☆经营分析☆ ◇港澳资讯600127 更新日期：2008-04-24◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮油食品加工(行业) ｜ 62246.1｜ 5215.2｜ 8.38｜ 61.05｜
｜药业(行业) ｜ 12976.4｜ 4991.3｜ 38.46｜ 12.73｜
｜种业(行业) ｜ 1924.5｜ 783.3｜ 40.70｜ 1.89｜
｜乳业(行业) ｜ 2727.0｜ 892.7｜ 32.73｜ 2.67｜
｜房地产业(行业) ｜ 13936.3｜ 2880.6｜ 20.67｜ 13.67｜
｜建筑业(行业) ｜ 3114.0｜ 191.8｜ 6.16｜ 3.05｜
｜进出口(行业) ｜ 2340.0｜ 146.3｜ 6.25｜ 2.29｜
｜其他(行业) ｜ 1061.8｜ 220.3｜ 20.75｜ 1.04｜
｜合计(行业) ｜ 100326.1｜ 15321.5｜ 15.27｜ 98.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮油食品(产品) ｜ 62246.1｜ 5215.2｜ 8.38｜ 61.05｜
｜药品(产品) ｜ 12976.4｜ 4991.3｜ 38.46｜ 12.73｜
｜农作物种(产品) ｜ 1924.5｜ 783.3｜ 40.70｜ 1.89｜
｜乳品(产品) ｜ 2727.0｜ 892.7｜ 32.73｜ 2.67｜
｜商品房(产品) ｜ 13936.3｜ 2880.6｜ 20.67｜ 13.67｜
｜建筑业(产品) ｜ 3114.0｜ 191.8｜ 6.16｜ 3.05｜
｜进出口贸易(产品) ｜ 2340.0｜ 146.3｜ 6.25｜ 2.29｜
｜其他(产品) ｜ 1061.8｜ 220.3｜ 20.75｜ 1.04｜
｜合计(产品) ｜ 100326.1｜ 15321.5｜ 15.27｜ 98.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南(地区) ｜ 122522.1｜- ｜- ｜ 120.17｜
｜黑龙江(地区) ｜ 1526.0｜- ｜- ｜ 1.50｜
｜四川(地区) ｜ 1044.5｜- ｜- ｜ 1.02｜
｜其他(地区) ｜ 10384.3｜- ｜- ｜ 10.18｜
｜合计(地区) ｜ 135476.9｜- ｜- ｜ 132.87｜
｜内部抵销(地区) ｜ 35150.8｜- ｜- ｜ 34.48｜
｜抵销后合计(地区) ｜ 100326.1｜- ｜- ｜ 98.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食食品加工业(行业) ｜ 35941.6｜ 1609.3｜ 4.48｜ 80.61｜
｜药业(行业) ｜ 6471.9｜ 2309.2｜ 35.68｜ 14.52｜
｜房产(行业) ｜ 5911.5｜ 1145.2｜ 19.37｜ 13.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食食品(产品) ｜ 35941.6｜ 1609.3｜ 4.48｜ 80.61｜
｜大输液(产品) ｜ 6471.9｜ 2309.2｜ 35.68｜ 14.52｜
｜房产(产品) ｜ 5911.5｜ 1145.2｜ 19.37｜ 13.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内部抵销(地区) ｜ 9871.1｜- ｜- ｜ 22.14｜
｜湖南(地区) ｜ 51244.2｜- ｜- ｜ 114.93｜
｜合计(地区) ｜ 43447.8｜- ｜- ｜ 97.44｜
｜黑龙江(地区) ｜ 1447.5｜- ｜- ｜ 3.25｜
｜四川(地区) ｜ 505.5｜- ｜- ｜ 1.13｜
｜广东(地区) ｜ 121.7｜- ｜- ｜ 0.27｜
｜合计(地区) ｜ 53318.9｜- ｜- ｜ 119.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大米加工(行业) ｜ 34385.3｜ 1764.7｜ 5.13｜ 39.53｜
｜食品加工(行业) ｜ 16605.0｜ 1207.6｜ 7.27｜ 19.09｜
｜油脂加工(行业) ｜ 32080.0｜ 1833.8｜ 5.72｜ 36.88｜
｜药业(行业) ｜ 9833.9｜ 3778.0｜ 38.42｜ 11.30｜
｜种业(行业) ｜ 1914.2｜ 750.4｜ 39.20｜ 2.20｜
｜乳业(行业) ｜ 3424.4｜ 1060.1｜ 30.96｜ 3.94｜
｜房地产业(行业) ｜ 9779.7｜ 1733.9｜ 17.73｜ 11.24｜
｜建筑业(行业) ｜ 2057.3｜ 129.8｜ 6.31｜ 2.36｜
｜其他(行业) ｜ 2243.6｜ 58.3｜ 2.60｜ 2.58｜
｜合计(行业) ｜ 112323.4｜ 12316.8｜ 10.97｜ 129.11｜
｜内部抵销(行业) ｜ 29039.2｜- ｜- ｜ 33.38｜
｜抵销后合计(行业) ｜ 83284.3｜ 12316.8｜ 14.79｜ 95.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南(地区) ｜ 108986.4｜ 12119.3｜ 11.12｜ 125.28｜
｜黑龙江(地区) ｜ 1968.5｜ 49.3｜ 2.50｜ 2.26｜
｜四川(地区) ｜ 1328.6｜ 140.3｜ 10.56｜ 1.53｜
｜广东(地区) ｜ 39.9｜ 7.9｜ 19.75｜ 0.05｜
｜合计(地区) ｜ 112323.4｜ 12316.8｜ 10.97｜ 129.11｜
｜内部抵销(地区) ｜ 29039.2｜- ｜- ｜ 33.38｜
｜抵销后合计(地区) ｜ 83284.3｜ 12316.8｜ 14.79｜ 95.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大米加工业(行业) ｜ 22307.3｜ 1166.5｜ 5.23｜ 38.83｜
｜食品加工业(行业) ｜ 11261.3｜ 811.3｜ 7.20｜ 19.60｜
｜油脂加工业(行业) ｜ 19896.1｜ 1006.1｜ 5.06｜ 34.63｜
｜药业(行业) ｜ 7050.5｜ 2725.2｜ 38.65｜ 12.27｜
｜房地产业(行业) ｜ 7834.7｜ 1491.1｜ 19.03｜ 13.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大米(产品) ｜ 22307.3｜ 1166.5｜ 5.23｜ 38.83｜
｜面粉、面条、米粉(产品) ｜ 11261.3｜ 811.3｜ 7.20｜ 19.60｜
｜食用油(产品) ｜ 19896.1｜ 1006.1｜ 5.06｜ 34.63｜
｜大输液(产品) ｜ 7050.5｜ 2725.2｜ 38.65｜ 12.27｜
｜房地产(产品) ｜ 7834.7｜ 1491.1｜ 19.03｜ 13.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
一、报告期内整体经营状况的讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
2007 年是公司全面推进管理创新、调整优化结构、强化内部管理、全力经营创效、夯实发展基础的一年，各项工作均取得了比较满意的成效，企业经营状况明显好转，产品销量全面增长，经济效益全面提升，全年共实现主营业务收入 10.2 亿元，同比增长 17.2%，实现净利润 1252万元，同比增长61.3%（按新会计准则调整前增长 61.3%，按新会计准则调整后则增长 65.55%）。
管理模式得到创新改革。实施了《经营管理创新纲要》，在公司管理构架、营销模式、用人机制、薪酬体系、考核体系等十多个方面进行了大胆创新改革，理顺了管理架构，强化了经营责任，提高了管理效率，激发了经营创效活力。
经营效益迈上新的台阶。有力实施了拓、调、控、舍的产业政策，突出中高档大米、面条、药品、 种子、房产的发展，对于经营亏损的企业采取控亏减亏措施，对扭亏无望的企业或产品实施撤并或关停，全面强化了以《管理标准框架文件》为导向的有效核算、有效经营管理，加强事前、事中、事后的监督审计。七大产品经营单位全部实现了盈利，米粉产业和罗沙公司也完成了控亏目标，企业经营状况和效益水平是近几年来最好的一年，步入了良性循环期。
产品结构进一步调整优化。坚持品牌经营，努力提升了大米、面条、油脂、牛奶的中高档产品产销量，提高了产品毛利率。同时加强新品开发，整合了粮油食品产品线，尤其是泰国香米、保健营养挂面、棉花种子、非 PVC 软袋等的开发，提高了产品的市场竞争力和盈利能力。
优势产业得到快速发展。药业三期工程顺利竣工，大大提升了软塑输液产能。面制品公司完成了面粉厂搬迁和新建，金健临澧食品基地面条新车间完成建设规划。种业公司棉花新品种经营实现了良好开局。优势产业的发展将成为公司新的效益增长点。
资产、资金状况明显改善。努力盘活了双狮粮机土地、金海大酒店资产、面粉厂土地、原德山建行大院等资产，增强了资产流动性，部分收回了穿紫河投资等政府欠款和其它应收款，累计盘活资产和收回欠款达 1.5 亿元，主要用于支持优势产业和补充现金流，确保了产业经营规模扩大的资金需求。
销售市场得到有效拓展。全年积极实施集合品牌营销策略，将米、面、油、奶、粉等粮油食品类产品实行统一销售，集中资源拓展市场渠道，创新营销方式，强化了重点市场的渠道下沉和社区市场的开拓，产品销量同比均有较大幅度的增长，尤其是药品和面条一直处于供不应求的局面。
品牌创建工作实现突破。组织实施了大米中国名牌的复评和面条中国名牌的申报，“金健”牌大米和挂面双双以同类产品全国总分第一的成绩荣获“中国名牌产品”，增强了品牌影响力，为公司走品牌经营之路奠定了更雄厚的基础。
由于公司粮油食品各产业产品普遍资金占用大、毛利率低，因此，资金问题和期间费用居高不下一直是制约经营规模和盈利能力的瓶颈。《财务报表》中反应报告期公司经营活动现金净流量为负数，其主要原因是报告期期末存货较初期增加了 8341 万元，主要包括：为确保原料质量，公司粮食原料由上年的托市收购改为自主设点收购，导致粮食存货增加了 3363 万元；金恒房产公司支付了待开发土地出让金及拆迁补偿金 4943 万元。《财务报表》中显示期间费用与上年同期相比有较大幅度增长，其主要原因一是新旧会计准则交替导致会计核算口径不一致，二是营业收入呈较大幅度增长，特别是药品、房产及粮油产品销量大幅度增加导致期间费用增加。搞活资金、提升盈利能力将是公司不懈努力的目标。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司产业发展趋势
公司继续坚持以粮油食品精深加工为主导产业的多元化经营格局，继续坚持拓、调、控、舍的产业调整策略，加快推进药业、面制品、种业、房地产、稻米深加工等优势产业的发展壮大。优化调整产品结构，提升中高档产品的比重，提高产品盈利能力。同时，公司将鼓励各个产业积极引进战略投资者，通过强强联合做大经营规模，加快发展步伐。
（2）公司 2008 年度经营目标
a、2008年度经营工作的指导思想：以科学发展观为指导，按照稳中求快的发展要求，坚持产品经营和资本经营相结合、外延式发展与内生性增长相结合、企业发展与员工发展相结合，通过实施品牌经营、科技创新、管理创新、经营创效的有力举措，实现产业提速、产品提质、销售提量、经营提效、团队提升的目标，使企业得到和谐健康、持续快速发展。
b、2008年经营工作目标：主要产品销量在 2007 年基础上保持持续稳定增长，全年实现主营业务收入 15 亿元，净利润 1500 万元。
1、主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币
营业利
分行业或分 营业收入 营业成本 润率
产品 （%）
行业
粮油食品加 622,460,834.05 570,308,943.69 8.38
工
药业 129,764,038.42 79,850,729.66 38.46
种业 19,245,009.30 11,412,498.84 40.70
乳业 27,270,246.16 18,343,737.09 32.73
房地产业 139,362,544.82 110,556,383.75 20.67
建筑业 31,140,418.44 29,221,930.13 6.16
进出口 23,400,036.22 21,937,298.42 6.25
其他 10,618,140.90 8,414,876.34 20.75
小 计 1,003,261,268.31 850,046,397.92 15.27
产品
粮油食品 622,460,834.05 570,308,943.69 8.38
药品 129,764,038.42 79,850,729.66 38.46
农作物种 19,245,009.30 11,412,498.84 40.70
乳品 27,270,246.16 18,343,737.09 32.73
商品房 139,362,544.82 110,556,383.75 20.67
建筑业 31,140,418.44 29,221,930.13 6.16
进出口贸易 23,400,036.22 21,937,298.42 6.25
其他 10,618,140.90 8,414,876.34 20.75
小 计 1,003,261,268.31 850,046,397.92 15.27
接上表:
分行业或分 营业收入比 营业成本比上年增减 营业利润率
产品 上年增减(%) 上年增减 (%) 比上年增减(%)
行业
粮油食品加 15.20 15.86 减少0.52 个百分点
工
药业 31.96 31.86 增加0.05 个百分点
种业 0.54 -1.93 增加1.49 个百分点
乳业 -20.36 -22.41 增加1.78 个百分点
房地产业 42.50 37.41 增加2.94 个百分点
建筑业 51.36 51.61 减少0.15 个百分点
进出口 26.22 27.00 减少0.58 个百分点
其他 172.44 83.72 增加38.27 个百分点
小 计 20.46 19.78 增加0.48 个百分点
产品
粮油食品 15.20 15.86 减少0.52 个百分点
药品 31.96 31.86 增加0.05 个百分点
农作物种 0.54 -1.93 增加1.49 个百分点
乳品 -20.36 -22.41 增加1.78 个百分点
商品房 42.50 37.41 增加2.94 个百分点
建筑业 51.36 51.61 减少0.15 个百分点
进出口贸易 26.22 27.00 减少0.58 个百分点
其他 172.44 83.72 增加38.27 个百分点
小 计 20.46 19.78 增加0.48 个百分点
2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
湖南 1,225,221,371.84 12.42
黑龙江 15,260,137.55 -22.48
四川 10,444,855.39 -21.38
其他 103,842,929.95 25,936.76
合 计 1,354,769,294.73 20.61
内部抵销 351,508,026.42 21.05
抵销后合计 1,003,261,268.31 20.46
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
今年是公司积极推进“管理创新、经营创效”的起始年，也是公司推进“二次创业”，加快企业发展的一年。公司按照“产业兴司、管理兴司、科技兴司、品牌兴司”的经营思路，紧紧围绕年度经营目标，认认真真抓产业，扎扎实实抓经营，取得了较好的经营业绩，实现了企业持续健康稳定发展。报告期内公司共实现营业收入 44587 万元，比去年同期增长 15.5%，实现净利润 409.6 万元，较上年同期增长 12.13%。上半年公司一是坚持不懈地推进企业管理创新。调整了管理构架，优化了管理模式，改革了分配机制，强化了内部竞争，各单位拓展经营的主动性增强，经营活力不断显现。二是认真谋划
产业和产品结构调整。优势产业药业三期项目和面制品项目进展顺利，下半年均可投产，将进一步提升公司盈利能力；产品结构上注重提升中高档产品的产销量和新产品的开发，产品结构状况逐步改善，市场竞争力不断增强。三是坚持品牌经营，实施集合营销策略。公司调整优化了营销模式，整合营销资源，对米、面、油、粉、奶等粮油食品集中统一营销，坚定不移地推行品牌经营，全面推进渠道创新和网络下沉，对上半年的市场拓展和销量提升发挥了作用。公司还加强了产品质量管理和品牌维护，积极组织实施了大米中国名牌复评和面条中国名牌申报，目前进展顺利，有望双双夺牌。四是强化经营过程监控，规范基础管理。公司围绕成本费用控制全面建立标准管理框架，在经营过程中及时跟踪、指导和分析，确保有效经营的观念得到贯彻落实；公司还对粮食、油菜籽等大宗原料的收购加强了过程审计监督，对下属经营单位加强了审计监督的力度。
上半年粮油食品价格普遍呈上涨态势，但由于稻谷、油菜籽等主要原辅材料价格上涨在前，涨幅过大，公司对产品价格的调整相对滞后，而且考虑到市场营销模式调整、市场业态的竞争压力、消费者承受能力以及国家对食品价格的调控等诸多因素，成品价格上调空间有限，致使产品在毛利率均有小幅回落的情况下，公司通过产品销量的提升对该部分降利因素进行了及时地调整和消化。
就下半年的经营趋势看，农产品加工企业依然面临良好的发展机遇，公司作为农业产业化国家重点龙头企业会继续受到政策扶持，公司通过经营管理创新构建了新的管理框架和产业布局，明晰了产业发展思路，为企业健康发展打下了良好基础。同时，下半年又是公司粮油食品经营旺季，增收提效潜力空间较大。下半年公司要认真谋划以主业为主的各产业 3-5 年的发展定位，在优势产业做实做强上加快步伐，加速推进重点项目建设，培植利润新的增长点；要继续强力推进集合品牌营销，强力拓展营销渠道以及调优产品结构来有效突破营销瓶颈；要精心实施新品开发和科技创新，提高公司竞争实力；要深度谋划机制创新，用机制和经济纽带凝聚团队。我们相信，有上半年的基础，有良好的内外部环境和资源，有产业经营的良好态势，有经营管理团队的有效管理，公司下半年的经营绩效将会迈上新台阶。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 毛利
营业收入 营业成本
分产品 率(%)
分行业
粮食食品 359,416,469.93 343,323,536.56 4.48
加工业
药业 64,718,845.58 41,626,990.77 35.68
房产 59,115,108.00 47,663,448.53 19.37
分产品
粮食食品 359,416,469.93 343,323,536.56 4.48
大输液 64,718,845.58 41,626,990.77 35.68
房产 59,115,108.00 47,663,448.53 19.37
接上表:
分行业或 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分产品 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增 减(%)
分行业
粮食食品 13.08 15.07 减少1.65个百分点
加工业
药业 49.46 64.79 减少5.98个百分点
房产 140.99 152.08 减少3.55个百分点
分产品
粮食食品 13.08 15.07 减少1.65个百分点
大输液 49.46 64.79 减少5.98个百分点
房产 140.99 152.08 减少3.55个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
湖南 512,442,042.7 22.10
黑龙江 14,475,366.43 206.18
四川 5,054,593.2 -23.93
广东 1,217,102.76 456.70
合计 533,189,105.1 23.63
内部抵销 98,711,080.93 73.03
合计 434,478,024.2 16.10
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001 年通过增发募集资金 780,769,600元，已累计使用 780,769,600 元，其中本年度已使用 0 元，尚未使用 0元。
2、非募集资金项目情况
1)、临澧精米有限公司
公司出资 6,500,000.00 元投资该项目，已完成，
2)、大输液软包生产线
公司预计出资 50,000,000.00 元投资该项目，完工 50%，
3)、临澧面粉车间工程
公司预计出资 10,600,000.00 元投资该项目，完工 80%，
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001 年通过增发募集资金 780,769,600元，已累计使用 780,769,600 元，其中本年度已使用 0 元，尚未使用 0元。
2、非募集资金项目情况
1)、临澧精米有限公司
公司出资 6,500,000.00 元投资该项目，已完成，
2)、大输液软包生产线
公司预计出资 50,000,000.00 元投资该项目，完工 50%，
3)、临澧面粉车间工程
公司预计出资 10,600,000.00 元投资该项目，完工 80%，
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜湖南金健米业进出口有限责任｜ ｜ 2.57｜ 1172.14｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜黑龙江金健北方现代农业有限｜ ｜ -111.53｜ 3344.01｜
｜责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南金健药业有限责任公司 ｜ ｜ 1024.00｜ 20491.93｜
｜深圳市开泰实业投资有限公司｜ ｜ 8.77｜ 5640.35｜
｜岳阳金健米业精米有限公司 ｜ ｜ -146.53｜ 1874.89｜
｜湖南金健植物油有限责任公司｜ ｜ 10.35｜ 16557.85｜
｜湖南金健种业有限责任公司 ｜ ｜ 491.59｜ 6427.02｜
｜常德市穿紫河治理开发有限责｜ ｜ 10.98｜ 2517.35｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜金健米业（泸州罗沙）有限公｜ ｜ -288.29｜ 2566.05｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南金健建筑有限责任公司 ｜ ｜ -39.21｜ 1142.27｜
｜金健米业（临澧）精米有限公｜ ｜ -128.50｜ 929.82｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南乐米乐家庭营销股份有限｜ ｜ -80.01｜ 1356.36｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南金健热带农业开发有限责｜ ｜ -45.95｜ 1058.43｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南金健高科技食品有限责任｜ ｜ -345.65｜ 4053.92｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南阳光乳业股份有限公司 ｜ ｜ 16.40｜ 9870.70｜
｜湖南金恒房地产有限公司 ｜ ｜ 480.70｜ 31878.81｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮油食品加工(行业) ｜ 62246.1｜ 5215.2｜ 8.38｜ 61.05｜
｜药业(行业) ｜ 12976.4｜ 4991.3｜ 38.46｜ 12.73｜
｜种业(行业) ｜ 1924.5｜ 783.3｜ 40.70｜ 1.89｜
｜乳业(行业) ｜ 2727.0｜ 892.7｜ 32.73｜ 2.67｜
｜房地产业(行业) ｜ 13936.3｜ 2880.6｜ 20.67｜ 13.67｜
｜建筑业(行业) ｜ 3114.0｜ 191.8｜ 6.16｜ 3.05｜
｜进出口(行业) ｜ 2340.0｜ 146.3｜ 6.25｜ 2.29｜
｜其他(行业) ｜ 1061.8｜ 220.3｜ 20.75｜ 1.04｜
｜合计(行业) ｜ 100326.1｜ 15321.5｜ 15.27｜ 98.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮油食品(产品) ｜ 62246.1｜ 5215.2｜ 8.38｜ 61.05｜
｜药品(产品) ｜ 12976.4｜ 4991.3｜ 38.46｜ 12.73｜
｜农作物种(产品) ｜ 1924.5｜ 783.3｜ 40.70｜ 1.89｜
｜乳品(产品) ｜ 2727.0｜ 892.7｜ 32.73｜ 2.67｜
｜商品房(产品) ｜ 13936.3｜ 2880.6｜ 20.67｜ 13.67｜
｜建筑业(产品) ｜ 3114.0｜ 191.8｜ 6.16｜ 3.05｜
｜进出口贸易(产品) ｜ 2340.0｜ 146.3｜ 6.25｜ 2.29｜
｜其他(产品) ｜ 1061.8｜ 220.3｜ 20.75｜ 1.04｜
｜合计(产品) ｜ 100326.1｜ 15321.5｜ 15.27｜ 98.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南(地区) ｜ 122522.1｜- ｜- ｜ 120.17｜
｜黑龙江(地区) ｜ 1526.0｜- ｜- ｜ 1.50｜
｜四川(地区) ｜ 1044.5｜- ｜- ｜ 1.02｜
｜其他(地区) ｜ 10384.3｜- ｜- ｜ 10.18｜
｜合计(地区) ｜ 135476.9｜- ｜- ｜ 132.87｜
｜内部抵销(地区) ｜ 35150.8｜- ｜- ｜ 34.48｜
｜抵销后合计(地区) ｜ 100326.1｜- ｜- ｜ 98.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食食品加工业(行业) ｜ 35941.6｜ 1609.3｜ 4.48｜ 80.61｜
｜药业(行业) ｜ 6471.9｜ 2309.2｜ 35.68｜ 14.52｜
｜房产(行业) ｜ 5911.5｜ 1145.2｜ 19.37｜ 13.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜粮食食品(产品) ｜ 35941.6｜ 1609.3｜ 4.48｜ 80.61｜
｜大输液(产品) ｜ 6471.9｜ 2309.2｜ 35.68｜ 14.52｜
｜房产(产品) ｜ 5911.5｜ 1145.2｜ 19.37｜ 13.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内部抵销(地区) ｜ 9871.1｜- ｜- ｜ 22.14｜
｜湖南(地区) ｜ 51244.2｜- ｜- ｜ 114.93｜
｜合计(地区) ｜ 43447.8｜- ｜- ｜ 97.44｜
｜黑龙江(地区) ｜ 1447.5｜- ｜- ｜ 3.25｜
｜四川(地区) ｜ 505.5｜- ｜- ｜ 1.13｜
｜广东(地区) ｜ 121.7｜- ｜- ｜ 0.27｜
｜合计(地区) ｜ 53318.9｜- ｜- ｜ 119.58｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大米加工(行业) ｜ 34385.3｜ 1764.7｜ 5.13｜ 39.53｜
｜食品加工(行业) ｜ 16605.0｜ 1207.6｜ 7.27｜ 19.09｜
｜油脂加工(行业) ｜ 32080.0｜ 1833.8｜ 5.72｜ 36.88｜
｜药业(行业) ｜ 9833.9｜ 3778.0｜ 38.42｜ 11.30｜
｜种业(行业) ｜ 1914.2｜ 750.4｜ 39.20｜ 2.20｜
｜乳业(行业) ｜ 3424.4｜ 1060.1｜ 30.96｜ 3.94｜
｜房地产业(行业) ｜ 9779.7｜ 1733.9｜ 17.73｜ 11.24｜
｜建筑业(行业) ｜ 2057.3｜ 129.8｜ 6.31｜ 2.36｜
｜其他(行业) ｜ 2243.6｜ 58.3｜ 2.60｜ 2.58｜
｜合计(行业) ｜ 112323.4｜ 12316.8｜ 10.97｜ 129.11｜
｜内部抵销(行业) ｜ 29039.2｜- ｜- ｜ 33.38｜
｜抵销后合计(行业) ｜ 83284.3｜ 12316.8｜ 14.79｜ 95.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜湖南(地区) ｜ 108986.4｜ 12119.3｜ 11.12｜ 125.28｜
｜黑龙江(地区) ｜ 1968.5｜ 49.3｜ 2.50｜ 2.26｜
｜四川(地区) ｜ 1328.6｜ 140.3｜ 10.56｜ 1.53｜
｜广东(地区) ｜ 39.9｜ 7.9｜ 19.75｜ 0.05｜
｜合计(地区) ｜ 112323.4｜ 12316.8｜ 10.97｜ 129.11｜
｜内部抵销(地区) ｜ 29039.2｜- ｜- ｜ 33.38｜
｜抵销后合计(地区) ｜ 83284.3｜ 12316.8｜ 14.79｜ 95.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大米加工业(行业) ｜ 22307.3｜ 1166.5｜ 5.23｜ 38.83｜
｜食品加工业(行业) ｜ 11261.3｜ 811.3｜ 7.20｜ 19.60｜
｜油脂加工业(行业) ｜ 19896.1｜ 1006.1｜ 5.06｜ 34.63｜
｜药业(行业) ｜ 7050.5｜ 2725.2｜ 38.65｜ 12.27｜
｜房地产业(行业) ｜ 7834.7｜ 1491.1｜ 19.03｜ 13.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜大米(产品) ｜ 22307.3｜ 1166.5｜ 5.23｜ 38.83｜
｜面粉、面条、米粉(产品) ｜ 11261.3｜ 811.3｜ 7.20｜ 19.60｜
｜食用油(产品) ｜ 19896.1｜ 1006.1｜ 5.06｜ 34.63｜
｜大输液(产品) ｜ 7050.5｜ 2725.2｜ 38.65｜ 12.27｜
｜房地产(产品) ｜ 7834.7｜ 1491.1｜ 19.03｜ 13.64｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
一、报告期内整体经营状况的讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
2007 年是公司全面推进管理创新、调整优化结构、强化内部管理、全力经营创效、夯实发展基础的一年，各项工作均取得了比较满意的成效，企业经营状况明显好转，产品销量全面增长，经济效益全面提升，全年共实现主营业务收入 10.2 亿元，同比增长 17.2%，实现净利润 1252万元，同比增长61.3%（按新会计准则调整前增长 61.3%，按新会计准则调整后则增长 65.55%）。
管理模式得到创新改革。实施了《经营管理创新纲要》，在公司管理构架、营销模式、用人机制、薪酬体系、考核体系等十多个方面进行了大胆创新改革，理顺了管理架构，强化了经营责任，提高了管理效率，激发了经营创效活力。
经营效益迈上新的台阶。有力实施了拓、调、控、舍的产业政策，突出中高档大米、面条、药品、 种子、房产的发展，对于经营亏损的企业采取控亏减亏措施，对扭亏无望的企业或产品实施撤并或关停，全面强化了以《管理标准框架文件》为导向的有效核算、有效经营管理，加强事前、事中、事后的监督审计。七大产品经营单位全部实现了盈利，米粉产业和罗沙公司也完成了控亏目标，企业经营状况和效益水平是近几年来最好的一年，步入了良性循环期。
产品结构进一步调整优化。坚持品牌经营，努力提升了大米、面条、油脂、牛奶的中高档产品产销量，提高了产品毛利率。同时加强新品开发，整合了粮油食品产品线，尤其是泰国香米、保健营养挂面、棉花种子、非 PVC 软袋等的开发，提高了产品的市场竞争力和盈利能力。
优势产业得到快速发展。药业三期工程顺利竣工，大大提升了软塑输液产能。面制品公司完成了面粉厂搬迁和新建，金健临澧食品基地面条新车间完成建设规划。种业公司棉花新品种经营实现了良好开局。优势产业的发展将成为公司新的效益增长点。
资产、资金状况明显改善。努力盘活了双狮粮机土地、金海大酒店资产、面粉厂土地、原德山建行大院等资产，增强了资产流动性，部分收回了穿紫河投资等政府欠款和其它应收款，累计盘活资产和收回欠款达 1.5 亿元，主要用于支持优势产业和补充现金流，确保了产业经营规模扩大的资金需求。
销售市场得到有效拓展。全年积极实施集合品牌营销策略，将米、面、油、奶、粉等粮油食品类产品实行统一销售，集中资源拓展市场渠道，创新营销方式，强化了重点市场的渠道下沉和社区市场的开拓，产品销量同比均有较大幅度的增长，尤其是药品和面条一直处于供不应求的局面。
品牌创建工作实现突破。组织实施了大米中国名牌的复评和面条中国名牌的申报，“金健”牌大米和挂面双双以同类产品全国总分第一的成绩荣获“中国名牌产品”，增强了品牌影响力，为公司走品牌经营之路奠定了更雄厚的基础。
由于公司粮油食品各产业产品普遍资金占用大、毛利率低，因此，资金问题和期间费用居高不下一直是制约经营规模和盈利能力的瓶颈。《财务报表》中反应报告期公司经营活动现金净流量为负数，其主要原因是报告期期末存货较初期增加了 8341 万元，主要包括：为确保原料质量，公司粮食原料由上年的托市收购改为自主设点收购，导致粮食存货增加了 3363 万元；金恒房产公司支付了待开发土地出让金及拆迁补偿金 4943 万元。《财务报表》中显示期间费用与上年同期相比有较大幅度增长，其主要原因一是新旧会计准则交替导致会计核算口径不一致，二是营业收入呈较大幅度增长，特别是药品、房产及粮油产品销量大幅度增加导致期间费用增加。搞活资金、提升盈利能力将是公司不懈努力的目标。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司产业发展趋势
公司继续坚持以粮油食品精深加工为主导产业的多元化经营格局，继续坚持拓、调、控、舍的产业调整策略，加快推进药业、面制品、种业、房地产、稻米深加工等优势产业的发展壮大。优化调整产品结构，提升中高档产品的比重，提高产品盈利能力。同时，公司将鼓励各个产业积极引进战略投资者，通过强强联合做大经营规模，加快发展步伐。
（2）公司 2008 年度经营目标
a、2008年度经营工作的指导思想：以科学发展观为指导，按照稳中求快的发展要求，坚持产品经营和资本经营相结合、外延式发展与内生性增长相结合、企业发展与员工发展相结合，通过实施品牌经营、科技创新、管理创新、经营创效的有力举措，实现产业提速、产品提质、销售提量、经营提效、团队提升的目标，使企业得到和谐健康、持续快速发展。
b、2008年经营工作目标：主要产品销量在 2007 年基础上保持持续稳定增长，全年实现主营业务收入 15 亿元，净利润 1500 万元。
1、主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币
营业利
分行业或分 营业收入 营业成本 润率
产品 （%）
行业
粮油食品加 622,460,834.05 570,308,943.69 8.38
工
药业 129,764,038.42 79,850,729.66 38.46
种业 19,245,009.30 11,412,498.84 40.70
乳业 27,270,246.16 18,343,737.09 32.73
房地产业 139,362,544.82 110,556,383.75 20.67
建筑业 31,140,418.44 29,221,930.13 6.16
进出口 23,400,036.22 21,937,298.42 6.25
其他 10,618,140.90 8,414,876.34 20.75
小 计 1,003,261,268.31 850,046,397.92 15.27
产品
粮油食品 622,460,834.05 570,308,943.69 8.38
药品 129,764,038.42 79,850,729.66 38.46
农作物种 19,245,009.30 11,412,498.84 40.70
乳品 27,270,246.16 18,343,737.09 32.73
商品房 139,362,544.82 110,556,383.75 20.67
建筑业 31,140,418.44 29,221,930.13 6.16
进出口贸易 23,400,036.22 21,937,298.42 6.25
其他 10,618,140.90 8,414,876.34 20.75
小 计 1,003,261,268.31 850,046,397.92 15.27
接上表:
分行业或分 营业收入比 营业成本比上年增减 营业利润率
产品 上年增减(%) 上年增减 (%) 比上年增减(%)
行业
粮油食品加 15.20 15.86 减少0.52 个百分点
工
药业 31.96 31.86 增加0.05 个百分点
种业 0.54 -1.93 增加1.49 个百分点
乳业 -20.36 -22.41 增加1.78 个百分点
房地产业 42.50 37.41 增加2.94 个百分点
建筑业 51.36 51.61 减少0.15 个百分点
进出口 26.22 27.00 减少0.58 个百分点
其他 172.44 83.72 增加38.27 个百分点
小 计 20.46 19.78 增加0.48 个百分点
产品
粮油食品 15.20 15.86 减少0.52 个百分点
药品 31.96 31.86 增加0.05 个百分点
农作物种 0.54 -1.93 增加1.49 个百分点
乳品 -20.36 -22.41 增加1.78 个百分点
商品房 42.50 37.41 增加2.94 个百分点
建筑业 51.36 51.61 减少0.15 个百分点
进出口贸易 26.22 27.00 减少0.58 个百分点
其他 172.44 83.72 增加38.27 个百分点
小 计 20.46 19.78 增加0.48 个百分点
2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
湖南 1,225,221,371.84 12.42
黑龙江 15,260,137.55 -22.48
四川 10,444,855.39 -21.38
其他 103,842,929.95 25,936.76
合 计 1,354,769,294.73 20.61
内部抵销 351,508,026.42 21.05
抵销后合计 1,003,261,268.31 20.46
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
今年是公司积极推进“管理创新、经营创效”的起始年，也是公司推进“二次创业”，加快企业发展的一年。公司按照“产业兴司、管理兴司、科技兴司、品牌兴司”的经营思路，紧紧围绕年度经营目标，认认真真抓产业，扎扎实实抓经营，取得了较好的经营业绩，实现了企业持续健康稳定发展。报告期内公司共实现营业收入 44587 万元，比去年同期增长 15.5%，实现净利润 409.6 万元，较上年同期增长 12.13%。上半年公司一是坚持不懈地推进企业管理创新。调整了管理构架，优化了管理模式，改革了分配机制，强化了内部竞争，各单位拓展经营的主动性增强，经营活力不断显现。二是认真谋划
产业和产品结构调整。优势产业药业三期项目和面制品项目进展顺利，下半年均可投产，将进一步提升公司盈利能力；产品结构上注重提升中高档产品的产销量和新产品的开发，产品结构状况逐步改善，市场竞争力不断增强。三是坚持品牌经营，实施集合营销策略。公司调整优化了营销模式，整合营销资源，对米、面、油、粉、奶等粮油食品集中统一营销，坚定不移地推行品牌经营，全面推进渠道创新和网络下沉，对上半年的市场拓展和销量提升发挥了作用。公司还加强了产品质量管理和品牌维护，积极组织实施了大米中国名牌复评和面条中国名牌申报，目前进展顺利，有望双双夺牌。四是强化经营过程监控，规范基础管理。公司围绕成本费用控制全面建立标准管理框架，在经营过程中及时跟踪、指导和分析，确保有效经营的观念得到贯彻落实；公司还对粮食、油菜籽等大宗原料的收购加强了过程审计监督，对下属经营单位加强了审计监督的力度。
上半年粮油食品价格普遍呈上涨态势，但由于稻谷、油菜籽等主要原辅材料价格上涨在前，涨幅过大，公司对产品价格的调整相对滞后，而且考虑到市场营销模式调整、市场业态的竞争压力、消费者承受能力以及国家对食品价格的调控等诸多因素，成品价格上调空间有限，致使产品在毛利率均有小幅回落的情况下，公司通过产品销量的提升对该部分降利因素进行了及时地调整和消化。
就下半年的经营趋势看，农产品加工企业依然面临良好的发展机遇，公司作为农业产业化国家重点龙头企业会继续受到政策扶持，公司通过经营管理创新构建了新的管理框架和产业布局，明晰了产业发展思路，为企业健康发展打下了良好基础。同时，下半年又是公司粮油食品经营旺季，增收提效潜力空间较大。下半年公司要认真谋划以主业为主的各产业 3-5 年的发展定位，在优势产业做实做强上加快步伐，加速推进重点项目建设，培植利润新的增长点；要继续强力推进集合品牌营销，强力拓展营销渠道以及调优产品结构来有效突破营销瓶颈；要精心实施新品开发和科技创新，提高公司竞争实力；要深度谋划机制创新，用机制和经济纽带凝聚团队。我们相信，有上半年的基础，有良好的内外部环境和资源，有产业经营的良好态势，有经营管理团队的有效管理，公司下半年的经营绩效将会迈上新台阶。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或 毛利
营业收入 营业成本
分产品 率(%)
分行业
粮食食品 359,416,469.93 343,323,536.56 4.48
加工业
药业 64,718,845.58 41,626,990.77 35.68
房产 59,115,108.00 47,663,448.53 19.37
分产品
粮食食品 359,416,469.93 343,323,536.56 4.48
大输液 64,718,845.58 41,626,990.77 35.68
房产 59,115,108.00 47,663,448.53 19.37
接上表:
分行业或 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分产品 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增 减(%)
分行业
粮食食品 13.08 15.07 减少1.65个百分点
加工业
药业 49.46 64.79 减少5.98个百分点
房产 140.99 152.08 减少3.55个百分点
分产品
粮食食品 13.08 15.07 减少1.65个百分点
大输液 49.46 64.79 减少5.98个百分点
房产 140.99 152.08 减少3.55个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
湖南 512,442,042.7 22.10
黑龙江 14,475,366.43 206.18
四川 5,054,593.2 -23.93
广东 1,217,102.76 456.70
合计 533,189,105.1 23.63
内部抵销 98,711,080.93 73.03
合计 434,478,024.2 16.10
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001 年通过增发募集资金 780,769,600元，已累计使用 780,769,600 元，其中本年度已使用 0 元，尚未使用 0元。
2、非募集资金项目情况
1)、临澧精米有限公司
公司出资 6,500,000.00 元投资该项目，已完成，
2)、大输液软包生产线
公司预计出资 50,000,000.00 元投资该项目，完工 50%，
3)、临澧面粉车间工程
公司预计出资 10,600,000.00 元投资该项目，完工 80%，
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司于2001 年通过增发募集资金 780,769,600元，已累计使用 780,769,600 元，其中本年度已使用 0 元，尚未使用 0元。
2、非募集资金项目情况
1)、临澧精米有限公司
公司出资 6,500,000.00 元投资该项目，已完成，
2)、大输液软包生产线
公司预计出资 50,000,000.00 元投资该项目，完工 50%，
3)、临澧面粉车间工程
公司预计出资 10,600,000.00 元投资该项目，完工 80%，
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2006-12-31
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜湖南金健米业进出口有限责任｜ ｜ 2.57｜ 1172.14｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜黑龙江金健北方现代农业有限｜ ｜ -111.53｜ 3344.01｜
｜责任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南金健药业有限责任公司 ｜ ｜ 1024.00｜ 20491.93｜
｜深圳市开泰实业投资有限公司｜ ｜ 8.77｜ 5640.35｜
｜岳阳金健米业精米有限公司 ｜ ｜ -146.53｜ 1874.89｜
｜湖南金健植物油有限责任公司｜ ｜ 10.35｜ 16557.85｜
｜湖南金健种业有限责任公司 ｜ ｜ 491.59｜ 6427.02｜
｜常德市穿紫河治理开发有限责｜ ｜ 10.98｜ 2517.35｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜金健米业（泸州罗沙）有限公｜ ｜ -288.29｜ 2566.05｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南金健建筑有限责任公司 ｜ ｜ -39.21｜ 1142.27｜
｜金健米业（临澧）精米有限公｜ ｜ -128.50｜ 929.82｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南乐米乐家庭营销股份有限｜ ｜ -80.01｜ 1356.36｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜海南金健热带农业开发有限责｜ ｜ -45.95｜ 1058.43｜
｜任公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南金健高科技食品有限责任｜ ｜ -345.65｜ 4053.92｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜湖南阳光乳业股份有限公司 ｜ ｜ 16.40｜ 9870.70｜
｜湖南金恒房地产有限公司 ｜ ｜ 480.70｜ 31878.81｜
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