☆经营分析☆ ◇港澳资讯600509 更新日期：2008-03-21◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 89435.8｜ 30551.2｜ 34.16｜ 74.91｜
｜商业(行业) ｜ 14897.3｜ 2291.0｜ 15.38｜ 12.48｜
｜房地产业(行业) ｜ 12448.6｜ 4932.5｜ 39.62｜ 10.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 69294.8｜ 28171.2｜ 40.65｜ 58.04｜
｜热(产品) ｜ 19453.0｜ 2145.1｜ 11.03｜ 16.29｜
｜房地产(产品) ｜ 12448.6｜ 4932.5｜ 39.62｜ 10.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石河子地区(地区) ｜ 118093.0｜- ｜- ｜ 98.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 49826.2｜ 12158.6｜ 24.40｜ 101.76｜
｜商业(行业) ｜ 17116.3｜ 1039.3｜ 6.07｜ 34.96｜
｜减：公司内各业务分部相互｜ 19156.1｜ 24.6｜ 0.13｜ 39.12｜
｜抵销(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计(行业) ｜ 47786.4｜ 13173.3｜ 25.57｜ 97.59｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 28418.6｜ 11886.4｜ 41.83｜ 58.04｜
｜热(产品) ｜ 11260.6｜ 268.3｜ 2.38｜ 23.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石河子地区(地区) ｜ 41927.0｜- ｜- ｜ 85.63｜
｜其他地区(地区) ｜ 6628.5｜- ｜- ｜ 13.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 67933.0｜ 23959.8｜ 35.27｜ 68.83｜
｜商业(行业) ｜ 32402.7｜ 2562.4｜ 7.91｜ 32.83｜
｜房地产业(行业) ｜ 8555.4｜ 2925.5｜ 34.20｜ 8.67｜
｜施工企业(行业) ｜ 13494.2｜ -1086.4｜ -8.05｜ 13.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 51034.2｜ 20083.1｜ 39.35｜ 51.71｜
｜热(产品) ｜ 16584.8｜ 1523.2｜ 9.18｜ 16.81｜
｜房地产业(产品) ｜ 8555.4｜ 2925.5｜ 34.20｜ 8.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石河子地区(地区) ｜ 97517.3｜- ｜- ｜ 98.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 46998.2｜ 14970.4｜ 31.85｜ 76.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 36737.8｜ 15521.5｜ 42.25｜ 59.59｜
｜热(产品) ｜ 10260.4｜ -551.1｜ -5.37｜ 16.64｜
｜其中：关联交易价格(产品)｜ 111.8｜ 47.2｜ 42.25｜ 0.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
报告期总体经营情况
2007年度，全公司上下真抓实干、攻坚克难，为践行“发展攻坚、管理增效”年度目标努力奋斗，克服了煤价上涨、财务费用高企等诸多不利因素，各项生产经营工作达到了预期目标。报告期内，公司高科技项目建设取得关键进展，融资工作取得重大突破，电热营销工作取得明显进步，经营业绩和综合实力稳步提升，公司总装机容量达到了43.7万千瓦，发电量累计完成19.99亿千瓦时，供电量累计完成19.57亿千瓦时，售电量累计完成18.14亿千瓦时，供热量累计完成1097万吉焦，实现营业总收入1,193,933,991.43元，净利润82,415,965.25元。
报告期内，公司完成发电量19.99亿千瓦时，同比增长17.23%，供电量19.57亿千瓦时，同比增长18.14%，售电量累计完成18.14亿千瓦时，同比增长20.1％，全年供、售电情况总体呈快速上升趋势。究其原因，市郊工业用电和农灌用电是供售电量快速上升的主要动力，公司新建电源、妥善管理、合理调峰是增长的基础。其中：1、市区大宗工业用电量同比增幅较大，主要原因是新增硅化工、燕京啤酒、华芳纺织、天盛纺织等一些大型企业从2007年上半年陆续建成投产，成为石河子电网大工业用电的主要增长点；2、随着滴灌的不断推广普及，团场农灌用电量大幅增长；3、报告期内公司根据实际情况，新建了一批电源，并合理安排生产运行，让机组装机容量大，综合成本低的热电联产机组和水电机组多发电，公司2X50MW热电联产机组的年设备利用小时达到了7,487小时，发电量74,865万千瓦时，新建2 X125 MW热电联产机组中的一机一炉于2007年8月建成投产，报告期内共发电22,877万千瓦时，水电厂完成发电量29,020万千瓦时，新建红山嘴一级电站发电量18,935万千瓦时。
报告期内，公司实现营业总收入1,193,933,991.43元，同比增长了20.98%；实现净利润82,415,965.25元，同比增长了127.25%；收入和利润增长的主要原因是报告期内公司电、热平均销售单价较上年有所提高，同时石河子地区工农业发展迅速，用电量快速增长，公司主业电热产品的供、售量增加较多。但公司也面临着高煤价、高财务费用、高外购电成本等不利因素，为保证本年度生产经营目标顺利实现，公司采取了一系列措施：
1、为应对不断上涨的煤炭价格，公司积极向有关主管部门请示争取调整电热价格，经自治区政府批准，公司电热产品平均销售单价自2006年第四季度起有所提高，抵消了部分因煤价上涨造成的生产成本增加；
2、节能降耗、大力压缩成本开支，积极开展“降成本、增效益”活动，严格控制厂用电率、煤标耗、线损率等主要成本指标，2007年实现节能2.89万吨标准煤，万元GDP综合能耗10.51吨标准煤，同比下降21.74%，同时合理安排生产，保证成本相对较低的水电机组满发满供，报告期内公司新建的红山嘴电厂一级电站工程和原红山嘴水电厂共发电47,955万千瓦时，各生产单位也严格控制人员经费开支及临时用工，严格控制和压缩招待费、差旅费等支出，母公司管理费用较上年降低624.95万元；
3、开展绩效管理，努力提高工作效率，2007年公司以全面推行绩效考核来调动全员的积极性，通过绩效考核，增强了员工的的责任心，提高了工作效率，保证了各项任务的有效推进和各项目标的顺利实现；
4、强化电热营销管理，狠抓电热费回收，全年共办理各类新增用电客户1792户，新增容量18万千伏安，电热费回收率达98%以上，这也是近几年来公司电热营销力度最大、成效最好的一年；
5、积极寻找各种可利用的政策优惠，报告期内，公司按照有关政策争取各种税费减免和财政补贴共计10,068,968.11元，同时，公司玛纳斯河一级电站CDM项目在联合国CDM理事会成功注册，每年也可为公司带来1000万元左右的收益，缓解了资金压力；
6、以股权融资、低息贷款等方式获得低成本资金，调整财务机构，降低财务费用，2007年底公司以配股形式成功募集资金净额10.76亿元，募集资金用于归还公司因玛纳斯河一级水电站和南热电2X125MW热电联产工程在国家开发银行新疆分行的贷款，该贷款全部归还完毕后将有效改善公司资产负债结构，报告期内公司还积极争取到德国政府5000万欧元低息贷款并成功发行了2.8亿元企业债券；
7、公司多元化经营取得突破性进展，房地产开发、煤化工以及高新科技项目都取得了良好的进展。
报告期内，公司全资子公司天富房地产开发公司开发的“天富名城”、“天富康城”销售良好，全年共实现销售收入125,142,025.18元，净利润17,661,717.63元；煤制甲醇项目各项前期工作及相关手续都已办理完毕，预计于2008年上半年全面动工建设；丙酮酸项目的建设安装已经全部完成，目前正在进行工业化生产试车；沥青基医用球状活性炭项目的工业化生产也在积极部署中，目前已开始年产50吨规模生产工厂的整体设计和土建准备，计划于年内在新疆石河子建成投产；碳化硅晶体项目石河子生产基地的土建工程已全部完工并安装部分设备，截至目前，该项目共安装了13台碳化硅晶体生长炉及配套的切割加工设备，其中石河子生产基地安装6台，北京7台，实现了小批量生产，通过积极有效的市场推广，公司的碳化硅产品在国际市场拥有一定的认知度，产品已经获得部分用户检测后的质量认可，实现了一定数量的晶片销售。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产 营业利
营业收入 营业成本
品 润率(%)
行业
1、工业 894,357,922.97 588,846,025.67 34.16%
2、商业 148,973,095.87 126,062,821.72 15.38%
3、房地产业 124,486,080.93 75,161,243.69 39.62%
产品
1、电 692,947,839.63 411,235,882.00 40.65%
2、热 194,530,235.45 173,079,512.38 11.03%
3、房地产 124,486,080.93 75,161,243.69 39.62%
接上表:
营业收入 营业成本 营业利润
分行业或分产 比上年增 比上年增 率比上年
品 减（％） 减（％） 增减（%）
行业
1、工业 31.65% 33.91% -1.11
2、商业 0.74% 0.51% 0.19
3、房地产业 45.51% 33.51% 5.42
产品
1、电 35.78% 32.87% 1.30
2、热 17.29% 14.91% 1.85
3、房地产 45.51% 33.51% 5.42
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
石河子地区 1,180,929,958.72 21.10
(四)对公司未来的展望1、电热行业发展的趋势及公司面临的市场竞争格局。
本公司主营业务为电、热的生产与供应，产品销售由政府定价，原材料采购价格由市场决定，属公用事业型企业，公司发展很大程度上依赖于当地经济发展水平。
2007年，胡锦涛总书记和温家宝总理先后视察新疆和兵团并做出重要指示，随后出台的国务院32号文都为新疆的大开发、大发展打下了良好的政策基础，由此必将促成新疆区域经济的快速发展，带来对电、热产品的巨大需求。在此背景下，公司将大力发展水电项目及热电联产项目，依靠新机组及水电机组的节能优势和规模优势，努力降低发电、供热成本，目标规划石河子市及周边地区电、热市场发展，配合石河子市政府及石河子开发区管委会招商引资工作，同时积极争取新疆电力市场份额，从内外两方面扩大公司电、热市场区域；积极提高电、热主业的规模效应，利用长期的电、热经营管理优势，将公司建设成为西北地区电、热行业的先进一员。2、公司未来的发展机遇与挑战
2007年公司发电装机容量437MW，热力供应区域覆盖整个石河子市区。电力发展的前瞻性决定了公司的电力建设任务重，热力供应的城市规划性和建设环保城市的要求以及全国节能行动决定了公司将取代热力供应区域内的小锅炉、环境污染严重的小区供热装置以及排放不达标的工业锅炉。作为兵团唯一的“千家企业节能行动”成员，热力供应服务的发展同电力供应一样充满机遇。
在大力发展水电、热电、城市供热、供气等能源生产和供应基础建设的同时，公司将不失时机地外延与能源有关市场广阔的多元化项目，建立新型的电力、热力、煤炭、化工、科技一体化的高效能产业群，使公司发展成为具有循环经济、可持续发展特征的新型工业企业。
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为145,945,435.81元，比上年增加88,242,603.91元，增加的比例为152.93%。1、募集资金使用情况
2007年12月6日-11日，公司实施2007年度配股，共成功发行股份74,220,793股，募集资金1,113,311,895.00元，募集资金支付配股发行费用后将全部用于归还公司因建设玛纳斯河一级水电站及南热电2X125MW热电联产项目在国家开发银行新疆分行的贷款，还款完毕后将有效调整公司资产负债结构，大幅降低财务费用。由于配股完成，募集资金到账时已是2007年年末，报告期内使用募集资金归还上述项目贷款4.79亿元，其余募集资金未及使用，还未能发挥预期效用。2、非募集资金项目情况
1)、1500吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目
本项目由公司控股子公司石河子开发区天富生化技术有限责任公司具体实施，该公司注册资本1000万元，本公司持有该公司75％的股权。目前，该项目所有建设安装工作已经全部结束，正在开展工业化生产的试车。
2)、煤化工项目
公司本报告期共出资17,644,190.83元投资该项目，该项目的可行性研究报告、环境影响报告书已通过主管部门的评审和批复，土地征用、场地“四通一平”等工作全部完成，并完成了对项目监理和初步设计的招标工作，与掌握相关技术的专利商签订了技术和商务合同，预计于2007年上半年全面动工建设
3)、碳化硅项目
本项目由公司间接持股51％的北京天科合达蓝光半导体有限公司具体实施。目前，该项目共计安装了13台晶体生长炉及配套的晶片加工、检测设备。通过积极有效的市场推广，公司产品在国际市场具备了一定的知名度，产品经送样检测后，已获得部分用户的认可，实现了一定数量的销售。
4)、特种粉煤灰纤维造纸项目
公司出资40,000,000元投资该项目，报告期内，该项目项目土建及设备安装已完成80％以上。
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为145,945,435.81元，比上年增加88,242,603.91元，增加的比例为152.93%。1、募集资金使用情况
2007年12月6日-11日，公司实施2007年度配股，共成功发行股份74,220,793股，募集资金1,113,311,895.00元，募集资金支付配股发行费用后将全部用于归还公司因建设玛纳斯河一级水电站及南热电2X125MW热电联产项目在国家开发银行新疆分行的贷款，还款完毕后将有效调整公司资产负债结构，大幅降低财务费用。由于配股完成，募集资金到账时已是2007年年末，报告期内使用募集资金归还上述项目贷款4.79亿元，其余募集资金未及使用，还未能发挥预期效用。2、非募集资金项目情况
1)、1500吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目
本项目由公司控股子公司石河子开发区天富生化技术有限责任公司具体实施，该公司注册资本1000万元，本公司持有该公司75％的股权。目前，该项目所有建设安装工作已经全部结束，正在开展工业化生产的试车。
2)、煤化工项目
公司本报告期共出资17,644,190.83元投资该项目，该项目的可行性研究报告、环境影响报告书已通过主管部门的评审和批复，土地征用、场地“四通一平”等工作全部完成，并完成了对项目监理和初步设计的招标工作，与掌握相关技术的专利商签订了技术和商务合同，预计于2007年上半年全面动工建设
3)、碳化硅项目
本项目由公司间接持股51％的北京天科合达蓝光半导体有限公司具体实施。目前，该项目共计安装了13台晶体生长炉及配套的晶片加工、检测设备。通过积极有效的市场推广，公司产品在国际市场具备了一定的知名度，产品经送样检测后，已获得部分用户的认可，实现了一定数量的销售。
4)、特种粉煤灰纤维造纸项目
公司出资40,000,000元投资该项目，报告期内，该项目项目土建及设备安装已完成80％以上。
经营情况评述：
【2007年半年报】
董事会报告
报告期内，公司全面加强电网安全生产管理及电力调度管理，积极进行电网维护，拓宽用电市场，不断满足石河子垦区居民生活、社会发展和经济建设的正常用电需求。截止 2007年 6 月30 日，公司共计完成发电量 83766 万千瓦时，比上年同期增长 14.67％；完成供电量 79496 万千瓦时，比上年同期增长 16.68％；完成供热量 6533471 吉焦，比上年同期降低 1.23％。累计实现营业收入 489644207.72元；实现净利润 2947.1 万元，比上年同期增长 775.46％。
2007 年上半年，公司供、售电情况及主营业务收入均呈现出快速增长的趋势。其主要原因是： 1、报告期内，石河子垦区工农业飞速发展，农业灌溉中滴灌覆盖面达到 85％，工业新增华芳纺织、金晶硅业等一批电用户，受农灌用电迅猛增长以及新增工业用电负荷的拉动，公司供电量有较大增长，共完成供电量 7.95亿千瓦时，同比增长 16.7%；2、报告期内公司募集资金项目 2×50MW 热电联产机组发电量较上年同期增加 5701 万千瓦时，增长 16.31%；3、公司玛纳斯河一级水电站项目全面建成发电，共完成发电量 4820万千瓦时；4、由于今冬气温高于同期，采暖用热量减少，加之西区工业如化工厂、八毛等用汽减少也使西区供热量同比缩减，上半年共完成供热量 653 万吉焦，较上年同期减少 1.2%；5、2006年 8 月政府相关部门批准我公司调高电价，部分缓解了煤价上涨因素对公司盈利水平造成的不利影响，增加了公司的收益。
同时，公司也面临一系列不利局面：1、由于公司控股股东所属南山煤矿改造扩建，供煤量下降，公司向控股股东以外供应商采购燃煤数量增加，使煤炭平均采购价格上升，造成生产成本增长；2、上半年用电市场增长较快，外购电量有较大增长，上半年外购乌网电量 5807.87 万千瓦时，较上年同期增长达54.51％ ，增加了成本；3、报告期内，原农网改造工程贷款 2.53 亿元转入公司，同时公司短期借款较上年同期增加 2.1 亿元，使公司财务费用有较大增加。为了应对这些不利因素，公司采取了一系列措施积极应对：一是大幅度压缩非生产性开支,加强管理,撤减非生产性车辆，严格控制业务接待费支出。二是生产管理上加大挖潜力度,利用上半年煤炭价格回落的时机，对煤炭供应市场进行广泛摸底，货比三家，与煤炭品质好、信誉好的矿点签订《煤炭购销合同》，同时公司对煤炭采购资金给予充分保障，以确保电热生产用煤和储煤。三是加强财务管理,针对公司新项目大量需求资金的现实情况，对项目资金的审批制定资金使用计划，逐级把关、节约使用，确保项目建设顺利进行，同时加大对不良资产的处置力度，盘活存量。四是经济合理的安排运行方式，加大管理力度，保证燃煤质量，使机组特别是水电机组尽量做到满发满供，降低外购电成本的增加。
报告期内，公司新建项目进展顺利：玛纳斯河一级水电站全部建成投运，上半年完成发电量 4820 万千瓦时；南热电 2×125MW 热电联产项目两机两炉中，1 号发电机组及其附属设备已完成，土建工程已进入收尾阶段，预计下半年投产发电，2 号机组计划于明年初建成投产；丙酮酸项目土建、设备安装已完成 95％，预计年内完工开始试生产；碳化硅项目首批新安装的 3 台生长炉调试运行正常，生产出的碳化硅晶片产品已经下线并发货给用户，近期公司将组织专家举行鉴定会，根据用户反馈的信息，对产品进行质量鉴定。为保证下半年碳化硅项目的顺利进行，公司目前已向生产厂商新订购了 9 台晶体生长炉，首批订购的生长炉预计 9 月交付并开始安装调试。
公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行
毛利
业或 营业收入 营业成本 率
分产品 (%)
分行业
工业 498,262,156.96 376,676,337.74 24.40
商业 171,162,933.97 160,769,838.43 6.07
减：
公司
内各 191,561,049.29 191,314,919.10 0.13
业务
相互
抵销
合计 477,864,041.64 346,131,257.07 25.57
分产品
电 284,186,389.50 165,322,445.16 41.83
热 112,606,234.22 109,923,150.17 2.38
接上表：
分行
业或 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分产品 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增减(%)
分行业
减少3.53个百分
工业 60.14 67.97 点
减少0.20个百分
商业 45.17 45.47 点
减：
公司 减少0.87个百分
内各 216.53 219.31 点
业务
相互
抵销
增加2.15个百分
合计 29.67 25.93 点
分产品
减少0.04个百分
电 31.23 31.34 点
增加6.38个百分
热 19.04 11.73 点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 119.75万元。
注：1、)本年主营业务分行业中，“工业”分行业收入、成本增幅较大，是由于上年年末和本年分别新设立了子公司“石河子天富农电有限责任公司”、“玛纳斯天富水力发电有限责任公司”，其收入、成本并入“工业”分行业，并在公司行业中相互抵销；
2、)本年热收入毛利率增长，是由于居民采暖收入免交增值税 7,032,173.81 元并入热收入中，同时，工业蒸汽价格上涨了 2.5元/吉焦，但供热量比上年减少。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
石河子地区 419,270,448.70 26.02
其他地区 66,284,936.12 26.83
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、碳化硅项目
首批新安装的 3 台生长炉调试运行正常，生产出的碳化硅晶片产品已经下线并发货给用户，近期公司将组织专家举行鉴定会，根据用户反馈的信息，对产品进行质量鉴定。为保证下半年碳化硅项目的顺利进行，公司目前已向生产厂商新订购了 9 台晶体生长炉，首批订购的生长炉预计 9 月交付并开始安装调试。
3)、1500 吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目土建、设备安装已完成 95％，预计年内完工开始试生产，
4)、粉煤灰特种纤维造纸项目
已完成项目公司注册，正在准备开工建设。
5)、红山嘴电厂玛纳斯河一级水电站
公司出资 347,000,000 元投资该项目，已建成投产，上半年完成发电量 4820 万千瓦时。
6)、天富南热电 2×125MW 热电联产项目
公司出资 1,500,000,000 元投资该项目，1 号发电机组及其附属设备已完成，土建工程已进入收尾阶段，预计下半年投产发电，2 号机组计划于明年初建成投产。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、碳化硅项目
首批新安装的 3 台生长炉调试运行正常，生产出的碳化硅晶片产品已经下线并发货给用户，近期公司将组织专家举行鉴定会，根据用户反馈的信息，对产品进行质量鉴定。为保证下半年碳化硅项目的顺利进行，公司目前已向生产厂商新订购了 9 台晶体生长炉，首批订购的生长炉预计 9 月交付并开始安装调试。
3)、1500 吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目土建、设备安装已完成 95％，预计年内完工开始试生产，
4)、粉煤灰特种纤维造纸项目
已完成项目公司注册，正在准备开工建设。
5)、红山嘴电厂玛纳斯河一级水电站
公司出资 347,000,000 元投资该项目，已建成投产，上半年完成发电量 4820 万千瓦时。
6)、天富南热电 2×125MW 热电联产项目
公司出资 1,500,000,000 元投资该项目，1 号发电机组及其附属设备已完成，土建工程已进入收尾阶段，预计下半年投产发电，2 号机组计划于明年初建成投产。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜玛纳斯天富水力发电有限公司｜ ｜ -262.46｜ 29222.09｜
｜石河子开发区天富电力设计有｜ ｜ -60.00｜ 59.29｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子天富农电有限责任公司｜ ｜ -64.04｜ 69801.87｜
｜石河子开发区天富房地产开发｜ ｜ 1766.17｜ 58784.32｜
｜有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜新疆天富特种纤维纸浆制造有｜ ｜ -1.02｜ 5676.21｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子开发区天富生化技术有｜ ｜ -124.38｜ 6410.66｜
｜限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子开发区汇通信息技术开｜ ｜ 68.74｜ 1812.29｜
｜发有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子天富燃料运输有限责任｜ ｜ -419.47｜ 5479.20｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子天富水利电力工程有限｜ ｜ 54.36｜ 29806.45｜
｜责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子开发区天富电力物资有｜ ｜ 18.32｜ 3531.92｜
｜限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子市天源燃气有限公司 ｜ ｜ 268.71｜ 18491.03｜
｜石河子天富南热电有限公司 ｜ ｜ -2013.78｜ 118934.2｜
｜新疆天富国际经贸有限公司 ｜ ｜ -283.43｜ 6043.15｜
｜上海汇合达投资管理有限公司｜ ｜ -60.68｜ 10937.04｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 89435.8｜ 30551.2｜ 34.16｜ 74.91｜
｜商业(行业) ｜ 14897.3｜ 2291.0｜ 15.38｜ 12.48｜
｜房地产业(行业) ｜ 12448.6｜ 4932.5｜ 39.62｜ 10.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 69294.8｜ 28171.2｜ 40.65｜ 58.04｜
｜热(产品) ｜ 19453.0｜ 2145.1｜ 11.03｜ 16.29｜
｜房地产(产品) ｜ 12448.6｜ 4932.5｜ 39.62｜ 10.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石河子地区(地区) ｜ 118093.0｜- ｜- ｜ 98.91｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 49826.2｜ 12158.6｜ 24.40｜ 101.76｜
｜商业(行业) ｜ 17116.3｜ 1039.3｜ 6.07｜ 34.96｜
｜减：公司内各业务分部相互｜ 19156.1｜ 24.6｜ 0.13｜ 39.12｜
｜抵销(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计(行业) ｜ 47786.4｜ 13173.3｜ 25.57｜ 97.59｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 28418.6｜ 11886.4｜ 41.83｜ 58.04｜
｜热(产品) ｜ 11260.6｜ 268.3｜ 2.38｜ 23.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石河子地区(地区) ｜ 41927.0｜- ｜- ｜ 85.63｜
｜其他地区(地区) ｜ 6628.5｜- ｜- ｜ 13.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 67933.0｜ 23959.8｜ 35.27｜ 68.83｜
｜商业(行业) ｜ 32402.7｜ 2562.4｜ 7.91｜ 32.83｜
｜房地产业(行业) ｜ 8555.4｜ 2925.5｜ 34.20｜ 8.67｜
｜施工企业(行业) ｜ 13494.2｜ -1086.4｜ -8.05｜ 13.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 51034.2｜ 20083.1｜ 39.35｜ 51.71｜
｜热(产品) ｜ 16584.8｜ 1523.2｜ 9.18｜ 16.81｜
｜房地产业(产品) ｜ 8555.4｜ 2925.5｜ 34.20｜ 8.67｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜石河子地区(地区) ｜ 97517.3｜- ｜- ｜ 98.81｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 46998.2｜ 14970.4｜ 31.85｜ 76.23｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电(产品) ｜ 36737.8｜ 15521.5｜ 42.25｜ 59.59｜
｜热(产品) ｜ 10260.4｜ -551.1｜ -5.37｜ 16.64｜
｜其中：关联交易价格(产品)｜ 111.8｜ 47.2｜ 42.25｜ 0.18｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
报告期总体经营情况
2007年度，全公司上下真抓实干、攻坚克难，为践行“发展攻坚、管理增效”年度目标努力奋斗，克服了煤价上涨、财务费用高企等诸多不利因素，各项生产经营工作达到了预期目标。报告期内，公司高科技项目建设取得关键进展，融资工作取得重大突破，电热营销工作取得明显进步，经营业绩和综合实力稳步提升，公司总装机容量达到了43.7万千瓦，发电量累计完成19.99亿千瓦时，供电量累计完成19.57亿千瓦时，售电量累计完成18.14亿千瓦时，供热量累计完成1097万吉焦，实现营业总收入1,193,933,991.43元，净利润82,415,965.25元。
报告期内，公司完成发电量19.99亿千瓦时，同比增长17.23%，供电量19.57亿千瓦时，同比增长18.14%，售电量累计完成18.14亿千瓦时，同比增长20.1％，全年供、售电情况总体呈快速上升趋势。究其原因，市郊工业用电和农灌用电是供售电量快速上升的主要动力，公司新建电源、妥善管理、合理调峰是增长的基础。其中：1、市区大宗工业用电量同比增幅较大，主要原因是新增硅化工、燕京啤酒、华芳纺织、天盛纺织等一些大型企业从2007年上半年陆续建成投产，成为石河子电网大工业用电的主要增长点；2、随着滴灌的不断推广普及，团场农灌用电量大幅增长；3、报告期内公司根据实际情况，新建了一批电源，并合理安排生产运行，让机组装机容量大，综合成本低的热电联产机组和水电机组多发电，公司2X50MW热电联产机组的年设备利用小时达到了7,487小时，发电量74,865万千瓦时，新建2 X125 MW热电联产机组中的一机一炉于2007年8月建成投产，报告期内共发电22,877万千瓦时，水电厂完成发电量29,020万千瓦时，新建红山嘴一级电站发电量18,935万千瓦时。
报告期内，公司实现营业总收入1,193,933,991.43元，同比增长了20.98%；实现净利润82,415,965.25元，同比增长了127.25%；收入和利润增长的主要原因是报告期内公司电、热平均销售单价较上年有所提高，同时石河子地区工农业发展迅速，用电量快速增长，公司主业电热产品的供、售量增加较多。但公司也面临着高煤价、高财务费用、高外购电成本等不利因素，为保证本年度生产经营目标顺利实现，公司采取了一系列措施：
1、为应对不断上涨的煤炭价格，公司积极向有关主管部门请示争取调整电热价格，经自治区政府批准，公司电热产品平均销售单价自2006年第四季度起有所提高，抵消了部分因煤价上涨造成的生产成本增加；
2、节能降耗、大力压缩成本开支，积极开展“降成本、增效益”活动，严格控制厂用电率、煤标耗、线损率等主要成本指标，2007年实现节能2.89万吨标准煤，万元GDP综合能耗10.51吨标准煤，同比下降21.74%，同时合理安排生产，保证成本相对较低的水电机组满发满供，报告期内公司新建的红山嘴电厂一级电站工程和原红山嘴水电厂共发电47,955万千瓦时，各生产单位也严格控制人员经费开支及临时用工，严格控制和压缩招待费、差旅费等支出，母公司管理费用较上年降低624.95万元；
3、开展绩效管理，努力提高工作效率，2007年公司以全面推行绩效考核来调动全员的积极性，通过绩效考核，增强了员工的的责任心，提高了工作效率，保证了各项任务的有效推进和各项目标的顺利实现；
4、强化电热营销管理，狠抓电热费回收，全年共办理各类新增用电客户1792户，新增容量18万千伏安，电热费回收率达98%以上，这也是近几年来公司电热营销力度最大、成效最好的一年；
5、积极寻找各种可利用的政策优惠，报告期内，公司按照有关政策争取各种税费减免和财政补贴共计10,068,968.11元，同时，公司玛纳斯河一级电站CDM项目在联合国CDM理事会成功注册，每年也可为公司带来1000万元左右的收益，缓解了资金压力；
6、以股权融资、低息贷款等方式获得低成本资金，调整财务机构，降低财务费用，2007年底公司以配股形式成功募集资金净额10.76亿元，募集资金用于归还公司因玛纳斯河一级水电站和南热电2X125MW热电联产工程在国家开发银行新疆分行的贷款，该贷款全部归还完毕后将有效改善公司资产负债结构，报告期内公司还积极争取到德国政府5000万欧元低息贷款并成功发行了2.8亿元企业债券；
7、公司多元化经营取得突破性进展，房地产开发、煤化工以及高新科技项目都取得了良好的进展。
报告期内，公司全资子公司天富房地产开发公司开发的“天富名城”、“天富康城”销售良好，全年共实现销售收入125,142,025.18元，净利润17,661,717.63元；煤制甲醇项目各项前期工作及相关手续都已办理完毕，预计于2008年上半年全面动工建设；丙酮酸项目的建设安装已经全部完成，目前正在进行工业化生产试车；沥青基医用球状活性炭项目的工业化生产也在积极部署中，目前已开始年产50吨规模生产工厂的整体设计和土建准备，计划于年内在新疆石河子建成投产；碳化硅晶体项目石河子生产基地的土建工程已全部完工并安装部分设备，截至目前，该项目共安装了13台碳化硅晶体生长炉及配套的切割加工设备，其中石河子生产基地安装6台，北京7台，实现了小批量生产，通过积极有效的市场推广，公司的碳化硅产品在国际市场拥有一定的认知度，产品已经获得部分用户检测后的质量认可，实现了一定数量的晶片销售。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产 营业利
营业收入 营业成本
品 润率(%)
行业
1、工业 894,357,922.97 588,846,025.67 34.16%
2、商业 148,973,095.87 126,062,821.72 15.38%
3、房地产业 124,486,080.93 75,161,243.69 39.62%
产品
1、电 692,947,839.63 411,235,882.00 40.65%
2、热 194,530,235.45 173,079,512.38 11.03%
3、房地产 124,486,080.93 75,161,243.69 39.62%
接上表:
营业收入 营业成本 营业利润
分行业或分产 比上年增 比上年增 率比上年
品 减（％） 减（％） 增减（%）
行业
1、工业 31.65% 33.91% -1.11
2、商业 0.74% 0.51% 0.19
3、房地产业 45.51% 33.51% 5.42
产品
1、电 35.78% 32.87% 1.30
2、热 17.29% 14.91% 1.85
3、房地产 45.51% 33.51% 5.42
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
石河子地区 1,180,929,958.72 21.10
(四)对公司未来的展望1、电热行业发展的趋势及公司面临的市场竞争格局。
本公司主营业务为电、热的生产与供应，产品销售由政府定价，原材料采购价格由市场决定，属公用事业型企业，公司发展很大程度上依赖于当地经济发展水平。
2007年，胡锦涛总书记和温家宝总理先后视察新疆和兵团并做出重要指示，随后出台的国务院32号文都为新疆的大开发、大发展打下了良好的政策基础，由此必将促成新疆区域经济的快速发展，带来对电、热产品的巨大需求。在此背景下，公司将大力发展水电项目及热电联产项目，依靠新机组及水电机组的节能优势和规模优势，努力降低发电、供热成本，目标规划石河子市及周边地区电、热市场发展，配合石河子市政府及石河子开发区管委会招商引资工作，同时积极争取新疆电力市场份额，从内外两方面扩大公司电、热市场区域；积极提高电、热主业的规模效应，利用长期的电、热经营管理优势，将公司建设成为西北地区电、热行业的先进一员。2、公司未来的发展机遇与挑战
2007年公司发电装机容量437MW，热力供应区域覆盖整个石河子市区。电力发展的前瞻性决定了公司的电力建设任务重，热力供应的城市规划性和建设环保城市的要求以及全国节能行动决定了公司将取代热力供应区域内的小锅炉、环境污染严重的小区供热装置以及排放不达标的工业锅炉。作为兵团唯一的“千家企业节能行动”成员，热力供应服务的发展同电力供应一样充满机遇。
在大力发展水电、热电、城市供热、供气等能源生产和供应基础建设的同时，公司将不失时机地外延与能源有关市场广阔的多元化项目，建立新型的电力、热力、煤炭、化工、科技一体化的高效能产业群，使公司发展成为具有循环经济、可持续发展特征的新型工业企业。
(二)公司投资情况
报告期内公司投资额为145,945,435.81元，比上年增加88,242,603.91元，增加的比例为152.93%。1、募集资金使用情况
2007年12月6日-11日，公司实施2007年度配股，共成功发行股份74,220,793股，募集资金1,113,311,895.00元，募集资金支付配股发行费用后将全部用于归还公司因建设玛纳斯河一级水电站及南热电2X125MW热电联产项目在国家开发银行新疆分行的贷款，还款完毕后将有效调整公司资产负债结构，大幅降低财务费用。由于配股完成，募集资金到账时已是2007年年末，报告期内使用募集资金归还上述项目贷款4.79亿元，其余募集资金未及使用，还未能发挥预期效用。2、非募集资金项目情况
1)、1500吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目
本项目由公司控股子公司石河子开发区天富生化技术有限责任公司具体实施，该公司注册资本1000万元，本公司持有该公司75％的股权。目前，该项目所有建设安装工作已经全部结束，正在开展工业化生产的试车。
2)、煤化工项目
公司本报告期共出资17,644,190.83元投资该项目，该项目的可行性研究报告、环境影响报告书已通过主管部门的评审和批复，土地征用、场地“四通一平”等工作全部完成，并完成了对项目监理和初步设计的招标工作，与掌握相关技术的专利商签订了技术和商务合同，预计于2007年上半年全面动工建设
3)、碳化硅项目
本项目由公司间接持股51％的北京天科合达蓝光半导体有限公司具体实施。目前，该项目共计安装了13台晶体生长炉及配套的晶片加工、检测设备。通过积极有效的市场推广，公司产品在国际市场具备了一定的知名度，产品经送样检测后，已获得部分用户的认可，实现了一定数量的销售。
4)、特种粉煤灰纤维造纸项目
公司出资40,000,000元投资该项目，报告期内，该项目项目土建及设备安装已完成80％以上。
投资情况说明：
公司投资情况
报告期内公司投资额为145,945,435.81元，比上年增加88,242,603.91元，增加的比例为152.93%。1、募集资金使用情况
2007年12月6日-11日，公司实施2007年度配股，共成功发行股份74,220,793股，募集资金1,113,311,895.00元，募集资金支付配股发行费用后将全部用于归还公司因建设玛纳斯河一级水电站及南热电2X125MW热电联产项目在国家开发银行新疆分行的贷款，还款完毕后将有效调整公司资产负债结构，大幅降低财务费用。由于配股完成，募集资金到账时已是2007年年末，报告期内使用募集资金归还上述项目贷款4.79亿元，其余募集资金未及使用，还未能发挥预期效用。2、非募集资金项目情况
1)、1500吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目
本项目由公司控股子公司石河子开发区天富生化技术有限责任公司具体实施，该公司注册资本1000万元，本公司持有该公司75％的股权。目前，该项目所有建设安装工作已经全部结束，正在开展工业化生产的试车。
2)、煤化工项目
公司本报告期共出资17,644,190.83元投资该项目，该项目的可行性研究报告、环境影响报告书已通过主管部门的评审和批复，土地征用、场地“四通一平”等工作全部完成，并完成了对项目监理和初步设计的招标工作，与掌握相关技术的专利商签订了技术和商务合同，预计于2007年上半年全面动工建设
3)、碳化硅项目
本项目由公司间接持股51％的北京天科合达蓝光半导体有限公司具体实施。目前，该项目共计安装了13台晶体生长炉及配套的晶片加工、检测设备。通过积极有效的市场推广，公司产品在国际市场具备了一定的知名度，产品经送样检测后，已获得部分用户的认可，实现了一定数量的销售。
4)、特种粉煤灰纤维造纸项目
公司出资40,000,000元投资该项目，报告期内，该项目项目土建及设备安装已完成80％以上。
经营情况评述：
【2007年半年报】
董事会报告
报告期内，公司全面加强电网安全生产管理及电力调度管理，积极进行电网维护，拓宽用电市场，不断满足石河子垦区居民生活、社会发展和经济建设的正常用电需求。截止 2007年 6 月30 日，公司共计完成发电量 83766 万千瓦时，比上年同期增长 14.67％；完成供电量 79496 万千瓦时，比上年同期增长 16.68％；完成供热量 6533471 吉焦，比上年同期降低 1.23％。累计实现营业收入 489644207.72元；实现净利润 2947.1 万元，比上年同期增长 775.46％。
2007 年上半年，公司供、售电情况及主营业务收入均呈现出快速增长的趋势。其主要原因是： 1、报告期内，石河子垦区工农业飞速发展，农业灌溉中滴灌覆盖面达到 85％，工业新增华芳纺织、金晶硅业等一批电用户，受农灌用电迅猛增长以及新增工业用电负荷的拉动，公司供电量有较大增长，共完成供电量 7.95亿千瓦时，同比增长 16.7%；2、报告期内公司募集资金项目 2×50MW 热电联产机组发电量较上年同期增加 5701 万千瓦时，增长 16.31%；3、公司玛纳斯河一级水电站项目全面建成发电，共完成发电量 4820万千瓦时；4、由于今冬气温高于同期，采暖用热量减少，加之西区工业如化工厂、八毛等用汽减少也使西区供热量同比缩减，上半年共完成供热量 653 万吉焦，较上年同期减少 1.2%；5、2006年 8 月政府相关部门批准我公司调高电价，部分缓解了煤价上涨因素对公司盈利水平造成的不利影响，增加了公司的收益。
同时，公司也面临一系列不利局面：1、由于公司控股股东所属南山煤矿改造扩建，供煤量下降，公司向控股股东以外供应商采购燃煤数量增加，使煤炭平均采购价格上升，造成生产成本增长；2、上半年用电市场增长较快，外购电量有较大增长，上半年外购乌网电量 5807.87 万千瓦时，较上年同期增长达54.51％ ，增加了成本；3、报告期内，原农网改造工程贷款 2.53 亿元转入公司，同时公司短期借款较上年同期增加 2.1 亿元，使公司财务费用有较大增加。为了应对这些不利因素，公司采取了一系列措施积极应对：一是大幅度压缩非生产性开支,加强管理,撤减非生产性车辆，严格控制业务接待费支出。二是生产管理上加大挖潜力度,利用上半年煤炭价格回落的时机，对煤炭供应市场进行广泛摸底，货比三家，与煤炭品质好、信誉好的矿点签订《煤炭购销合同》，同时公司对煤炭采购资金给予充分保障，以确保电热生产用煤和储煤。三是加强财务管理,针对公司新项目大量需求资金的现实情况，对项目资金的审批制定资金使用计划，逐级把关、节约使用，确保项目建设顺利进行，同时加大对不良资产的处置力度，盘活存量。四是经济合理的安排运行方式，加大管理力度，保证燃煤质量，使机组特别是水电机组尽量做到满发满供，降低外购电成本的增加。
报告期内，公司新建项目进展顺利：玛纳斯河一级水电站全部建成投运，上半年完成发电量 4820 万千瓦时；南热电 2×125MW 热电联产项目两机两炉中，1 号发电机组及其附属设备已完成，土建工程已进入收尾阶段，预计下半年投产发电，2 号机组计划于明年初建成投产；丙酮酸项目土建、设备安装已完成 95％，预计年内完工开始试生产；碳化硅项目首批新安装的 3 台生长炉调试运行正常，生产出的碳化硅晶片产品已经下线并发货给用户，近期公司将组织专家举行鉴定会，根据用户反馈的信息，对产品进行质量鉴定。为保证下半年碳化硅项目的顺利进行，公司目前已向生产厂商新订购了 9 台晶体生长炉，首批订购的生长炉预计 9 月交付并开始安装调试。
公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行
毛利
业或 营业收入 营业成本 率
分产品 (%)
分行业
工业 498,262,156.96 376,676,337.74 24.40
商业 171,162,933.97 160,769,838.43 6.07
减：
公司
内各 191,561,049.29 191,314,919.10 0.13
业务
相互
抵销
合计 477,864,041.64 346,131,257.07 25.57
分产品
电 284,186,389.50 165,322,445.16 41.83
热 112,606,234.22 109,923,150.17 2.38
接上表：
分行
业或 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分产品 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增减(%)
分行业
减少3.53个百分
工业 60.14 67.97 点
减少0.20个百分
商业 45.17 45.47 点
减：
公司 减少0.87个百分
内各 216.53 219.31 点
业务
相互
抵销
增加2.15个百分
合计 29.67 25.93 点
分产品
减少0.04个百分
电 31.23 31.34 点
增加6.38个百分
热 19.04 11.73 点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 119.75万元。
注：1、)本年主营业务分行业中，“工业”分行业收入、成本增幅较大，是由于上年年末和本年分别新设立了子公司“石河子天富农电有限责任公司”、“玛纳斯天富水力发电有限责任公司”，其收入、成本并入“工业”分行业，并在公司行业中相互抵销；
2、)本年热收入毛利率增长，是由于居民采暖收入免交增值税 7,032,173.81 元并入热收入中，同时，工业蒸汽价格上涨了 2.5元/吉焦，但供热量比上年减少。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
石河子地区 419,270,448.70 26.02
其他地区 66,284,936.12 26.83
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、碳化硅项目
首批新安装的 3 台生长炉调试运行正常，生产出的碳化硅晶片产品已经下线并发货给用户，近期公司将组织专家举行鉴定会，根据用户反馈的信息，对产品进行质量鉴定。为保证下半年碳化硅项目的顺利进行，公司目前已向生产厂商新订购了 9 台晶体生长炉，首批订购的生长炉预计 9 月交付并开始安装调试。
3)、1500 吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目土建、设备安装已完成 95％，预计年内完工开始试生产，
4)、粉煤灰特种纤维造纸项目
已完成项目公司注册，正在准备开工建设。
5)、红山嘴电厂玛纳斯河一级水电站
公司出资 347,000,000 元投资该项目，已建成投产，上半年完成发电量 4820 万千瓦时。
6)、天富南热电 2×125MW 热电联产项目
公司出资 1,500,000,000 元投资该项目，1 号发电机组及其附属设备已完成，土建工程已进入收尾阶段，预计下半年投产发电，2 号机组计划于明年初建成投产。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)、碳化硅项目
首批新安装的 3 台生长炉调试运行正常，生产出的碳化硅晶片产品已经下线并发货给用户，近期公司将组织专家举行鉴定会，根据用户反馈的信息，对产品进行质量鉴定。为保证下半年碳化硅项目的顺利进行，公司目前已向生产厂商新订购了 9 台晶体生长炉，首批订购的生长炉预计 9 月交付并开始安装调试。
3)、1500 吨/年生物发酵法生产丙酮酸项目土建、设备安装已完成 95％，预计年内完工开始试生产，
4)、粉煤灰特种纤维造纸项目
已完成项目公司注册，正在准备开工建设。
5)、红山嘴电厂玛纳斯河一级水电站
公司出资 347,000,000 元投资该项目，已建成投产，上半年完成发电量 4820 万千瓦时。
6)、天富南热电 2×125MW 热电联产项目
公司出资 1,500,000,000 元投资该项目，1 号发电机组及其附属设备已完成，土建工程已进入收尾阶段，预计下半年投产发电，2 号机组计划于明年初建成投产。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜玛纳斯天富水力发电有限公司｜ ｜ -262.46｜ 29222.09｜
｜石河子开发区天富电力设计有｜ ｜ -60.00｜ 59.29｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子天富农电有限责任公司｜ ｜ -64.04｜ 69801.87｜
｜石河子开发区天富房地产开发｜ ｜ 1766.17｜ 58784.32｜
｜有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜新疆天富特种纤维纸浆制造有｜ ｜ -1.02｜ 5676.21｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子开发区天富生化技术有｜ ｜ -124.38｜ 6410.66｜
｜限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子开发区汇通信息技术开｜ ｜ 68.74｜ 1812.29｜
｜发有限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子天富燃料运输有限责任｜ ｜ -419.47｜ 5479.20｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子天富水利电力工程有限｜ ｜ 54.36｜ 29806.45｜
｜责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子开发区天富电力物资有｜ ｜ 18.32｜ 3531.92｜
｜限责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜石河子市天源燃气有限公司 ｜ ｜ 268.71｜ 18491.03｜
｜石河子天富南热电有限公司 ｜ ｜ -2013.78｜ 118934.2｜
｜新疆天富国际经贸有限公司 ｜ ｜ -283.43｜ 6043.15｜
｜上海汇合达投资管理有限公司｜ ｜ -60.68｜ 10937.04｜
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