,340 万元，其中：销售钢材产品收入人民币543,919 万元，占总收入的95.03%，比上年同期增加30.35%；销售水渣、焦化副产品、钢边切头、水电气等产品收入人民币 28,421 万元，占总收入的4.97%，比上年同期增加 14.73%。
营业额 2007 年上半年 2006年上半年
人民币万元 比重（%） 人民币万元 比重（%）
板材 251,052 43.86 197,610 44.70
型材 145,001 25.33 112,374 25.42
线材 65,666 11.47 51,122 11.56
初轧坯 64,725 11.31 43,001 9.73
冷轧薄板 17,475 3.05 13,163 2.98
小计 543,919 95.03 417,270 94.40
其他 28,421 4.97 24,773 5.60
合计 572,340 100 442,043 100
比2006年上半年
增减（%）
板材 27.04
型材 29.03
线材 28.45
初轧坯 50.52
冷轧薄板 32.76
小计 30.35
其他 14.73
合计 29.48
2007年上半年，本公司钢材（坯）产品销售收入比上年同期增加人民币126,649 万元。一是产销量的增加，共销售钢材坯 158.22 万吨，比上年同期增长14.62%，增加销售收入人民币 57,515 万元；二是价格上涨，钢材坯平均售价人民币3,438 元/吨，比上年同期上升 13.73%，增加销售收入人民币69,134 万元。
销售量 2007年上半年 2006上半年 比2006年上半年 增加收入
（万吨） （万吨） 增减（%） （万元）
板材 61.21 62.12 -1.46 -2,895
型材 48.07 38.73 24.12 27,100
线材 22.23 18.13 22.61 11,561
初轧坯 22.58 15.50 45.68 19,642
冷轧薄板 4.13 3.56 16.01 2,108
合计 158.22 138.04 14.62 57,515
销售价格 2007上半年 2006上半年 比2006年上半年
（元/吨） （元/吨） 增减（%）
板材 4,101 3,181 28.93
型材 3,017 2,902 3.96
线材 2,954 2,820 4.76
初轧坯 2,866 2,774 3.32
冷轧薄板 4,232 3,698 14.43
合计 3,438 3,023 13.73
增加收入（万元）
板材 56,337
型材 5,527
线材 2,983
初轧坯 2,082
冷轧薄板 2,204
合计 69,134
（2）按香港会计准则计算，报告期本公司经营业绩情况
2007 年上半年，本公司除税前盈利人民币 28,532 万元，比上年同期增加人民币25,028 万元，其中：
（ⅰ）主营业务实现毛利人民币64,294 万元，比上年同期增加人民币34,125万元，主要是钢材价格上涨所致。
2007 年上半年，本公司钢材（坯）平均售价3,438 元/吨，同比增加 13.73%，增加利润约人民币 69,134 万元。但由于矿石、煤炭、废钢等原燃料价格上涨，减少利润约人民币 35,009 万元，使公司增利幅度缩小。
（ⅱ）其他损失人民币674 万元，比上年同期增加人民币2,140 万元。主要是依据会计制度，上半年提取资产减值损失。
（ⅲ）销售及市场推销成本人民币 11,093 万元，同比增加人民币 2,591 万元，主要是船板产销量增加使船检费用增加。
（ⅳ）行政费用人民币13,215 万元，比上年同期增加人民币3,229 万元，主要是上年同期因效益原因，本公司整体工资水平下降。
（ⅴ）融资成本人民币10,780 万元，比上年同期增加人民币 1,137 万元，主要是受长短期借款增加及利率上调影响，使利息费用增加。
（3）募集资金使用情况
公司于 2007 年 2 月通过发行 A 股募集资金净额 96,805.05 万元，截止报告日期已累计使用了 40,000 万元，已使用资金全部用于热轧板带项目在长寿晏家工业园区的土地购置、拆迁安置、基础性整治及其他相关费用。已使用资金投资符合计划进度，尚未产生收益。截止报告日期尚未使用的资金为56,805.05万元，剩余的募集资金未变更用途，将按照招股说明书中募集资金运用计划使用。
（4）按香港会计准则计算，报告期本公司财务情况
（ⅰ）于2007 年 6 月30 日，本公司资产总额人民币1,062,779 万元，负债总额人民币567,053 万元，资产负债率为53.36%；流动资产人民币 501,378 万元，流动负债人民币 509,277 万元，流动比率98.45%。
（ⅱ）2007 年上半年，本公司由于销售额增加，经营活动的现金净收入人民币 20,380 万元，加上增发 A 股等产生的筹资活动现金净流量人民币 136,930万元，扣除公司为节能降耗和改善资产功效形成的投资项目的净现金支出人民币54,136 万元后，本公司当期现金及现金等价物净增加人民币103,174万元。于2007年6月30日，本公司银行结余及现金为人民币140,939 万元。
投资情况说明：
无
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区) ｜ 672283.2｜- ｜- ｜ 55.75｜
｜其他地区(地区) ｜ 529836.3｜- ｜- ｜ 43.94｜
｜合计(地区) ｜ 1202119.5｜- ｜- ｜ 99.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜板材(产品) ｜ 506951.6｜- ｜- ｜ 42.04｜
｜钢坯(产品) ｜ 141119.0｜- ｜- ｜ 11.70｜
｜型材(产品) ｜ 303955.8｜- ｜- ｜ 25.21｜
｜线材(产品) ｜ 159462.9｜- ｜- ｜ 13.22｜
｜冷轧板(产品) ｜ 34566.4｜- ｜- ｜ 2.87｜
｜小计(产品) ｜ 1146055.7｜- ｜- ｜ 95.04｜
｜其他(产品) ｜ 56063.8｜- ｜- ｜ 4.65｜
｜合计(产品) ｜ 1202119.5｜- ｜- ｜ 99.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁业(行业) ｜ 1146055.7｜ 153176.5｜ 13.37｜ 95.04｜
｜板材(行业) ｜ 506951.6｜ 137471.1｜ 27.12｜ 42.04｜
｜型材(行业) ｜ 303955.8｜ 10626.5｜ 3.50｜ 25.21｜
｜线材(行业) ｜ 159462.9｜ 5743.4｜ 3.60｜ 13.22｜
｜钢坯(行业) ｜ 141119.0｜ 3632.0｜ 2.57｜ 11.70｜
｜冷轧薄板(行业) ｜ 34566.4｜ -4296.5｜-12.43｜ 2.87｜
｜其他(行业) ｜ 56063.8｜ 10099.2｜ 18.01｜ 4.65｜
｜合计(行业) ｜ 1202119.5｜ 163275.7｜ 13.58｜ 99.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区) ｜ 264484.0｜- ｜- ｜ 46.06｜
｜其他地区(地区) ｜ 307856.0｜- ｜- ｜ 53.62｜
｜合计(地区) ｜ 572340.0｜- ｜- ｜ 99.68｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜钢铁业(行业) ｜ 900484.4｜ 77755.7｜ 8.63｜ 93.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜板材(产品) ｜ 419694.6｜ 74560.8｜ 17.77｜ 43.39｜
｜型材(产品) ｜ 240032.6｜ 1918.2｜ 0.80｜ 24.82｜
｜线材(产品) ｜ 124501.3｜ 3152.2｜ 2.53｜ 12.87｜
｜钢坯(产品) ｜ 88996.4｜ 1939.7｜ 2.18｜ 9.20｜
｜冷轧薄板(产品) ｜ 27259.5｜ -3815.2｜-14.00｜ 2.82｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜西南地区(地区) ｜ 558349.1｜- ｜- ｜ 57.73｜
｜其他地区(地区) ｜ 402940.6｜- ｜- ｜ 41.66｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜板材(产品) ｜ 304208.6｜ 48678.0｜ 16.00｜ 43.85｜
｜型材(产品) ｜ 168644.1｜ 686.0｜ 0.41｜ 24.31｜
｜线材(产品) ｜ 89788.4｜ 2313.0｜ 2.58｜ 12.94｜
｜钢坯(产品) ｜ 69638.8｜ 1706.0｜ 2.45｜ 10.04｜
｜冷轧板(产品) ｜ 18654.0｜ 2551.4｜ 13.68｜ 2.69｜
｜小计(产品) ｜ 650933.9｜- ｜- ｜ 93.83｜
｜其他(产品) ｜ 42770.6｜ 5962.2｜ 13.94｜ 6.17｜
｜合计(产品) ｜ 693704.5｜ 56793.8｜ 8.19｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内本公司总体经营情况
2007年，国民经济实现快速增长，国内、国际对钢材的需求旺盛，钢材出口大幅增加，钢材市场价格不断走高，供需基本平衡。国内资源、能源和环境制约了钢铁行业的进一步发展，钢铁企业在铁矿石、煤炭、生铁、废钢等原燃材料价格持续上涨的影响下，企业盈利空间受到不同程度的挤压。
报告期内，本公司克服了原燃材料价格涨供应紧张的影响，做好产销衔接，推进企业精细化管理，生产焦炭137.01万吨、生铁295.07万吨、钢335.06万吨、钢材（坯）311.76万吨，分别比上年增长0.70%、9.01%、10.20%、9.93%。由于本公司高炉喷煤量的增加，压缩了焦炭产量，生铁、钢及钢材均达到目标。按中国会计准则计算，本公司2007年度营业收入和净利润分别为人民币12,058,453千元、人民币449,244千元，比去年期增长24.68%、46.45%。按香港财务报告准则计算，本公司2007年度营业额和股东应占盈利分别为人民币12,021,195千元、人民币448,680千元，比去年期增长24.94%、48.33%。
报告期内，本公司调整产品结构，增加优利钢销售。本公司在中厚板生产量有限的情况下，减少了普通板材和低合金板材的销售，使普通板和低合金板材占中厚板销售比重由去年的26.52%下降至15.28%，而船板、容器板销量比去年同期增长13.18%和19.93%。除中厚板外，球扁钢、优碳高线销量分别比去年同期增长37.33%和28%。
报告期内，本公司加强新产品开发和特殊要求产品的试制。本公司通过市场调查，准确把握市场需求，有针对性地进行新品种钢的开发，全年成功地开发了PC钢棒用30MnSi盘元、18#工字钢、DR(CGP)热轧超高磷硅钢、CGQ550D低合金高强度钢板、A32(球新)-40#球扁钢及SA387MGr.11-CL2压力容器用钢等6个新品种钢。本公司为满足用户的特殊要求，全年还生产特殊要求产品66.95万吨。
报告期内，本公司对外融资取得重大突破，为实施技术改造项目提供了资金支持。本公司于2007年2月6日成功发行3.5亿股A股,并于2007年2月28日在上交所上市，本次发行A股共募集资金净额人民币9.68亿元。另外，公司积极开展银企合作，于2007年9月获得了汇丰银行牵头组织十二家外资银行及交通银行重庆分行美元6000万及人民币5亿元的银团借款授信额度。
报告期内，本公司认真贯彻落实国务院《节能减排综合性工作方案》，完成《能源审计报告》和《节能规划》，积极推进公司节能减排工作。本公司通过生产结构的调整、应用先进节能技术等措施、对旧工艺、旧设备进行改造，吨钢综合能耗及可比能耗分别比去年同期下降4.14%和2.74%。本公司还积极开展余能余热的回收利用工作，2007年自发电量达5.34亿kWh，同比增长76.83%。
2、报告期内主营业务及经营状况分析
（1）主营业务收入分析
2007年，本公司面对铁矿石、煤炭、生铁、废钢等原燃材料价格持续上涨的影响，通过促销增产，调整结构，降耗降本等多种措施，实现产销量和经营业绩同步增长。截止2007年12月31日，按中国会计准则计算，本公司实现主营业务收入人民币12,021,195千元，比上年增加24.94%；净利润为人民币449,244千元，较上年增加46.45%。
◆报告期本公司主营业务情况
2007年度，本公司实现主营业务收入人民币12,021,195千元，其中：西南地区为人民币6,722,832千元，比上年增长20.41%；其他地区为人民币5,298,363千元，比上年增长31.20%。
地区 主营业务收入 主营业务收入
比上年增减 （%）
西南地区 6,722,832 20.41
其他地区 5,298,363 31.20
合计 12,021,195 24.94
2007年度本公司实现主营业务收入人民币12,021,195千元，其中：销售钢材（坯）收入人民币11,460,557千元，占总收入的95.34%，比上年增长27.14%；销售水渣、焦化副产品、钢边切头、水电气等非钢产品收入人民币560,638千元，占总收入的4.66%，比上年减少7.80%。
品种 2007年 2006年 同比增长 （%）
金额 （人民 比重 金额 （人民 比重 （%）
币千元） （%） 币千元）
板材 5,069,516 42.17 4,205,946 43.71 20.53
钢坯 1,411,190 11.74 889,964 9.25 58.57
型材 3,039,558 25.28 2,400,326 24.95 26.63
线材 1,594,629 13.27 1,245,013 12.94 28.08
冷轧板 345,664 2.88 272,595 2.83 26.80
小计 11,460,557 95.34 9,013,844 93.68 27.14
其他 560,638 4.66 608,053 6.32 -7.80
合计 12,021,195 100.00 9,621,897 100.00 24.94
（三）报告期投资情况
1、募集资金使用情况
本公司根据2007年1月29日中国证监会证监发行字[2007]23号《关于核准重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票的通知》，于2007年2月6日发行35,000万股A股，每股面值人民币1元，发行价格为人民币2.88元，总计募集资金人民币1,008,000,000元，扣除相关发行费用人民币39,949,500元，共收到募集资金净额人民币968,050,500元。中磊会计师事务所有限责任公司对本次募集资金进行了验证，于2007年2月13日出具了中磊验字[2007]第8001号验资报告。
2007年度，本公司严格按照有关法律、法规及《重庆钢铁股份有限公司募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金。截至2007年12月31日止，本公司已使用募集资金总额（包括发行、承销等相关费用）898,079,783元；本公司累计投入板带工程技术改造项目（“板带项目”）的资金为人民币880,966,592元（不包括发行、承销等相关费用），其中使用募集资金为人民币858,130,283元，使用自有资金人民币22,836,309元。2007年度募集资金使用明细如下：
项目： 支付金额（人民币元）
项目土地款 210,000,000
项目设备款 248,130,000
偿还冷轧项目
的银行借款
及拨付自有资金 400,000,000
手续费 283
合计 858,130,283
2007年度本公司募集资金使用情况表
单位:人民币元
募集资金总额 1,008,000,000
本年度已使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
已累计使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
承诺项目 是否变 拟投 实际投入金 是否符 预计 产生收
更项目 入金额 额（不含承 合计划 收益 况益情
销、发行等 进度
相关费用）
板带工程
技术改造项目 否 2,038,110,000 880,966,592 符合 全部投 不适用
产后头两年
盈利13,892
万元，投产
后3～5年盈
利20,549万元。
合计 2,038,110,000 880,966,592 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明 不适用
变更原因及变更程序说明 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 银行专用账户存储，将继续用于板带工程技术改造项目。
2、承诺项目使用情况
于2007年2月27日，本公司在《重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书》中披露，本次股票发行所募集的资金将全部投资于板带工程技术改造项目（“板带项目”）。板带项目投资总额为人民币20.38亿元。在本次募集资金到位前，本公司截止2006年9月30日，已使用银行借款和自有资金累计投入人民币4.14亿元于板带项目的冷轧项目一期工程建设。本次募集的资金除归还冷轧项目已垫付的人民币4亿元外，其余将全部用于板带项目建设。
板带项目的热轧项目已于2007年下半年实施，预计2009年9月建成投产，项目投资人民币14亿元（不含流动资金及建设期利息）。
3、非募集资金项目情况（截止2007年12月31日）
单位:人民币元
项目名称 预算项目金额 项目进度 项目收益情况
4100mm宽厚板项目 1,918,000,000 1% 在建
合计 1,918,000,000 1% -
投资情况说明：
报告期投资情况
1、募集资金使用情况
本公司根据2007年1月29日中国证监会证监发行字[2007]23号《关于核准重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票的通知》，于2007年2月6日发行35,000万股A股，每股面值人民币1元，发行价格为人民币2.88元，总计募集资金人民币1,008,000,000元，扣除相关发行费用人民币39,949,500元，共收到募集资金净额人民币968,050,500元。中磊会计师事务所有限责任公司对本次募集资金进行了验证，于2007年2月13日出具了中磊验字[2007]第8001号验资报告。
2007年度，本公司严格按照有关法律、法规及《重庆钢铁股份有限公司募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金。截至2007年12月31日止，本公司已使用募集资金总额（包括发行、承销等相关费用）898,079,783元；本公司累计投入板带工程技术改造项目（“板带项目”）的资金为人民币880,966,592元（不包括发行、承销等相关费用），其中使用募集资金为人民币858,130,283元，使用自有资金人民币22,836,309元。2007年度募集资金使用明细如下：
项目： 支付金额（人民币元）
项目土地款 210,000,000
项目设备款 248,130,000
偿还冷轧项目
的银行借款
及拨付自有资金 400,000,000
手续费 283
合计 858,130,283
2007年度本公司募集资金使用情况表
单位:人民币元
募集资金总额 1,008,000,000
本年度已使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
已累计使用募集资金总额（含承销、发行等相关费用） 898,079,783
承诺项目 是否变 拟投 实际投入金 是否符 预计 产生收
更项目 入金额 额（不含承 合计划 收益 况益情
销、发行等 进度
相关费用）
板带工程
技术改造项目 否 2,038,110,000 880,966,592 符合 全部投 不适用
产后头两年
盈利13,892
万元，投产
后3～5年盈
利20,549万元。
合计 2,038,110,000 880,966,592 - - -
未达到计划进度和预计收益的说明 不适用
变更原因及变更程序说明 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 银行专用账户存储，将继续用于板带工程技术改造项目。
2、承诺项目使用情况
于2007年2月27日，本公司在《重庆钢铁股份有限公司首次公开发行股票（A股）招股说明书》中披露，本次股票发行所募集的资金将全部投资于板带工程技术改造项目（“板带项目”）。板带项目投资总额为人民币20.38亿元。在本次募集资金到位前，本公司截止2006年9月30日，已使用银行借款和自有资金累计投入人民币4.14亿元于板带项目的冷轧项目一期工程建设。本次募集的资金除归还冷轧项目已垫付的人民币4亿元外，其余将全部用于板带项目建设。
板带项目的热轧项目已于2007年下半年实施，预计2009年9月建成投产，项目投资人民币14亿元（不含流动资金及建设期利息）。
3、非募集资金项目情况（截止2007年12月31日）
单位:人民币元
项目名称 预算项目金额 项目进度 项目收益情况
4100mm宽厚板项目 1,918,000,000 1% 在建
合计 1,918,000,000 1% -
经营情况评述：
【2007年半年报】
董事会报告
1、业绩回顾与展望
2007年上半年，我国国民经济保持平稳增长态势，国内钢材市场需求旺盛，钢材价格延续去年末的走势，小幅震荡走高。但铁矿石、焦煤、铁合金等原燃材料价格上涨，尤其是进口铁矿石价格在去年基础上又上涨 9.5%，使本公司钢铁生产成本增加，盈利空间缩小。本公司通过调整营销策略，把握钢材市场机遇，充分释放产能，大力开展工序降本工作，努力开发高附加值产品，实现了生产经营的稳步发展和较好的盈利。2007年上半年，本公司实现销售收入人民币572，340万元，比去年同期增长29.48%。按中国会计准则计算，2007 年上半年净利润为人民币 26,392.58 万元，每股收益人民币 0.16 元。按香港会计准则计算，2007 年上半年净利润为人民币 26,274.4 万元，比去年同期增长 825.64%；每股收益人民币 0.163 元，比去年同期增长 676.19%。上半年，本公司认真贯彻“抓好生产，充分释放产能”的要求，坚持以炼铁为中心，炼钢为重点，精心组织生产，抓好每月的生产计划平衡，围绕钢材合同组织好各轧钢系统生产，保证钢材合同按要求按时限完成，本公司主要产品产量比去年同期有较大幅度的提高。上半年，本公司生产焦炭67.92万吨、生铁145.81万吨、钢167.56万吨、钢材160.10万吨，分别比去年同期增长6.07%、17.11%、17.04%、18.71%，并创历史最好水平。
针对上半年钢材市场的有利形势，本公司加强市场调研，适时调整产品价格，以达到效益最大化，同时加强与战略客户协作，促进与用户的相互沟通，上半年共销售钢材（坯）158.22万吨，比去年同期上升14.62%。
上半年，本公司大力推进各工序的降本降耗工作，主要技术经济指标明显比去年同期要好，在可比的 45 项技术经济指标中的 59 个分项指标中，有 38 项突破历史水平，指标刷新率为64.40%；有47项指标比去年有明显的改善，指标改善率为77.66%。其中：高炉利用系数比去年同期提高8.23%，烧结工序能耗比去年同期下降 3.45%，炼铁工序能耗比去年同期下降 8.05%，轧钢工序能耗比去年同期下降0.91%，吨钢综合能耗比去年同期下降12.99%。
上半年，本公司对质量体系手册、程序文件、质量检测中心质量手册进行了修改、补充和完善，并结合生产实际，对 104 项内控标准进行了修订，进一步加强原辅料质量检测与验收，强化全过程质量监控，确保了工序质量的受控和产品质量的稳定。本公司年初确定的纳入考核的24项质量指标中有21项达到目标，目标完成率为87.50%，与去年同期比较都有一定幅度的上升，吨钢质量异议大幅下降。
本公司根据市场需求，大力开发适销对路的优利产品。2007 年上半年，本公司成功开发新产品四个，即：PC 钢棒 30MnSi、18 号工字钢，CGQ550D 钢板、A32（球新）40号球扁钢。上半年新产品及特殊要求产品产量达349,190吨，实现产值人民币113,158.5万元,分别比去年同期增长14.20%和19.50%。
上半年，本公司开展了中板轧机热处理、高炉煤粉喷吹系统、高线轧机、炼焦系统、50MW 燃气-蒸汽联合发电机组、3 万立方米转炉煤气柜扩容、500MW 燃机配套电力系统等改造工程，有力地提升了本公司的市场竞争能力。
展望2007年下半年，国家继续采取宏观调控政策，国内经济仍将保持平稳增长，在建的固定资产投资规模依然较大，且机械、家电、造船、汽车、石化等下游用钢行业生产均保持较快增长，这将继续拉动钢材市场持续平稳发展。为此，本公司将密切关注和细分市场需求，适时调整产品结构，扩大优利产品的市场份额；继续优化配矿方案，多配国内低价矿，继续抓好降耗挖潜工作，严格资金管理，严控费用支出，强化成本核算，努力控制成本；坚持推进精细化管理，按合同稳定均衡生产；扎实抓好设备运行和维护工作，提高设备可开动率，为产量增长创造条件；继续开展关键和薄弱环节的质量攻关，进一步提高产品质量和服务质量。
2、管理层讨论与分析
截止2007 年6 月30 日，按香港会计准则计算，本公司实现主营业务收入人民币572,340 万元，同比增长 29.48%；除税前盈利人民币28,532 万元，同比增加714.30%。
（1）按香港会计准则计算，报告期本公司主营业务情况
2007 年上半年，本公司实现主营业务收入人民币 572,340 万元，其中：西南地区营业收入为264,484 万元，较上年同期增加20.36%；其他地区营业收入为 307,856万元，较上年同期增加38.48%。
地区 主营业务收入（万元） 主营业务收入比上年
同期增减（%）
西南地区 264,484 20.36
其他地区 307,856 8.48
合计 572,340 29.48
2007 年上半年，本公司实现主营业务收入人民币 572,340 万元，其中：销售钢材产品收入人民币543,919 万元，占总收入的95.03%，比上年同期增加30.35%；销售水渣、焦化副产品、钢边切头、水电气等产品收入人民币 28,421 万元，占总收入的4.97%，比上年同期增加 14.73%。
营业额 2007 年上半年 2006年上半年
人民币万元 比重（%） 人民币万元 比重（%）
板材 251,052 43.86 197,610 44.70
型材 145,001 25.33 112,374 25.42
线材 65,666 11.47 51,122 11.56
初轧坯 64,725 11.31 43,001 9.73
冷轧薄板 17,475 3.05 13,163 2.98
小计 543,919 95.03 417,270 94.40
其他 28,421 4.97 24,773 5.60
合计 572,340 100 442,043 100
比2006年上半年
增减（%）
板材 27.04
型材 29.03
线材 28.45
初轧坯 50.52
冷轧薄板 32.76
小计 30.35
其他 14.73
合计 29.48
2007年上半年，本公司钢材（坯）产品销售收入比上年同期增加人民币126,649 万元。一是产销量的增加，共销售钢材坯 158.22 万吨，比上年同期增长14.62%，增加销售收入人民币 57,515 万元；二是价格上涨，钢材坯平均售价人民币3,438 元/吨，比上年同期上升 13.73%，增加销售收入人民币69,134 万元。
销售量 2007年上半年 2006上半年 比2006年上半年 增加收入
（万吨） （万吨） 增减（%） （万元）
板材 61.21 62.12 -1.46 -2,895
型材 48.07 38.73 24.12 27,100
线材 22.23 18.13 22.61 11,561
初轧坯 22.58 15.50 45.68 19,642
冷轧薄板 4.13 3.56 16.01 2,108
合计 158.22 138.04 14.62 57,515
销售价格 2007上半年 2006上半年 比2006年上半年
（元/吨） （元/吨） 增减（%）
板材 4,101 3,181 28.93
型材 3,017 2,902 3.96
线材 2,954 2,820 4.76
初轧坯 2,866 2,774 3.32
冷轧薄板 4,232 3,698 14.43
合计 3,438 3,023 13.73
增加收入（万元）
板材 56,337
型材 5,527
线材 2,983
初轧坯 2,082
冷轧薄板 2,204
合计 69,134
（2）按香港会计准则计算，报告期本公司经营业绩情况
2007 年上半年，本公司除税前盈利人民币 28,532 万元，比上年同期增加人民币25,028 万元，其中：
（ⅰ）主营业务实现毛利人民币64,294 万元，比上年同期增加人民币34,125万元，主要是钢材价格上涨所致。
2007 年上半年，本公司钢材（坯）平均售价3,438 元/吨，同比增加 13.73%，增加利润约人民币 69,134 万元。但由于矿石、煤炭、废钢等原燃料价格上涨，减少利润约人民币 35,009 万元，使公司增利幅度缩小。
（ⅱ）其他损失人民币674 万元，比上年同期增加人民币2,140 万元。主要是依据会计制度，上半年提取资产减值损失。
（ⅲ）销售及市场推销成本人民币 11,093 万元，同比增加人民币 2,591 万元，主要是船板产销量增加使船检费用增加。
（ⅳ）行政费用人民币13,215 万元，比上年同期增加人民币3,229 万元，主要是上年同期因效益原因，本公司整体工资水平下降。
（ⅴ）融资成本人民币10,780 万元，比上年同期增加人民币 1,137 万元，主要是受长短期借款增加及利率上调影响，使利息费用增加。
（3）募集资金使用情况
公司于 2007 年 2 月通过发行 A 股募集资金净额 96,805.05 万元，截止报告日期已累计使用了 40,000 万元，已使用资金全部用于热轧板带项目在长寿晏家工业园区的土地购置、拆迁安置、基础性整治及其他相关费用。已使用资金投资符合计划进度，尚未产生收益。截止报告日期尚未使用的资金为56,805.05万元，剩余的募集资金未变更用途，将按照招股说明书中募集资金运用计划使用。
（4）按香港会计准则计算，报告期本公司财务情况
（ⅰ）于2007 年 6 月30 日，本公司资产总额人民币1,062,779 万元，负债总额人民币567,053 万元，资产负债率为53.36%；流动资产人民币 501,378 万元，流动负债人民币 509,277 万元，流动比率98.45%。
（ⅱ）2007 年上半年，本公司由于销售额增加，经营活动的现金净收入人民币 20,380 万元，加上增发 A 股等产生的筹资活动现金净流量人民币 136,930万元，扣除公司为节能降耗和改善资产功效形成的投资项目的净现金支出人民币54,136 万元后，本公司当期现金及现金等价物净增加人民币103,174万元。于2007年6月30日，本公司银行结余及现金为人民币140,939 万元。
投资情况说明：
无
