☆经营分析☆ ◇港澳资讯002069 更新日期：2008-04-10◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产养殖(行业) ｜ 37978.9｜ 21592.2｜ 56.85｜ 59.21｜
｜水产加工(行业) ｜ 22773.1｜ 4099.0｜ 18.00｜ 35.50｜
｜交通运输(行业) ｜ 2370.3｜ 175.0｜ 7.38｜ 3.70｜
｜饮服商业(行业) ｜ 40.1｜ 8.6｜ 21.44｜ 0.06｜
｜转口贸易(行业) ｜ 766.0｜ 10.6｜ 1.38｜ 1.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜虾夷扇贝(产品) ｜ 36744.3｜ 18126.5｜ 49.33｜ 57.29｜
｜海参(产品) ｜ 6749.2｜ 4200.3｜ 62.23｜ 10.52｜
｜鲍鱼(产品) ｜ 6658.0｜ 2736.0｜ 41.09｜ 10.38｜
｜海胆(产品) ｜ 3334.4｜ 67.4｜ 2.02｜ 5.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区) ｜ 51820.6｜- ｜- ｜ 80.79｜
｜外销(地区) ｜ 12321.9｜- ｜- ｜ 19.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产养殖业(行业) ｜ 15954.5｜ 10140.0｜ 63.56｜ 57.17｜
｜水产加工业(行业) ｜ 10709.7｜ 1347.0｜ 12.58｜ 38.38｜
｜交通运输业(行业) ｜ 1146.9｜ 156.1｜ 13.61｜ 4.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜虾夷扇贝(产品) ｜ 18922.8｜ 9376.1｜ 49.55｜ 67.81｜
｜海参(产品) ｜ 2570.6｜ 1540.2｜ 59.92｜ 9.21｜
｜鲍鱼(产品) ｜ 771.1｜ 304.2｜ 39.46｜ 2.76｜
｜海胆(产品) ｜ 1030.9｜ 114.0｜ 11.06｜ 3.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区) ｜ 22192.6｜- ｜- ｜ 79.52｜
｜国外(地区) ｜ 5714.1｜- ｜- ｜ 20.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产加工(行业) ｜ 20643.1｜ 4517.3｜ 21.88｜ 32.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜外销(地区) ｜ 14739.8｜- ｜- ｜ 23.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输(行业) ｜ 1964.8｜ 345.3｜ 17.57｜ 3.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜虾夷扇贝(产品) ｜ 42324.3｜ 24373.7｜ 57.59｜ 66.12｜
｜海参(产品) ｜ 5874.8｜ 2153.4｜ 36.65｜ 9.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产养殖(行业) ｜ 41135.0｜ 24805.2｜ 60.30｜ 64.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区) ｜ 49039.5｜- ｜- ｜ 76.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海胆(产品) ｜ 2547.4｜ 679.6｜ 26.68｜ 3.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜饮服商业(行业) ｜ 36.4｜ -45.3｜-124.3｜ 0.06｜
｜ ｜ ｜ ｜ 3｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜鲍鱼(产品) ｜ 4101.6｜ 2331.4｜ 56.84｜ 6.41｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜渔业(7-9月)(行业) ｜ 9130.1｜ 6217.4｜ 68.10｜ 20.89｜
｜水产品加工业(7-9月)(行业｜ 5445.4｜ 1202.1｜ 22.08｜ 12.46｜
｜) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜底播虾夷扇贝(7-9月)(产品｜ 6126.3｜ 4658.9｜ 76.05｜ 14.02｜
｜) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司整体经营情况
2007年度水产品市场较为平稳，产量保持稳定增长态势，消费升级热潮刚刚启动，供求关系稳定。根据国家统计局统计，2007 年水产品消费指数同比上升约 5%，远低于肉禽制品及禽蛋消费价格指数。公司所属的海水养殖业产品价格走势良莠不齐，海参价格攀升幅度较大，扇贝价格平稳，鲍鱼价格有所下降。由于美国食品及药品管理局（FDA）6 月份宣布对我国五种海水养殖产品加强检查，影响了下半年对美国出口，我国水产品对美国出口额同比下降。由于人民币汇率持续升值，国内劳动力成本增加，公司所属水产加工出口行业面临严峻挑战。
报告期内，面对行业发展形势，公司董事会和管理层遵循“资源+市场”战略，积极消除暖冬、风暴潮以及香港不明双壳贝毒等不利因素的影响，进一步扩张海域资源，提升公司品牌美誉度，资源优势与品牌优势的凸显为獐子岛成为中国海洋渔业领跑者奠定了良好的基础。2007年公司主要经营情况如下：
2、公司主营业务及其经营情况
2.1 主营业务的范围
公司主要从事虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗、养殖、加工、销售等业务。目前公司主要产品的品种包括虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍和海胆等。
2.2 主营业务分行业、产品、地区经营情况
2.2.1 分行业经营情况
单位：人民币万元
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％）
水产养殖 37,978.94 16,386.79 56.85
水产加工 22,773.12 18,674.14 18.00
交通运输 2,370.25 2,195.22 7.38
饮服商业 40.07 31.48 21.44
转口贸易 765.95 755.37 1.38
其中：关联交易 － － －
接上表:
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分行业 上年同期增 上年同期增 年同期增减
减（％） 减（％） （％）
水产养殖 -7.67 0.35 -3.45
水产加工 10.32 15.80 -3.88
交通运输 20.64 35.55 -10.19
饮服商业 10.02 -61.47 145.77
转口贸易 － － －
其中：关联交易 － － －
2.2.2 分产品经营情况
单位：人民币万元
分品种 营业收入 营业成本 毛利率（％）
虾夷扇贝 36,744.34 18,617.88 49.33
海参 6,749.16 2,548.89 62.23
鲍鱼 6,657.99 3,922.00 41.09
海胆 3,334.39 3,266.99 2.02
其中：关联交易 － － －
接上表:
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分品种 上年同期增 上年同期增 年同期增减
减（％） 减（％） （％）
虾夷扇贝 -13.18 3.72 -8.26
海参 14.88 -31.51 25.58
鲍鱼 62.33 121.55 -15.75
海胆 30.89 74.91 -24.66
其中：关联交易 － － －
2.2.3 分地区经营情况
单位：人民币万元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％）
内销 51,820.64 5.17
外销 12,321.92 -16.40
（二）未来展望、发展思路和措施
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
1.1 行业发展趋势
我国宏观经济处于上升周期和繁荣阶段，居民收入水平不断提高、消费观念和消费习惯发生深刻变化等因素推动着消费升级，可预见我国水产品消费需求存在巨大的提升空间。《中共中央国务院关于切实加强农业基础建设进一步促进农业发展农民增收的若干意见》作为近5年来连续第5个关于“三农”问题的中央一号文件，将持续强化国家对水产品行业的政策支持及扶持力度，由此保持了海水养殖业发展的良好外部政策环境。
公司所属海水养殖业处于行业周期的稳步增长阶段。随着野生资源逐步枯竭、可持续发展战略的大力实施等对海水捕捞业的限制，继而国家政策对海水养殖业的支持，养殖技术及病虫害防御防疫技术的不断成熟及应用，市场需求的持续增长，我国海水养殖业已保持了多年的稳步增长态势，远高于渔业整体增长速度。目前海水养殖业明显处于行业周期中的稳步增长阶段，未来前景广阔。
公司所属水产品加工行业以海产品初加工出口为主，加工附加值较低，精深加工产品少，加工技术水平低，依靠国内廉价的原料资源与劳动力成本，缺乏研发能力，尚未建立品牌意识，从而导致市场竞争较为激烈。国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。在人民币汇率持续升值，食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新调整。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，水产食品加工业内销市场面临新的机遇。
1.2 面临的市场竞争格局
1.2.1 公司育苗业的主要品种为鲍鱼苗、虾夷扇贝苗、海参苗等，因公司增养殖业规模的扩大，目前主要处于内部销售阶段，与辽东半岛、山东等育苗企业相比，市场化程度不高。优势为鲍鱼育苗技术、自然采苗技术等处于行业前列。
1.2.2 公司的养殖产品产业化程度较高，食品安全管控体系完善，产品市场竞争力较强。多数地方海水养殖业仍是以家庭为主体的小农经济的经营方式，存在设备陈旧、技术落后、资源不足、无法保障产品质量等问题。缺乏市场信息和完善的流通体系，组织化、专业化和标准化程度低，公司底播虾夷扇贝、海参、浮筏鲍鱼等产品具有明显的产品优势、品牌优势和价格优势；但与个体养殖业户相比，成本支出加大。
1.2.3 公司的海产食品加工产品竞争能力增强。公司的调理食品、裹粉食品、即食产品等研发能力处于行业先进水平，在日本、澳洲等市场具有较高的市场占有率。扇贝初加工行业面临人民币升值、劳动力成本提高、运营成本较高等压力，与行业内的参与者形成了激烈竞争局面。
1.3 公司的主要风险
1.3.1 人民币币值波动和国际市场价格风险
公司水产加工品出口规模较大，经营模式包括自产原料加工、外购原料加工和来进料加工出口。人民币币值波动和国际市场产品价格波动将会影响公司出口业务的盈利能力。
拟采取的对策和措施：依据公司出口业务的地区布局以及外汇市场行情，优化结汇方式和结算币种，优化结售汇时机；积极拓展国际市场，优化出口业务区域布局，以分散化方式降低风险。
1.3.2 自然灾害和海水养殖病害风险
公司主要采用的底播增殖方式使公司养殖业务受所处海域的自然环境和生态环境的影响较大。养殖海域一旦发生台风、风暴潮、气候异常等自然灾害，或大面积发生严重的水生动物疫病，以及赤潮、溢油等环保事故，则会影响到公司养殖产品的生存安全，给公司造成严重的经济损失。
拟采取的对策和措施：实施种质改良工程和生态建设工程，减少自然灾害和病害发生的可能性；继续优化品种结构，分散疾病大面积传播风险；积极向外拓展海域资源，从产品分布区域结构优化方面分散养殖风险；积极尝试投保养殖保险。公司在与中国科学院海洋研究所建立了海洋示范基地的基础上进行联合实验室合作，对刺参深水养殖、虾夷扇贝种质改良、病虫害防御等方面进行研究。
1.3.3 市场价格波动风险
海水养殖业产业化程度不高，多数地方海水养殖业仍是以家庭为主体的小农经济的经营方式，集约化和规模化的企业数量较小，竞争方式还停留在价格竞争为主的初级阶段，另一方面，整个产业的生产受外部自然生态环境影响较大，不成熟的市场结构和不稳定的产能供给，使得公司产品面临着一定的市场价格波动风险。
拟采取的对策和措施：推进品牌建设，在水产品中率先对鲜活产品实施品牌落地，以差异化战略提升公司产品的销售价格，确保竞争优势；积极扩张公司海域资源规模和产品市场占有率，以规模化战略提升公司产品的市场主导力。
1.3.4水产品质量安全的风险
近年来，随着我国加入 WTO，主要进口国不断提高对我国水产品的质量安全检测标准，我国的水产品出口在短时间内多次遭遇“绿色壁垒”，此类非关税贸易壁垒将在很大程度上影响我国水产品的出口能力；同时，我国食品安全标准也在逐步提高。如果公司海产品出现质量安全问题，将会影响公司产品在国内外市场的销售，并直接影响公司效益。
拟采取的对策和措施：以食品安全为核心加强公司安全管控工作，进一步强化和完善食品安全管控体系建设并逐步与国际标准接轨，提升公司在食品安全管控的软硬件水平；完善食品安全危机预警及应急机制。
1.3.5税收政策变更的风险
公司是农业产业化国家重点龙头企业，目前公司所属养殖业、水产品初加工业享受所得税减免优惠政策。若未来公司执行的税收政策发生变动，将对公司经营业绩产生重大影响。
拟采取的对策和措施：目前，根据《农业产业化国家重点龙头企业认定和运行监测管理暂行办法》的有关规定：对农业产业化国家重点龙头企业实行两年一次的监测评价制度。动态监测合格的国家重点龙头企业，将继续享受有关优惠政策；对检测不合格者，收回证书，取消其国家重点龙头企业资格，不再享受有关优惠政策。因此，本公司将严格按照农业产业化国家重点龙头企业的标准进一步提高公司的经营和管理水平，力争两年一次的动态监测获得合格，从而可以继续获得农业产业化国家重点龙头企业享受的税收优惠政策。
二、公司投资情况
（一）募集资金使用及管理情况
1、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]69号文核准，并经深圳证券交易所同意，采用网下询价配售发行人民币普通股566万股，网上资金申购定价发行人民币普通股 2,264 万股，共计发行人民币普通股（A 股）股票 2,830 万股，发行价格为每股25元，共募集资金70,750万元，扣除发行费用3,417.81万元，募集资金净额为67,332.19万元，该资金于2006年9月19 日全部到位，并经北京中洲光华会计师事务所有限公司“中洲光华[2006]验字第019号”《验资报告》验证。
公司募集资金用于五个项目，在募集资金到位并实际使用前，公司已利用其他资金先期启动其中三个募集资金项目。截至 2007 年 12 月 31 日止，公司募集资金收支情况
如下：
单位：人民币万元
项 目 金 额
募集资金净额 67,332.19
减：归还项目先期投入资金 28,433.38
补充公司流动资金 30,238.19
直接投入募集资金项目（2006 年度） 1,100.36
直接投入募集资金项目（2007 年度） 7,385.67
利息及手续费 -98.33
尚未使用的募集资金余额 272.92
2、募集资金使用情况如下表：
单位：人民币万元
募集资金总额 67,332.19 本年度投入募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 否 14,800.00 14,800.00 14,800.00 14,902.08
水产品精深
加工区项目 否 9,560.00 9,560.00 9,560.00 42.27
国际贝类交
易中心项目 否 5,230.00 5,230.00 5,230.00 5,195.77
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 否 4,504.00 4,504.00 4,504.00 4,783.80
旅顺自然采
苗基地项目 否 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2,559.60
合计 - 37,094.00 37,094.00 37,094.00 7,385.67
接上表:
募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
接上表:
截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 (4)＝ 生重
(3)＝ (2)/(1) 大变
(2)-(1) 化
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 102.08 100.7% 2007-11 是 否
水产品精深
加工区项目 -81.84 99.1% 2006-5 419.62 是 否
国际贝类交
易中心项目 -34.23 99.3% 2006-1 381.26 否 否
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 279.80 106.2% 2008-12 是 否
旅顺自然采
苗基地项目 -440.40 85.3% 2007-12 994.29 是 否
合计 -174.59 - - 1,690.57 - -
未达到计划进度原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，其中：海珍品底播增殖产业化基地项目13,804.70万元；水产品精深加工区项目9,432.91万元；国际贝类交易中心项目5,195.77万元。并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。公司已将上述3,000万元资金于2007年9月27日全部归还，转入公司募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
募集资金其他使用情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金节余8,238.19万元用于补充公司流动资金，并于2007年5月份从募集资金专户中划转了该款项。截至2007年12月31日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
为规范公司募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者的利益，公司根据《公司法》、《证券法》及《中小企业板块上市公司募集资金管理细则》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理办法》（以下简称"《管理办法》"），该《管理办法》于2006年9月29日经公司董事会第二届十四次会议决议通过，于2007年6月2日修订并经第三届董事会第二次会议审议通过。根据《管理办法》，公司对募集资金采用专户存储，并与平安证券有限责任公司和相关银行签订了《募集资金专户存储协议》，公司董事会授权保荐机构及其保荐代表人可以随时到公司查询募集资金专项存储账户的情况，保荐机构有权对存储账户的基本情况、募集资金的使用情况及其他相关事宜采取现场调查、书面质询等方式进行监督，行使其监督权。公司从专用账户中一次支取的资金金额达到1,000万元以上或一年内累计从专用账户中支取的资金金额达到3,500万元或3,500万元整数倍数时，公司应当及时通知保荐机构。
自募集资金到位以来，公司均按《管理办法》中对募集资金的存放、使用、使用情况的监督及信息披露等规定执行，未有违背协议规定条款的行为。
根据《管理办法》，并经公司董事会第二届十四次会议决议，公司将募集资金在3家银行开设了3个专用账户进行存储, 由于项目建设后期资金余额较少，经征询保荐人同意，撤销了在长海县獐子农村信用合作社的专户，只保留另外两个专户。截至2007年12月31日止，公司募集资金在各银行专户存储情况如下（含存款利息收入）：
单位：人民币万元
开户银行 金额
中国农业银行大连长海支行 111.29
中国建设银行股份有限公司大连长海支行 161.63
合 计 272.92
（二）非募集资金投资情况
公司于2007年12月19日投资成立大连獐子岛耕海房地产开发有限公司，注册资本1,000万元，主要从事房地产综合开发经营业务。该公司目前尚未进行实质性项目运作。
投资情况说明：
公司投资情况
（一）募集资金使用及管理情况
1、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]69号文核准，并经深圳证券交易所同意，采用网下询价配售发行人民币普通股566万股，网上资金申购定价发行人民币普通股 2,264 万股，共计发行人民币普通股（A 股）股票 2,830 万股，发行价格为每股25元，共募集资金70,750万元，扣除发行费用3,417.81万元，募集资金净额为67,332.19万元，该资金于2006年9月19 日全部到位，并经北京中洲光华会计师事务所有限公司“中洲光华[2006]验字第019号”《验资报告》验证。
公司募集资金用于五个项目，在募集资金到位并实际使用前，公司已利用其他资金先期启动其中三个募集资金项目。截至 2007 年 12 月 31 日止，公司募集资金收支情况
如下：
单位：人民币万元
项 目 金 额
募集资金净额 67,332.19
减：归还项目先期投入资金 28,433.38
补充公司流动资金 30,238.19
直接投入募集资金项目（2006 年度） 1,100.36
直接投入募集资金项目（2007 年度） 7,385.67
利息及手续费 -98.33
尚未使用的募集资金余额 272.92
2、募集资金使用情况如下表：
单位：人民币万元
募集资金总额 67,332.19 本年度投入募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 否 14,800.00 14,800.00 14,800.00 14,902.08
水产品精深
加工区项目 否 9,560.00 9,560.00 9,560.00 42.27
国际贝类交
易中心项目 否 5,230.00 5,230.00 5,230.00 5,195.77
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 否 4,504.00 4,504.00 4,504.00 4,783.80
旅顺自然采
苗基地项目 否 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2,559.60
合计 - 37,094.00 37,094.00 37,094.00 7,385.67
接上表:
募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
接上表:
截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 (4)＝ 生重
(3)＝ (2)/(1) 大变
(2)-(1) 化
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 102.08 100.7% 2007-11 是 否
水产品精深
加工区项目 -81.84 99.1% 2006-5 419.62 是 否
国际贝类交
易中心项目 -34.23 99.3% 2006-1 381.26 否 否
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 279.80 106.2% 2008-12 是 否
旅顺自然采
苗基地项目 -440.40 85.3% 2007-12 994.29 是 否
合计 -174.59 - - 1,690.57 - -
未达到计划进度原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，其中：海珍品底播增殖产业化基地项目13,804.70万元；水产品精深加工区项目9,432.91万元；国际贝类交易中心项目5,195.77万元。并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。公司已将上述3,000万元资金于2007年9月27日全部归还，转入公司募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
募集资金其他使用情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金节余8,238.19万元用于补充公司流动资金，并于2007年5月份从募集资金专户中划转了该款项。截至2007年12月31日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
为规范公司募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者的利益，公司根据《公司法》、《证券法》及《中小企业板块上市公司募集资金管理细则》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理办法》（以下简称"《管理办法》"），该《管理办法》于2006年9月29日经公司董事会第二届十四次会议决议通过，于2007年6月2日修订并经第三届董事会第二次会议审议通过。根据《管理办法》，公司对募集资金采用专户存储，并与平安证券有限责任公司和相关银行签订了《募集资金专户存储协议》，公司董事会授权保荐机构及其保荐代表人可以随时到公司查询募集资金专项存储账户的情况，保荐机构有权对存储账户的基本情况、募集资金的使用情况及其他相关事宜采取现场调查、书面质询等方式进行监督，行使其监督权。公司从专用账户中一次支取的资金金额达到1,000万元以上或一年内累计从专用账户中支取的资金金额达到3,500万元或3,500万元整数倍数时，公司应当及时通知保荐机构。
自募集资金到位以来，公司均按《管理办法》中对募集资金的存放、使用、使用情况的监督及信息披露等规定执行，未有违背协议规定条款的行为。
根据《管理办法》，并经公司董事会第二届十四次会议决议，公司将募集资金在3家银行开设了3个专用账户进行存储, 由于项目建设后期资金余额较少，经征询保荐人同意，撤销了在长海县獐子农村信用合作社的专户，只保留另外两个专户。截至2007年12月31日止，公司募集资金在各银行专户存储情况如下（含存款利息收入）：
单位：人民币万元
开户银行 金额
中国农业银行大连长海支行 111.29
中国建设银行股份有限公司大连长海支行 161.63
合 计 272.92
（二）非募集资金投资情况
公司于2007年12月19日投资成立大连獐子岛耕海房地产开发有限公司，注册资本1,000万元，主要从事房地产综合开发经营业务。该公司目前尚未进行实质性项目运作。
经营情况评述：
【2007年半年报】
报告期内公司经营情况回顾
1、公司整体经营情况概述
报告期内，公司按照“高举品牌、掌控运营、提升预算、突出绩效”的工作方针，重点推进募集资金项目建设，扩大优势产业规模；着力推进品牌效应提升，进一步加强市场网络渠道开发与拓展工作，强化营销管理体系的健全与完善工作；进一步加强、完善公司流程、绩效、预算等方面的管理；继续推进企业文化建设，积极启动“三层关系”建设活动，加强各个层次公司人员的培训与学习工作。
通过以上各方面的工作，公司养殖业主要品种虾夷扇贝、鲍鱼规模不断扩大，产能大幅提升，“鲜动中国”等系列营销策划工作积极开展，营销网络渠道开发与品牌建设同步推进，海参加盟销售初具规模，市场规模大幅度提升；食品安全工作得到广泛认可，公司代表国家接受美国FDA 迎检顺利通过；公司经营管理更加精细化、合理化，企业组织架构运行进一步顺畅；企业凝聚力得以进一步强化；公司人员整体素质得到加强。公司生产经营管理更加面向市场，在由资源型向市场型转换的进程中按着预定目标逐步推进，发展潜力得以进一步增强。
在行业发展趋势不断向好、公司运行机制不断调整优化的背景下，公司上半年却陆续经历了“风暴潮、暖冬、香港贝毒事件”等重大非常态事件的不利影响，对公司短期经营业绩造成重大影响，较大程度地阻碍了公司2007 年主要经营目标的实现进度。报告期内，公司营业总收入为 279,066,436.46 元，较上年同期下降 0.67%；实现营业利润70,734,906.68 元，较上年同期下降20.33%；实现净利润68,198,099.05 元，较上年同期下降 15.97%。
报告期内，公司营业收入略有下降，主要原因为受风暴潮、暖冬、香港贝毒等一系列突发性事件影响，使得公司活品销售、物流运输等环节短期受阻；鲍鱼调整于下半年销售致使公司营业收入出现阶段性小幅回落。
报告期内，公司营业利润较上年同期下降20.33%，下降幅度大于营业收入下降幅度，主要原因系：本期虽然加工业收入大幅上升，增幅达到 52.74％，但其毛利率相对活品较低，且人民币升值使得出口产品毛利率下降幅度增大；而鲍鱼推后销售以及其他活品销售有所下降致使毛利额总体有所下降。同时，公司加强预算控制，各项费用有所下降，报告期净利润同比下降15.97％。
2、公司主营业务及其经营情况
(1)主营业务的范围
公司主要从事虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗、养殖、加工、销售等业务。目前公司主要产品包括虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍和海胆等品种。
(2) 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率
水产养殖业 15,954.45 5,814.46 63.56%
水产加工业 10,709.65 9,362.67 12.58%
交通运输业 1,146.91 990.80 13.61%
主营业务分产品情况
虾夷扇贝 18,922.82 9,546.70 49.55%
海参 2,570.55 1,030.38 59.92%
鲍鱼 771.09 466.85 39.46%
海胆 1,030.90 916.89 11.06%
接上表： 主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分行业或分产品 年同期增减 年同期增减 同期增减
水产养殖业 -20.79% -22.50% 0.81%
水产加工业 52.74% 123.12% -27.57%
交通运输业 37.56% 52.15% -8.29%
主营业务分产品情况
虾夷扇贝 -7.76% 65.78% -22.38%
海参 148.87% 101.50% 9.43%
鲍鱼 -70.44% -67.99% -4.63%
海胆 74.67% 75.88% -0.61%
其中：报告期内无上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易。
报告期内，水产养殖业收入比上年同期降低 20.79 ％，成本比上年同期降低22.50 ％，毛利比上年增长0.81％。水产加工业收入比上年同期增长52.74％，主要是因为国内市场销售渠道进一步拓宽；成本同比增长 123.12％，毛利同比下降27.57 ％主要是因为上年同期水产加工成本中外购原料比率 59.7％，本期加工业外购原料比率上升为87％，而外购原料成本高于自产原料成本。虾夷扇贝毛利率比上年同期降低22.38 ％，主要原因是虾夷扇贝的加工产品成本中外购原料成本比重上升。
（3）主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 22,192.56 -3.77%
国外 5,714.08 13.53%
（一）报告期内募集资金使用及存放情况
1、募集资金项目的资金使用情况
单位：人民币万元
报告期内已使用募集资金总额 12,829.92
募集资金总额 67,332.19 已累计使用募集资金总额 64,363.66
是否已 原计划 报告期内 累计已投
承诺项目 变更项 投入总 投入金额 入金额
目 额
海珍品底播增殖产 否 14,800.00 - 14,902.08
业化基地项目
水产品精深加工区 否 9,560.00 42.27 9,478.16
项目
国际贝类交易中心 否 5,230.00 - 5,195.77
项目
鲍鱼、马粪海胆筏 否 4,504.00 3,152.47 3,152.47
式养殖产业化项目
旅顺自然采苗基地 否 3,000.00 1,396.99 1,396.99
项目
合计 - 37,094.00 4,591.73 34,125.47
接上表：
募集资金总额
报告
期内 项目可
是否 是否
实现 项目建成时 行性是
实际投资 符合 符合
承诺项目 的收 间或预计建 否发生
进度（%） 计划 预计
益（以 成时间 重大变
进度 收益
利润 化
总额 计算）
海珍品底播增殖产 2007 年 11 月
95.00% - 是 是 否
业化基地项目 30 日
水产品精深加工区 2006 年05 月
100.00% 312.63 是 是 否
项目 31 日
国际贝类交易中心 2006 年01 月
100.00% 137.75 是 是 否
项目 31 日
鲍鱼、马粪海胆筏 2008 年 12 月
50.00% - 是 是 否
式养殖产业化项目 31 日
旅顺自然采苗基地 2007 年 12 月
60.00% - 是 是 否
项目 31 日
合计 - 450.38 - - - -
分项目说明未达到计划进度或预计收 无益的情况和原因项目可行性发生重
无大变化的情况说明募集资金项目实施
无地点变更情况募集资金项目实施
无方式调整情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于用募集资金置换预先已投入募集
募集资金项目先期 资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用
募集资金置换截至2006 年9 月19日止公司
投入及置换情况 利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目
的资金28,433.38万元，并于2006 年9 月30
日从募集资金专户中划转了该款项。用闲置
募集资金暂 根据公司第二届董事会第十五次
会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议
案》，并时补充流动资金情 提交股东会审议通
过，公司拟用不超过4,000 万元的闲置募集资
金补充流动资金，截至
况 2007 年 6 月30 日已从募集资金专户中划
转3,000 万元，用于暂时补充公司流动资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及 无原因
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于募集资金超出部分用于补充流动
资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资
额的部分募集资金22,000万元用于补充公
尚未使用的募集资 司流动资金，并于2006
年9 月30 日从募集资金专户中划转了该款
项。金用途、去向以及 根据公司第二届董事
会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超
出部分用于补充流动募集资金其他使用 资金的
议案》，公司将募集资金节余8,238.19 万元用
于补充公司流动资金，并于2007 年
情况 5 月份从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007 年6 月30 日止，公司不存在用募
集资金存单质押取得贷款等其他情况。
2、变更募集资金项目的资金使用情况
截至2007年6月30 日止，公司无变更募集资金项目的资金使用情况。
3、募集资金项目的实施方式、地点变更情况
截至2007年6月30 日止，公司未变更募集资金项目的实施方式、地点情况。
4、募集资金项目先期投入情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。募集资金项目先期投入金额如下：
单位：人民币万元
项目名称 先期投入金额
海珍品底播增殖产业化基地项目 13,804.70
水产品精深加工区项目 9,432.91
国际贝类交易中心项目 5,195.77
合 计 28,433.38
5、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。
6、募集资金其他使用情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金超出部分中尚剩余的 8,238.19 万元用于补充公司流动资金，截至2007年6月30 日止，已从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007年6月30 日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
（二）报告期内重大非募集资金投资情况
公司所属全资子公司大连獐子岛渔业集团（荣成）食品有限公司，于2007 年 5 月28 建成开业，注册资本 1,000 万元，实际投资3,600 万元。
三、本年度经营计划无修改情况
四、对2007 年前三季度经营业绩的预计
净利润比同期变动不超过30％对2007
年前三季度经营业绩的预计
预计2007 年前三季度同比增长不超过 10％
2006 年前三季度的经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 118,121,652.94 元
业绩变动的原因说明 鲍鱼、海参等活品于第三季度开始销售。
投资情况说明：
报告期内募集资金使用及存放情况
1、募集资金项目的资金使用情况
单位：人民币万元
报告期内已使用募集资金总额 12,829.92
募集资金总额 67,332.19 已累计使用募集资金总额 64,363.66
是否已 原计划 报告期内 累计已投
承诺项目 变更项 投入总 投入金额 入金额
目 额
海珍品底播增殖产 否 14,800.00 - 14,902.08
业化基地项目
水产品精深加工区 否 9,560.00 42.27 9,478.16
项目
国际贝类交易中心 否 5,230.00 - 5,195.77
项目
鲍鱼、马粪海胆筏 否 4,504.00 3,152.47 3,152.47
式养殖产业化项目
旅顺自然采苗基地 否 3,000.00 1,396.99 1,396.99
项目
合计 - 37,094.00 4,591.73 34,125.47
接上表：
募集资金总额
报告
期内 项目可
是否 是否
实现 项目建成时 行性是
实际投资 符合 符合
承诺项目 的收 间或预计建 否发生
进度（%） 计划 预计
益（以 成时间 重大变
进度 收益
利润 化
总额 计算）
海珍品底播增殖产 2007 年 11 月
95.00% - 是 是 否
业化基地项目 30 日
水产品精深加工区 2006 年05 月
100.00% 312.63 是 是 否
项目 31 日
国际贝类交易中心 2006 年01 月
100.00% 137.75 是 是 否
项目 31 日
鲍鱼、马粪海胆筏 2008 年 12 月
50.00% - 是 是 否
式养殖产业化项目 31 日
旅顺自然采苗基地 2007 年 12 月
60.00% - 是 是 否
项目 31 日
合计 - 450.38 - - - -
分项目说明未达到计划进度或预计收 无益的情况和原因项目可行性发生重
无大变化的情况说明募集资金项目实施
无地点变更情况募集资金项目实施
无方式调整情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于用募集资金置换预先已投入募集
募集资金项目先期 资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用
募集资金置换截至2006 年9 月19日止公司
投入及置换情况 利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目
的资金28,433.38万元，并于2006 年9 月30
日从募集资金专户中划转了该款项。用闲置
募集资金暂 根据公司第二届董事会第十五次
会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议
案》，并时补充流动资金情 提交股东会审议通
过，公司拟用不超过4,000 万元的闲置募集资
金补充流动资金，截至
况 2007 年 6 月30 日已从募集资金专户中划
转3,000 万元，用于暂时补充公司流动资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及 无原因
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于募集资金超出部分用于补充流动
资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资
额的部分募集资金22,000万元用于补充公
尚未使用的募集资 司流动资金，并于2006
年9 月30 日从募集资金专户中划转了该款
项。金用途、去向以及 根据公司第二届董事
会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超
出部分用于补充流动募集资金其他使用 资金的
议案》，公司将募集资金节余8,238.19 万元用
于补充公司流动资金，并于2007 年
情况 5 月份从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007 年6 月30 日止，公司不存在用募
集资金存单质押取得贷款等其他情况。
2、变更募集资金项目的资金使用情况
截至2007年6月30 日止，公司无变更募集资金项目的资金使用情况。
3、募集资金项目的实施方式、地点变更情况
截至2007年6月30 日止，公司未变更募集资金项目的实施方式、地点情况。
4、募集资金项目先期投入情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。募集资金项目先期投入金额如下：
单位：人民币万元
项目名称 先期投入金额
海珍品底播增殖产业化基地项目 13,804.70
水产品精深加工区项目 9,432.91
国际贝类交易中心项目 5,195.77
合 计 28,433.38
5、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。
6、募集资金其他使用情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金超出部分中尚剩余的 8,238.19 万元用于补充公司流动资金，截至2007年6月30 日止，已从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007年6月30 日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
（二）报告期内重大非募集资金投资情况
公司所属全资子公司大连獐子岛渔业集团（荣成）食品有限公司，于2007 年 5 月28 建成开业，注册资本 1,000 万元，实际投资3,600 万元。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜大连翔祥食品有限公司 ｜ ｜ 1053.95｜ 5619.39｜
｜大连獐子岛渔业集团海鲜酒店｜ ｜ 2.63｜ 314.30｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连獐子岛渔业集团轮船有限｜ ｜ -235.73｜ 1282.23｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连獐子岛耕海房地产开发有｜ ｜ -0.58｜ 1001.46｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长海县獐子岛永盛水产有限公｜ ｜ 251.40｜ 718.19｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长海县獐子岛客运有限公司 ｜ ｜ 203.79｜ 2485.39｜
｜大连獐子岛渔业集团（荣成）｜ ｜ -111.01｜ 6139.92｜
｜食品有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产养殖(行业) ｜ 37978.9｜ 21592.2｜ 56.85｜ 59.21｜
｜水产加工(行业) ｜ 22773.1｜ 4099.0｜ 18.00｜ 35.50｜
｜交通运输(行业) ｜ 2370.3｜ 175.0｜ 7.38｜ 3.70｜
｜饮服商业(行业) ｜ 40.1｜ 8.6｜ 21.44｜ 0.06｜
｜转口贸易(行业) ｜ 766.0｜ 10.6｜ 1.38｜ 1.19｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜虾夷扇贝(产品) ｜ 36744.3｜ 18126.5｜ 49.33｜ 57.29｜
｜海参(产品) ｜ 6749.2｜ 4200.3｜ 62.23｜ 10.52｜
｜鲍鱼(产品) ｜ 6658.0｜ 2736.0｜ 41.09｜ 10.38｜
｜海胆(产品) ｜ 3334.4｜ 67.4｜ 2.02｜ 5.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区) ｜ 51820.6｜- ｜- ｜ 80.79｜
｜外销(地区) ｜ 12321.9｜- ｜- ｜ 19.21｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产养殖业(行业) ｜ 15954.5｜ 10140.0｜ 63.56｜ 57.17｜
｜水产加工业(行业) ｜ 10709.7｜ 1347.0｜ 12.58｜ 38.38｜
｜交通运输业(行业) ｜ 1146.9｜ 156.1｜ 13.61｜ 4.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜虾夷扇贝(产品) ｜ 18922.8｜ 9376.1｜ 49.55｜ 67.81｜
｜海参(产品) ｜ 2570.6｜ 1540.2｜ 59.92｜ 9.21｜
｜鲍鱼(产品) ｜ 771.1｜ 304.2｜ 39.46｜ 2.76｜
｜海胆(产品) ｜ 1030.9｜ 114.0｜ 11.06｜ 3.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区) ｜ 22192.6｜- ｜- ｜ 79.52｜
｜国外(地区) ｜ 5714.1｜- ｜- ｜ 20.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产加工(行业) ｜ 20643.1｜ 4517.3｜ 21.88｜ 32.25｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜外销(地区) ｜ 14739.8｜- ｜- ｜ 23.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜交通运输(行业) ｜ 1964.8｜ 345.3｜ 17.57｜ 3.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜虾夷扇贝(产品) ｜ 42324.3｜ 24373.7｜ 57.59｜ 66.12｜
｜海参(产品) ｜ 5874.8｜ 2153.4｜ 36.65｜ 9.18｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水产养殖(行业) ｜ 41135.0｜ 24805.2｜ 60.30｜ 64.26｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区) ｜ 49039.5｜- ｜- ｜ 76.61｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜海胆(产品) ｜ 2547.4｜ 679.6｜ 26.68｜ 3.98｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜饮服商业(行业) ｜ 36.4｜ -45.3｜-124.3｜ 0.06｜
｜ ｜ ｜ ｜ 3｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜鲍鱼(产品) ｜ 4101.6｜ 2331.4｜ 56.84｜ 6.41｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜渔业(7-9月)(行业) ｜ 9130.1｜ 6217.4｜ 68.10｜ 20.89｜
｜水产品加工业(7-9月)(行业｜ 5445.4｜ 1202.1｜ 22.08｜ 12.46｜
｜) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜底播虾夷扇贝(7-9月)(产品｜ 6126.3｜ 4658.9｜ 76.05｜ 14.02｜
｜) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司整体经营情况
2007年度水产品市场较为平稳，产量保持稳定增长态势，消费升级热潮刚刚启动，供求关系稳定。根据国家统计局统计，2007 年水产品消费指数同比上升约 5%，远低于肉禽制品及禽蛋消费价格指数。公司所属的海水养殖业产品价格走势良莠不齐，海参价格攀升幅度较大，扇贝价格平稳，鲍鱼价格有所下降。由于美国食品及药品管理局（FDA）6 月份宣布对我国五种海水养殖产品加强检查，影响了下半年对美国出口，我国水产品对美国出口额同比下降。由于人民币汇率持续升值，国内劳动力成本增加，公司所属水产加工出口行业面临严峻挑战。
报告期内，面对行业发展形势，公司董事会和管理层遵循“资源+市场”战略，积极消除暖冬、风暴潮以及香港不明双壳贝毒等不利因素的影响，进一步扩张海域资源，提升公司品牌美誉度，资源优势与品牌优势的凸显为獐子岛成为中国海洋渔业领跑者奠定了良好的基础。2007年公司主要经营情况如下：
2、公司主营业务及其经营情况
2.1 主营业务的范围
公司主要从事虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗、养殖、加工、销售等业务。目前公司主要产品的品种包括虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍和海胆等。
2.2 主营业务分行业、产品、地区经营情况
2.2.1 分行业经营情况
单位：人民币万元
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％）
水产养殖 37,978.94 16,386.79 56.85
水产加工 22,773.12 18,674.14 18.00
交通运输 2,370.25 2,195.22 7.38
饮服商业 40.07 31.48 21.44
转口贸易 765.95 755.37 1.38
其中：关联交易 － － －
接上表:
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分行业 上年同期增 上年同期增 年同期增减
减（％） 减（％） （％）
水产养殖 -7.67 0.35 -3.45
水产加工 10.32 15.80 -3.88
交通运输 20.64 35.55 -10.19
饮服商业 10.02 -61.47 145.77
转口贸易 － － －
其中：关联交易 － － －
2.2.2 分产品经营情况
单位：人民币万元
分品种 营业收入 营业成本 毛利率（％）
虾夷扇贝 36,744.34 18,617.88 49.33
海参 6,749.16 2,548.89 62.23
鲍鱼 6,657.99 3,922.00 41.09
海胆 3,334.39 3,266.99 2.02
其中：关联交易 － － －
接上表:
营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分品种 上年同期增 上年同期增 年同期增减
减（％） 减（％） （％）
虾夷扇贝 -13.18 3.72 -8.26
海参 14.88 -31.51 25.58
鲍鱼 62.33 121.55 -15.75
海胆 30.89 74.91 -24.66
其中：关联交易 － － －
2.2.3 分地区经营情况
单位：人民币万元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％）
内销 51,820.64 5.17
外销 12,321.92 -16.40
（二）未来展望、发展思路和措施
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局
1.1 行业发展趋势
我国宏观经济处于上升周期和繁荣阶段，居民收入水平不断提高、消费观念和消费习惯发生深刻变化等因素推动着消费升级，可预见我国水产品消费需求存在巨大的提升空间。《中共中央国务院关于切实加强农业基础建设进一步促进农业发展农民增收的若干意见》作为近5年来连续第5个关于“三农”问题的中央一号文件，将持续强化国家对水产品行业的政策支持及扶持力度，由此保持了海水养殖业发展的良好外部政策环境。
公司所属海水养殖业处于行业周期的稳步增长阶段。随着野生资源逐步枯竭、可持续发展战略的大力实施等对海水捕捞业的限制，继而国家政策对海水养殖业的支持，养殖技术及病虫害防御防疫技术的不断成熟及应用，市场需求的持续增长，我国海水养殖业已保持了多年的稳步增长态势，远高于渔业整体增长速度。目前海水养殖业明显处于行业周期中的稳步增长阶段，未来前景广阔。
公司所属水产品加工行业以海产品初加工出口为主，加工附加值较低，精深加工产品少，加工技术水平低，依靠国内廉价的原料资源与劳动力成本，缺乏研发能力，尚未建立品牌意识，从而导致市场竞争较为激烈。国内水产品消费以活品为主的消费意识尚未改变，海产加工品的内销市场尚处于起步阶段。在人民币汇率持续升值，食品安全争端备受瞩目的背景下，水产品加工业的技术门槛与质量标准将大幅度提升，全行业将面临重新调整。资金雄厚、规模较大、标准更高、拥有品牌的企业将在行业整合中获得更多的市场份额。同时，水产食品加工业内销市场面临新的机遇。
1.2 面临的市场竞争格局
1.2.1 公司育苗业的主要品种为鲍鱼苗、虾夷扇贝苗、海参苗等，因公司增养殖业规模的扩大，目前主要处于内部销售阶段，与辽东半岛、山东等育苗企业相比，市场化程度不高。优势为鲍鱼育苗技术、自然采苗技术等处于行业前列。
1.2.2 公司的养殖产品产业化程度较高，食品安全管控体系完善，产品市场竞争力较强。多数地方海水养殖业仍是以家庭为主体的小农经济的经营方式，存在设备陈旧、技术落后、资源不足、无法保障产品质量等问题。缺乏市场信息和完善的流通体系，组织化、专业化和标准化程度低，公司底播虾夷扇贝、海参、浮筏鲍鱼等产品具有明显的产品优势、品牌优势和价格优势；但与个体养殖业户相比，成本支出加大。
1.2.3 公司的海产食品加工产品竞争能力增强。公司的调理食品、裹粉食品、即食产品等研发能力处于行业先进水平，在日本、澳洲等市场具有较高的市场占有率。扇贝初加工行业面临人民币升值、劳动力成本提高、运营成本较高等压力，与行业内的参与者形成了激烈竞争局面。
1.3 公司的主要风险
1.3.1 人民币币值波动和国际市场价格风险
公司水产加工品出口规模较大，经营模式包括自产原料加工、外购原料加工和来进料加工出口。人民币币值波动和国际市场产品价格波动将会影响公司出口业务的盈利能力。
拟采取的对策和措施：依据公司出口业务的地区布局以及外汇市场行情，优化结汇方式和结算币种，优化结售汇时机；积极拓展国际市场，优化出口业务区域布局，以分散化方式降低风险。
1.3.2 自然灾害和海水养殖病害风险
公司主要采用的底播增殖方式使公司养殖业务受所处海域的自然环境和生态环境的影响较大。养殖海域一旦发生台风、风暴潮、气候异常等自然灾害，或大面积发生严重的水生动物疫病，以及赤潮、溢油等环保事故，则会影响到公司养殖产品的生存安全，给公司造成严重的经济损失。
拟采取的对策和措施：实施种质改良工程和生态建设工程，减少自然灾害和病害发生的可能性；继续优化品种结构，分散疾病大面积传播风险；积极向外拓展海域资源，从产品分布区域结构优化方面分散养殖风险；积极尝试投保养殖保险。公司在与中国科学院海洋研究所建立了海洋示范基地的基础上进行联合实验室合作，对刺参深水养殖、虾夷扇贝种质改良、病虫害防御等方面进行研究。
1.3.3 市场价格波动风险
海水养殖业产业化程度不高，多数地方海水养殖业仍是以家庭为主体的小农经济的经营方式，集约化和规模化的企业数量较小，竞争方式还停留在价格竞争为主的初级阶段，另一方面，整个产业的生产受外部自然生态环境影响较大，不成熟的市场结构和不稳定的产能供给，使得公司产品面临着一定的市场价格波动风险。
拟采取的对策和措施：推进品牌建设，在水产品中率先对鲜活产品实施品牌落地，以差异化战略提升公司产品的销售价格，确保竞争优势；积极扩张公司海域资源规模和产品市场占有率，以规模化战略提升公司产品的市场主导力。
1.3.4水产品质量安全的风险
近年来，随着我国加入 WTO，主要进口国不断提高对我国水产品的质量安全检测标准，我国的水产品出口在短时间内多次遭遇“绿色壁垒”，此类非关税贸易壁垒将在很大程度上影响我国水产品的出口能力；同时，我国食品安全标准也在逐步提高。如果公司海产品出现质量安全问题，将会影响公司产品在国内外市场的销售，并直接影响公司效益。
拟采取的对策和措施：以食品安全为核心加强公司安全管控工作，进一步强化和完善食品安全管控体系建设并逐步与国际标准接轨，提升公司在食品安全管控的软硬件水平；完善食品安全危机预警及应急机制。
1.3.5税收政策变更的风险
公司是农业产业化国家重点龙头企业，目前公司所属养殖业、水产品初加工业享受所得税减免优惠政策。若未来公司执行的税收政策发生变动，将对公司经营业绩产生重大影响。
拟采取的对策和措施：目前，根据《农业产业化国家重点龙头企业认定和运行监测管理暂行办法》的有关规定：对农业产业化国家重点龙头企业实行两年一次的监测评价制度。动态监测合格的国家重点龙头企业，将继续享受有关优惠政策；对检测不合格者，收回证书，取消其国家重点龙头企业资格，不再享受有关优惠政策。因此，本公司将严格按照农业产业化国家重点龙头企业的标准进一步提高公司的经营和管理水平，力争两年一次的动态监测获得合格，从而可以继续获得农业产业化国家重点龙头企业享受的税收优惠政策。
二、公司投资情况
（一）募集资金使用及管理情况
1、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]69号文核准，并经深圳证券交易所同意，采用网下询价配售发行人民币普通股566万股，网上资金申购定价发行人民币普通股 2,264 万股，共计发行人民币普通股（A 股）股票 2,830 万股，发行价格为每股25元，共募集资金70,750万元，扣除发行费用3,417.81万元，募集资金净额为67,332.19万元，该资金于2006年9月19 日全部到位，并经北京中洲光华会计师事务所有限公司“中洲光华[2006]验字第019号”《验资报告》验证。
公司募集资金用于五个项目，在募集资金到位并实际使用前，公司已利用其他资金先期启动其中三个募集资金项目。截至 2007 年 12 月 31 日止，公司募集资金收支情况
如下：
单位：人民币万元
项 目 金 额
募集资金净额 67,332.19
减：归还项目先期投入资金 28,433.38
补充公司流动资金 30,238.19
直接投入募集资金项目（2006 年度） 1,100.36
直接投入募集资金项目（2007 年度） 7,385.67
利息及手续费 -98.33
尚未使用的募集资金余额 272.92
2、募集资金使用情况如下表：
单位：人民币万元
募集资金总额 67,332.19 本年度投入募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 否 14,800.00 14,800.00 14,800.00 14,902.08
水产品精深
加工区项目 否 9,560.00 9,560.00 9,560.00 42.27
国际贝类交
易中心项目 否 5,230.00 5,230.00 5,230.00 5,195.77
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 否 4,504.00 4,504.00 4,504.00 4,783.80
旅顺自然采
苗基地项目 否 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2,559.60
合计 - 37,094.00 37,094.00 37,094.00 7,385.67
接上表:
募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
接上表:
截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 (4)＝ 生重
(3)＝ (2)/(1) 大变
(2)-(1) 化
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 102.08 100.7% 2007-11 是 否
水产品精深
加工区项目 -81.84 99.1% 2006-5 419.62 是 否
国际贝类交
易中心项目 -34.23 99.3% 2006-1 381.26 否 否
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 279.80 106.2% 2008-12 是 否
旅顺自然采
苗基地项目 -440.40 85.3% 2007-12 994.29 是 否
合计 -174.59 - - 1,690.57 - -
未达到计划进度原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，其中：海珍品底播增殖产业化基地项目13,804.70万元；水产品精深加工区项目9,432.91万元；国际贝类交易中心项目5,195.77万元。并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。公司已将上述3,000万元资金于2007年9月27日全部归还，转入公司募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
募集资金其他使用情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金节余8,238.19万元用于补充公司流动资金，并于2007年5月份从募集资金专户中划转了该款项。截至2007年12月31日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
为规范公司募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者的利益，公司根据《公司法》、《证券法》及《中小企业板块上市公司募集资金管理细则》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理办法》（以下简称"《管理办法》"），该《管理办法》于2006年9月29日经公司董事会第二届十四次会议决议通过，于2007年6月2日修订并经第三届董事会第二次会议审议通过。根据《管理办法》，公司对募集资金采用专户存储，并与平安证券有限责任公司和相关银行签订了《募集资金专户存储协议》，公司董事会授权保荐机构及其保荐代表人可以随时到公司查询募集资金专项存储账户的情况，保荐机构有权对存储账户的基本情况、募集资金的使用情况及其他相关事宜采取现场调查、书面质询等方式进行监督，行使其监督权。公司从专用账户中一次支取的资金金额达到1,000万元以上或一年内累计从专用账户中支取的资金金额达到3,500万元或3,500万元整数倍数时，公司应当及时通知保荐机构。
自募集资金到位以来，公司均按《管理办法》中对募集资金的存放、使用、使用情况的监督及信息披露等规定执行，未有违背协议规定条款的行为。
根据《管理办法》，并经公司董事会第二届十四次会议决议，公司将募集资金在3家银行开设了3个专用账户进行存储, 由于项目建设后期资金余额较少，经征询保荐人同意，撤销了在长海县獐子农村信用合作社的专户，只保留另外两个专户。截至2007年12月31日止，公司募集资金在各银行专户存储情况如下（含存款利息收入）：
单位：人民币万元
开户银行 金额
中国农业银行大连长海支行 111.29
中国建设银行股份有限公司大连长海支行 161.63
合 计 272.92
（二）非募集资金投资情况
公司于2007年12月19日投资成立大连獐子岛耕海房地产开发有限公司，注册资本1,000万元，主要从事房地产综合开发经营业务。该公司目前尚未进行实质性项目运作。
投资情况说明：
公司投资情况
（一）募集资金使用及管理情况
1、募集资金基本情况
公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]69号文核准，并经深圳证券交易所同意，采用网下询价配售发行人民币普通股566万股，网上资金申购定价发行人民币普通股 2,264 万股，共计发行人民币普通股（A 股）股票 2,830 万股，发行价格为每股25元，共募集资金70,750万元，扣除发行费用3,417.81万元，募集资金净额为67,332.19万元，该资金于2006年9月19 日全部到位，并经北京中洲光华会计师事务所有限公司“中洲光华[2006]验字第019号”《验资报告》验证。
公司募集资金用于五个项目，在募集资金到位并实际使用前，公司已利用其他资金先期启动其中三个募集资金项目。截至 2007 年 12 月 31 日止，公司募集资金收支情况
如下：
单位：人民币万元
项 目 金 额
募集资金净额 67,332.19
减：归还项目先期投入资金 28,433.38
补充公司流动资金 30,238.19
直接投入募集资金项目（2006 年度） 1,100.36
直接投入募集资金项目（2007 年度） 7,385.67
利息及手续费 -98.33
尚未使用的募集资金余额 272.92
2、募集资金使用情况如下表：
单位：人民币万元
募集资金总额 67,332.19 本年度投入募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
承诺投资项目
是否 募集资金 调整后投 截至期末 本年度投
已变 承诺投资
更项 总额 资总额 承诺投入 入金额
目
（含 金额(1)
部分
变
更）
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 否 14,800.00 14,800.00 14,800.00 14,902.08
水产品精深
加工区项目 否 9,560.00 9,560.00 9,560.00 42.27
国际贝类交
易中心项目 否 5,230.00 5,230.00 5,230.00 5,195.77
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 否 4,504.00 4,504.00 4,504.00 4,783.80
旅顺自然采
苗基地项目 否 3,000.00 3,000.00 3,000.00 2,559.60
合计 - 37,094.00 37,094.00 37,094.00 7,385.67
接上表:
募集资金总额 15,623.86
变更用途的募集资金总额 67,157.60
变更用途的募集资金总额比例
接上表:
截至期末 截至期 项目达到预 本年度 是否 项目
累计投入 末投入 定可使用状 实现的 达到 可行
金额与承 进度 态日期 效益 预计 性是
诺投入金 （%） 效益 否发
额的差额 (4)＝ 生重
(3)＝ (2)/(1) 大变
(2)-(1) 化
海珍品底播
增殖产业化
基地项目 102.08 100.7% 2007-11 是 否
水产品精深
加工区项目 -81.84 99.1% 2006-5 419.62 是 否
国际贝类交
易中心项目 -34.23 99.3% 2006-1 381.26 否 否
鲍鱼、马粪
海胆筏式养
殖产业化项目 279.80 106.2% 2008-12 是 否
旅顺自然采
苗基地项目 -440.40 85.3% 2007-12 994.29 是 否
合计 -174.59 - - 1,690.57 - -
未达到计划进度原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
募集资金投资项目先期投入及置换情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，其中：海珍品底播增殖产业化基地项目13,804.70万元；水产品精深加工区项目9,432.91万元；国际贝类交易中心项目5,195.77万元。并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。公司已将上述3,000万元资金于2007年9月27日全部归还，转入公司募集资金专户。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
募集资金其他使用情况 根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30日从募集资金专户中划转了该款项。根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金节余8,238.19万元用于补充公司流动资金，并于2007年5月份从募集资金专户中划转了该款项。截至2007年12月31日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
3、募集资金专户存储制度的执行情况
为规范公司募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者的利益，公司根据《公司法》、《证券法》及《中小企业板块上市公司募集资金管理细则》等法律法规，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理办法》（以下简称"《管理办法》"），该《管理办法》于2006年9月29日经公司董事会第二届十四次会议决议通过，于2007年6月2日修订并经第三届董事会第二次会议审议通过。根据《管理办法》，公司对募集资金采用专户存储，并与平安证券有限责任公司和相关银行签订了《募集资金专户存储协议》，公司董事会授权保荐机构及其保荐代表人可以随时到公司查询募集资金专项存储账户的情况，保荐机构有权对存储账户的基本情况、募集资金的使用情况及其他相关事宜采取现场调查、书面质询等方式进行监督，行使其监督权。公司从专用账户中一次支取的资金金额达到1,000万元以上或一年内累计从专用账户中支取的资金金额达到3,500万元或3,500万元整数倍数时，公司应当及时通知保荐机构。
自募集资金到位以来，公司均按《管理办法》中对募集资金的存放、使用、使用情况的监督及信息披露等规定执行，未有违背协议规定条款的行为。
根据《管理办法》，并经公司董事会第二届十四次会议决议，公司将募集资金在3家银行开设了3个专用账户进行存储, 由于项目建设后期资金余额较少，经征询保荐人同意，撤销了在长海县獐子农村信用合作社的专户，只保留另外两个专户。截至2007年12月31日止，公司募集资金在各银行专户存储情况如下（含存款利息收入）：
单位：人民币万元
开户银行 金额
中国农业银行大连长海支行 111.29
中国建设银行股份有限公司大连长海支行 161.63
合 计 272.92
（二）非募集资金投资情况
公司于2007年12月19日投资成立大连獐子岛耕海房地产开发有限公司，注册资本1,000万元，主要从事房地产综合开发经营业务。该公司目前尚未进行实质性项目运作。
经营情况评述：
【2007年半年报】
报告期内公司经营情况回顾
1、公司整体经营情况概述
报告期内，公司按照“高举品牌、掌控运营、提升预算、突出绩效”的工作方针，重点推进募集资金项目建设，扩大优势产业规模；着力推进品牌效应提升，进一步加强市场网络渠道开发与拓展工作，强化营销管理体系的健全与完善工作；进一步加强、完善公司流程、绩效、预算等方面的管理；继续推进企业文化建设，积极启动“三层关系”建设活动，加强各个层次公司人员的培训与学习工作。
通过以上各方面的工作，公司养殖业主要品种虾夷扇贝、鲍鱼规模不断扩大，产能大幅提升，“鲜动中国”等系列营销策划工作积极开展，营销网络渠道开发与品牌建设同步推进，海参加盟销售初具规模，市场规模大幅度提升；食品安全工作得到广泛认可，公司代表国家接受美国FDA 迎检顺利通过；公司经营管理更加精细化、合理化，企业组织架构运行进一步顺畅；企业凝聚力得以进一步强化；公司人员整体素质得到加强。公司生产经营管理更加面向市场，在由资源型向市场型转换的进程中按着预定目标逐步推进，发展潜力得以进一步增强。
在行业发展趋势不断向好、公司运行机制不断调整优化的背景下，公司上半年却陆续经历了“风暴潮、暖冬、香港贝毒事件”等重大非常态事件的不利影响，对公司短期经营业绩造成重大影响，较大程度地阻碍了公司2007 年主要经营目标的实现进度。报告期内，公司营业总收入为 279,066,436.46 元，较上年同期下降 0.67%；实现营业利润70,734,906.68 元，较上年同期下降20.33%；实现净利润68,198,099.05 元，较上年同期下降 15.97%。
报告期内，公司营业收入略有下降，主要原因为受风暴潮、暖冬、香港贝毒等一系列突发性事件影响，使得公司活品销售、物流运输等环节短期受阻；鲍鱼调整于下半年销售致使公司营业收入出现阶段性小幅回落。
报告期内，公司营业利润较上年同期下降20.33%，下降幅度大于营业收入下降幅度，主要原因系：本期虽然加工业收入大幅上升，增幅达到 52.74％，但其毛利率相对活品较低，且人民币升值使得出口产品毛利率下降幅度增大；而鲍鱼推后销售以及其他活品销售有所下降致使毛利额总体有所下降。同时，公司加强预算控制，各项费用有所下降，报告期净利润同比下降15.97％。
2、公司主营业务及其经营情况
(1)主营业务的范围
公司主要从事虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗、养殖、加工、销售等业务。目前公司主要产品包括虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍和海胆等品种。
(2) 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率
水产养殖业 15,954.45 5,814.46 63.56%
水产加工业 10,709.65 9,362.67 12.58%
交通运输业 1,146.91 990.80 13.61%
主营业务分产品情况
虾夷扇贝 18,922.82 9,546.70 49.55%
海参 2,570.55 1,030.38 59.92%
鲍鱼 771.09 466.85 39.46%
海胆 1,030.90 916.89 11.06%
接上表： 主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年
分行业或分产品 年同期增减 年同期增减 同期增减
水产养殖业 -20.79% -22.50% 0.81%
水产加工业 52.74% 123.12% -27.57%
交通运输业 37.56% 52.15% -8.29%
主营业务分产品情况
虾夷扇贝 -7.76% 65.78% -22.38%
海参 148.87% 101.50% 9.43%
鲍鱼 -70.44% -67.99% -4.63%
海胆 74.67% 75.88% -0.61%
其中：报告期内无上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易。
报告期内，水产养殖业收入比上年同期降低 20.79 ％，成本比上年同期降低22.50 ％，毛利比上年增长0.81％。水产加工业收入比上年同期增长52.74％，主要是因为国内市场销售渠道进一步拓宽；成本同比增长 123.12％，毛利同比下降27.57 ％主要是因为上年同期水产加工成本中外购原料比率 59.7％，本期加工业外购原料比率上升为87％，而外购原料成本高于自产原料成本。虾夷扇贝毛利率比上年同期降低22.38 ％，主要原因是虾夷扇贝的加工产品成本中外购原料成本比重上升。
（3）主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 22,192.56 -3.77%
国外 5,714.08 13.53%
（一）报告期内募集资金使用及存放情况
1、募集资金项目的资金使用情况
单位：人民币万元
报告期内已使用募集资金总额 12,829.92
募集资金总额 67,332.19 已累计使用募集资金总额 64,363.66
是否已 原计划 报告期内 累计已投
承诺项目 变更项 投入总 投入金额 入金额
目 额
海珍品底播增殖产 否 14,800.00 - 14,902.08
业化基地项目
水产品精深加工区 否 9,560.00 42.27 9,478.16
项目
国际贝类交易中心 否 5,230.00 - 5,195.77
项目
鲍鱼、马粪海胆筏 否 4,504.00 3,152.47 3,152.47
式养殖产业化项目
旅顺自然采苗基地 否 3,000.00 1,396.99 1,396.99
项目
合计 - 37,094.00 4,591.73 34,125.47
接上表：
募集资金总额
报告
期内 项目可
是否 是否
实现 项目建成时 行性是
实际投资 符合 符合
承诺项目 的收 间或预计建 否发生
进度（%） 计划 预计
益（以 成时间 重大变
进度 收益
利润 化
总额 计算）
海珍品底播增殖产 2007 年 11 月
95.00% - 是 是 否
业化基地项目 30 日
水产品精深加工区 2006 年05 月
100.00% 312.63 是 是 否
项目 31 日
国际贝类交易中心 2006 年01 月
100.00% 137.75 是 是 否
项目 31 日
鲍鱼、马粪海胆筏 2008 年 12 月
50.00% - 是 是 否
式养殖产业化项目 31 日
旅顺自然采苗基地 2007 年 12 月
60.00% - 是 是 否
项目 31 日
合计 - 450.38 - - - -
分项目说明未达到计划进度或预计收 无益的情况和原因项目可行性发生重
无大变化的情况说明募集资金项目实施
无地点变更情况募集资金项目实施
无方式调整情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于用募集资金置换预先已投入募集
募集资金项目先期 资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用
募集资金置换截至2006 年9 月19日止公司
投入及置换情况 利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目
的资金28,433.38万元，并于2006 年9 月30
日从募集资金专户中划转了该款项。用闲置
募集资金暂 根据公司第二届董事会第十五次
会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议
案》，并时补充流动资金情 提交股东会审议通
过，公司拟用不超过4,000 万元的闲置募集资
金补充流动资金，截至
况 2007 年 6 月30 日已从募集资金专户中划
转3,000 万元，用于暂时补充公司流动资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及 无原因
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于募集资金超出部分用于补充流动
资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资
额的部分募集资金22,000万元用于补充公
尚未使用的募集资 司流动资金，并于2006
年9 月30 日从募集资金专户中划转了该款
项。金用途、去向以及 根据公司第二届董事
会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超
出部分用于补充流动募集资金其他使用 资金的
议案》，公司将募集资金节余8,238.19 万元用
于补充公司流动资金，并于2007 年
情况 5 月份从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007 年6 月30 日止，公司不存在用募
集资金存单质押取得贷款等其他情况。
2、变更募集资金项目的资金使用情况
截至2007年6月30 日止，公司无变更募集资金项目的资金使用情况。
3、募集资金项目的实施方式、地点变更情况
截至2007年6月30 日止，公司未变更募集资金项目的实施方式、地点情况。
4、募集资金项目先期投入情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。募集资金项目先期投入金额如下：
单位：人民币万元
项目名称 先期投入金额
海珍品底播增殖产业化基地项目 13,804.70
水产品精深加工区项目 9,432.91
国际贝类交易中心项目 5,195.77
合 计 28,433.38
5、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。
6、募集资金其他使用情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金超出部分中尚剩余的 8,238.19 万元用于补充公司流动资金，截至2007年6月30 日止，已从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007年6月30 日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
（二）报告期内重大非募集资金投资情况
公司所属全资子公司大连獐子岛渔业集团（荣成）食品有限公司，于2007 年 5 月28 建成开业，注册资本 1,000 万元，实际投资3,600 万元。
三、本年度经营计划无修改情况
四、对2007 年前三季度经营业绩的预计
净利润比同期变动不超过30％对2007
年前三季度经营业绩的预计
预计2007 年前三季度同比增长不超过 10％
2006 年前三季度的经营业绩 净利润（未按新会计准则调整） 118,121,652.94 元
业绩变动的原因说明 鲍鱼、海参等活品于第三季度开始销售。
投资情况说明：
报告期内募集资金使用及存放情况
1、募集资金项目的资金使用情况
单位：人民币万元
报告期内已使用募集资金总额 12,829.92
募集资金总额 67,332.19 已累计使用募集资金总额 64,363.66
是否已 原计划 报告期内 累计已投
承诺项目 变更项 投入总 投入金额 入金额
目 额
海珍品底播增殖产 否 14,800.00 - 14,902.08
业化基地项目
水产品精深加工区 否 9,560.00 42.27 9,478.16
项目
国际贝类交易中心 否 5,230.00 - 5,195.77
项目
鲍鱼、马粪海胆筏 否 4,504.00 3,152.47 3,152.47
式养殖产业化项目
旅顺自然采苗基地 否 3,000.00 1,396.99 1,396.99
项目
合计 - 37,094.00 4,591.73 34,125.47
接上表：
募集资金总额
报告
期内 项目可
是否 是否
实现 项目建成时 行性是
实际投资 符合 符合
承诺项目 的收 间或预计建 否发生
进度（%） 计划 预计
益（以 成时间 重大变
进度 收益
利润 化
总额 计算）
海珍品底播增殖产 2007 年 11 月
95.00% - 是 是 否
业化基地项目 30 日
水产品精深加工区 2006 年05 月
100.00% 312.63 是 是 否
项目 31 日
国际贝类交易中心 2006 年01 月
100.00% 137.75 是 是 否
项目 31 日
鲍鱼、马粪海胆筏 2008 年 12 月
50.00% - 是 是 否
式养殖产业化项目 31 日
旅顺自然采苗基地 2007 年 12 月
60.00% - 是 是 否
项目 31 日
合计 - 450.38 - - - -
分项目说明未达到计划进度或预计收 无益的情况和原因项目可行性发生重
无大变化的情况说明募集资金项目实施
无地点变更情况募集资金项目实施
无方式调整情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于用募集资金置换预先已投入募集
募集资金项目先期 资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用
募集资金置换截至2006 年9 月19日止公司
投入及置换情况 利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目
的资金28,433.38万元，并于2006 年9 月30
日从募集资金专户中划转了该款项。用闲置
募集资金暂 根据公司第二届董事会第十五次
会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议
案》，并时补充流动资金情 提交股东会审议通
过，公司拟用不超过4,000 万元的闲置募集资
金补充流动资金，截至
况 2007 年 6 月30 日已从募集资金专户中划
转3,000 万元，用于暂时补充公司流动资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及 无原因
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过
的《关于募集资金超出部分用于补充流动
资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资
额的部分募集资金22,000万元用于补充公
尚未使用的募集资 司流动资金，并于2006
年9 月30 日从募集资金专户中划转了该款
项。金用途、去向以及 根据公司第二届董事
会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超
出部分用于补充流动募集资金其他使用 资金的
议案》，公司将募集资金节余8,238.19 万元用
于补充公司流动资金，并于2007 年
情况 5 月份从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007 年6 月30 日止，公司不存在用募
集资金存单质押取得贷款等其他情况。
2、变更募集资金项目的资金使用情况
截至2007年6月30 日止，公司无变更募集资金项目的资金使用情况。
3、募集资金项目的实施方式、地点变更情况
截至2007年6月30 日止，公司未变更募集资金项目的实施方式、地点情况。
4、募集资金项目先期投入情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，公司用募集资金置换截至2006 年9 月19 日止公司利用银行贷款自筹资金投入募集资金项目的资金28,433.38 万元，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。募集资金项目先期投入金额如下：
单位：人民币万元
项目名称 先期投入金额
海珍品底播增殖产业化基地项目 13,804.70
水产品精深加工区项目 9,432.91
国际贝类交易中心项目 5,195.77
合 计 28,433.38
5、用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于使用部分募集资金的议案》，并提交股东会审议通过，公司拟用不超过4,000万元的闲置募集资金补充流动资金，截至2007年6月30日已从募集资金专户中划转3,000万元，用于暂时补充公司流动资金。
6、募集资金其他使用情况
根据公司第二届董事会第十四次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司用超出募集资金项目投资额的部分募集资金22,000 万元用于补充公司流动资金，并于2006年9月30 日从募集资金专户中划转了该款项。
根据公司第二届董事会第十五次会议审议通过的《关于募集资金超出部分用于补充流动资金的议案》，公司将募集资金超出部分中尚剩余的 8,238.19 万元用于补充公司流动资金，截至2007年6月30 日止，已从募集资金专户中全部划转完毕。
截至2007年6月30 日止，公司不存在用募集资金存单质押取得贷款等其他情况。
（二）报告期内重大非募集资金投资情况
公司所属全资子公司大连獐子岛渔业集团（荣成）食品有限公司，于2007 年 5 月28 建成开业，注册资本 1,000 万元，实际投资3,600 万元。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜大连翔祥食品有限公司 ｜ ｜ 1053.95｜ 5619.39｜
｜大连獐子岛渔业集团海鲜酒店｜ ｜ 2.63｜ 314.30｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连獐子岛渔业集团轮船有限｜ ｜ -235.73｜ 1282.23｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜大连獐子岛耕海房地产开发有｜ ｜ -0.58｜ 1001.46｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长海县獐子岛永盛水产有限公｜ ｜ 251.40｜ 718.19｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长海县獐子岛客运有限公司 ｜ ｜ 203.79｜ 2485.39｜
｜大连獐子岛渔业集团（荣成）｜ ｜ -111.01｜ 6139.92｜
｜食品有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
