☆经营分析☆ ◇港澳资讯600668 更新日期：2008-04-15◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(行业) ｜ 60825.4｜ 6506.0｜ 10.70｜ 42.72｜
｜医药(行业) ｜ 54475.8｜ 10826.7｜ 19.87｜ 38.26｜
｜其他(行业) ｜ 21510.6｜ 1393.8｜ 6.48｜ 15.11｜
｜合计(行业) ｜ 136811.9｜ 18726.5｜ 13.69｜ 96.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 60825.4｜ 6506.0｜ 9.82｜ 42.72｜
｜医药工业(产品) ｜ 17182.5｜ 8614.5｜ 49.12｜ 12.07｜
｜医药商业(产品) ｜ 37293.3｜ 2212.2｜ 5.80｜ 26.19｜
｜电缆(产品) ｜ 4468.3｜ 498.6｜ 10.99｜ 3.14｜
｜其他(产品) ｜ 17042.4｜ 895.2｜ 5.19｜ 11.97｜
｜合计(产品) ｜ 136811.9｜ 18726.5｜ 13.12｜ 96.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金华地区(地区) ｜ 89058.5｜- ｜- ｜ 62.55｜
｜杭州地区(地区) ｜ 37229.1｜- ｜- ｜ 26.15｜
｜台州地区(地区) ｜ 2428.8｜- ｜- ｜ 1.71｜
｜海南地区(地区) ｜ 5118.1｜- ｜- ｜ 3.59｜
｜天津地区(地区) ｜ 2977.5｜- ｜- ｜ 2.09｜
｜合计(地区) ｜ 136811.9｜- ｜- ｜ 96.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业(行业) ｜ 30127.6｜ 2983.1｜ 9.90｜ 45.75｜
｜医药行业(行业) ｜ 26091.2｜ 4543.0｜ 17.41｜ 39.62｜
｜其它行业(行业) ｜ 8442.8｜ 539.4｜ 6.39｜ 12.82｜
｜合计(行业) ｜ 64661.6｜ 8065.5｜ 12.47｜ 98.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 30127.6｜ 2983.1｜ 9.90｜ 45.75｜
｜医药工业(产品) ｜ 7450.3｜ 3602.1｜ 48.35｜ 11.31｜
｜医药商业(产品) ｜ 18673.8｜ 940.9｜ 5.04｜ 28.35｜
｜电缆(产品) ｜ 2386.1｜ 200.5｜ 8.40｜ 3.62｜
｜其他(产品) ｜ 6023.8｜ 338.9｜ 5.63｜ 9.15｜
｜合计(产品) ｜ 64661.6｜ 8065.5｜ 12.47｜ 98.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金华地区(地区) ｜ 41369.5｜- ｜- ｜ 62.82｜
｜杭州地区(地区) ｜ 18467.1｜- ｜- ｜ 28.04｜
｜台州地区(地区) ｜ 1205.8｜- ｜- ｜ 1.83｜
｜海南地区(地区) ｜ 2379.8｜- ｜- ｜ 3.61｜
｜天津地区(地区) ｜ 1239.4｜- ｜- ｜ 1.88｜
｜合计(地区) ｜ 64661.6｜- ｜- ｜ 98.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业(行业) ｜ 68616.8｜ 6263.1｜ 8.25｜ 49.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州地区(地区) ｜ 36009.5｜- ｜- ｜ 25.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药行业(行业) ｜ 48976.7｜ 9030.6｜ 18.03｜ 35.04｜
｜其它行业(行业) ｜ 20625.7｜ 1285.1｜ 6.16｜ 14.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜台州地区(地区) ｜ 2991.3｜- ｜- ｜ 2.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(行业) ｜ 138219.2｜ 16578.7｜ 11.40｜ 98.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海南地区(地区) ｜ 5265.2｜- ｜- ｜ 3.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 68616.8｜ 6263.1｜ 8.25｜ 49.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜天津地区(地区) ｜ 2362.4｜- ｜- ｜ 1.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药工业(产品) ｜ 15011.9｜ 6963.2｜ 45.32｜ 10.74｜
｜医药商业(产品) ｜ 33983.2｜ 2067.4｜ 5.98｜ 24.31｜
｜电缆(产品) ｜ 4033.9｜ 394.8｜ 9.65｜ 2.89｜
｜其他(产品) ｜ 16573.4｜ 890.3｜ 5.32｜ 11.86｜
｜合计(产品) ｜ 138219.2｜ 16578.7｜ 11.40｜ 98.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金华地区(地区) ｜ 91590.9｜- ｜- ｜ 65.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业(行业) ｜ 48200.4｜ 3593.8｜ 7.46｜ 50.08｜
｜医药行业(行业) ｜ 35476.1｜ 6088.0｜ 17.16｜ 36.86｜
｜其它行业(行业) ｜ 12562.3｜ 804.1｜ 6.40｜ 13.05｜
｜合计(行业) ｜ 96238.8｜ 10486.0｜ 10.90｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 48200.4｜ 3593.8｜ 7.46｜ 50.08｜
｜医药工业(产品) ｜ 10614.1｜ 4786.0｜ 45.09｜ 11.03｜
｜医药商业(产品) ｜ 24861.9｜ 1302.0｜ 5.24｜ 25.83｜
｜电缆(产品) ｜ 2309.5｜ 238.6｜ 10.33｜ 2.40｜
｜其它(产品) ｜ 10252.8｜ 565.5｜ 5.52｜ 10.65｜
｜合计(产品) ｜ 96238.8｜ 10486.0｜ 10.90｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
<一>报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期总体经营情况
2007年是公司发展历程中不同寻常的一年，在这一年里，公司以“联合、提升、发展”为工作方针，紧紧抓住调整水泥业务结构，提升医药业务效益两大主线，突破瓶颈，打破僵局，摆脱困境，扭转了净利润亏损的局面，超额完成了年度股东大会确定的经营目标。报告期公司的主营业务仍以水泥及药品的生产与销售为主，电缆、进出口贸易、保税仓储等为辅。全年实现营业总收入 14.24 亿元，同比增长 1.86%，其中主营业务收入 13.68 亿元，归属于母公司股东的净利润4207.09 万元；合并报表范围的企业共销售水泥239.18 万吨、熟料 56.95 万吨；尖峰药业的注射用盐酸头孢甲肟、盐酸帕罗西汀片等重点品种的销量有较大幅度的提高，重点开发的二类新药“注射用喷昔洛韦”获得了生产批准。报告期内，公司水泥业务结构有较大改变，与中国建材合作以后，在浙江省范围内的水泥业务全部注入了新成立的浙江金华南方尖峰水泥有限公司，公司通过控股子公司浙江尖峰水泥有限公司拥有南方尖峰 35%的权益；对湖北大治尖峰水泥有限公司进行了增资，增资后本公司与尖峰水泥合并拥有大冶尖峰 60%权益、中国建材拥有 40%权益。
（1）联合中央企业，整合区域水泥水泥行业是较为典型的规模效益性产业，同时也是区域特征明显的产业，市场竞争的结果势必导致行业集中度的提高，而国家产业政策的导向更是加快了行业整合的步伐。2007 年4 月 16 日，公司与中建集团签订了《合作框架协议》，公司在水泥业务上与中建集团进行了全面的合作；在资产评估的基础上，于2007 年 8 月 18 日与中建集团的控股子公司中国建材签订了《合作协议书》。公司与中国建材进行了一系列的合作事宜：①2007 年 4 月，本公司、尖峰水泥与中国建材共同对大冶尖峰水泥有限公司进行增资，增资后大冶尖峰的注册资本为 1.5 亿元，其中本公司占 10%、尖峰水泥占50%、中国建材占40%。②2007 年 8 月，公司决定出资 1.05 亿元（占注册资本的3%），参与组建南方水泥有限公司（注册资本35 亿元），南方水泥于2007 年9 月5 日在上海注册成立。公司首期出资0.84 亿元已按合同约定于 12 月29 日出资到位，第二期出资0.21 亿元按约定应于2008 年底前到位。③2007 年 9 月30 日，尖峰水泥以实物资产出资1.4 亿元（占 35%）与南方水泥以现金出资2.6 亿元（占 65%）合资组建了浙江金华南方尖峰水泥有限公司（南方尖峰）。④2007 年 11 月21 日，尖峰水泥与南方尖峰各出资 50 万元共同组建了浙江金华尖峰水泥销售有限公司。浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告同时，双方形成了长期的战略合作同盟，在金华及周边区域的水泥市场以南方尖峰为基础运用尖峰的品牌、管理、人才等优势进行整合，以达到该区域市场主导地位；在湖北大冶的水泥业务以尖峰为主，中国建材参股，协同发展。与中建合作后，公司资产得以优化，降低了资产负债率，增加了当期收益，对公司水泥业务乃至公司的整体发展都产生了积极的影响。
（2）积极、妥善关停金松水泥厂根据省、市两级政府关于限期关停立窑水泥生产线的要求及 2006 年 8 月 18 日公司六届七次董事会决议，结合公司实际情况，报告期内尖峰水泥金松水泥厂有四条立窑水泥生产线需要关停，四条立窑水泥生产线的水泥年产能为38 万吨，员工353 人。在金华市人民政府派出的机立窑水泥生产线关停领导小组的指导下，在公安、乡镇、村两委的配合下，金松水泥厂在限期之前完成了关停任务。截止目前，已妥善安置了包括金松水泥厂在内的水泥板块员工共 515 人。2007 年 12 月21日金松厂水泥厂的立窑关停工作通过了省验收小组的验收。
（3）加快推进大冶尖峰水泥项目的建设根据公司与中国建材签订的《投资协议》，公司、尖峰水泥与中国建材共同对大冶尖峰水泥有限公司进行增资，大冶尖峰的资本结构得以改善，融资能力得以加强。报告期内，获得了交通银行贷款 1.6 亿元，加快了首期日产 4000 吨新型干法水泥生产线项目的建设进度。目前该生产线主体工程已完成，设备已全部安装到位，已经具备联动试车条件，预计 4月底能投料试产，在达到可生产状态后将正式投入运营。与中国建材合作后，大冶尖峰水泥公司成为了公司唯一控股的水泥生产企业，是公司新的利润增长点，也是公司水泥业务走出浙江的第一步，该公司首期日产4000 吨新型干法水泥生产线意义重大。为了使该项目早日建设投产，公司在资金、人才等各个方面全力支持。同时，为了充分发挥项目指挥部一班人员的工作积极性，使项目建设达到投资节约、质量保证、工期按时、人员安全的目的，公司与项目指挥部签订了项目筹建责任书，做到了责任明确、奖罚分明。
（4）提升营销手段，强化产品销售面对浙江水泥市场竞争激烈的现状，尖峰水泥提出了“以市场为导向，以效益为核心，防范风险，确保运营”的营销方针。对不同的目标客户群开展专业化营销，强化服务。充分发挥尖峰品牌优势，努力巩固经销网络，积极拓展直销市场，成功承接了一批省、市重点工程的水泥供应业务。同时，抓住旧村改造契机，新开辟了一些农村市场。尖峰登城公司利用销售片区的价格差异，及时调整销售结构，减少杭萧分部的销售量，增加绍甬分部的销售量。同时确定了一批长期、稳定的客户群，建立长期合作伙伴关系，确保水泥销售稳定性。随着尖峰水泥品牌知名度及美誉度的逐步提高，相对应的水泥价格在各区域市场内保持在相对高位。
2007 年国家加大了医药购销领域专项整治的力度，进一步整顿和规范药品市场秩序，虽然药品降价政策仍在一定程度上影响了医药企业的经营业绩，但医药市场的竞争环境得到了净化，尖峰药业抓住了这一有利时机，从品牌建设、营销模式等方面进行了突破，强化了市场监管，突出了工作重点，超额完成了2007 年度销售目标。报告期药业板块实现主营业务收入 54475.83 万元，同比增长 11.23%。其中：商业销售37293.35 万元，同比增长9.74%；工业销售17182.48 万元，同比增长 14.46%。尖峰国际贸易公司业务量保持稳定增长，特别是保税仓库业务，抓住义乌市场对区域物流需求快速增长的机遇，积极开拓业务，全年共实现主营业务 17006.87 万元，但由于报告期内人民币快速升值等原因，经营亏损 316.28 万元；尖峰通信电缆有限公司全年实现销售收入 4503.77 万元，实现利润 51.29 万元。
（5）强化内部管理，有效控制风险针对紧缩的宏观环境，公司加大了融资力度，努力改善负债结构，利用与中国建材合作后回笼的资金归还了部分利率较高的借款，降低了财务费用。在产品销售过程中，根据客户的资信程度，区别对待，合理赊销，并大力清收往年的应收帐款，浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告努力降低经营风险。继续坚持规范招标，扩大招标范围，在大宗原燃材料、大冶项目设备辅机及电器的采购中，在尖峰登城余热发电项目工程建设中的都实施了招标，从而降低采购和建设成本。
（6）考评结合，多层次选拔人才报告期内，公司以注重发掘潜力、重视培养提高为原则，通过民主推荐、自荐、组织推荐，并经过笔试、面试、组织考察等方式，推行了新的人才选拔机制——“双推双考”。在此次人才选拔过程中，发现了一批具有较强的专业知识并善于钻研的技术人才、具有较强业务能力并愿意长期驻外的营销人才和具有较强的管理能力并善于沟通协调的复合型管理人才。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、产品情况表 单位:万元
分行业或分 主营业务 主营业务 主营业务
产品 收入 成本 利润率(%)
分行业
建材行业 60825.44 54319.44 9.82
医药行业 54475.83 43649.11 19.46
其它行业 21510.64 20116.83 6.40
合计 136811.91 118085.38 13.12
分产品
水泥 60825.44 54319.44 9.82
医药工业 17182.48 8567.95 49.12
医药商业 37293.35 35081.16 5.80
电缆 4468.27 3969.67 10.99
其他 17042.37 16147.16 5.20
合计 136811.91 118085.38 13.12
续上表
分行业或分 主营业务收入 主营业务成 主营业务利润
本比上年增 率比上年增减
产品 比上年增减(%) 减(%) (%)
分行业
建材行业 -11.35 -12.89 19.03
医药行业 11.23 9.27 7.93
其它行业 4.29 4.01 3.90
合计 -1.02 -2.92 15.09
分产品
水泥 -11.35 -12.89 19.03
医药工业 14.46 6.45 8.38
医药商业 9.74 9.92 -3.01
电缆 10.77 9.08 13.89
其他 2.83 2.96 -2.26
合计 -1.02 -2.92 15.09
（2）主营业务分地区情况 单位:万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
金华地区 89058.49 -2.76
杭州地区 37229.08 3.39
台州地区 2428.75 -18.81
海南地区 5118.10 -2.79
天津地区 2977.49 26.04
合计 136811.91 -1.02
（3）主要供应商、客户情况 单位:万元
前五名供应商采购金额合计 20733.40 占采购总额比重 38.12%
前五名销售客户销售金额合计12965.66 占销售总额比重9.11%
2、公司新年度经营计划
2008年公司发展的机遇与挑战并存，水泥业务经过2007 年的重组后，摆脱了资产大、负债率高、盈利能力低的处境，加快了尖峰水泥向省外发展的步伐。公司的医药业务也已具备快速发展的条件，各种剂型共 18 条生产线都经过了 GMP 认证，前期投入市场的新药：注射用盐酸头孢甲肟等经过几年来的市场开拓，进入了快速上量阶段，已成为主要创利品种，并将在2008 年迎来销售高浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告峰；梯队式的新产品开发初获成效，几个重点药品已成功上市并逐渐获得了市场认可，目前还有多个新产品在研发之中，全球首家上市的新药注射用喷昔洛韦，以其独占性优势，将获得高附加值回报。公司将以“合作、创新强主业，规范、科学求发展”为未来五年的战略思想。在综合考虑各种因素后，2008 年公司的经营目标为：营业收入 13.5 亿，营业总成本 13.16 亿元，目标净利润4000 万元，并着重做好以下几方面的工作：
1）加快培育经济增长点，努力完成新年度经营计划以经济效益为中心，以经营目标为导向，优化配置各种资源，集中精力抓好经济增长点。全力以赴做好大冶尖峰水泥一线的投产工作，严把水泥质量关，加强品牌宣传，提高尖峰品牌在该区域的知名度和美誉度，积极抢占大型搅拌站和重点工程，提高市场占有率。运用快速度、高质量、强销售来拓展盈利空间。同时，还要积极筹备一线的余热发电项目，做好二线建设的前期工作，为“尖峰”水泥走出浙江打下坚实的基础。以创新思维为指导，切实做好药品研发和销售工作。加快技术改造步伐，加大技术创新投入，提高产品质量，降低生产成本。调整营销架构，整合营销资源，实行统一招标，统一核算，统一学术推广，统一物流管理；拓宽营销渠道，抓重点、保基础、强化考核，力求全面上量。
2）加强内部控制，提高运营效率与中国建材合作后，为适应新的产业结构，尖峰水泥适时精简机构，缩减在职员工。集团公司撤消运营管理部，相关职能划归公司其他部室。加强公司内控制度的建设与执行力度，对控股子公司实行统一财务政策和人力资源规划，改进责任制考核激励模式，加强对控股子公司的监管，严格规范资金使用、原料采购、应收帐款及库存管理及重大事项的上报程序。建立规范、科学、有效的预算管理体系，推行全面预算管理。根据市场环境与公司战略目标，采用上下结合式预算编制模式，编制公司全面预算，强化预算的执行与监督，预算执行结果的评估与考核，适时推出异地审批信息化控制，强化管理，控制风险。
3）继续抓好投资整合，促进公司持续发展进一步整合对外投资，做到有进有退，集中优势发展主业。海南置业将寻求引进战略合作伙伴，杭州尖峰德康药业公司、临海金桥化工有限公司将以股权出让方式退出，要加快研究陶瓷公司的退出方式。加强对参股企业的监管。水泥业务的投资今后主要以技术、品牌、管理输出给主，资本输出为辅，在占据资源优势、市场优势的项目参股。医药板块，积极寻求OEM，发挥企业剩余产能。加快盘活公司存量资产，尽快处置两个已关停立窑水泥厂的土地和其他存量资产，尽快回笼资金，充实公司的现金流。继续拓展公司融资渠道，在稳定现有合作银行的基础上，积极探索其他新型融资模式，加强与非银行金融机构的合作，并力求在信托融资、债券发行方面有新的突破，保证公司的主业投资资金。
4）加强中国建材合作，协助南方尖峰发展充分发挥区域行业龙头企业的作用，加快推进区域内水泥行业的优化整合。要运用好尖峰的品牌、管理、技术优势，促进南方尖峰在生产、销售、品牌建设、财务管理等方面循序渐进稳步整合。要形成尖峰与南方尖峰有机联动，协同发展。
5）完善投资决策体系为进一步规范公司投资决策体系，加强决策科学性，提高投资决策的效益和质量，2008 年董事会将对公司的投资决策体系进行完善，从制度上确保投资活动与公司发展规划的一致性。应严格按照公司章程、股东大会相关授权及技投管理制度要求，根据权限和程序对项目进行审核，要充分发挥董事会战略委员会的作用，对重大的投资决策提出建议。可行性分析应注重科学性、前瞻性，对项目相关的经济、社会等方面的情况进行充分调查，做到浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告多方案的比较论证，客观全面地对相关政策、行业发展趋势等进行分析，并据此结论。完善可行性研究与不可行性研究的配套决策机制，减少投资决策失误率。要建立健全决策问责制度，做到权责对等，并涵盖到可行性研究分析、审批、复核以及项目建设的所有环节。
6）建立健全激励考核体系进一步建立健全激励与约束相结合的中长期激励考核机制，公司将适时推出全面的激励考核体系。将在薪酬与考核委员会的领导下通过战略规划，人力资源规划和全面预算来决定公司管理层、控股子公司、各职能部室等各层次的激励模式，制订相应的业绩考核标准和激励奖惩机制。根据上市公司股权激励管理办法、公司薪酬改革管理办法、岗位绩效考核实施办法等相关规定，结合经济责任制考核方法建立激励与约束体系，在方案设计中应注重各级管理层、核心人才和普通员工不同的需求，以股权、薪酬、职务提升等方式建立长效与短期相结合的激励体系。
3、公司将适时组织实施以下投资项目
（1）广西尖峰虎鹰水泥有限公司项目公司拟出资 2000 万元参与组建广西尖峰虎鹰水泥有限公司（暂定名），该公司注册资本拟设定为1.05 亿元，将投资约2.5 亿元在广西河池城区东江工业园区内建设一条4000T/D （水泥）新型干法水泥生产线。
（2）大冶尖峰水泥有限公司余热发电项目大冶尖峰水泥有限公司（以下简称：大冶尖峰）4000T/D 熟料水泥生产线即将建成投产。为了走循环经济和资源综合利用道路，提高企业的经济效益，根据企业现有生产规模、技术条件及场地等因素，拟利用水泥熟料生产线窑头、窑尾余热资源，建设一套装机容量为9MW 的纯低温余热电站，充分利用水泥生产线排放的废热资源，降低生产成本。计划投资4500 万元。
（3）浙江尖峰国际贸易有限公司保税仓库二期工程浙江尖峰国际贸易有限公司，现注册资本为 1000 万元，占地面积 259 亩，一期工程于 2005 年 2月建成，仓库面积9560 平方米，堆场面积 16000 平方米。近年来，市政府大力支持物流发展，拟做大做强金东国际物流中心。为了充分利用政策、现有土地资源和人力资源，提高保税仓库的规模效益，提升尖峰国际贸易公司的盈利能力。拟出资 1000 万元对浙江尖峰国际贸易有限公司进行增资并建设保税仓库二期工程，新建仓库面积 17000 平方米，新建堆场面积 30000 平方米，并增加部分配套设施，计划投资 1200 万元。
（4）尖峰大厦改造工程根据市政规划，尖峰大厦周边将进行改造；而且尖峰大厦因使用时间较长，主楼的空调、给排水、电气及消防系统设备陈旧故障多，材料老化，需要进行改造。拟重建尖峰大厦的附属用房，并对大厦进行改造，计划投入 1200 万元。
（5）尖峰药业计划投入500 万元，继续进行新产品的开发。
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为26,303.38 万元，比上年增加24,755.13 万元，增加的比例为 1,598.91%。
报告期内公司投资额均为控股子公司的项目建设金额，未包括出资组建新公司的金额。浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告被投资的公司情况
占被投
资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的
比例(%)
水泥及制品的生产（限
南方水泥有限公司 子公司及分公司 3
经营）、研发、销售
水泥、水泥制品研发及
浙江金华南方尖峰 销售；水泥、水泥制品生 该项投资由本公司
产及石灰石采选（限分公 35 的控股子公司
水泥有限公司 浙江尖峰水泥有限
司经营） 公司出资
浙江金华尖峰水 该项投资由本公司
水泥、水泥熟料及相关制 50 的控股子公司该项投
泥销售有限公司 品的销售 浙江尖峰水泥有限公
司出资
该项投资由本公司
占10%，本公司的控
大冶尖峰水泥有限公司 筹建 60 股子公司浙江尖峰水
泥有限公司占50%
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶水泥公司新型干法水泥生产线
公司出资21,936.49 万元投资该项目，已完成投资预算的 83.1%
2)、海南度假村项目
公司出资6 万元投资该项目，已完成投资预算的 32.31%
3)、电缆公司项目
公司出资 1,433.14 万元投资该项目，已完成投资预算的 103.7%
4)、尖峰登城余热发电项目
公司出资2,272.9 万元投资该项目，已完成
5)、其他零星工程
公司出资654.86 万元投资该项目注：出资金额为本报告期的投入数。
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为26,303.38 万元，比上年增加24,755.13 万元，增加的比例为 1,598.91%。
报告期内公司投资额均为控股子公司的项目建设金额，未包括出资组建新公司的金额。浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告被投资的公司情况
占被投
资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的
比例(%)
水泥及制品的生产（限
南方水泥有限公司 子公司及分公司 3
经营）、研发、销售
水泥、水泥制品研发及
浙江金华南方尖峰 销售；水泥、水泥制品生 该项投资由本公司
产及石灰石采选（限分公 35 的控股子公司
水泥有限公司 浙江尖峰水泥有限
司经营） 公司出资
浙江金华尖峰水 该项投资由本公司
水泥、水泥熟料及相关制 50 的控股子公司该项投
泥销售有限公司 品的销售 浙江尖峰水泥有限公
司出资
该项投资由本公司
占10%，本公司的控
大冶尖峰水泥有限公司 筹建 60 股子公司浙江尖峰水
泥有限公司占50%
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶水泥公司新型干法水泥生产线
公司出资21,936.49 万元投资该项目，已完成投资预算的 83.1%
2)、海南度假村项目
公司出资6 万元投资该项目，已完成投资预算的 32.31%
3)、电缆公司项目
公司出资 1,433.14 万元投资该项目，已完成投资预算的 103.7%
4)、尖峰登城余热发电项目
公司出资2,272.9 万元投资该项目，已完成
5)、其他零星工程
公司出资654.86 万元投资该项目注：出资金额为本报告期的投入数。
经营情况评述：
【2007年半年报】
董事会报告
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化，主要经营水泥及药品的生产和销售。上半年由
于固定资产投资增加拉动了水泥市场的需求，浙江省水泥行业协会在行业有序发展方面也发
挥了一定的作用，使区域内的水泥价格有所上升。报告期内，国家继续加强对医药行业的整
治和规范，公司抓住时机，加强了盐酸帕罗西汀片、力斯得和注射用头孢甲肟等主要产品的
销售。上半年公司合并实现主营业务收入为 6.47 亿元，比去年同期增长 6.63%；共销售水
泥 119.38 万吨，熟料28.42 万吨；归属母公司所有者的净利润为 334.77 万元，实现了扭亏。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 毛利
营业收入 营业成本
分产品 率(%)
分行业
建材行业 301,275,616.18 271,444,548.83 9.90
医药行业 260,912,288.27 215,482,300.06 17.41
其它行业 84,428,087.92 79,034,089.22 6.39
合计 646,615,992.37 565,960,938.11 12.47
分产品
水泥 301,275,616.18 271,444,548.83 9.90
医药工业 74,503,064.18 38,481,656.55 48.35
医药商业 186,738,283.92 177,329,703.34 5.04
电缆 23,860,584.61 21,855,725.43 8.40
其他 60,238,443.48 56,849,303.96 5.63
合计 646,615,992.37 565,960,938.11 12.47
接上表：
分行业或 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分产品 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
分行业
建材行业 -0.63 -4.19 增加3.35 个百分点
医药行业 10.53 9.40 增加0.85 个百分点
其它行业 25.64 24.74 增加0.68 个百分点
合计 6.63 4.10 增加2.12 个百分点
分产品
水泥 -0.63 -4.19 增加3.35 个百分点
医药工业 5.32 -4.60 增加 5.38 个百分点
医药商业 12.96 13.22 减少0.19 个百分点
电缆 84.98 83.52 增加0.73 个百分点
其他 10.94 10.49 增加0.39 个百分点
合计 6.63 4.10 增加2.12 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
金华地区 413,695,075.96 4.26
杭州地区 184,671,020.27 18.99
台州地区 12,057,789.84 -37.16
海南地区 23,798,388.17 -6.90
天津地区 12,393,718.13 27.86
合计 646,615,992.37 6.63
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶尖峰一期4000T/D 熟料新型干法回转窑水泥生产线项目
公司出资39,000 元投资该项目，36.35%，
2)、尖峰药业海南度假村项目
公司出资6,000 元投资该项目，32.21%，
3)、尖峰登城余热发电工程
公司出资4,800 元投资该项目，9.74%，
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶尖峰一期4000T/D 熟料新型干法回转窑水泥生产线项目
公司出资39,000 元投资该项目，36.35%，
2)、尖峰药业海南度假村项目
公司出资6,000 元投资该项目，32.21%，
3)、尖峰登城余热发电工程
公司出资4,800 元投资该项目，9.74%，
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜浙江尖峰药业有限公司 ｜ ｜ 1716.74｜ 57509.42｜
｜浙江尖峰水泥有限公司 ｜ ｜ 4651.69｜ 80843.15｜
｜天津天士力集团有限公司 ｜ 332783.8｜ 4809.20｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材(行业) ｜ 60825.4｜ 6506.0｜ 10.70｜ 42.72｜
｜医药(行业) ｜ 54475.8｜ 10826.7｜ 19.87｜ 38.26｜
｜其他(行业) ｜ 21510.6｜ 1393.8｜ 6.48｜ 15.11｜
｜合计(行业) ｜ 136811.9｜ 18726.5｜ 13.69｜ 96.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 60825.4｜ 6506.0｜ 9.82｜ 42.72｜
｜医药工业(产品) ｜ 17182.5｜ 8614.5｜ 49.12｜ 12.07｜
｜医药商业(产品) ｜ 37293.3｜ 2212.2｜ 5.80｜ 26.19｜
｜电缆(产品) ｜ 4468.3｜ 498.6｜ 10.99｜ 3.14｜
｜其他(产品) ｜ 17042.4｜ 895.2｜ 5.19｜ 11.97｜
｜合计(产品) ｜ 136811.9｜ 18726.5｜ 13.12｜ 96.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金华地区(地区) ｜ 89058.5｜- ｜- ｜ 62.55｜
｜杭州地区(地区) ｜ 37229.1｜- ｜- ｜ 26.15｜
｜台州地区(地区) ｜ 2428.8｜- ｜- ｜ 1.71｜
｜海南地区(地区) ｜ 5118.1｜- ｜- ｜ 3.59｜
｜天津地区(地区) ｜ 2977.5｜- ｜- ｜ 2.09｜
｜合计(地区) ｜ 136811.9｜- ｜- ｜ 96.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业(行业) ｜ 30127.6｜ 2983.1｜ 9.90｜ 45.75｜
｜医药行业(行业) ｜ 26091.2｜ 4543.0｜ 17.41｜ 39.62｜
｜其它行业(行业) ｜ 8442.8｜ 539.4｜ 6.39｜ 12.82｜
｜合计(行业) ｜ 64661.6｜ 8065.5｜ 12.47｜ 98.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 30127.6｜ 2983.1｜ 9.90｜ 45.75｜
｜医药工业(产品) ｜ 7450.3｜ 3602.1｜ 48.35｜ 11.31｜
｜医药商业(产品) ｜ 18673.8｜ 940.9｜ 5.04｜ 28.35｜
｜电缆(产品) ｜ 2386.1｜ 200.5｜ 8.40｜ 3.62｜
｜其他(产品) ｜ 6023.8｜ 338.9｜ 5.63｜ 9.15｜
｜合计(产品) ｜ 64661.6｜ 8065.5｜ 12.47｜ 98.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金华地区(地区) ｜ 41369.5｜- ｜- ｜ 62.82｜
｜杭州地区(地区) ｜ 18467.1｜- ｜- ｜ 28.04｜
｜台州地区(地区) ｜ 1205.8｜- ｜- ｜ 1.83｜
｜海南地区(地区) ｜ 2379.8｜- ｜- ｜ 3.61｜
｜天津地区(地区) ｜ 1239.4｜- ｜- ｜ 1.88｜
｜合计(地区) ｜ 64661.6｜- ｜- ｜ 98.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业(行业) ｜ 68616.8｜ 6263.1｜ 8.25｜ 49.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杭州地区(地区) ｜ 36009.5｜- ｜- ｜ 25.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药行业(行业) ｜ 48976.7｜ 9030.6｜ 18.03｜ 35.04｜
｜其它行业(行业) ｜ 20625.7｜ 1285.1｜ 6.16｜ 14.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜台州地区(地区) ｜ 2991.3｜- ｜- ｜ 2.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合计(行业) ｜ 138219.2｜ 16578.7｜ 11.40｜ 98.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海南地区(地区) ｜ 5265.2｜- ｜- ｜ 3.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 68616.8｜ 6263.1｜ 8.25｜ 49.09｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜天津地区(地区) ｜ 2362.4｜- ｜- ｜ 1.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜医药工业(产品) ｜ 15011.9｜ 6963.2｜ 45.32｜ 10.74｜
｜医药商业(产品) ｜ 33983.2｜ 2067.4｜ 5.98｜ 24.31｜
｜电缆(产品) ｜ 4033.9｜ 394.8｜ 9.65｜ 2.89｜
｜其他(产品) ｜ 16573.4｜ 890.3｜ 5.32｜ 11.86｜
｜合计(产品) ｜ 138219.2｜ 16578.7｜ 11.40｜ 98.88｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜金华地区(地区) ｜ 91590.9｜- ｜- ｜ 65.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材行业(行业) ｜ 48200.4｜ 3593.8｜ 7.46｜ 50.08｜
｜医药行业(行业) ｜ 35476.1｜ 6088.0｜ 17.16｜ 36.86｜
｜其它行业(行业) ｜ 12562.3｜ 804.1｜ 6.40｜ 13.05｜
｜合计(行业) ｜ 96238.8｜ 10486.0｜ 10.90｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥(产品) ｜ 48200.4｜ 3593.8｜ 7.46｜ 50.08｜
｜医药工业(产品) ｜ 10614.1｜ 4786.0｜ 45.09｜ 11.03｜
｜医药商业(产品) ｜ 24861.9｜ 1302.0｜ 5.24｜ 25.83｜
｜电缆(产品) ｜ 2309.5｜ 238.6｜ 10.33｜ 2.40｜
｜其它(产品) ｜ 10252.8｜ 565.5｜ 5.52｜ 10.65｜
｜合计(产品) ｜ 96238.8｜ 10486.0｜ 10.90｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
<一>报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期总体经营情况
2007年是公司发展历程中不同寻常的一年，在这一年里，公司以“联合、提升、发展”为工作方针，紧紧抓住调整水泥业务结构，提升医药业务效益两大主线，突破瓶颈，打破僵局，摆脱困境，扭转了净利润亏损的局面，超额完成了年度股东大会确定的经营目标。报告期公司的主营业务仍以水泥及药品的生产与销售为主，电缆、进出口贸易、保税仓储等为辅。全年实现营业总收入 14.24 亿元，同比增长 1.86%，其中主营业务收入 13.68 亿元，归属于母公司股东的净利润4207.09 万元；合并报表范围的企业共销售水泥239.18 万吨、熟料 56.95 万吨；尖峰药业的注射用盐酸头孢甲肟、盐酸帕罗西汀片等重点品种的销量有较大幅度的提高，重点开发的二类新药“注射用喷昔洛韦”获得了生产批准。报告期内，公司水泥业务结构有较大改变，与中国建材合作以后，在浙江省范围内的水泥业务全部注入了新成立的浙江金华南方尖峰水泥有限公司，公司通过控股子公司浙江尖峰水泥有限公司拥有南方尖峰 35%的权益；对湖北大治尖峰水泥有限公司进行了增资，增资后本公司与尖峰水泥合并拥有大冶尖峰 60%权益、中国建材拥有 40%权益。
（1）联合中央企业，整合区域水泥水泥行业是较为典型的规模效益性产业，同时也是区域特征明显的产业，市场竞争的结果势必导致行业集中度的提高，而国家产业政策的导向更是加快了行业整合的步伐。2007 年4 月 16 日，公司与中建集团签订了《合作框架协议》，公司在水泥业务上与中建集团进行了全面的合作；在资产评估的基础上，于2007 年 8 月 18 日与中建集团的控股子公司中国建材签订了《合作协议书》。公司与中国建材进行了一系列的合作事宜：①2007 年 4 月，本公司、尖峰水泥与中国建材共同对大冶尖峰水泥有限公司进行增资，增资后大冶尖峰的注册资本为 1.5 亿元，其中本公司占 10%、尖峰水泥占50%、中国建材占40%。②2007 年 8 月，公司决定出资 1.05 亿元（占注册资本的3%），参与组建南方水泥有限公司（注册资本35 亿元），南方水泥于2007 年9 月5 日在上海注册成立。公司首期出资0.84 亿元已按合同约定于 12 月29 日出资到位，第二期出资0.21 亿元按约定应于2008 年底前到位。③2007 年 9 月30 日，尖峰水泥以实物资产出资1.4 亿元（占 35%）与南方水泥以现金出资2.6 亿元（占 65%）合资组建了浙江金华南方尖峰水泥有限公司（南方尖峰）。④2007 年 11 月21 日，尖峰水泥与南方尖峰各出资 50 万元共同组建了浙江金华尖峰水泥销售有限公司。浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告同时，双方形成了长期的战略合作同盟，在金华及周边区域的水泥市场以南方尖峰为基础运用尖峰的品牌、管理、人才等优势进行整合，以达到该区域市场主导地位；在湖北大冶的水泥业务以尖峰为主，中国建材参股，协同发展。与中建合作后，公司资产得以优化，降低了资产负债率，增加了当期收益，对公司水泥业务乃至公司的整体发展都产生了积极的影响。
（2）积极、妥善关停金松水泥厂根据省、市两级政府关于限期关停立窑水泥生产线的要求及 2006 年 8 月 18 日公司六届七次董事会决议，结合公司实际情况，报告期内尖峰水泥金松水泥厂有四条立窑水泥生产线需要关停，四条立窑水泥生产线的水泥年产能为38 万吨，员工353 人。在金华市人民政府派出的机立窑水泥生产线关停领导小组的指导下，在公安、乡镇、村两委的配合下，金松水泥厂在限期之前完成了关停任务。截止目前，已妥善安置了包括金松水泥厂在内的水泥板块员工共 515 人。2007 年 12 月21日金松厂水泥厂的立窑关停工作通过了省验收小组的验收。
（3）加快推进大冶尖峰水泥项目的建设根据公司与中国建材签订的《投资协议》，公司、尖峰水泥与中国建材共同对大冶尖峰水泥有限公司进行增资，大冶尖峰的资本结构得以改善，融资能力得以加强。报告期内，获得了交通银行贷款 1.6 亿元，加快了首期日产 4000 吨新型干法水泥生产线项目的建设进度。目前该生产线主体工程已完成，设备已全部安装到位，已经具备联动试车条件，预计 4月底能投料试产，在达到可生产状态后将正式投入运营。与中国建材合作后，大冶尖峰水泥公司成为了公司唯一控股的水泥生产企业，是公司新的利润增长点，也是公司水泥业务走出浙江的第一步，该公司首期日产4000 吨新型干法水泥生产线意义重大。为了使该项目早日建设投产，公司在资金、人才等各个方面全力支持。同时，为了充分发挥项目指挥部一班人员的工作积极性，使项目建设达到投资节约、质量保证、工期按时、人员安全的目的，公司与项目指挥部签订了项目筹建责任书，做到了责任明确、奖罚分明。
（4）提升营销手段，强化产品销售面对浙江水泥市场竞争激烈的现状，尖峰水泥提出了“以市场为导向，以效益为核心，防范风险，确保运营”的营销方针。对不同的目标客户群开展专业化营销，强化服务。充分发挥尖峰品牌优势，努力巩固经销网络，积极拓展直销市场，成功承接了一批省、市重点工程的水泥供应业务。同时，抓住旧村改造契机，新开辟了一些农村市场。尖峰登城公司利用销售片区的价格差异，及时调整销售结构，减少杭萧分部的销售量，增加绍甬分部的销售量。同时确定了一批长期、稳定的客户群，建立长期合作伙伴关系，确保水泥销售稳定性。随着尖峰水泥品牌知名度及美誉度的逐步提高，相对应的水泥价格在各区域市场内保持在相对高位。
2007 年国家加大了医药购销领域专项整治的力度，进一步整顿和规范药品市场秩序，虽然药品降价政策仍在一定程度上影响了医药企业的经营业绩，但医药市场的竞争环境得到了净化，尖峰药业抓住了这一有利时机，从品牌建设、营销模式等方面进行了突破，强化了市场监管，突出了工作重点，超额完成了2007 年度销售目标。报告期药业板块实现主营业务收入 54475.83 万元，同比增长 11.23%。其中：商业销售37293.35 万元，同比增长9.74%；工业销售17182.48 万元，同比增长 14.46%。尖峰国际贸易公司业务量保持稳定增长，特别是保税仓库业务，抓住义乌市场对区域物流需求快速增长的机遇，积极开拓业务，全年共实现主营业务 17006.87 万元，但由于报告期内人民币快速升值等原因，经营亏损 316.28 万元；尖峰通信电缆有限公司全年实现销售收入 4503.77 万元，实现利润 51.29 万元。
（5）强化内部管理，有效控制风险针对紧缩的宏观环境，公司加大了融资力度，努力改善负债结构，利用与中国建材合作后回笼的资金归还了部分利率较高的借款，降低了财务费用。在产品销售过程中，根据客户的资信程度，区别对待，合理赊销，并大力清收往年的应收帐款，浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告努力降低经营风险。继续坚持规范招标，扩大招标范围，在大宗原燃材料、大冶项目设备辅机及电器的采购中，在尖峰登城余热发电项目工程建设中的都实施了招标，从而降低采购和建设成本。
（6）考评结合，多层次选拔人才报告期内，公司以注重发掘潜力、重视培养提高为原则，通过民主推荐、自荐、组织推荐，并经过笔试、面试、组织考察等方式，推行了新的人才选拔机制——“双推双考”。在此次人才选拔过程中，发现了一批具有较强的专业知识并善于钻研的技术人才、具有较强业务能力并愿意长期驻外的营销人才和具有较强的管理能力并善于沟通协调的复合型管理人才。
2、公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、产品情况表 单位:万元
分行业或分 主营业务 主营业务 主营业务
产品 收入 成本 利润率(%)
分行业
建材行业 60825.44 54319.44 9.82
医药行业 54475.83 43649.11 19.46
其它行业 21510.64 20116.83 6.40
合计 136811.91 118085.38 13.12
分产品
水泥 60825.44 54319.44 9.82
医药工业 17182.48 8567.95 49.12
医药商业 37293.35 35081.16 5.80
电缆 4468.27 3969.67 10.99
其他 17042.37 16147.16 5.20
合计 136811.91 118085.38 13.12
续上表
分行业或分 主营业务收入 主营业务成 主营业务利润
本比上年增 率比上年增减
产品 比上年增减(%) 减(%) (%)
分行业
建材行业 -11.35 -12.89 19.03
医药行业 11.23 9.27 7.93
其它行业 4.29 4.01 3.90
合计 -1.02 -2.92 15.09
分产品
水泥 -11.35 -12.89 19.03
医药工业 14.46 6.45 8.38
医药商业 9.74 9.92 -3.01
电缆 10.77 9.08 13.89
其他 2.83 2.96 -2.26
合计 -1.02 -2.92 15.09
（2）主营业务分地区情况 单位:万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
金华地区 89058.49 -2.76
杭州地区 37229.08 3.39
台州地区 2428.75 -18.81
海南地区 5118.10 -2.79
天津地区 2977.49 26.04
合计 136811.91 -1.02
（3）主要供应商、客户情况 单位:万元
前五名供应商采购金额合计 20733.40 占采购总额比重 38.12%
前五名销售客户销售金额合计12965.66 占销售总额比重9.11%
2、公司新年度经营计划
2008年公司发展的机遇与挑战并存，水泥业务经过2007 年的重组后，摆脱了资产大、负债率高、盈利能力低的处境，加快了尖峰水泥向省外发展的步伐。公司的医药业务也已具备快速发展的条件，各种剂型共 18 条生产线都经过了 GMP 认证，前期投入市场的新药：注射用盐酸头孢甲肟等经过几年来的市场开拓，进入了快速上量阶段，已成为主要创利品种，并将在2008 年迎来销售高浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告峰；梯队式的新产品开发初获成效，几个重点药品已成功上市并逐渐获得了市场认可，目前还有多个新产品在研发之中，全球首家上市的新药注射用喷昔洛韦，以其独占性优势，将获得高附加值回报。公司将以“合作、创新强主业，规范、科学求发展”为未来五年的战略思想。在综合考虑各种因素后，2008 年公司的经营目标为：营业收入 13.5 亿，营业总成本 13.16 亿元，目标净利润4000 万元，并着重做好以下几方面的工作：
1）加快培育经济增长点，努力完成新年度经营计划以经济效益为中心，以经营目标为导向，优化配置各种资源，集中精力抓好经济增长点。全力以赴做好大冶尖峰水泥一线的投产工作，严把水泥质量关，加强品牌宣传，提高尖峰品牌在该区域的知名度和美誉度，积极抢占大型搅拌站和重点工程，提高市场占有率。运用快速度、高质量、强销售来拓展盈利空间。同时，还要积极筹备一线的余热发电项目，做好二线建设的前期工作，为“尖峰”水泥走出浙江打下坚实的基础。以创新思维为指导，切实做好药品研发和销售工作。加快技术改造步伐，加大技术创新投入，提高产品质量，降低生产成本。调整营销架构，整合营销资源，实行统一招标，统一核算，统一学术推广，统一物流管理；拓宽营销渠道，抓重点、保基础、强化考核，力求全面上量。
2）加强内部控制，提高运营效率与中国建材合作后，为适应新的产业结构，尖峰水泥适时精简机构，缩减在职员工。集团公司撤消运营管理部，相关职能划归公司其他部室。加强公司内控制度的建设与执行力度，对控股子公司实行统一财务政策和人力资源规划，改进责任制考核激励模式，加强对控股子公司的监管，严格规范资金使用、原料采购、应收帐款及库存管理及重大事项的上报程序。建立规范、科学、有效的预算管理体系，推行全面预算管理。根据市场环境与公司战略目标，采用上下结合式预算编制模式，编制公司全面预算，强化预算的执行与监督，预算执行结果的评估与考核，适时推出异地审批信息化控制，强化管理，控制风险。
3）继续抓好投资整合，促进公司持续发展进一步整合对外投资，做到有进有退，集中优势发展主业。海南置业将寻求引进战略合作伙伴，杭州尖峰德康药业公司、临海金桥化工有限公司将以股权出让方式退出，要加快研究陶瓷公司的退出方式。加强对参股企业的监管。水泥业务的投资今后主要以技术、品牌、管理输出给主，资本输出为辅，在占据资源优势、市场优势的项目参股。医药板块，积极寻求OEM，发挥企业剩余产能。加快盘活公司存量资产，尽快处置两个已关停立窑水泥厂的土地和其他存量资产，尽快回笼资金，充实公司的现金流。继续拓展公司融资渠道，在稳定现有合作银行的基础上，积极探索其他新型融资模式，加强与非银行金融机构的合作，并力求在信托融资、债券发行方面有新的突破，保证公司的主业投资资金。
4）加强中国建材合作，协助南方尖峰发展充分发挥区域行业龙头企业的作用，加快推进区域内水泥行业的优化整合。要运用好尖峰的品牌、管理、技术优势，促进南方尖峰在生产、销售、品牌建设、财务管理等方面循序渐进稳步整合。要形成尖峰与南方尖峰有机联动，协同发展。
5）完善投资决策体系为进一步规范公司投资决策体系，加强决策科学性，提高投资决策的效益和质量，2008 年董事会将对公司的投资决策体系进行完善，从制度上确保投资活动与公司发展规划的一致性。应严格按照公司章程、股东大会相关授权及技投管理制度要求，根据权限和程序对项目进行审核，要充分发挥董事会战略委员会的作用，对重大的投资决策提出建议。可行性分析应注重科学性、前瞻性，对项目相关的经济、社会等方面的情况进行充分调查，做到浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告多方案的比较论证，客观全面地对相关政策、行业发展趋势等进行分析，并据此结论。完善可行性研究与不可行性研究的配套决策机制，减少投资决策失误率。要建立健全决策问责制度，做到权责对等，并涵盖到可行性研究分析、审批、复核以及项目建设的所有环节。
6）建立健全激励考核体系进一步建立健全激励与约束相结合的中长期激励考核机制，公司将适时推出全面的激励考核体系。将在薪酬与考核委员会的领导下通过战略规划，人力资源规划和全面预算来决定公司管理层、控股子公司、各职能部室等各层次的激励模式，制订相应的业绩考核标准和激励奖惩机制。根据上市公司股权激励管理办法、公司薪酬改革管理办法、岗位绩效考核实施办法等相关规定，结合经济责任制考核方法建立激励与约束体系，在方案设计中应注重各级管理层、核心人才和普通员工不同的需求，以股权、薪酬、职务提升等方式建立长效与短期相结合的激励体系。
3、公司将适时组织实施以下投资项目
（1）广西尖峰虎鹰水泥有限公司项目公司拟出资 2000 万元参与组建广西尖峰虎鹰水泥有限公司（暂定名），该公司注册资本拟设定为1.05 亿元，将投资约2.5 亿元在广西河池城区东江工业园区内建设一条4000T/D （水泥）新型干法水泥生产线。
（2）大冶尖峰水泥有限公司余热发电项目大冶尖峰水泥有限公司（以下简称：大冶尖峰）4000T/D 熟料水泥生产线即将建成投产。为了走循环经济和资源综合利用道路，提高企业的经济效益，根据企业现有生产规模、技术条件及场地等因素，拟利用水泥熟料生产线窑头、窑尾余热资源，建设一套装机容量为9MW 的纯低温余热电站，充分利用水泥生产线排放的废热资源，降低生产成本。计划投资4500 万元。
（3）浙江尖峰国际贸易有限公司保税仓库二期工程浙江尖峰国际贸易有限公司，现注册资本为 1000 万元，占地面积 259 亩，一期工程于 2005 年 2月建成，仓库面积9560 平方米，堆场面积 16000 平方米。近年来，市政府大力支持物流发展，拟做大做强金东国际物流中心。为了充分利用政策、现有土地资源和人力资源，提高保税仓库的规模效益，提升尖峰国际贸易公司的盈利能力。拟出资 1000 万元对浙江尖峰国际贸易有限公司进行增资并建设保税仓库二期工程，新建仓库面积 17000 平方米，新建堆场面积 30000 平方米，并增加部分配套设施，计划投资 1200 万元。
（4）尖峰大厦改造工程根据市政规划，尖峰大厦周边将进行改造；而且尖峰大厦因使用时间较长，主楼的空调、给排水、电气及消防系统设备陈旧故障多，材料老化，需要进行改造。拟重建尖峰大厦的附属用房，并对大厦进行改造，计划投入 1200 万元。
（5）尖峰药业计划投入500 万元，继续进行新产品的开发。
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为26,303.38 万元，比上年增加24,755.13 万元，增加的比例为 1,598.91%。
报告期内公司投资额均为控股子公司的项目建设金额，未包括出资组建新公司的金额。浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告被投资的公司情况
占被投
资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的
比例(%)
水泥及制品的生产（限
南方水泥有限公司 子公司及分公司 3
经营）、研发、销售
水泥、水泥制品研发及
浙江金华南方尖峰 销售；水泥、水泥制品生 该项投资由本公司
产及石灰石采选（限分公 35 的控股子公司
水泥有限公司 浙江尖峰水泥有限
司经营） 公司出资
浙江金华尖峰水 该项投资由本公司
水泥、水泥熟料及相关制 50 的控股子公司该项投
泥销售有限公司 品的销售 浙江尖峰水泥有限公
司出资
该项投资由本公司
占10%，本公司的控
大冶尖峰水泥有限公司 筹建 60 股子公司浙江尖峰水
泥有限公司占50%
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶水泥公司新型干法水泥生产线
公司出资21,936.49 万元投资该项目，已完成投资预算的 83.1%
2)、海南度假村项目
公司出资6 万元投资该项目，已完成投资预算的 32.31%
3)、电缆公司项目
公司出资 1,433.14 万元投资该项目，已完成投资预算的 103.7%
4)、尖峰登城余热发电项目
公司出资2,272.9 万元投资该项目，已完成
5)、其他零星工程
公司出资654.86 万元投资该项目注：出资金额为本报告期的投入数。
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为26,303.38 万元，比上年增加24,755.13 万元，增加的比例为 1,598.91%。
报告期内公司投资额均为控股子公司的项目建设金额，未包括出资组建新公司的金额。浙江尖峰集团股份有限公司 2007 年年度报告被投资的公司情况
占被投
资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的
比例(%)
水泥及制品的生产（限
南方水泥有限公司 子公司及分公司 3
经营）、研发、销售
水泥、水泥制品研发及
浙江金华南方尖峰 销售；水泥、水泥制品生 该项投资由本公司
产及石灰石采选（限分公 35 的控股子公司
水泥有限公司 浙江尖峰水泥有限
司经营） 公司出资
浙江金华尖峰水 该项投资由本公司
水泥、水泥熟料及相关制 50 的控股子公司该项投
泥销售有限公司 品的销售 浙江尖峰水泥有限公
司出资
该项投资由本公司
占10%，本公司的控
大冶尖峰水泥有限公司 筹建 60 股子公司浙江尖峰水
泥有限公司占50%
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶水泥公司新型干法水泥生产线
公司出资21,936.49 万元投资该项目，已完成投资预算的 83.1%
2)、海南度假村项目
公司出资6 万元投资该项目，已完成投资预算的 32.31%
3)、电缆公司项目
公司出资 1,433.14 万元投资该项目，已完成投资预算的 103.7%
4)、尖峰登城余热发电项目
公司出资2,272.9 万元投资该项目，已完成
5)、其他零星工程
公司出资654.86 万元投资该项目注：出资金额为本报告期的投入数。
经营情况评述：
【2007年半年报】
董事会报告
报告期内，公司主营业务没有发生重大变化，主要经营水泥及药品的生产和销售。上半年由
于固定资产投资增加拉动了水泥市场的需求，浙江省水泥行业协会在行业有序发展方面也发
挥了一定的作用，使区域内的水泥价格有所上升。报告期内，国家继续加强对医药行业的整
治和规范，公司抓住时机，加强了盐酸帕罗西汀片、力斯得和注射用头孢甲肟等主要产品的
销售。上半年公司合并实现主营业务收入为 6.47 亿元，比去年同期增长 6.63%；共销售水
泥 119.38 万吨，熟料28.42 万吨；归属母公司所有者的净利润为 334.77 万元，实现了扭亏。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 毛利
营业收入 营业成本
分产品 率(%)
分行业
建材行业 301,275,616.18 271,444,548.83 9.90
医药行业 260,912,288.27 215,482,300.06 17.41
其它行业 84,428,087.92 79,034,089.22 6.39
合计 646,615,992.37 565,960,938.11 12.47
分产品
水泥 301,275,616.18 271,444,548.83 9.90
医药工业 74,503,064.18 38,481,656.55 48.35
医药商业 186,738,283.92 177,329,703.34 5.04
电缆 23,860,584.61 21,855,725.43 8.40
其他 60,238,443.48 56,849,303.96 5.63
合计 646,615,992.37 565,960,938.11 12.47
接上表：
分行业或 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
分产品 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
分行业
建材行业 -0.63 -4.19 增加3.35 个百分点
医药行业 10.53 9.40 增加0.85 个百分点
其它行业 25.64 24.74 增加0.68 个百分点
合计 6.63 4.10 增加2.12 个百分点
分产品
水泥 -0.63 -4.19 增加3.35 个百分点
医药工业 5.32 -4.60 增加 5.38 个百分点
医药商业 12.96 13.22 减少0.19 个百分点
电缆 84.98 83.52 增加0.73 个百分点
其他 10.94 10.49 增加0.39 个百分点
合计 6.63 4.10 增加2.12 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
金华地区 413,695,075.96 4.26
杭州地区 184,671,020.27 18.99
台州地区 12,057,789.84 -37.16
海南地区 23,798,388.17 -6.90
天津地区 12,393,718.13 27.86
合计 646,615,992.37 6.63
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶尖峰一期4000T/D 熟料新型干法回转窑水泥生产线项目
公司出资39,000 元投资该项目，36.35%，
2)、尖峰药业海南度假村项目
公司出资6,000 元投资该项目，32.21%，
3)、尖峰登城余热发电工程
公司出资4,800 元投资该项目，9.74%，
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、大冶尖峰一期4000T/D 熟料新型干法回转窑水泥生产线项目
公司出资39,000 元投资该项目，36.35%，
2)、尖峰药业海南度假村项目
公司出资6,000 元投资该项目，32.21%，
3)、尖峰登城余热发电工程
公司出资4,800 元投资该项目，9.74%，
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜浙江尖峰药业有限公司 ｜ ｜ 1716.74｜ 57509.42｜
｜浙江尖峰水泥有限公司 ｜ ｜ 4651.69｜ 80843.15｜
｜天津天士力集团有限公司 ｜ 332783.8｜ 4809.20｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
