☆经营分析☆ ◇港澳资讯600016 更新日期：2008-03-04◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 3214100.0｜- ｜- ｜ 127.03｜
｜拆借(产品) ｜ 45100.0｜- ｜- ｜ 1.78｜
｜存放央行(产品) ｜ 132200.0｜- ｜- ｜ 5.22｜
｜存放同业(产品) ｜ 23300.0｜- ｜- ｜ 0.92｜
｜债券投资(产品) ｜ 417200.0｜- ｜- ｜ 16.49｜
｜手续费及佣金(产品) ｜ 266500.0｜- ｜- ｜ 10.53｜
｜其他业务(产品) ｜ 208100.0｜- ｜- ｜ 8.22｜
｜合计(产品) ｜ 4306500.0｜- ｜- ｜ 170.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 889100.0｜- ｜- ｜ 35.14｜
｜华东地区(地区) ｜ 736900.0｜- ｜- ｜ 29.12｜
｜华南地区(地区) ｜ 518500.0｜- ｜- ｜ 20.49｜
｜其他地区(地区) ｜ 385600.0｜- ｜- ｜ 15.24｜
｜合计(地区) ｜ 2530100.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(行业) ｜ 1432300.0｜- ｜- ｜ 77.25｜
｜存放中央银行(行业) ｜ 57400.0｜- ｜- ｜ 3.10｜
｜拆借、存放等同业业务(行 ｜ 30200.0｜- ｜- ｜ 1.63｜
｜业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(行业) ｜ 173100.0｜- ｜- ｜ 9.34｜
｜手续费及佣金收入(行业) ｜ 109900.0｜- ｜- ｜ 5.93｜
｜其他业务(行业) ｜ 51200.0｜- ｜- ｜ 2.76｜
｜合计(行业) ｜ 1854100.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 808300.0｜- ｜- ｜ 43.60｜
｜华东地区(地区) ｜ 535300.0｜- ｜- ｜ 28.87｜
｜华南地区(地区) ｜ 352800.0｜- ｜- ｜ 19.03｜
｜其他地区(地区) ｜ 276700.0｜- ｜- ｜ 14.92｜
｜地区间调整(地区) ｜ -119000.0｜- ｜- ｜ -6.42｜
｜合计(地区) ｜ 1854100.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 2300200.0｜- ｜- ｜ 131.80｜
｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 128100.0｜- ｜- ｜ 7.34｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(产品) ｜ 269700.0｜- ｜- ｜ 15.45｜
｜其他业务(产品) ｜ 186200.0｜- ｜- ｜ 10.67｜
｜合计(产品) ｜ 2884200.0｜- ｜- ｜ 165.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 1312700.0｜- ｜- ｜ 75.22｜
｜华东地区(地区) ｜ 1007700.0｜- ｜- ｜ 57.74｜
｜华南地区(地区) ｜ 625200.0｜- ｜- ｜ 35.82｜
｜其他地区(地区) ｜ 592200.0｜- ｜- ｜ 33.93｜
｜地区间调整(地区) ｜ -653600.0｜- ｜- ｜ -37.45｜
｜合计(地区) ｜ 2884200.0｜- ｜- ｜ 165.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 1656.0｜- ｜- ｜ 0.07｜
｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 365.8｜- ｜- ｜ 0.02｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(产品) ｜ 182.1｜- ｜- ｜ 0.01｜
｜其他业务(产品) ｜ 95.3｜- ｜- ｜ 0.00｜
｜合计(产品) ｜ 2299.3｜- ｜- ｜ 0.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
一、 经营情况
（一）主营业务范围
本公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其它业务。
（二）经营情况回顾
1、总体经营情况
2007年，本公司管理层认真贯彻实施董事会确定的发展战略，全面完成了董事会下达的主要经营目标和各项工作任务。本公司共实现净利润63亿元人民币，比上年增长69%，基本每股收益为0.48元人民币，比上年增长55%。
（1）资产规模平稳增长
报告期末，本公司资产总额达9,198亿元，比上年末增加1,947亿元，增幅27%；存款总额达6,712亿元，比上年末增加879亿元，增幅达15%；贷款总额（含贴现）达5,550亿元，比上年末增加829亿元，增幅达18%。
（2）盈利能力持续加强
报告期，本公司实现营业收入253亿元，比上年增加78亿元，增长45%，其中，净利息收入226亿元，增长40%，净非利息收入27亿元，增长112%，净非利息收入占营业收入的比重为11%，比上年提高3.4个百分点。其中：手续费和佣金收支净额增长133%。实现营业利润92亿元，比上年增加40亿元，增长75%。
（3）成本控制有效实现
报告期，本公司成本收入比由47.71%下降到46.26%，实现了比较有效的成本控制。
（4）资产质量良性发展
报告期末，本公司不良贷款率（五级分类法）为1.22%，较年初下降0.03个百分点，不良贷款余额67.73亿元，比上年末增加8.80亿元，资产质量继续在同业中保持较好水平。
2、主营业务及其经营状况
本公司根据以上经批准的经营范围开展业务活动，贷款业务、同业存放及拆放业务、债券投资业务以及结算、代理业务等为本公司收入的主要来源。报告期内不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动。与前一报告期相比，报告期内本公司主营业务未发生较大变化。
报告期内，本公司业务收入为43,065百万元、税前利润为9,212百万元、资产总额为919,796百万元（其中：递延所得税资产1,021百万元）。
(1)按业务种类划分 （单位：人民币百万元）
2007 年业务收入 2006 年业务收入 同比增长
金额 占比 金额 占比
贷款 32,141 74.63% 22,996 79.73% 39.77%
拆借 451 1.05% 320 1.11% 40.94%
存放央行 1,322 3.07% 778 2.70% 69.92%
存放同业 233 0.54% 181 0.63% 28.73%
债券投资 4,172 9.69% 2,743 9.51% 52.10%
手续费
及佣金 2,665 6.19% 1,224 4.24% 117.73%
其他业务 2,081 4.83% 600 2.08% 294.67%
上述项
目合计 43,065 100% 28,842 100% 50.31%
报告期内，本公司存放央行、债券投资以及手续费及佣金业务收入增长较快。其中，中国人民银行连续 10 次上调存款准备金率，直接导致了存放央行收入较快的增长；债券投资业务规模的扩大，各项中间业务的战略性大力发展，分别促进了债券投资收益和中间业务收入的大幅增长。
（2）按地区划分 （单位：人民币百万元）
地 区 营业收入 税前利润 资产总额
华北地区 8,891 2,955 491,260
华东地区 7,369 2,868 270,719
华南地区 5,185 1,963 198,385
其他地区 3,856 1,426 136,494
地区间调整 0 0 -177,062
合计 25,301 9,212 919,796
注：华北地区包括总行及北京、太原、石家庄和天津分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、青岛、温州分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州、厦门分行和汕头直属支行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都、武汉、昆明分行。地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。
二、投资情况
（一）前次募集资金使用情况
根据中国证券监督管理委员会于2007年1月12日签发的《关于核准中国民生银行有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字[2007] 7号)，本公司于2007年6月18日按照每股7.63元定向发行普通股23.8亿股，共募集资金人民币181.5亿元(已扣除承销费用以及其他交易费用)。本公司已于2007 年6月20日收到上述资金，并经华寅会计师事务所有限责任公司出具验资报告寅验[2007]6002号予以验证。
依照《2006年非公开发行人民币普通股发行情况报告书》，本公司将募集资金用于补充核心资本、提高资本充足率，具体用途为：1、拨付分支机构营运资金；2、购置固定资产、增加科技投入；
3、增加资产的流动性。在发行情况报告书中本公司未对募集资金在各具体用途上的投入作出承诺。截至2007年12月31日，本公司募集资金项目款项已按照募集说明书的承诺使用完毕。本公司募集资金具体运用情况如下：
（金额单位：人民币万元）
序号 承诺/实际项目名称 实际使用金额 实际投入时间
1 拨付分支机构营运资金 60,833 2007年6至12月
2 购置固定资产 58,544 2007年6至12月
3 债券投资 1,695,623 2007年6至12月
合计 1,815,000
（二）投资的重大项目情况
2007年1月15日，经公司2007年第一次临时股东大会批准，同意公司认购中国银联股份有限公司定向增发的新股3000万股，使本公司持有中国银联股份达到8,000万股，持股比例约为2.8％。本次认购价格为每股2.5元，增资金额为7,500万元。该项投资正在报监管部门审批中。
2007年9月30日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]445号文件批准，同意本公司与天津保税区投资有限公司共同发起设立民生金融租赁股份有限公司。目前该项目正在筹建中，本公司投入注册资本金26亿元人民币，占该公司总股本的81.25%，该笔资金已于2007年11月9日拨付。
2007年12月27日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]615号文件批准，同意本公司与加拿大皇家银行（RBC）和三峡财务公司三方在中国共同发起设立民生加银基金管理公司。目前该项目正在报中国证监会审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股联合银行控股公司（美国），目前该项目正在报监管部门审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股陕西国际信托投资公司（陕国投），目前该项目正在报监管部门审批中。
投资情况说明：
投资情况
（一）前次募集资金使用情况
根据中国证券监督管理委员会于2007年1月12日签发的《关于核准中国民生银行有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字[2007] 7号)，本公司于2007年6月18日按照每股7.63元定向发行普通股23.8亿股，共募集资金人民币181.5亿元(已扣除承销费用以及其他交易费用)。本公司已于2007 年6月20日收到上述资金，并经华寅会计师事务所有限责任公司出具验资报告寅验[2007]6002号予以验证。
依照《2006年非公开发行人民币普通股发行情况报告书》，本公司将募集资金用于补充核心资本、提高资本充足率，具体用途为：1、拨付分支机构营运资金；2、购置固定资产、增加科技投入；
3、增加资产的流动性。在发行情况报告书中本公司未对募集资金在各具体用途上的投入作出承诺。截至2007年12月31日，本公司募集资金项目款项已按照募集说明书的承诺使用完毕。本公司募集资金具体运用情况如下：
（金额单位：人民币万元）
序号 承诺/实际项目名称 实际使用金额 实际投入时间
1 拨付分支机构营运资金 60,833 2007年6至12月
2 购置固定资产 58,544 2007年6至12月
3 债券投资 1,695,623 2007年6至12月
合计 1,815,000
（二）投资的重大项目情况
2007年1月15日，经公司2007年第一次临时股东大会批准，同意公司认购中国银联股份有限公司定向增发的新股3000万股，使本公司持有中国银联股份达到8,000万股，持股比例约为2.8％。本次认购价格为每股2.5元，增资金额为7,500万元。该项投资正在报监管部门审批中。
2007年9月30日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]445号文件批准，同意本公司与天津保税区投资有限公司共同发起设立民生金融租赁股份有限公司。目前该项目正在筹建中，本公司投入注册资本金26亿元人民币，占该公司总股本的81.25%，该笔资金已于2007年11月9日拨付。
2007年12月27日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]615号文件批准，同意本公司与加拿大皇家银行（RBC）和三峡财务公司三方在中国共同发起设立民生加银基金管理公司。目前该项目正在报中国证监会审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股联合银行控股公司（美国），目前该项目正在报监管部门审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股陕西国际信托投资公司（陕国投），目前该项目正在报监管部门审批中。
经营情况评述：
【2007年半年报】
（一）主营业务范围
本公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；发放委托贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇及其他衍生金融工具；从事代客外汇理财业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行或中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务。
（二）经营情况及财务状况
1、总体经营情况
报告期内，本公司主要业务快速稳定增长，实现营业收入 112.90 亿元，比上年同期增加36.32 亿元，增幅 47.42%；实现净利润 28.21 亿元，比上年增加 11.20 亿元，增幅 65.81%；利润增长主要基于资产规模扩张、资产结构调整以及手续费及佣金净收入的快速增长。2007 年上半年，本公司实现手续费及佣金净收入 9.85 亿元，比上年同期增加 3.66 亿元，增幅为59.13%。
报告期末，本公司资产总额为 8521.00 亿元，比上年末增加 1270.13 亿元，增幅 17.52%；存款总额为 6418.31 亿元，比上年末增加 585.15 亿元，增幅为 10.03%；贷款总额（含贴现）为 5418.85 亿元，比上年末增加 697.97 亿元，增幅为 14.78%；报告期末，本公司不良贷款率（五级分类法）为1.10%，不良贷款余额59.65 亿元，比上年末增加 4.63 亿元，资产质量继续在同业中保持较好水平。
2、分部报告
地区分部报告 （单位：人民币百万元）
资产总额
地 区 营业收入 税前利润
（不含递延所得税资产）
华北地区 8,083 1,160 426,772
华东地区 5,353 1,433 253,863
华南地区 3,528 1,122 182,703
其他地区 2,767 845 130,024
地区间调整 -1,190 0 -141,884
合 计 18,541 4,560 851,478
注：①华北地区包括总行及北京、太原、石家庄和天津分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、青岛、温州分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州、厦门分行和汕头直属支行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都、武汉、昆明分行。
②地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。
3、业务分部报告 （单位：人民币百万元）
业务种类 业务收入
贷款 14,323
存放中央银行 574
拆借、存放等同业业务 302
债券投资 1,731
手续费及佣金收入 1,099
其他业务 512
合 计 18,541
5、主营业务变化情况 （单位：人民币千元）
业务种类 2007年6月30日 2006年12月31日 增减幅度(%)
贷款业务 541,884,941 472,087,583 14.78%
资金拆出 11,717,892 11,826,592 -0.92%
投资 118,840,722 100,692,828 18.02%
合计 672,443,555 584,607,003 15.02%
6、对报告期净利润产生重大影响的其他经营活动
贷款业务、拆放业务、债券投资业务以及结算、代理业务等为本公司收入的主要来源，报告期内不存在对本公司利润产生重大影响的其他业务经营活动。
7、经营中的问题与困难分析
报告期内，本公司经营中存在的问题与困难主要有：受存款准备金率、存贷款利率多次上调以及证券市场持续活跃等宏观调控政策和市场变化影响，人民币负债业务增长相对减缓；由于人民币持续升值和结汇意愿增强，外汇资金来源有所减少；理财、个贷等业务的同业竞争进一步加剧。针对上述经营中出现的问题和困难，本公司主要采取了以下措施：
（1）全面开展《中国民生银行五年发展纲要》的推广与实施。制订涉及纲要各部分的具体实施计划，启动试点部门实施工作。
（2 ）进一步完善公司治理机制。加强制度建设，打造高效董事会；做实做强各专门委员会，强化独立董事作用。
（3）深化公司和零售银行体制改革。成立总行公司金融营销管理委员会，推进行业金融联席会议制度；稳步推进零售银行改革，初步确立总部模式，加快团队建设，启动支行改造。
（4）调整金融市场业务投资策略，加强贸易金融业务的专业化管理。优化资金业务投资结构，扩大非利息收入；推进贸易金融集中运营中心建设，围绕供应链融资创新产品服务。
（5）积极开拓非传统业务领域，保持中间业务快速增长。创新投行产品，有效控制成本，节约资本占用；信用卡业务实现发卡量、交易额和营业收入的快速发展；大力拓展电子银行和资产托管业务，综合收入大幅增加；加快中小企业金融业务、衍生产品、基金和金融租赁等业务的试点和筹备。
（6）加强负债和头寸管理，提高资金配置效率。运用主动型负债工具，满足全行资产业务发展的需要；推动同业存款增长，支持各项业务发展；合理调整系统内利率，有效引导资金合理配置。
（7）全面提高风险管理水平。深化评审体制改革，完善信贷政策体系建设；建立重点监控客户管理制度，实现风险识别和控制的动态过程管理；推进法律合规风险梳理，推广合规管理的分行试点；健全市场风险管理体系；强化会计管理，有效控制操作风险。
（8）采取积极有效措施补充资本和中长期资金来源。经监管部门核准，成功完成定向增发和中长期金融债券的发行，提高了本公司资本充足率和中长期资金来源，支持了业务发展。
（9）加强品牌管理和建设。成立品牌领导小组，组织品牌建设前期调研；启动企业社会责任体系管理和认证工作；加强对各类产品和服务的品牌推广力度。
（三）募集资金使用
至报告期末，本公司发行可转换债券、次级债券、混合资本债券、金融债券、定向增发股份募集资金已按照募集说明书的承诺使用完毕，使用效果良好，收益达到预期目标。
（四）经营环境及宏观政策法规的变化及其影响
中国人民银行分别于 2007 年 3 月 18 日、5 月 19 日上调存贷款基准利率。由于短期（活期）存款利率上调幅度低于长期存款利率，且本公司存款中，短期（活期）存款占比较高，因此，上半年本公司存款利率平均上升 0.28 个百分点，贷款利率平均上升 0.4 个百分点。考虑存贷比例后，利差略有扩大，对本公司中长期盈利能力有一定正面影响。但是，由于银行存款重定价区间短于贷款重定价区间，基准利率上调对本公司本年利润略有负面影响。经主动资产负债管理，该影响可控制在较小范围，不会对本公司全年利润计划形成实质性影响。
（五）经营情况展望
下半年，本公司将稳步推进《中国民生银行五年发展纲要》各项工作的实施，加快业务体系的专业化改革和中后台管理改革，采取以下措施，保持各项业务稳定增长，努力完成全年经营目标：
1、完善公司金融业务改革。推行行业部评级制度，实行分类管理；创新授权授信体系，搞好评审对接；成立负债金融部，抓好负债业务；成立总行直属行业金融部，加强优势行业深度开发。
2、推进零售金融业务改革。成立专门工作组，加大零售金融改革力度；推进支行网点作业模式，建立零售银行长效增长机制。
3、加速核心业务系统建设。成立专门的领导小组和工作团队，加速系统重建，建立和完善与业务高度融合的 IT 体系，提升对全行各项业务的支撑作用。
4、建设流程银行，全面推行合规管理。按照机构扁平化、业务管理垂直化、决策一体化的要求，全面推动流程银行建设，完善合规管理体系。
5、推进全面风险管理体系建设。打造以技术管理为核心的、专业化的风险管理体系；落实专业化评审改革措施；完成适应前台业务变革需要的风险监控流程再造；开发非现场监控系统，提高会计风险防范和控制能力；完善风险控制评价指标体系。
6、加强产品创新，推进新业务试点。积极稳妥地推进中小企业金融业务、衍生品、基金和租赁等新业务试点，积极加强理财、信用卡、电子银行、票据、贸易融资、托管、年金等产品创新，改善业务及收入结构，促进中间业务增长，推动公司多元化、综合化发展。
7、实施人才规划，加大培训力度。通过人才规划，制定科学有效的人才吸引和开发政策；建立科学合理的机构与个人全面绩效管理体系；制定中长期培训规划。
投资情况说明：
募集资金使用
至报告期末，本公司发行可转换债券、次级债券、混合资本债券、金融债券、定向增发股份募集资金已按照募集说明书的承诺使用完毕，使用效果良好，收益达到预期目标。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国银联股份有限公司 ｜ 170000.0｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 3214100.0｜- ｜- ｜ 127.03｜
｜拆借(产品) ｜ 45100.0｜- ｜- ｜ 1.78｜
｜存放央行(产品) ｜ 132200.0｜- ｜- ｜ 5.22｜
｜存放同业(产品) ｜ 23300.0｜- ｜- ｜ 0.92｜
｜债券投资(产品) ｜ 417200.0｜- ｜- ｜ 16.49｜
｜手续费及佣金(产品) ｜ 266500.0｜- ｜- ｜ 10.53｜
｜其他业务(产品) ｜ 208100.0｜- ｜- ｜ 8.22｜
｜合计(产品) ｜ 4306500.0｜- ｜- ｜ 170.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 889100.0｜- ｜- ｜ 35.14｜
｜华东地区(地区) ｜ 736900.0｜- ｜- ｜ 29.12｜
｜华南地区(地区) ｜ 518500.0｜- ｜- ｜ 20.49｜
｜其他地区(地区) ｜ 385600.0｜- ｜- ｜ 15.24｜
｜合计(地区) ｜ 2530100.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(行业) ｜ 1432300.0｜- ｜- ｜ 77.25｜
｜存放中央银行(行业) ｜ 57400.0｜- ｜- ｜ 3.10｜
｜拆借、存放等同业业务(行 ｜ 30200.0｜- ｜- ｜ 1.63｜
｜业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(行业) ｜ 173100.0｜- ｜- ｜ 9.34｜
｜手续费及佣金收入(行业) ｜ 109900.0｜- ｜- ｜ 5.93｜
｜其他业务(行业) ｜ 51200.0｜- ｜- ｜ 2.76｜
｜合计(行业) ｜ 1854100.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 808300.0｜- ｜- ｜ 43.60｜
｜华东地区(地区) ｜ 535300.0｜- ｜- ｜ 28.87｜
｜华南地区(地区) ｜ 352800.0｜- ｜- ｜ 19.03｜
｜其他地区(地区) ｜ 276700.0｜- ｜- ｜ 14.92｜
｜地区间调整(地区) ｜ -119000.0｜- ｜- ｜ -6.42｜
｜合计(地区) ｜ 1854100.0｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 2300200.0｜- ｜- ｜ 131.80｜
｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 128100.0｜- ｜- ｜ 7.34｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(产品) ｜ 269700.0｜- ｜- ｜ 15.45｜
｜其他业务(产品) ｜ 186200.0｜- ｜- ｜ 10.67｜
｜合计(产品) ｜ 2884200.0｜- ｜- ｜ 165.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北地区(地区) ｜ 1312700.0｜- ｜- ｜ 75.22｜
｜华东地区(地区) ｜ 1007700.0｜- ｜- ｜ 57.74｜
｜华南地区(地区) ｜ 625200.0｜- ｜- ｜ 35.82｜
｜其他地区(地区) ｜ 592200.0｜- ｜- ｜ 33.93｜
｜地区间调整(地区) ｜ -653600.0｜- ｜- ｜ -37.45｜
｜合计(地区) ｜ 2884200.0｜- ｜- ｜ 165.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 1656.0｜- ｜- ｜ 0.07｜
｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 365.8｜- ｜- ｜ 0.02｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(产品) ｜ 182.1｜- ｜- ｜ 0.01｜
｜其他业务(产品) ｜ 95.3｜- ｜- ｜ 0.00｜
｜合计(产品) ｜ 2299.3｜- ｜- ｜ 0.10｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
一、 经营情况
（一）主营业务范围
本公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其它业务。
（二）经营情况回顾
1、总体经营情况
2007年，本公司管理层认真贯彻实施董事会确定的发展战略，全面完成了董事会下达的主要经营目标和各项工作任务。本公司共实现净利润63亿元人民币，比上年增长69%，基本每股收益为0.48元人民币，比上年增长55%。
（1）资产规模平稳增长
报告期末，本公司资产总额达9,198亿元，比上年末增加1,947亿元，增幅27%；存款总额达6,712亿元，比上年末增加879亿元，增幅达15%；贷款总额（含贴现）达5,550亿元，比上年末增加829亿元，增幅达18%。
（2）盈利能力持续加强
报告期，本公司实现营业收入253亿元，比上年增加78亿元，增长45%，其中，净利息收入226亿元，增长40%，净非利息收入27亿元，增长112%，净非利息收入占营业收入的比重为11%，比上年提高3.4个百分点。其中：手续费和佣金收支净额增长133%。实现营业利润92亿元，比上年增加40亿元，增长75%。
（3）成本控制有效实现
报告期，本公司成本收入比由47.71%下降到46.26%，实现了比较有效的成本控制。
（4）资产质量良性发展
报告期末，本公司不良贷款率（五级分类法）为1.22%，较年初下降0.03个百分点，不良贷款余额67.73亿元，比上年末增加8.80亿元，资产质量继续在同业中保持较好水平。
2、主营业务及其经营状况
本公司根据以上经批准的经营范围开展业务活动，贷款业务、同业存放及拆放业务、债券投资业务以及结算、代理业务等为本公司收入的主要来源。报告期内不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动。与前一报告期相比，报告期内本公司主营业务未发生较大变化。
报告期内，本公司业务收入为43,065百万元、税前利润为9,212百万元、资产总额为919,796百万元（其中：递延所得税资产1,021百万元）。
(1)按业务种类划分 （单位：人民币百万元）
2007 年业务收入 2006 年业务收入 同比增长
金额 占比 金额 占比
贷款 32,141 74.63% 22,996 79.73% 39.77%
拆借 451 1.05% 320 1.11% 40.94%
存放央行 1,322 3.07% 778 2.70% 69.92%
存放同业 233 0.54% 181 0.63% 28.73%
债券投资 4,172 9.69% 2,743 9.51% 52.10%
手续费
及佣金 2,665 6.19% 1,224 4.24% 117.73%
其他业务 2,081 4.83% 600 2.08% 294.67%
上述项
目合计 43,065 100% 28,842 100% 50.31%
报告期内，本公司存放央行、债券投资以及手续费及佣金业务收入增长较快。其中，中国人民银行连续 10 次上调存款准备金率，直接导致了存放央行收入较快的增长；债券投资业务规模的扩大，各项中间业务的战略性大力发展，分别促进了债券投资收益和中间业务收入的大幅增长。
（2）按地区划分 （单位：人民币百万元）
地 区 营业收入 税前利润 资产总额
华北地区 8,891 2,955 491,260
华东地区 7,369 2,868 270,719
华南地区 5,185 1,963 198,385
其他地区 3,856 1,426 136,494
地区间调整 0 0 -177,062
合计 25,301 9,212 919,796
注：华北地区包括总行及北京、太原、石家庄和天津分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、青岛、温州分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州、厦门分行和汕头直属支行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都、武汉、昆明分行。地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。
二、投资情况
（一）前次募集资金使用情况
根据中国证券监督管理委员会于2007年1月12日签发的《关于核准中国民生银行有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字[2007] 7号)，本公司于2007年6月18日按照每股7.63元定向发行普通股23.8亿股，共募集资金人民币181.5亿元(已扣除承销费用以及其他交易费用)。本公司已于2007 年6月20日收到上述资金，并经华寅会计师事务所有限责任公司出具验资报告寅验[2007]6002号予以验证。
依照《2006年非公开发行人民币普通股发行情况报告书》，本公司将募集资金用于补充核心资本、提高资本充足率，具体用途为：1、拨付分支机构营运资金；2、购置固定资产、增加科技投入；
3、增加资产的流动性。在发行情况报告书中本公司未对募集资金在各具体用途上的投入作出承诺。截至2007年12月31日，本公司募集资金项目款项已按照募集说明书的承诺使用完毕。本公司募集资金具体运用情况如下：
（金额单位：人民币万元）
序号 承诺/实际项目名称 实际使用金额 实际投入时间
1 拨付分支机构营运资金 60,833 2007年6至12月
2 购置固定资产 58,544 2007年6至12月
3 债券投资 1,695,623 2007年6至12月
合计 1,815,000
（二）投资的重大项目情况
2007年1月15日，经公司2007年第一次临时股东大会批准，同意公司认购中国银联股份有限公司定向增发的新股3000万股，使本公司持有中国银联股份达到8,000万股，持股比例约为2.8％。本次认购价格为每股2.5元，增资金额为7,500万元。该项投资正在报监管部门审批中。
2007年9月30日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]445号文件批准，同意本公司与天津保税区投资有限公司共同发起设立民生金融租赁股份有限公司。目前该项目正在筹建中，本公司投入注册资本金26亿元人民币，占该公司总股本的81.25%，该笔资金已于2007年11月9日拨付。
2007年12月27日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]615号文件批准，同意本公司与加拿大皇家银行（RBC）和三峡财务公司三方在中国共同发起设立民生加银基金管理公司。目前该项目正在报中国证监会审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股联合银行控股公司（美国），目前该项目正在报监管部门审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股陕西国际信托投资公司（陕国投），目前该项目正在报监管部门审批中。
投资情况说明：
投资情况
（一）前次募集资金使用情况
根据中国证券监督管理委员会于2007年1月12日签发的《关于核准中国民生银行有限公司非公开发行股票的通知》(证监发行字[2007] 7号)，本公司于2007年6月18日按照每股7.63元定向发行普通股23.8亿股，共募集资金人民币181.5亿元(已扣除承销费用以及其他交易费用)。本公司已于2007 年6月20日收到上述资金，并经华寅会计师事务所有限责任公司出具验资报告寅验[2007]6002号予以验证。
依照《2006年非公开发行人民币普通股发行情况报告书》，本公司将募集资金用于补充核心资本、提高资本充足率，具体用途为：1、拨付分支机构营运资金；2、购置固定资产、增加科技投入；
3、增加资产的流动性。在发行情况报告书中本公司未对募集资金在各具体用途上的投入作出承诺。截至2007年12月31日，本公司募集资金项目款项已按照募集说明书的承诺使用完毕。本公司募集资金具体运用情况如下：
（金额单位：人民币万元）
序号 承诺/实际项目名称 实际使用金额 实际投入时间
1 拨付分支机构营运资金 60,833 2007年6至12月
2 购置固定资产 58,544 2007年6至12月
3 债券投资 1,695,623 2007年6至12月
合计 1,815,000
（二）投资的重大项目情况
2007年1月15日，经公司2007年第一次临时股东大会批准，同意公司认购中国银联股份有限公司定向增发的新股3000万股，使本公司持有中国银联股份达到8,000万股，持股比例约为2.8％。本次认购价格为每股2.5元，增资金额为7,500万元。该项投资正在报监管部门审批中。
2007年9月30日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]445号文件批准，同意本公司与天津保税区投资有限公司共同发起设立民生金融租赁股份有限公司。目前该项目正在筹建中，本公司投入注册资本金26亿元人民币，占该公司总股本的81.25%，该笔资金已于2007年11月9日拨付。
2007年12月27日，经中国银行业监督管理委员会银监复[2007]615号文件批准，同意本公司与加拿大皇家银行（RBC）和三峡财务公司三方在中国共同发起设立民生加银基金管理公司。目前该项目正在报中国证监会审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股联合银行控股公司（美国），目前该项目正在报监管部门审批中。
2007年9月27日，经第四届董事会第三次临时会议批准，同意本公司投资参股陕西国际信托投资公司（陕国投），目前该项目正在报监管部门审批中。
经营情况评述：
【2007年半年报】
（一）主营业务范围
本公司主营业务范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；发放委托贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇及其他衍生金融工具；从事代客外汇理财业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行或中国银行业监督管理委员会批准的其他金融业务。
（二）经营情况及财务状况
1、总体经营情况
报告期内，本公司主要业务快速稳定增长，实现营业收入 112.90 亿元，比上年同期增加36.32 亿元，增幅 47.42%；实现净利润 28.21 亿元，比上年增加 11.20 亿元，增幅 65.81%；利润增长主要基于资产规模扩张、资产结构调整以及手续费及佣金净收入的快速增长。2007 年上半年，本公司实现手续费及佣金净收入 9.85 亿元，比上年同期增加 3.66 亿元，增幅为59.13%。
报告期末，本公司资产总额为 8521.00 亿元，比上年末增加 1270.13 亿元，增幅 17.52%；存款总额为 6418.31 亿元，比上年末增加 585.15 亿元，增幅为 10.03%；贷款总额（含贴现）为 5418.85 亿元，比上年末增加 697.97 亿元，增幅为 14.78%；报告期末，本公司不良贷款率（五级分类法）为1.10%，不良贷款余额59.65 亿元，比上年末增加 4.63 亿元，资产质量继续在同业中保持较好水平。
2、分部报告
地区分部报告 （单位：人民币百万元）
资产总额
地 区 营业收入 税前利润
（不含递延所得税资产）
华北地区 8,083 1,160 426,772
华东地区 5,353 1,433 253,863
华南地区 3,528 1,122 182,703
其他地区 2,767 845 130,024
地区间调整 -1,190 0 -141,884
合 计 18,541 4,560 851,478
注：①华北地区包括总行及北京、太原、石家庄和天津分行；华东地区包括上海、杭州、宁波、南京、济南、苏州、青岛、温州分行；华南地区包括福州、广州、深圳、泉州、厦门分行和汕头直属支行；其他地区包括西安、大连、重庆、成都、武汉、昆明分行。
②地区间调整为对涉及全行或若干分支机构的某些会计事项（如分支机构间往来款项、收支等）进行的统一调整。
3、业务分部报告 （单位：人民币百万元）
业务种类 业务收入
贷款 14,323
存放中央银行 574
拆借、存放等同业业务 302
债券投资 1,731
手续费及佣金收入 1,099
其他业务 512
合 计 18,541
5、主营业务变化情况 （单位：人民币千元）
业务种类 2007年6月30日 2006年12月31日 增减幅度(%)
贷款业务 541,884,941 472,087,583 14.78%
资金拆出 11,717,892 11,826,592 -0.92%
投资 118,840,722 100,692,828 18.02%
合计 672,443,555 584,607,003 15.02%
6、对报告期净利润产生重大影响的其他经营活动
贷款业务、拆放业务、债券投资业务以及结算、代理业务等为本公司收入的主要来源，报告期内不存在对本公司利润产生重大影响的其他业务经营活动。
7、经营中的问题与困难分析
报告期内，本公司经营中存在的问题与困难主要有：受存款准备金率、存贷款利率多次上调以及证券市场持续活跃等宏观调控政策和市场变化影响，人民币负债业务增长相对减缓；由于人民币持续升值和结汇意愿增强，外汇资金来源有所减少；理财、个贷等业务的同业竞争进一步加剧。针对上述经营中出现的问题和困难，本公司主要采取了以下措施：
（1）全面开展《中国民生银行五年发展纲要》的推广与实施。制订涉及纲要各部分的具体实施计划，启动试点部门实施工作。
（2 ）进一步完善公司治理机制。加强制度建设，打造高效董事会；做实做强各专门委员会，强化独立董事作用。
（3）深化公司和零售银行体制改革。成立总行公司金融营销管理委员会，推进行业金融联席会议制度；稳步推进零售银行改革，初步确立总部模式，加快团队建设，启动支行改造。
（4）调整金融市场业务投资策略，加强贸易金融业务的专业化管理。优化资金业务投资结构，扩大非利息收入；推进贸易金融集中运营中心建设，围绕供应链融资创新产品服务。
（5）积极开拓非传统业务领域，保持中间业务快速增长。创新投行产品，有效控制成本，节约资本占用；信用卡业务实现发卡量、交易额和营业收入的快速发展；大力拓展电子银行和资产托管业务，综合收入大幅增加；加快中小企业金融业务、衍生产品、基金和金融租赁等业务的试点和筹备。
（6）加强负债和头寸管理，提高资金配置效率。运用主动型负债工具，满足全行资产业务发展的需要；推动同业存款增长，支持各项业务发展；合理调整系统内利率，有效引导资金合理配置。
（7）全面提高风险管理水平。深化评审体制改革，完善信贷政策体系建设；建立重点监控客户管理制度，实现风险识别和控制的动态过程管理；推进法律合规风险梳理，推广合规管理的分行试点；健全市场风险管理体系；强化会计管理，有效控制操作风险。
（8）采取积极有效措施补充资本和中长期资金来源。经监管部门核准，成功完成定向增发和中长期金融债券的发行，提高了本公司资本充足率和中长期资金来源，支持了业务发展。
（9）加强品牌管理和建设。成立品牌领导小组，组织品牌建设前期调研；启动企业社会责任体系管理和认证工作；加强对各类产品和服务的品牌推广力度。
（三）募集资金使用
至报告期末，本公司发行可转换债券、次级债券、混合资本债券、金融债券、定向增发股份募集资金已按照募集说明书的承诺使用完毕，使用效果良好，收益达到预期目标。
（四）经营环境及宏观政策法规的变化及其影响
中国人民银行分别于 2007 年 3 月 18 日、5 月 19 日上调存贷款基准利率。由于短期（活期）存款利率上调幅度低于长期存款利率，且本公司存款中，短期（活期）存款占比较高，因此，上半年本公司存款利率平均上升 0.28 个百分点，贷款利率平均上升 0.4 个百分点。考虑存贷比例后，利差略有扩大，对本公司中长期盈利能力有一定正面影响。但是，由于银行存款重定价区间短于贷款重定价区间，基准利率上调对本公司本年利润略有负面影响。经主动资产负债管理，该影响可控制在较小范围，不会对本公司全年利润计划形成实质性影响。
（五）经营情况展望
下半年，本公司将稳步推进《中国民生银行五年发展纲要》各项工作的实施，加快业务体系的专业化改革和中后台管理改革，采取以下措施，保持各项业务稳定增长，努力完成全年经营目标：
1、完善公司金融业务改革。推行行业部评级制度，实行分类管理；创新授权授信体系，搞好评审对接；成立负债金融部，抓好负债业务；成立总行直属行业金融部，加强优势行业深度开发。
2、推进零售金融业务改革。成立专门工作组，加大零售金融改革力度；推进支行网点作业模式，建立零售银行长效增长机制。
3、加速核心业务系统建设。成立专门的领导小组和工作团队，加速系统重建，建立和完善与业务高度融合的 IT 体系，提升对全行各项业务的支撑作用。
4、建设流程银行，全面推行合规管理。按照机构扁平化、业务管理垂直化、决策一体化的要求，全面推动流程银行建设，完善合规管理体系。
5、推进全面风险管理体系建设。打造以技术管理为核心的、专业化的风险管理体系；落实专业化评审改革措施；完成适应前台业务变革需要的风险监控流程再造；开发非现场监控系统，提高会计风险防范和控制能力；完善风险控制评价指标体系。
6、加强产品创新，推进新业务试点。积极稳妥地推进中小企业金融业务、衍生品、基金和租赁等新业务试点，积极加强理财、信用卡、电子银行、票据、贸易融资、托管、年金等产品创新，改善业务及收入结构，促进中间业务增长，推动公司多元化、综合化发展。
7、实施人才规划，加大培训力度。通过人才规划，制定科学有效的人才吸引和开发政策；建立科学合理的机构与个人全面绩效管理体系；制定中长期培训规划。
投资情况说明：
募集资金使用
至报告期末，本公司发行可转换债券、次级债券、混合资本债券、金融债券、定向增发股份募集资金已按照募集说明书的承诺使用完毕，使用效果良好，收益达到预期目标。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜中国银联股份有限公司 ｜ 170000.0｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
