☆公司报导☆ ◇港澳资讯600253 更新日期：2008-05-15◇ 灵通V4.0
【2008-05-15】
天方药业(600253)大股东国有股权或划转
就公司近日股价异动，天方药业今日公告透露，经征询，公司第一大股东河南省天方药业集团，河南省天方药业集团的股东驻马店市投资有限公司（该公司持有河南省天方药业集团公司100%的国有股权）近期正与中国通用技术（集团）控股有限责任公司洽谈国有股权无偿划转事宜。
公告称，双方还对天方药业集团分批提供项目建设资金，进一步扩大天方药业集团公司的生产规模；并就合作后，天方药业集团的员工收入及持有的公司股份减持、今后的分红和税收等问题的合作事宜进行了商谈。目前双方就上述问题已经达成共识，但上述意见未经双方的主管部门同意。目前双方未签订任何合作意向或协议，合作存在着重大不确定性。
【2008-04-16】
天方药业(600253)07年度业绩预亏
天方药业(600253)今日公告，经公司财务部门初步测算，预计2007年度业绩亏损4546万元(已经预审；上年同期净利润为21912633.86元)。
【2008-03-10】
天方药业(600253)遭第一大股东减持
天方药业（600253）今天公告，自2007年10月9日至2008年3月6日收盘，公司大股东河南省天方药业集团公司通过上海证券交易所挂牌交易累计出售公司股份8,870,000股，占公司股份总额的2.11%。本次出售后，河南省天方药业集团公司尚持有公司股份166,353,625股，占本公司股份总额的39.61%， 其中已获准流通股份4,500,000股，占本公司总股份的1.07%。（欧阳波）
【2008-01-15】
天方药业(600253)抵押厂房获2亿元贷款
天方药业（600253）今日公告称，欲以二分厂、合成分厂部分土地、设备、房产作为抵押，向中国银行驻马店分行贷款2亿元人民币，用于盐酸林可霉素项目的建设。贷款期限为4年，2007年至2010年，每年偿还5000万元人民币。
【2007-11-29】
天方药业(600253)遭遇减持
天方药业（600253）公告股东减持情况。
天方药业公告，11月28日，公司接到股东住友商事株式会社和其一致行动人住友商事（中国）有限公司通知，截至2007年11月27日收盘，住友商事株式会社通过上海证券交易所挂牌交易累积出售公司股份8,663,129股，占公司股份总额的2.06%；住友商事（中国）有限公司通过上交所挂牌交易累积出售公司股份2,358,000股，占公司股份总额的0.56%；两者合计通过上海证券交易所挂牌交易累积出售公司股份11,021,129股，占公司股份总额的2.62%。
本次出售后，住友商事株式会社尚持有公司股份58,536,871股，占公司股份总额的13.94%，其中已获准流通股份12,336,871股，占公司总股份的2.94%；住友商事（中国）有限公司尚持有公司股份14,442,000 股，占公司股份总额的3.44%，其中已获准流通股份14,442,000股，占公司总股份的3.44%。（朱宇 王锦）
【2007-11-26】
天方药业(600253)合资成立子公司
天方药业（600253）公告，公司与上海华理生物医药有限公司共同出资成立了河南天华医药科技有限公司，该公司注册资本为500万元人民币。公司以现金出资350万元，占注册资本的70%。上海华理生物医药有限公司以现金出资50万元及技术作价100万元作为出资，占注册资本的30%。
新公司的经营范围为，加巴喷丁、盐酸托莫西汀、氯雷他定、替米沙坦等原料药及中间体的研发、生产、销售，同时进行其它新品种的研发及经营。合资期限自营业执照签发之日起共计为50年，在合作期满6个月前，经各方同意后，可以继续经营，并报有关部门批准，延长合作期限。
公司表示，该项对外投资的资金来源为公司的自有资金，由于投资小，财务压力不大，而且技术成熟，环保进行治理后达标排放，项目管理经验丰富，因此市场前景看好。（林喆）
【2007-10-10】
天方药业(600253)遭遇大股东减持
天方药业（600253）公告，截至2007年10月8日收盘，公司第一大股东河南省天方药业集团公司通过上证所累积出售公司股份7,630,000股，占公司股份总额的1.82%。出售后，河南省天方药业集团公司尚持有公司股份175,223,625股，占公司股份总额的41.72%，其中已获准流通股份13,370,000股，占公司总股份的3.18%。
【2007-04-04】
天方药业公布06年年报:每股收益0.0522元
(600253)“天方药业”2006年年度主要财务指标
单位：人民币元
2006年末 2005年末
总资产 2,248,951,745.48 1,961,689,770.73
股东权益(不含少数股东权益) 854,605,296.93 841,092,663.07
每股净资产 2.03 2.00
调整后的每股净资产 2.03 2.00
2006年 2005年
主营业务收入 1,249,364,092.48 917,956,096.96
净利润 21,912,633.86 32,747,849.15
每股收益 0.0522 0.078
净资产收益率(%) 2.56 3.89
每股经营活动产生的现金流量净额 0.20 0.22
公司2006年年报经审计，审计意见类型：标准无保留意见。
【2006-09-19】
G天方(600253)2亿元投资盐酸林可霉素原料药
□本报记者 岳敬飞
今日，G天方公布的一则项目投资公告称，公司将花费19897万元，投资年产600吨盐酸林可霉素原料药项目。该项目建设期为1年，投资收益率为12.68％。
公司董事会表示，本项目的生产技术是引进国内先进工艺并经改进而来。公司在菌种选育中利用先进的基因工程技术对原有菌种进行改良、筛选，对已有的工艺方法进行优化改进，从调整原辅料配比、简化后处理等多方面进行研究，并经大量实验验证对提取工艺进行了综合的改进，从而降低了生产成本，简化了操作，提高了产品质量。因此，该项目可以进一步调整该公司产品结构，既可以成为企业新的经济增长点，也可以带来较好的社会效益。
在介绍投资方案及效益预测时，公司董事会称，该项目总投资19897万元，其中，固定资产投资17818万元，流动资金投资2079万元。项目建设期1年，达产后年销售收入14079万元，年平均利润总额2523万元，年均净利润1691万元，投资回收期7.08年（含建设期）。
谈及该项目的市场前景，公司董事会认为，随着我国经济的快速发展及人民用药水平的提高，林可霉素类产品的市场需求量逐步增加，90年代中期每年需求量只有几百吨，目前已达到1800吨。同时，国际需求量也大幅提高，我国盐酸林可霉素每年的出口量约为1000吨左右。由于目前盐酸林可霉素的衍生物克林霉素及克林霉素磷酸酯的市场前景较好，导致盐酸林可霉素的市场价格上扬，需求量大增。据专家预测，到2010年，国际克林霉素及其衍生物需求量将达到1000吨，仅此一项，每年需要盐酸林可霉素达4000吨以上，市场前景十分广阔。
【2006-09-19】
G天方(600253)2亿元投资原料药项目
本报记者 韩万宁
G天方（600253）公告，公司拟以19897万元投资年产600吨盐酸林可霉素原料药项目。
根据公告，该项目建设期1年，达产后年销售收入14079万元，年平均利润总额2523万元，年均净利润1691万元，投资回收期7.08年（含建设期）。
公告称，林可霉素类产品的市场需求量逐步增加，90年代中期每年需求量只有几百吨，目前已达到1800吨。同时，国际需求量也大幅提高，我国盐酸林可霉素每年的出口量约为1000吨左右。
由于目前盐酸林可霉素的衍生物克林霉素及克林霉素磷酸酯的市场前景较好，导致盐酸林可霉素的市场价格上扬，需求量大增。据专家预测，到2010年，国际克林霉素及其衍生物需求量将达到1000吨，仅此一项，每年需要盐酸林可霉素达4000吨以上，市场前景十分广阔。
【2006-07-30】
G天方06年中期财务指标:每股收益0.05元
(600253)“G天方”2006年中期主要财务指标
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末
总资产 2,048,898,545.00 1,961,689,770.73
股东权益(不含少数股东权益) 853,889,344.51 841,092,663.07
每股净资产 2.03 2.00
调整后的每股净资产 2.01 2.00
报告期(1-6月) 上年同期
主营业务收入 600,099,829.26 600,726,131.50
净利润 21,196,681.44 30,125,569.43
扣除非经常性损益的净利润 18,981,393.32 29,268,852.37
每股收益 0.05 0.07
净资产收益率(%) 2.48 3.59
经营活动产生的现金流量净额 91,638,133.29 8,918,624.07
【2006-06-09】
G天方(600253)大股东清欠完毕
G天方（600253）公告，公司控股方的子公司截至2006年5月31日占用公司非经营性资金1765.46万元已全部归还，至此不存在控股股东占用上市公司资金的行为。
新疆天方恒德医药有限公司、黑龙江省天方医药有限公司原为公司的控股子公司，2006年2月6日，公司将持有以上两公司的股权转让给公司第一大股东河南省天方药业集团公司。这两家公司截至2006年5月31日分别占用公司非经营性资金1297.85万元、467.61万元，共计1765.46万元。此借款行为是发生在股权变更前，因股权变更而形成了关联方资金占用。经公司催还，以上款项现已全部归还。
【2006-04-20】
G天方(600253)投资环丙沙星项目
见习记者 赵鹤立
本报讯 G天方（600253）拟投资合成分厂年产400吨的环丙沙星项目，该项目投资金额为6335.82万元，建设期为1年，达产后年均销售收入12762.05万元，年利润总额1522.35万元，年均净利润1019.97万元，投资利润率为24.03%。
环丙沙星项目是引进国内先进生产技术并经改进而来的，并经大量实验后对合成工艺进行了综合的改进，从而降低了生产成本，简化了操作，提高了产品质量。因此，环丙沙星项目可以进一步调整产品结构，既可以成为新的经济增长点，也可以带来较好的社会效益。
【2006-04-17】
公司问答:G天方(600253)称股改获批19日复牌
陈寿：您好。请问天方药业（600253）两个问题：为什么股改对价方案通过后了这么久，公司股票仍未复牌，也未执行股改对价，是与住友公司存在什么问题吗？
望得到早日答复！谢谢！
河南天方药业股份有限公司答复如下：
天方药业为外商投资企业，根据国家政策规定相关股东会议通过之后，股改方案必须上报中国商务部并获得批准，公司已于2006年4月7日获得中国商务部的批复，4月14日发布了股改实施公告，4月19日复盘。详细情况请见4月14日的股改实施公告。
河南天方药业股份有限公司
2006年4月14日
【2006-03-20】
天方药业(600253)着力培育优势产品
天方药业(600253)3月17日召开了现场股权分置改革相关股东会议,公司现金加送股的股改对价方案获得通过。
公司董事长崔晓峰表示,天方药业要形成独具特色的高科技优势,大力实施名牌战略和外向型发展战略,着力培育优势产品。在“十一五”期间,公司计划拿到3至5个具有自主知识产权新药。在今后的发展中,天方药业将以高新技术产品的产业化为重点,整合上下游资源,拉大产业链条,利用本地区的人力资源、能源资源优势,加大高技术产品项目投资；同时做好发酵基地产品结构调整,加快合成原料药项目建设,以尽快形成出口基地优势,增强企业核心竞争力。(记者 周帆)
【2006-03-13】
访天方药业(600253)董事长崔晓峰先生
--访河南天方药业股份有限公司董事长崔晓峰先生
□ 周 帆
河南天方药业股份有限公司是一家以新药开发、化学原料药、生物原料药、中药及成品制剂生产、销售的大型医药企业，公司年产固体制剂６８亿片，居全国第一位，年产乙酰螺旋霉素居全国首位，拥有抗生素发酵吨位７０００ｍ３。天方药业近日推出了公司的股权分置改革方案，引起了市场的广泛关注。
带着广大投资者关心的问题，我专访了"十届全国人大代表"、"全国劳动模范"、"省七次党代会代表"、"省优秀青年企业家"、"省医药行业跨世纪学术、技术带头人"、"省青年创新创效活动支持者"天方药业董事长崔晓峰先生，请他谈谈公司为什么要进行股改、公司目前发展状况如何以及公司未来的发展前景。崔晓峰先生对此做了充满信心地回答。
股改方案尽最大可能
保障广大流通股股东的权益
在谈到股改的初衷和想法时，崔晓峰先生说，天方药业是国有股、外资股、流通股并存股权多元化的公司，河南省天方药业集团公司占有天方药业较大的股份 作为一家正在市场化经营道路上转型的股权多元化的上市公司 一方面股改有利于企业机制的转化；另一方面积极推进股改能争取早日达到公司再融资的目的，满足公司继续发展的需要。但天方药业的股改，必须做到全体股东的多赢，必须有利于公司的长远发展。
在此他详细阐述了自己的观点，他认为，股权分置改革不仅是中国资本市场的一项重要举措也是天方药业发展史上具有里程碑意义的大事。通过股改有助于改善公司的股权结构统一非流通股股东和流通股股东的价值取向使公司全体股东和管理层更加关心股价的持续增长。同时公司将把握股权分置改革的契机把公司做大做强，最大限度地保障全体股东特别是流通股股东的长远利益使各位股东得到合理而满意的投资回报。
崔晓峰先生说，我们非常重视这次股权分置改革。在借鉴已完成股改的上市公司成功经验的基础上结合天方药业的实际情况综合考虑各方利益，并征得有关部门同意，慎重形成了公司的股权分置改革最终方案。天方药业股权分置改革方案的核心内容是：非流通股股东向全体流通股股东支付股票和现金作为对价，每持１０股流通股的股东获送２．６６４股股票和２．４９元现金，实际对价相当于３．７股的水平。目前的方案是在尽可能充分地听取诸位股东意见的基础上形成的，尽最大可能地保障了广大流通股股东的权益，体现了非流通股股东及公司务实、诚信的态度。
公司股改完成以后将在很大程度上把公司大股东、小股东、经营团队的利益和目标归于一致。各方面利益和目标的一致将会有利于提升公司的治理水平有利于提高公司的经营业绩有利于维护公司形象和稳定股价有利于切实维护股东的股票分红利益和股价升值利益。
公司发展优势明显
在谈到天方药业目前的发展状况时，崔晓峰自信而又自豪地说，天方药业是以中西药制剂、化学原料药和生物发酵原料药的生产经营为主营业务的大型医药企业，是科技部和中科院共同认证的高新技术企业，河南省重点支持发展的１０户省重点工业企业，河南省医药行业中的龙头企业。主要经济指标连续１５年位居河南省同行业第一位。生产装备国内一流，销售网络覆盖全国，是国内最大的乙酰螺旋霉素生产企业和主要的抗生素生产基地。主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通和金霉素的市场占有率分别为８５％、５５％、６０％和３０％。原料药欧典螺旋霉素、双氯灭痛、阿普唑仑等远销西欧、东南亚、中东、北非的２０多个国家和地区，初步形成国际营销网络，具有较强的市场竞争力和开拓能力。
天方药业能取得如此骄好的业绩，公司未来的发展具有较好的保障，究其原因，崔晓峰认为：
--整合医药行业优势资源做大做强
多年来，天方药业依靠科技进步，实施项目带动战略，整合医药行业优势资源，加速规模的扩张，不断提高企业的市场竞争能力。为此，公司积极开展对外合资合作，通过控股河南省医药有限公司、上海普康药业有限公司、河南天方中药有限公司等工商业公司，实现了企业股权的多元化，扩大了企业规模，提升了企业品牌，增强了竞争实力。２００４年天方药业通过多方努力，成功控股了河南省医药有限公司，完成了天方药业搭建商业平台进入流通领域的多年夙愿。对河南省医药有限公司的控股，不仅能够充分发挥河南省医药资源优势、占领河南市场，为天方药业带来新的商机和发展空间，而且为下一步整合河南全省乃至全国医药资源、实现跨越式发展奠定了基础。
在国内进行工商业优势资源整合的同时，天方药业又与世界５００强企业、日本三大财团之一住友商事株式会社进行合作，住友商事株式会社持有公司１６％的股权，住友商事（中国）有限公司持有公司４％的股权。与住友实现合作后，天方可以引进其先进的管理经验和技术，并可利用其丰富的国际网络资源扩大天方药业的对外出口，实现优势互补，增强企业的综合实力，有利于天方药业的发展壮大。
--加快新药产业化进程、加大科技投入
天方药业"十五"期间共实施高技术产业化项目１１个，其中国家级项目３个、省级项目８个，累计完成投资近８．４２亿元，达产年可实现销售收入１２．３８亿元，利税３．６亿元。在实施过程中，天方药业以高技术出口原料为重点，开拓国际市场，达到高技术产品出口占销售收入的３０％左右。公司２００５年６月破土动工建设的化学合成原料药分厂，计划总投资１５亿元，一期投资５亿元，总建筑面积５万平方米，生产品种有：辛伐他汀、齐多夫定、去羟基苷、茚地那韦、非那雄胺、克林霉素、环丙沙星等十多个高技术产品，可形成年产２０００吨的化学原料生产基地。一期项目建成后通过国内ＧＭＰ及美国的ＦＤＡ认证，产品大部分用于出口，项目全面竣工计划在２００７年６月份。化学合成分厂全部建成投产达产年可实现销售收入１５亿元，利税３．７５亿元。
天方药业与国内外数十家知名科研院所建立了稳定、持久和紧密的科研协作关系，致力于人才的培育、产品的开发、技术的转化和基础研究工作，建立了省级企业技术开发中心。天方药业分别与中国科学院上海药物研究所、华东理工大学联合成立天方中科科技发展有限公司和天方华东生物技术研究所，构筑了天方科技开发、技术创新区外基地，建立了科技向生产转化的市场机制。在研发方面，天方药业不断加大科研投入，每年用于高技术产品的科研开发经费占工业销售收入的５％以上，近几年来，天方药业用于新产品开发的技术投入累计近亿元，获得了抗艾滋病新药、非那雄胺、克林霉素磷酸酯注射液、那格列奈、替米沙坦、利塞磷酸钠等３０个新药原料药和制剂的生产批准文号，公司取得了较好的经济效益。
--市场占有率优势、品牌优势
坚持实施"名牌战略" 天方药业的主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素的市场占有率分别高达８５％、５５％、６０％、３０％。"天方罗欣"、"乙酰螺旋霉素"被评为高新技术产品并被国家技术监督局确认为采用国际标准合格产品。２００１年首届"河南名牌"评选活动中，"天方罗欣"原料制剂系列产品荣获"河南名牌"称号；"维脑路通"、"止咳喘热参片"被评为国优产品，"佳静安定片"、"白癫净"、"柴胡口服液"被全国常用药疗效评选委员会推荐为满意奖。
战略投资者日本住友的进入，有利于公司引进其具有自主知识产权的产品，利用其国际销售网络，极大提高公司外贸出口；公司合成分厂的建设投产，将会极大的调整公司产品结构，培育公司新的利润增长点；重组河南省医药有限公司，将会充分完善公司销售网络，提高公司销售额和利润；把控股子公司上海普康药业有限公司打造成公司高附加值产品生产基地，利用上海的地域品牌，提高公司品牌的知名度；把控股子公司河南天方中药有限公司打造成新技术、新产品的中药生产基地。以上措施的实现将进一步提高天方药业市场占有率和品牌优势。
--评为"国家环境保护百佳工程"称号
天方药业在环保治理方面，累计投资环保治理设备几千万元，建成了污水处理厂、药渣烘干车间、噪声处理装置等环境保护设施。这些设施建成后一直稳定运行，每年运行费用将近１０００万元。经环保部门监测，公司各项环保指标均符合国家有关规定，被评为"国家环境保护百佳工程"称号。公司通过环境治理，不仅解决了环境污染问题，还为企业的发展腾飞解除了后顾之忧，使企业走上了可持续发展的道路。
--产品竞争优势显著、科技创新潜力巨大
天方药业以上市募集资金项目建设为重点，累计完成投资近７亿元。公司先后按ＧＭＰ标准实施完成了针剂和输液车间、口服固体制剂车间、原料药生产车间技术改造项目及废水综合治理等重点项目，使所有剂型如期通过ＧＭＰ认证和ＩＳＯ９０００及ＩＳＯ１４０００认证。
天方药业以新药产业化为重点，累计有４０多个新产品获得新药证书和批文，为新药产业化奠定了基础。目前，正在实施的新药产业化项目包括艾滋病／ＨＩＶ三联疗法新药产业化项目、甲磺酸左氧氟沙星原料及制剂项目、咪喹莫特产业技术项目。这些项目的上马不仅能够提升企业的市场竞争力，带来丰厚的经济效益，而且能够创造良好的社会效益。
如今，天方药业着力开发具有自主知识产权的国家一类新药有近１０个项目被列入国家和省高技术产业化及工业结构调整项目计划，直接获得各项拨款、贴息支持３０００多万元，为公司技术创新提供了强力支撑。在"十一五"期间，公司计划拿到３～５个具有自主知识产权新药。一是直接从国外购买已开发的专利技术；二是与国内的大专院校及留学归国技术人员进行合作开发，目前合作开发的项目前景非常好，项目投产后，能给公司创造巨大的经济效益。
天方药业发展前景非常好
崔晓峰先生说，解决企业的发展问题，首先是企业的发展战略问题。在今后的发展中，天方药业将以高新技术产品的产业化为重点，整合上下游资源，拉大产业链条，利用本地区廉价的人力资源、能源资源优势，加大高技术产品项目投资，同时做好发酵基地产品结构调整，加快合成原料药项目建设，以尽快形成出口基地优势，促进河南省的贸易出口，增强企业核心竞争力。
十年结硕果 激流再扬帆。崔晓峰先生说，天方药业将以此次股权分置改革为契机以建立现代企业制度为方向全面深化企业内部机制改革。天方药业要形成独具特色的高科技优势，大力实施名牌战略和外向型发展战略着力培育优势产品。天方药业要发展大医药、开拓大市场走产品经营、资本运营并重的发展之路努力实现新一轮大发展、大跨越力争发展成为国内一流的、跨国经营的大型医药企业集团。这必将给天方药业带来更多的市场机遇、更为广阔的发展空间，也必将给天方药业未来业绩提供坚固的保障！
【2006-02-23】
天方药业(600253)股改提高对价彰显大股东诚意
近日,经过与广大投资者的积极交流和沟通,在大股东河南省天方药业集团公司(以下简称“天方集团”)的支持下,河南天方药业股份有限公司(以下简称“天方药业”)对股改方案进行了调整,调整后的方案更有利于保护流通股股东的利益。对价水平由原来的流通股股东每10股获送相当于3.1股的水平,提高到流通股股东每10股获送相当于3.7股的水平,比修改前的方案提升了19.35%。
根据原方案,流通股股东每10股获送3.1股的对价,其中公司第二大非流通股股东住友商事株式会社(以下简称“日本住友”)及住友商事(中国)有限公司(以下简称“住友中国”)以现金支付对价,流通股股东每10股获送现金2.03元；而其他非流通股股东以股票支付对价,流通股股东每10股获送股票2.232股。
修改后的方案根据流通股股东每10股获送3.7股的对价水平,日本住友及住友中国以现金支付对价,流通股股东每10股获送现金2.49元；其他非流通股股东以股票支付对价,流通股股东每10股获送股票2.664股。
根据天方药业本次股改的保荐机构金元证券有限公司(以下简称“金元证券”)介绍,天方药业的股改方案采用现金加股票的方式,一方面是非流通股股东日本住友及住友中国需要保持其在天方药业中的股权比例不变的需要,另一方面,从投资者的角度来看,股票的价值具有一定的不确定性,而现金如“在手之鸟”,在股票行情不好的时候和对风险厌恶型的投资者来讲是最受欢迎的。
日本住友及住友中国究竟如何把他应该送给流通股股东的股票折合为现金呢?
首先,日本住友及住友中国委托天方药业的控股股东天方集团制订本次股改的对价水平,然后日本住友及住友中国根据天方集团制订的对价水平按照以下方式确定其应当支付的现金：
非流通股股东送出股份数×全流通后理论股价= 非流通股总股数×(全流通后理论股价-最近一次非流通股交易价格)
日本住友和住友中国支付的现金= 应支付的股份数×全流通后理论股价
根据目前确定的流通股股东每10股获送3.7股的对价水平,日本住友及住友中国需要向流通股股东送出1243.2万股,其折算为现金2988万元,流通股股东每10股获得2.49元。
根据我们了解,目前股改市场的平均水平为3.0,而天方药业本次股改方案的对价水平达到了3.7,比市场平均水平高出23%。截止到去年底已完成股改的17家医药行业的上市公司,其平均的对价水平为3.329,天方药业的方案比其平均水平高出了11%。
本次天方药业股改方案的对价水平远高于市场的平均水平,彰显非流通股股东本次股改的诚意,充分保护了流通股股东的利益,是一个公司全体股东双赢的方案。
公司巡礼(北京京放投资管理顾问有限责任公司 王琦)
【2006-02-23】
天方药业(600253)调高对价近两成
天方药业(600253)近日对股改方案进行了调整。天方药业的股改方案采用现金加股票的方式,对价水平由原来的流通股股东每10股获送相当于3.1股的水平,提高到流通股股东每10股获送相当于3.7股的水平,比修改前的方案提升了19.35%。
修改后的方案根据流通股股东每10股获送3.7股的对价水平,公司第二大非流通股股东日本住友及住友中国以现金支付对价,流通股股东每10股获送现金2.49元；其他非流通股股东以股票支付对价,流通股股东每10股获送股票2.664股。据天方药业本次股改的保荐机构金元证券介绍,日本住友及住友中国以现金支付对价,可以保持其在天方药业中的股权比例不变。(记者 周帆)
【2006-02-22】
天方药业(600253)对价水平调高
天方药业(600253)公告，公司股改对价调整为10送2.664股加2.49元，送股与送现金部分都有所增加。其中，日本住 友和住友中国向流通股股东送现金2988.00万元；其他非流通股股东还向流通股股东送3196.80万股股票。(张德斌)
【2006-02-16】
天方药业(600253)股权分置改革网上投资者交流会精彩回放
健康来自天方 天方带来希望
———河南天方药业股份有限公司股权分置改革网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
河南省天方药业集团公司总经理、河南天方药业股份有限公司董事长 崔晓峰先生
河南天方药业股份有限公司副总经理兼董事会秘书 梁耀武先生
河南天方药业股份有限公司财务总监 谷建先生
金元证券投资银行总监 任开宇先生
金元证券深圳投资银行部总经理、保荐代表人 冯洪全先生
河南省天方药业集团公司总经理河南天方药业股份有限公司董事长崔晓峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和所有关心河南天方药业股份有限公司发展的朋友们:
大家好！
今天,我和我的同事们非常高兴地通过网络就河南天方药业股份有限公司股权分置改革和大家进行交流。首先,我代表公司董事会、管理层和全体员工,向长期关心、支持公司改革和发展的各位投资者和各界朋友,致以衷心感谢！向今天参加网上交流,共商公司股权分置改革的各位股东和嘉宾表示热烈欢迎！并期待在平等、互信、共赢的氛围中,与大家充分交流和沟通。
自2000年上市以来,我们始终坚持以诚信为本、追求卓越的经营理念,通过建立科学、合理的管理机制和强化公司的开拓创新精神,使天方药业得到了快速的发展。目前,公司已经形成固体制剂生产、化学合成原料药生产、抗生素发酵生产、中药生产、商业批发、零售和新药研发六大规模优势；与世界500强企业日本住友建立了战略联盟关系,为公司国际化发展道路打下良好的基础；成功控股河南最大商业公司河南省医药公司,整合了工业和商业,形成了产业链优势。
股权分置改革不仅是中国资本市场的一项重要举措,也是天方药业发展史上具有里程碑意义的大事。天方药业的股权分置改革方案如果能够顺利通过并实施,将有助于改善公司的股权结构,统一非流通股股东和流通股股东的价值取向,使公司全体股东和管理层更加关心股价的持续增长。同时,公司将把握股权分置改革的契机,继续以现代企业制度为方向,全面深化内部机制改革为动力、以形成独具特色的高科技优势为依托、以提高盈利能力为中心,大力实施名牌战略和外向型发展战略,着力培育优势产品,发展大医药、开拓大市场,走产品经营、资本运营并重的发展之路,努力实现新一轮大发展、大跨越,力争发展成为国内一流的、跨国经营的大型医药企业集团,最大限度地保障全体股东,特别是流通股股东的长远利益,使各位股东得到合理而满意的投资回报。
基于上述愿望,我们非常重视这次股权分置改革。为此,聘请了专业的保荐机构,在借鉴已完成股改的上市公司成功经验的基础上,结合天方药业的实际情况,并综合考虑各方利益制定了股改方案。在方案公布后,公司采用热线电话、传真、信箱、网上交流、登门拜访投资者等多种形式,多层次、多渠道、多角度地与投资者进行交流沟通,听取大家的意见和建议。今天又以网上路演的形式再次与大家交流,根本目的是和投资者一起推动公司股权分置改革,促进公司持续、健康、稳健发展。
今天的网上交流活动,我们是本着互信、务实、平等、协商、共赢的态度而来的。我们衷心希望各位流通股股东对天方药业的股改方案给予理解、认可和支持,并与非流通股东达成共识。我们相信,使天方药业进一步做大做强不仅是公司管理层和全体员工的奋斗目标,也是全体股东的希望所在。我们对天方药业未来的发展充满信心,相信各位股东今天的坚决支持也将会获得明天的丰硕回报！
最后,祝愿大家投有所报,工作顺利！
谢谢大家！
金元证券投资银行总监任开宇先生致辞
尊敬的各位投资者、各位来宾:
大家好！
我谨代表保荐机构金元证券有限责任公司对参加本次交流活动的各位股东、投资者以及各界的朋友表示由衷的感谢！
河南天方药业股份有限公司自披露股权分置改革方案以来,受到众多投资者的关注。金元证券很荣幸担任天方药业股权分置改革的保荐机构,并很高兴能有机会就天方药业股权分置改革有关问题与大家进行充分深入的沟通交流。
天方药业本次股权分置改革体现了“公开、公平、公正”的原则,既充分考虑了天方药业的行业特点、盈利状况及发展前景等特有的自身因素,又考虑了流通股东对公司的贡献。我们认为股改方案中的对价安排和大股东承诺显示了对公众投资者负责的精神和改革诚意,表达了非流通股股东尤其是控股股东天方集团对公司发展前景的信心和决心。
天方药业作为我国医药领域有影响力的企业之一,自公司上市以来,主营业务突出,在证券市场上树立了良好的企业形象；我们深信本次股权分置改革的成功,必将对促进公司进一步改善治理结构、建立企业良性发展的长效机制起到积极的作用。
金元证券将本着诚实守信、勤勉尽责的原则,协助公司积极、稳妥地推进本次股权分置改革工作。在未来方案实施过程中,认真做好组织、引导、说明等各项工作,努力成为各类股东良好沟通的桥梁,在兼顾各类股东利益的前提下解决公司的股权分置问题,争取达到各方共赢的目标。我们希望通过本次路演,为广大投资者和关注天方药业的朋友们提供一个真诚交流的平台,使公司充分深入地了解广大投资者的看法和建议,并最终形成综合和平衡各方意见及利益的股权分置改革方案。欢迎大家踊跃提问和表达意见。
我们由衷地希望广大股东积极参与、支持本次股权分置改革,并诚挚地祝愿本次股权分置改革圆满成功,我们将一如既往地为天方药业及我们所有的客户提供高质量、专业化的服务！谢谢大家！
河南天方药业股份有限公司董事会秘书梁耀武先生致答谢辞
各位嘉宾、各位投资者、各位关注天方药业的朋友:
大家好！
感谢各位抽出宝贵的时间参加河南天方药业股份有限公司股权分置改革的网上交流活动,公司希望通过以上方案具体情况的介绍与交流,能够让大家对天方药业有较为全面的认识和深刻的了解。
上市以来,通过推进公司规范运作、完善法人治理结构、增强信息披露透明度、维护投资者利益等方面的工作,使公司形成了以保护投资者权益为目的,以董事、监事及高管人员应遵循的行为准则和职业道德为内容的复合式法人治理结构体系；高管人员的行为同相关法律、法规的规定有机地结合起来,公司决策、经营的科学性、民主性进一步增强；投资者、经营管理者行为的高效性和合法性在权责利关系的划分中得到更加科学体现。成功的保障了天方药业在资本市场中企业形象。
天方药业此次股权分置改革完成后,公司全体股东将实现同股同权、同股同利,形成共同的价值观念和利益基础,将极大地促进天方药业法人治理结构进一步改善,更有利于公司保持长期、稳定、健康的可持续发展。
在各位嘉宾投资者朋友的支持与配合下,今天的网上交流进行得非常成功,进一步加深了公司与各界朋友的沟通与了解,为我们建立长久稳定的信任与合作奠定了良好基础。今后我们还将通过各种方式继续保持与投资者之间的互动交流,同时也希望广大投资者能一如既往地给予公司更多的关注与支持。
本次网上交流已接近尾声。在此,我谨代表公司董事会、经营班子和全体员工再次向关注和参与此次网上交流的朋友致以诚挚的谢意！对中国证券网给我们提供的网上交流平台和良好的服务表示衷心的感谢！同时,还要感谢保荐机构金元证券有限责任公司为天方药业股权分置改革工作做出的巨大努力！
谢谢大家！
股改篇
问:天方药业(根据方案内容)低于现在股改的平均对价支付水平,而且公司业绩也低于上市公司行业平均水平。公司是否漠视流通股股东的应有权益?
崔晓峰答:2005年,第十八批公布方案的公司,流通股股东平均每10股获付2.82股；第十九批公布方案的公司,流通股股东平均每10股获付2.76股。天方药业对流通股股东10送2.232股加2.0313元现金的方案相当于10送3.1,对价方案高于当前市场平均水平,在行动上保障了流通股股东的利益。
2004、2005年由于原材料、能源价格大幅度涨价,药品价格不断降低,公司经营面临很大的压力。但是公司通过调整产品结构,努力降低成本和费用,公司的业绩获得平稳发展,现在公司引进了战略投资者日本住友,开辟新的利润增长点,加大了科研力度,注重科研、制造、商业、营销等产业链的整合,公司的发展出现了新的局面,公司经营前景光明。我们也希望通过此次沟通,充分了解广大流通股东的诉求,进一步完善方案。
问:投资者关系管理将越来越重要,公司有何措施?
梁耀武答:公司非常重视投资者关系管理的工作,并切实从实际出发保护投资者的权益,坚持以现金分红回报投资者,上市以来共计派发现金1亿多元；公司召开股东大会总是积极邀请中小投资者参加,使其行使表决权,会后公司积极披露决议事项,使广大投资者及时了解公司的重大决策；公司设立了投资者关系管理办公室,由专人接听投资者的来访和电话,回答投资者的咨询,并向公司决策层反馈投资者的意见。
欢迎各位股东以后更加积极参与公司的管理和决策,监督我们的管理,关注公司的发展。
谢谢！
问：这次股权分置改革的费用公司是怎么分摊的,我们小股民要承担吗?如这次被否决了,再一次改革的话,是不是还要付出同样的费用,如请券商、中介公司等等开支?
任开宇答：费用由控股股东集团公司负担,流通股股东不需要承担。假如这次被否决,再一次改革的话,需要付出同样的费用,如请券商、中介公司等等开支。所以,希望广大投资者积极表达自己的合理意见,我们也会认真听取广大投资者的意见,尽可能使本次股改一次成功,实现双方共赢。
谢谢！
问:股权分置改革后,公司的发展战略会有什么变化?这些战略对公司未来发展有什么影响?
梁耀武答:一方面,在解决股权分置问题之后,公司治理结构更为合谐和稳定,管理层的经营策略将更为长远和全面。股权分置问题的解决真正发挥资本市场的资源配置功能,并帮助公司消除了扩张中的瓶颈。
另一方面,在股权分置改革后,公司全体股东将形成共同的利益基础,并且公司也将择机实行激励和约束相容的机制,公司全体股东和管理层都将关心股价的长期增长,以及公司的长期持续发展。
谢谢！
问：天方药业如何保证实现所做的承诺,违反了该受什么处罚?
冯洪全答：全体非流通股股东承诺中所有条款均具有法律效力。承诺人如有违反承诺造成流通股股东损失的,流通股股东可依法要求承诺人履行承诺,造成的损失,可依法要求赔偿。承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的,赔偿其他股东因此而遭受的损失。此外,证监会、交易所和保荐机构还将持续对公司的承诺进行督导和监管。应该说,上述承诺是会得到充分保障和执行的。
谢谢！
经营篇
问:请评价一下公司的总体经营状况?在同行中的竞争力如何?
崔晓峰答:国际医药经济正朝着集团化方向发展,医药市场的国际化趋势将使市场竞争更加激烈。当今国际上一些大型制药公司,为了维护和扩展其生存空间,谋求持续发展,纷纷进行重新组合,掀起了一股强大的合并与兼并浪潮,并成为一种新的发展趋势,这种趋势愈演愈烈。
为了适应这种国际竞争环境,提升公司的核心竞争力,公司引进了战略投资者日本住友,并且加大了科研力度,注重科研、制造、商业整个产业链的整合。现在,我们是河南省最大的医药企业,在全国的综合性医药企业中位居前列。
现在与日本住友建立了战略合作关系,利用其国际销售网络,并不断的强化公司外贸部门的作用,逐步扩大公司在国际市场的份额。
问：公司的主营业务有些什么?公司的主营业务发展潜力有多大?
谷建答：公司属于制药行业,主要从事原料药及制剂药的生产、加工、销售,新技术、新产品的研制、开发。公司共生产11个类型350个品种、规模的产品。形成以化学药品、生物发酵、中西药制剂、化学合成等为主的生产体系。其中,主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素的市场占有率分别高达85%、55%、60%、30%。“天方罗欣”、“乙酰螺旋霉素”被评为高新技术产品并被国家技术监督局确认为采用国际标准合格产品,2001年在首届“河南名牌”评选活动中,“天方罗欣”原料制剂系列产品荣获“河南名牌”称号；“维脑路通”、“止咳喘热参片”被评为国优产品,“佳静安定片”、“白癫净”、“柴胡口服液”被全国常用药疗效评选委员会推荐为满意奖。
战略投资者日本住友的进入,有利于公司引进其具有自主知识产权的产品、利用其国际销售网络,极大提高公司外贸出口；公司合成分厂的建设投产,将会极大的调整公司产品结构,培育公司新的利润增长点；重组河南省医药公司,将会充分完善公司销售网络,提高公司销售额和利润；把上海普康药业打造成公司高附加值产品生产基地,利用上海的地域品牌,提高公司品牌的知名度。以上的种种措施将大幅度提高公司的发展潜力。
谢谢！
问:公司主要产品有哪些?各产品的盈利情况怎样?面临哪些有利因素和不利因素?以后的市场需求情况怎样?
梁耀武答:公司目前的重点产品主要有以下几种：
1、乙酰螺旋霉素原料及制剂系列。该产品系列达到80%以上的市场份额,市场需求近呈上升趋势。
2、克林霉素制剂系列,该产品系列利润比较高,但竞争也比较激烈,公司正积极开发市场,尽可能提高该产品的销量,提高占有率、增加利润。
3、左氧氟沙星制剂系列,该产品的市场份额会进一步扩大,价格也呈逐步上升趋势,利润也正进一步的增加。有利因素：市场占有率排前,有竞争优势。不利因素：降价和竞争增加。以后市场需求将会有所增加。
谢谢！
问：公司预计2005年产量是多少,预计今年利润目标是否能超额实现?
谷建答：2005年公司收入10个亿以上,预计今年利润目标能够实现。
谢谢！
问:公司在产品质量和品牌打造上采取了什么措施?取得了哪些成就?
谷建答:天方药业多年来始终把产品质量当作各项工作的重中之重,目前公司所有剂型及原料药均通过了国家GMP全面质量管理认证,并完成了国际ISO9001质量管理体系认证。
为实施名牌战略,创知名品牌和驰名商标,公司综合应用广告、公益活动、促销活动、公共关系、举办各类活动等手段,提高产品知名度,使“天方”品牌成为中国的知名品牌。
问:请问住友进入后对公司治理有什么影响?
崔晓峰答:住友进入后,使公司的股权结构趋于完善。股改后,集团公司持有45%股份,住友20%,其余为中小股东。改变了“一股独大”的局面,实现了国有股、外资股、社会股的多元化的股权结构,完善了法人治理结构。有利于建立现代企业制度,增强企业活力,提高企业效益,有利于股份公司的长远、稳定发展。
住友进入后,日本住友将派出两名董事参与公司的管理工作,为股份公司带来先进的管理经验；
公司可以从日本住友引进具有自主知识产权的药品,解决股份公司目前开发新产品能力欠缺的问题；
公司可以使用日本住友的国际网络向世界各地销售产品,扩大外贸销售额,增强公司开拓国际医药市场的能力。
问：贵公司成本比较高,您认为成本管理的关键是什么?公司是如何通过强化管理来降低成本的?
谷建答：我们公司工业生产成本不高,成本高的原因主要是合并商业公司后造成的。
降低成本：
①工程项目建设和大宗原材料、配件的采购通过招投标的方式采购降低采购价格；
②通过把责任目标层层分解落实至每一处室、车间、班组降低经营成本、管理成本和生产成本。
谢谢！
问：随着经营规模不断扩张,管理难度不断加大,如何解决规模扩张带来的管理难题?
崔晓峰答：随着经营规模不断扩张,管理难度不断加大,解决规模扩张带来的管理难度在于不断的深化企业内部改革,强调公司的规范管理,为此,公司着力做好以下工作：
1、强化制度管理,加强制度的执行力度；
2、加强子公司监管；
3、加强人才的储备、培养和引进；
4、建立一系列的各级考核监督机制。
发展篇
问：董事长能否介绍一下公司的发展前景?
崔晓峰答：天方药业是综合性制药企业,有大规模的原料药,同时也有较强的自主加工能力,综合竞争能力较强,和日本住友合作后,我们将在专利产品,自主知识产权产品和开拓国际市场上下工夫,管理团队有信心将天方药业发展成为中国医药企业的重点骨干企业。
问：目前发酵生产企业环保压力很大,贵公司采取什么措施进行环保?环保开支对公司盈利有什么影响?
梁耀武答：天方药业始终重视环保工作,认真执行国家的各项环保法律法规。公司在各项工程建设中,严格执行环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”政策。公司累计环保设备投资几千万元,建成了污水处理厂、、药渣烘干车间、噪声处理装置等环境保护设施。这些设施建成后一直稳定运行,每年运行费用将近1000万元。经所在地环保部门监测,公司各项环保指标均符合国家有关规定,被评为“国家环境保护百佳工程”称号。公司通过环境治理,不仅解决了环境污染问题,还为企业的发展腾飞解除了后顾之忧,使企业走上了可持续发展的道路。
谢谢！
问:现在医药商业竞争激烈,利润单薄,公司为何还要在医药商业领域扩展?医药商业扩展计划如何?
崔晓峰答:我国医药市场比较混乱,而销售是生产的出口,所以,为了发展成一个位居全国前列的医药集团,我们需要进行产业整合,在研发、生产和商业领域同时加强。
公司控股分公司――河南省医药有限公司,具有比较完善的医药批发零售网络,作为整个公司的商业平台,为公司做好大批发、大流通、大零售连锁、大外贸打下了良好的基矗公司可以通过河南省医药有限公司逐步实现对河南省内各市、县医药公司的控股、兼并和联合,建立1000家医药批发连锁店,建立为整个公司服务的物流配送中心,建立综合性医药进出口贸易中心,控制河南40%以上的医药批发零售市常同时逐步整合公司其他医药流通企业和公司在全国各地设立的80多个驻外办事处,形成统一品牌、统一网络的大商业流通格局,充分发挥公司的资金、规模、资源、品牌优势,形成工商互动,资源共享的整体聚合优势。
问：公司未来是否有新的盈利增长点?请问公司未来成长性体现在哪里?
谷建答：就目前的情况来看,公司新的利润增长点主要有以下几点：
1、新投建的合成分厂,公司新征地500亩新建了合成分厂,陆续开发了一批优势原料药。
2、加强了生产和医药商业的产业链整合。公司控股子公司河南省医药有限公司作为河南省最大医药商业公司,与公司形成工业、商业联合优势互补的优势,将是公司新的盈利增长点。
3、公司与日本住友商事株式会社合作后,将会为公司开拓国际市场以及新产品的开发等方面带来新的优势,公司成功引进世界500强企业,这一点可以充分体现公司未来的成长性。
4、把上海普康药业打造成公司高附加值产品生产基地,利用上海的地域品牌,提高公司品牌的知名度。
谢谢！
问：06,07年公司利润将主要来自于哪些产品?
崔晓峰答：公司的利润主要来自于公司的主导产品乙酰螺旋霉素原料及制剂系列、克林霉素制剂系列、左氧氟沙星制剂系列、辛伐他廷阿奇霉素等。
主办 上海证券报·中国证券网(www.cnstock.com)中国股权分置改革在线
【2008-05-15】
天方药业(600253)大股东国有股权或划转
就公司近日股价异动，天方药业今日公告透露，经征询，公司第一大股东河南省天方药业集团，河南省天方药业集团的股东驻马店市投资有限公司（该公司持有河南省天方药业集团公司100%的国有股权）近期正与中国通用技术（集团）控股有限责任公司洽谈国有股权无偿划转事宜。
公告称，双方还对天方药业集团分批提供项目建设资金，进一步扩大天方药业集团公司的生产规模；并就合作后，天方药业集团的员工收入及持有的公司股份减持、今后的分红和税收等问题的合作事宜进行了商谈。目前双方就上述问题已经达成共识，但上述意见未经双方的主管部门同意。目前双方未签订任何合作意向或协议，合作存在着重大不确定性。
【2008-04-16】
天方药业(600253)07年度业绩预亏
天方药业(600253)今日公告，经公司财务部门初步测算，预计2007年度业绩亏损4546万元(已经预审；上年同期净利润为21912633.86元)。
【2008-03-10】
天方药业(600253)遭第一大股东减持
天方药业（600253）今天公告，自2007年10月9日至2008年3月6日收盘，公司大股东河南省天方药业集团公司通过上海证券交易所挂牌交易累计出售公司股份8,870,000股，占公司股份总额的2.11%。本次出售后，河南省天方药业集团公司尚持有公司股份166,353,625股，占本公司股份总额的39.61%， 其中已获准流通股份4,500,000股，占本公司总股份的1.07%。（欧阳波）
【2008-01-15】
天方药业(600253)抵押厂房获2亿元贷款
天方药业（600253）今日公告称，欲以二分厂、合成分厂部分土地、设备、房产作为抵押，向中国银行驻马店分行贷款2亿元人民币，用于盐酸林可霉素项目的建设。贷款期限为4年，2007年至2010年，每年偿还5000万元人民币。
【2007-11-29】
天方药业(600253)遭遇减持
天方药业（600253）公告股东减持情况。
天方药业公告，11月28日，公司接到股东住友商事株式会社和其一致行动人住友商事（中国）有限公司通知，截至2007年11月27日收盘，住友商事株式会社通过上海证券交易所挂牌交易累积出售公司股份8,663,129股，占公司股份总额的2.06%；住友商事（中国）有限公司通过上交所挂牌交易累积出售公司股份2,358,000股，占公司股份总额的0.56%；两者合计通过上海证券交易所挂牌交易累积出售公司股份11,021,129股，占公司股份总额的2.62%。
本次出售后，住友商事株式会社尚持有公司股份58,536,871股，占公司股份总额的13.94%，其中已获准流通股份12,336,871股，占公司总股份的2.94%；住友商事（中国）有限公司尚持有公司股份14,442,000 股，占公司股份总额的3.44%，其中已获准流通股份14,442,000股，占公司总股份的3.44%。（朱宇 王锦）
【2007-11-26】
天方药业(600253)合资成立子公司
天方药业（600253）公告，公司与上海华理生物医药有限公司共同出资成立了河南天华医药科技有限公司，该公司注册资本为500万元人民币。公司以现金出资350万元，占注册资本的70%。上海华理生物医药有限公司以现金出资50万元及技术作价100万元作为出资，占注册资本的30%。
新公司的经营范围为，加巴喷丁、盐酸托莫西汀、氯雷他定、替米沙坦等原料药及中间体的研发、生产、销售，同时进行其它新品种的研发及经营。合资期限自营业执照签发之日起共计为50年，在合作期满6个月前，经各方同意后，可以继续经营，并报有关部门批准，延长合作期限。
公司表示，该项对外投资的资金来源为公司的自有资金，由于投资小，财务压力不大，而且技术成熟，环保进行治理后达标排放，项目管理经验丰富，因此市场前景看好。（林喆）
【2007-10-10】
天方药业(600253)遭遇大股东减持
天方药业（600253）公告，截至2007年10月8日收盘，公司第一大股东河南省天方药业集团公司通过上证所累积出售公司股份7,630,000股，占公司股份总额的1.82%。出售后，河南省天方药业集团公司尚持有公司股份175,223,625股，占公司股份总额的41.72%，其中已获准流通股份13,370,000股，占公司总股份的3.18%。
【2007-04-04】
天方药业公布06年年报:每股收益0.0522元
(600253)“天方药业”2006年年度主要财务指标
单位：人民币元
2006年末 2005年末
总资产 2,248,951,745.48 1,961,689,770.73
股东权益(不含少数股东权益) 854,605,296.93 841,092,663.07
每股净资产 2.03 2.00
调整后的每股净资产 2.03 2.00
2006年 2005年
主营业务收入 1,249,364,092.48 917,956,096.96
净利润 21,912,633.86 32,747,849.15
每股收益 0.0522 0.078
净资产收益率(%) 2.56 3.89
每股经营活动产生的现金流量净额 0.20 0.22
公司2006年年报经审计，审计意见类型：标准无保留意见。
【2006-09-19】
G天方(600253)2亿元投资盐酸林可霉素原料药
□本报记者 岳敬飞
今日，G天方公布的一则项目投资公告称，公司将花费19897万元，投资年产600吨盐酸林可霉素原料药项目。该项目建设期为1年，投资收益率为12.68％。
公司董事会表示，本项目的生产技术是引进国内先进工艺并经改进而来。公司在菌种选育中利用先进的基因工程技术对原有菌种进行改良、筛选，对已有的工艺方法进行优化改进，从调整原辅料配比、简化后处理等多方面进行研究，并经大量实验验证对提取工艺进行了综合的改进，从而降低了生产成本，简化了操作，提高了产品质量。因此，该项目可以进一步调整该公司产品结构，既可以成为企业新的经济增长点，也可以带来较好的社会效益。
在介绍投资方案及效益预测时，公司董事会称，该项目总投资19897万元，其中，固定资产投资17818万元，流动资金投资2079万元。项目建设期1年，达产后年销售收入14079万元，年平均利润总额2523万元，年均净利润1691万元，投资回收期7.08年（含建设期）。
谈及该项目的市场前景，公司董事会认为，随着我国经济的快速发展及人民用药水平的提高，林可霉素类产品的市场需求量逐步增加，90年代中期每年需求量只有几百吨，目前已达到1800吨。同时，国际需求量也大幅提高，我国盐酸林可霉素每年的出口量约为1000吨左右。由于目前盐酸林可霉素的衍生物克林霉素及克林霉素磷酸酯的市场前景较好，导致盐酸林可霉素的市场价格上扬，需求量大增。据专家预测，到2010年，国际克林霉素及其衍生物需求量将达到1000吨，仅此一项，每年需要盐酸林可霉素达4000吨以上，市场前景十分广阔。
【2006-09-19】
G天方(600253)2亿元投资原料药项目
本报记者 韩万宁
G天方（600253）公告，公司拟以19897万元投资年产600吨盐酸林可霉素原料药项目。
根据公告，该项目建设期1年，达产后年销售收入14079万元，年平均利润总额2523万元，年均净利润1691万元，投资回收期7.08年（含建设期）。
公告称，林可霉素类产品的市场需求量逐步增加，90年代中期每年需求量只有几百吨，目前已达到1800吨。同时，国际需求量也大幅提高，我国盐酸林可霉素每年的出口量约为1000吨左右。
由于目前盐酸林可霉素的衍生物克林霉素及克林霉素磷酸酯的市场前景较好，导致盐酸林可霉素的市场价格上扬，需求量大增。据专家预测，到2010年，国际克林霉素及其衍生物需求量将达到1000吨，仅此一项，每年需要盐酸林可霉素达4000吨以上，市场前景十分广阔。
【2006-07-30】
G天方06年中期财务指标:每股收益0.05元
(600253)“G天方”2006年中期主要财务指标
单位：人民币元
本报告期末 上年度期末
总资产 2,048,898,545.00 1,961,689,770.73
股东权益(不含少数股东权益) 853,889,344.51 841,092,663.07
每股净资产 2.03 2.00
调整后的每股净资产 2.01 2.00
报告期(1-6月) 上年同期
主营业务收入 600,099,829.26 600,726,131.50
净利润 21,196,681.44 30,125,569.43
扣除非经常性损益的净利润 18,981,393.32 29,268,852.37
每股收益 0.05 0.07
净资产收益率(%) 2.48 3.59
经营活动产生的现金流量净额 91,638,133.29 8,918,624.07
【2006-06-09】
G天方(600253)大股东清欠完毕
G天方（600253）公告，公司控股方的子公司截至2006年5月31日占用公司非经营性资金1765.46万元已全部归还，至此不存在控股股东占用上市公司资金的行为。
新疆天方恒德医药有限公司、黑龙江省天方医药有限公司原为公司的控股子公司，2006年2月6日，公司将持有以上两公司的股权转让给公司第一大股东河南省天方药业集团公司。这两家公司截至2006年5月31日分别占用公司非经营性资金1297.85万元、467.61万元，共计1765.46万元。此借款行为是发生在股权变更前，因股权变更而形成了关联方资金占用。经公司催还，以上款项现已全部归还。
【2006-04-20】
G天方(600253)投资环丙沙星项目
见习记者 赵鹤立
本报讯 G天方（600253）拟投资合成分厂年产400吨的环丙沙星项目，该项目投资金额为6335.82万元，建设期为1年，达产后年均销售收入12762.05万元，年利润总额1522.35万元，年均净利润1019.97万元，投资利润率为24.03%。
环丙沙星项目是引进国内先进生产技术并经改进而来的，并经大量实验后对合成工艺进行了综合的改进，从而降低了生产成本，简化了操作，提高了产品质量。因此，环丙沙星项目可以进一步调整产品结构，既可以成为新的经济增长点，也可以带来较好的社会效益。
【2006-04-17】
公司问答:G天方(600253)称股改获批19日复牌
陈寿：您好。请问天方药业（600253）两个问题：为什么股改对价方案通过后了这么久，公司股票仍未复牌，也未执行股改对价，是与住友公司存在什么问题吗？
望得到早日答复！谢谢！
河南天方药业股份有限公司答复如下：
天方药业为外商投资企业，根据国家政策规定相关股东会议通过之后，股改方案必须上报中国商务部并获得批准，公司已于2006年4月7日获得中国商务部的批复，4月14日发布了股改实施公告，4月19日复盘。详细情况请见4月14日的股改实施公告。
河南天方药业股份有限公司
2006年4月14日
【2006-03-20】
天方药业(600253)着力培育优势产品
天方药业(600253)3月17日召开了现场股权分置改革相关股东会议,公司现金加送股的股改对价方案获得通过。
公司董事长崔晓峰表示,天方药业要形成独具特色的高科技优势,大力实施名牌战略和外向型发展战略,着力培育优势产品。在“十一五”期间,公司计划拿到3至5个具有自主知识产权新药。在今后的发展中,天方药业将以高新技术产品的产业化为重点,整合上下游资源,拉大产业链条,利用本地区的人力资源、能源资源优势,加大高技术产品项目投资；同时做好发酵基地产品结构调整,加快合成原料药项目建设,以尽快形成出口基地优势,增强企业核心竞争力。(记者 周帆)
【2006-03-13】
访天方药业(600253)董事长崔晓峰先生
--访河南天方药业股份有限公司董事长崔晓峰先生
□ 周 帆
河南天方药业股份有限公司是一家以新药开发、化学原料药、生物原料药、中药及成品制剂生产、销售的大型医药企业，公司年产固体制剂６８亿片，居全国第一位，年产乙酰螺旋霉素居全国首位，拥有抗生素发酵吨位７０００ｍ３。天方药业近日推出了公司的股权分置改革方案，引起了市场的广泛关注。
带着广大投资者关心的问题，我专访了"十届全国人大代表"、"全国劳动模范"、"省七次党代会代表"、"省优秀青年企业家"、"省医药行业跨世纪学术、技术带头人"、"省青年创新创效活动支持者"天方药业董事长崔晓峰先生，请他谈谈公司为什么要进行股改、公司目前发展状况如何以及公司未来的发展前景。崔晓峰先生对此做了充满信心地回答。
股改方案尽最大可能
保障广大流通股股东的权益
在谈到股改的初衷和想法时，崔晓峰先生说，天方药业是国有股、外资股、流通股并存股权多元化的公司，河南省天方药业集团公司占有天方药业较大的股份 作为一家正在市场化经营道路上转型的股权多元化的上市公司 一方面股改有利于企业机制的转化；另一方面积极推进股改能争取早日达到公司再融资的目的，满足公司继续发展的需要。但天方药业的股改，必须做到全体股东的多赢，必须有利于公司的长远发展。
在此他详细阐述了自己的观点，他认为，股权分置改革不仅是中国资本市场的一项重要举措也是天方药业发展史上具有里程碑意义的大事。通过股改有助于改善公司的股权结构统一非流通股股东和流通股股东的价值取向使公司全体股东和管理层更加关心股价的持续增长。同时公司将把握股权分置改革的契机把公司做大做强，最大限度地保障全体股东特别是流通股股东的长远利益使各位股东得到合理而满意的投资回报。
崔晓峰先生说，我们非常重视这次股权分置改革。在借鉴已完成股改的上市公司成功经验的基础上结合天方药业的实际情况综合考虑各方利益，并征得有关部门同意，慎重形成了公司的股权分置改革最终方案。天方药业股权分置改革方案的核心内容是：非流通股股东向全体流通股股东支付股票和现金作为对价，每持１０股流通股的股东获送２．６６４股股票和２．４９元现金，实际对价相当于３．７股的水平。目前的方案是在尽可能充分地听取诸位股东意见的基础上形成的，尽最大可能地保障了广大流通股股东的权益，体现了非流通股股东及公司务实、诚信的态度。
公司股改完成以后将在很大程度上把公司大股东、小股东、经营团队的利益和目标归于一致。各方面利益和目标的一致将会有利于提升公司的治理水平有利于提高公司的经营业绩有利于维护公司形象和稳定股价有利于切实维护股东的股票分红利益和股价升值利益。
公司发展优势明显
在谈到天方药业目前的发展状况时，崔晓峰自信而又自豪地说，天方药业是以中西药制剂、化学原料药和生物发酵原料药的生产经营为主营业务的大型医药企业，是科技部和中科院共同认证的高新技术企业，河南省重点支持发展的１０户省重点工业企业，河南省医药行业中的龙头企业。主要经济指标连续１５年位居河南省同行业第一位。生产装备国内一流，销售网络覆盖全国，是国内最大的乙酰螺旋霉素生产企业和主要的抗生素生产基地。主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通和金霉素的市场占有率分别为８５％、５５％、６０％和３０％。原料药欧典螺旋霉素、双氯灭痛、阿普唑仑等远销西欧、东南亚、中东、北非的２０多个国家和地区，初步形成国际营销网络，具有较强的市场竞争力和开拓能力。
天方药业能取得如此骄好的业绩，公司未来的发展具有较好的保障，究其原因，崔晓峰认为：
--整合医药行业优势资源做大做强
多年来，天方药业依靠科技进步，实施项目带动战略，整合医药行业优势资源，加速规模的扩张，不断提高企业的市场竞争能力。为此，公司积极开展对外合资合作，通过控股河南省医药有限公司、上海普康药业有限公司、河南天方中药有限公司等工商业公司，实现了企业股权的多元化，扩大了企业规模，提升了企业品牌，增强了竞争实力。２００４年天方药业通过多方努力，成功控股了河南省医药有限公司，完成了天方药业搭建商业平台进入流通领域的多年夙愿。对河南省医药有限公司的控股，不仅能够充分发挥河南省医药资源优势、占领河南市场，为天方药业带来新的商机和发展空间，而且为下一步整合河南全省乃至全国医药资源、实现跨越式发展奠定了基础。
在国内进行工商业优势资源整合的同时，天方药业又与世界５００强企业、日本三大财团之一住友商事株式会社进行合作，住友商事株式会社持有公司１６％的股权，住友商事（中国）有限公司持有公司４％的股权。与住友实现合作后，天方可以引进其先进的管理经验和技术，并可利用其丰富的国际网络资源扩大天方药业的对外出口，实现优势互补，增强企业的综合实力，有利于天方药业的发展壮大。
--加快新药产业化进程、加大科技投入
天方药业"十五"期间共实施高技术产业化项目１１个，其中国家级项目３个、省级项目８个，累计完成投资近８．４２亿元，达产年可实现销售收入１２．３８亿元，利税３．６亿元。在实施过程中，天方药业以高技术出口原料为重点，开拓国际市场，达到高技术产品出口占销售收入的３０％左右。公司２００５年６月破土动工建设的化学合成原料药分厂，计划总投资１５亿元，一期投资５亿元，总建筑面积５万平方米，生产品种有：辛伐他汀、齐多夫定、去羟基苷、茚地那韦、非那雄胺、克林霉素、环丙沙星等十多个高技术产品，可形成年产２０００吨的化学原料生产基地。一期项目建成后通过国内ＧＭＰ及美国的ＦＤＡ认证，产品大部分用于出口，项目全面竣工计划在２００７年６月份。化学合成分厂全部建成投产达产年可实现销售收入１５亿元，利税３．７５亿元。
天方药业与国内外数十家知名科研院所建立了稳定、持久和紧密的科研协作关系，致力于人才的培育、产品的开发、技术的转化和基础研究工作，建立了省级企业技术开发中心。天方药业分别与中国科学院上海药物研究所、华东理工大学联合成立天方中科科技发展有限公司和天方华东生物技术研究所，构筑了天方科技开发、技术创新区外基地，建立了科技向生产转化的市场机制。在研发方面，天方药业不断加大科研投入，每年用于高技术产品的科研开发经费占工业销售收入的５％以上，近几年来，天方药业用于新产品开发的技术投入累计近亿元，获得了抗艾滋病新药、非那雄胺、克林霉素磷酸酯注射液、那格列奈、替米沙坦、利塞磷酸钠等３０个新药原料药和制剂的生产批准文号，公司取得了较好的经济效益。
--市场占有率优势、品牌优势
坚持实施"名牌战略" 天方药业的主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素的市场占有率分别高达８５％、５５％、６０％、３０％。"天方罗欣"、"乙酰螺旋霉素"被评为高新技术产品并被国家技术监督局确认为采用国际标准合格产品。２００１年首届"河南名牌"评选活动中，"天方罗欣"原料制剂系列产品荣获"河南名牌"称号；"维脑路通"、"止咳喘热参片"被评为国优产品，"佳静安定片"、"白癫净"、"柴胡口服液"被全国常用药疗效评选委员会推荐为满意奖。
战略投资者日本住友的进入，有利于公司引进其具有自主知识产权的产品，利用其国际销售网络，极大提高公司外贸出口；公司合成分厂的建设投产，将会极大的调整公司产品结构，培育公司新的利润增长点；重组河南省医药有限公司，将会充分完善公司销售网络，提高公司销售额和利润；把控股子公司上海普康药业有限公司打造成公司高附加值产品生产基地，利用上海的地域品牌，提高公司品牌的知名度；把控股子公司河南天方中药有限公司打造成新技术、新产品的中药生产基地。以上措施的实现将进一步提高天方药业市场占有率和品牌优势。
--评为"国家环境保护百佳工程"称号
天方药业在环保治理方面，累计投资环保治理设备几千万元，建成了污水处理厂、药渣烘干车间、噪声处理装置等环境保护设施。这些设施建成后一直稳定运行，每年运行费用将近１０００万元。经环保部门监测，公司各项环保指标均符合国家有关规定，被评为"国家环境保护百佳工程"称号。公司通过环境治理，不仅解决了环境污染问题，还为企业的发展腾飞解除了后顾之忧，使企业走上了可持续发展的道路。
--产品竞争优势显著、科技创新潜力巨大
天方药业以上市募集资金项目建设为重点，累计完成投资近７亿元。公司先后按ＧＭＰ标准实施完成了针剂和输液车间、口服固体制剂车间、原料药生产车间技术改造项目及废水综合治理等重点项目，使所有剂型如期通过ＧＭＰ认证和ＩＳＯ９０００及ＩＳＯ１４０００认证。
天方药业以新药产业化为重点，累计有４０多个新产品获得新药证书和批文，为新药产业化奠定了基础。目前，正在实施的新药产业化项目包括艾滋病／ＨＩＶ三联疗法新药产业化项目、甲磺酸左氧氟沙星原料及制剂项目、咪喹莫特产业技术项目。这些项目的上马不仅能够提升企业的市场竞争力，带来丰厚的经济效益，而且能够创造良好的社会效益。
如今，天方药业着力开发具有自主知识产权的国家一类新药有近１０个项目被列入国家和省高技术产业化及工业结构调整项目计划，直接获得各项拨款、贴息支持３０００多万元，为公司技术创新提供了强力支撑。在"十一五"期间，公司计划拿到３～５个具有自主知识产权新药。一是直接从国外购买已开发的专利技术；二是与国内的大专院校及留学归国技术人员进行合作开发，目前合作开发的项目前景非常好，项目投产后，能给公司创造巨大的经济效益。
天方药业发展前景非常好
崔晓峰先生说，解决企业的发展问题，首先是企业的发展战略问题。在今后的发展中，天方药业将以高新技术产品的产业化为重点，整合上下游资源，拉大产业链条，利用本地区廉价的人力资源、能源资源优势，加大高技术产品项目投资，同时做好发酵基地产品结构调整，加快合成原料药项目建设，以尽快形成出口基地优势，促进河南省的贸易出口，增强企业核心竞争力。
十年结硕果 激流再扬帆。崔晓峰先生说，天方药业将以此次股权分置改革为契机以建立现代企业制度为方向全面深化企业内部机制改革。天方药业要形成独具特色的高科技优势，大力实施名牌战略和外向型发展战略着力培育优势产品。天方药业要发展大医药、开拓大市场走产品经营、资本运营并重的发展之路努力实现新一轮大发展、大跨越力争发展成为国内一流的、跨国经营的大型医药企业集团。这必将给天方药业带来更多的市场机遇、更为广阔的发展空间，也必将给天方药业未来业绩提供坚固的保障！
【2006-02-23】
天方药业(600253)股改提高对价彰显大股东诚意
近日,经过与广大投资者的积极交流和沟通,在大股东河南省天方药业集团公司(以下简称“天方集团”)的支持下,河南天方药业股份有限公司(以下简称“天方药业”)对股改方案进行了调整,调整后的方案更有利于保护流通股股东的利益。对价水平由原来的流通股股东每10股获送相当于3.1股的水平,提高到流通股股东每10股获送相当于3.7股的水平,比修改前的方案提升了19.35%。
根据原方案,流通股股东每10股获送3.1股的对价,其中公司第二大非流通股股东住友商事株式会社(以下简称“日本住友”)及住友商事(中国)有限公司(以下简称“住友中国”)以现金支付对价,流通股股东每10股获送现金2.03元；而其他非流通股股东以股票支付对价,流通股股东每10股获送股票2.232股。
修改后的方案根据流通股股东每10股获送3.7股的对价水平,日本住友及住友中国以现金支付对价,流通股股东每10股获送现金2.49元；其他非流通股股东以股票支付对价,流通股股东每10股获送股票2.664股。
根据天方药业本次股改的保荐机构金元证券有限公司(以下简称“金元证券”)介绍,天方药业的股改方案采用现金加股票的方式,一方面是非流通股股东日本住友及住友中国需要保持其在天方药业中的股权比例不变的需要,另一方面,从投资者的角度来看,股票的价值具有一定的不确定性,而现金如“在手之鸟”,在股票行情不好的时候和对风险厌恶型的投资者来讲是最受欢迎的。
日本住友及住友中国究竟如何把他应该送给流通股股东的股票折合为现金呢?
首先,日本住友及住友中国委托天方药业的控股股东天方集团制订本次股改的对价水平,然后日本住友及住友中国根据天方集团制订的对价水平按照以下方式确定其应当支付的现金：
非流通股股东送出股份数×全流通后理论股价= 非流通股总股数×(全流通后理论股价-最近一次非流通股交易价格)
日本住友和住友中国支付的现金= 应支付的股份数×全流通后理论股价
根据目前确定的流通股股东每10股获送3.7股的对价水平,日本住友及住友中国需要向流通股股东送出1243.2万股,其折算为现金2988万元,流通股股东每10股获得2.49元。
根据我们了解,目前股改市场的平均水平为3.0,而天方药业本次股改方案的对价水平达到了3.7,比市场平均水平高出23%。截止到去年底已完成股改的17家医药行业的上市公司,其平均的对价水平为3.329,天方药业的方案比其平均水平高出了11%。
本次天方药业股改方案的对价水平远高于市场的平均水平,彰显非流通股股东本次股改的诚意,充分保护了流通股股东的利益,是一个公司全体股东双赢的方案。
公司巡礼(北京京放投资管理顾问有限责任公司 王琦)
【2006-02-23】
天方药业(600253)调高对价近两成
天方药业(600253)近日对股改方案进行了调整。天方药业的股改方案采用现金加股票的方式,对价水平由原来的流通股股东每10股获送相当于3.1股的水平,提高到流通股股东每10股获送相当于3.7股的水平,比修改前的方案提升了19.35%。
修改后的方案根据流通股股东每10股获送3.7股的对价水平,公司第二大非流通股股东日本住友及住友中国以现金支付对价,流通股股东每10股获送现金2.49元；其他非流通股股东以股票支付对价,流通股股东每10股获送股票2.664股。据天方药业本次股改的保荐机构金元证券介绍,日本住友及住友中国以现金支付对价,可以保持其在天方药业中的股权比例不变。(记者 周帆)
【2006-02-22】
天方药业(600253)对价水平调高
天方药业(600253)公告，公司股改对价调整为10送2.664股加2.49元，送股与送现金部分都有所增加。其中，日本住 友和住友中国向流通股股东送现金2988.00万元；其他非流通股股东还向流通股股东送3196.80万股股票。(张德斌)
【2006-02-16】
天方药业(600253)股权分置改革网上投资者交流会精彩回放
健康来自天方 天方带来希望
———河南天方药业股份有限公司股权分置改革网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
河南省天方药业集团公司总经理、河南天方药业股份有限公司董事长 崔晓峰先生
河南天方药业股份有限公司副总经理兼董事会秘书 梁耀武先生
河南天方药业股份有限公司财务总监 谷建先生
金元证券投资银行总监 任开宇先生
金元证券深圳投资银行部总经理、保荐代表人 冯洪全先生
河南省天方药业集团公司总经理河南天方药业股份有限公司董事长崔晓峰先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和所有关心河南天方药业股份有限公司发展的朋友们:
大家好！
今天,我和我的同事们非常高兴地通过网络就河南天方药业股份有限公司股权分置改革和大家进行交流。首先,我代表公司董事会、管理层和全体员工,向长期关心、支持公司改革和发展的各位投资者和各界朋友,致以衷心感谢！向今天参加网上交流,共商公司股权分置改革的各位股东和嘉宾表示热烈欢迎！并期待在平等、互信、共赢的氛围中,与大家充分交流和沟通。
自2000年上市以来,我们始终坚持以诚信为本、追求卓越的经营理念,通过建立科学、合理的管理机制和强化公司的开拓创新精神,使天方药业得到了快速的发展。目前,公司已经形成固体制剂生产、化学合成原料药生产、抗生素发酵生产、中药生产、商业批发、零售和新药研发六大规模优势；与世界500强企业日本住友建立了战略联盟关系,为公司国际化发展道路打下良好的基础；成功控股河南最大商业公司河南省医药公司,整合了工业和商业,形成了产业链优势。
股权分置改革不仅是中国资本市场的一项重要举措,也是天方药业发展史上具有里程碑意义的大事。天方药业的股权分置改革方案如果能够顺利通过并实施,将有助于改善公司的股权结构,统一非流通股股东和流通股股东的价值取向,使公司全体股东和管理层更加关心股价的持续增长。同时,公司将把握股权分置改革的契机,继续以现代企业制度为方向,全面深化内部机制改革为动力、以形成独具特色的高科技优势为依托、以提高盈利能力为中心,大力实施名牌战略和外向型发展战略,着力培育优势产品,发展大医药、开拓大市场,走产品经营、资本运营并重的发展之路,努力实现新一轮大发展、大跨越,力争发展成为国内一流的、跨国经营的大型医药企业集团,最大限度地保障全体股东,特别是流通股股东的长远利益,使各位股东得到合理而满意的投资回报。
基于上述愿望,我们非常重视这次股权分置改革。为此,聘请了专业的保荐机构,在借鉴已完成股改的上市公司成功经验的基础上,结合天方药业的实际情况,并综合考虑各方利益制定了股改方案。在方案公布后,公司采用热线电话、传真、信箱、网上交流、登门拜访投资者等多种形式,多层次、多渠道、多角度地与投资者进行交流沟通,听取大家的意见和建议。今天又以网上路演的形式再次与大家交流,根本目的是和投资者一起推动公司股权分置改革,促进公司持续、健康、稳健发展。
今天的网上交流活动,我们是本着互信、务实、平等、协商、共赢的态度而来的。我们衷心希望各位流通股股东对天方药业的股改方案给予理解、认可和支持,并与非流通股东达成共识。我们相信,使天方药业进一步做大做强不仅是公司管理层和全体员工的奋斗目标,也是全体股东的希望所在。我们对天方药业未来的发展充满信心,相信各位股东今天的坚决支持也将会获得明天的丰硕回报！
最后,祝愿大家投有所报,工作顺利！
谢谢大家！
金元证券投资银行总监任开宇先生致辞
尊敬的各位投资者、各位来宾:
大家好！
我谨代表保荐机构金元证券有限责任公司对参加本次交流活动的各位股东、投资者以及各界的朋友表示由衷的感谢！
河南天方药业股份有限公司自披露股权分置改革方案以来,受到众多投资者的关注。金元证券很荣幸担任天方药业股权分置改革的保荐机构,并很高兴能有机会就天方药业股权分置改革有关问题与大家进行充分深入的沟通交流。
天方药业本次股权分置改革体现了“公开、公平、公正”的原则,既充分考虑了天方药业的行业特点、盈利状况及发展前景等特有的自身因素,又考虑了流通股东对公司的贡献。我们认为股改方案中的对价安排和大股东承诺显示了对公众投资者负责的精神和改革诚意,表达了非流通股股东尤其是控股股东天方集团对公司发展前景的信心和决心。
天方药业作为我国医药领域有影响力的企业之一,自公司上市以来,主营业务突出,在证券市场上树立了良好的企业形象；我们深信本次股权分置改革的成功,必将对促进公司进一步改善治理结构、建立企业良性发展的长效机制起到积极的作用。
金元证券将本着诚实守信、勤勉尽责的原则,协助公司积极、稳妥地推进本次股权分置改革工作。在未来方案实施过程中,认真做好组织、引导、说明等各项工作,努力成为各类股东良好沟通的桥梁,在兼顾各类股东利益的前提下解决公司的股权分置问题,争取达到各方共赢的目标。我们希望通过本次路演,为广大投资者和关注天方药业的朋友们提供一个真诚交流的平台,使公司充分深入地了解广大投资者的看法和建议,并最终形成综合和平衡各方意见及利益的股权分置改革方案。欢迎大家踊跃提问和表达意见。
我们由衷地希望广大股东积极参与、支持本次股权分置改革,并诚挚地祝愿本次股权分置改革圆满成功,我们将一如既往地为天方药业及我们所有的客户提供高质量、专业化的服务！谢谢大家！
河南天方药业股份有限公司董事会秘书梁耀武先生致答谢辞
各位嘉宾、各位投资者、各位关注天方药业的朋友:
大家好！
感谢各位抽出宝贵的时间参加河南天方药业股份有限公司股权分置改革的网上交流活动,公司希望通过以上方案具体情况的介绍与交流,能够让大家对天方药业有较为全面的认识和深刻的了解。
上市以来,通过推进公司规范运作、完善法人治理结构、增强信息披露透明度、维护投资者利益等方面的工作,使公司形成了以保护投资者权益为目的,以董事、监事及高管人员应遵循的行为准则和职业道德为内容的复合式法人治理结构体系；高管人员的行为同相关法律、法规的规定有机地结合起来,公司决策、经营的科学性、民主性进一步增强；投资者、经营管理者行为的高效性和合法性在权责利关系的划分中得到更加科学体现。成功的保障了天方药业在资本市场中企业形象。
天方药业此次股权分置改革完成后,公司全体股东将实现同股同权、同股同利,形成共同的价值观念和利益基础,将极大地促进天方药业法人治理结构进一步改善,更有利于公司保持长期、稳定、健康的可持续发展。
在各位嘉宾投资者朋友的支持与配合下,今天的网上交流进行得非常成功,进一步加深了公司与各界朋友的沟通与了解,为我们建立长久稳定的信任与合作奠定了良好基础。今后我们还将通过各种方式继续保持与投资者之间的互动交流,同时也希望广大投资者能一如既往地给予公司更多的关注与支持。
本次网上交流已接近尾声。在此,我谨代表公司董事会、经营班子和全体员工再次向关注和参与此次网上交流的朋友致以诚挚的谢意！对中国证券网给我们提供的网上交流平台和良好的服务表示衷心的感谢！同时,还要感谢保荐机构金元证券有限责任公司为天方药业股权分置改革工作做出的巨大努力！
谢谢大家！
股改篇
问:天方药业(根据方案内容)低于现在股改的平均对价支付水平,而且公司业绩也低于上市公司行业平均水平。公司是否漠视流通股股东的应有权益?
崔晓峰答:2005年,第十八批公布方案的公司,流通股股东平均每10股获付2.82股；第十九批公布方案的公司,流通股股东平均每10股获付2.76股。天方药业对流通股股东10送2.232股加2.0313元现金的方案相当于10送3.1,对价方案高于当前市场平均水平,在行动上保障了流通股股东的利益。
2004、2005年由于原材料、能源价格大幅度涨价,药品价格不断降低,公司经营面临很大的压力。但是公司通过调整产品结构,努力降低成本和费用,公司的业绩获得平稳发展,现在公司引进了战略投资者日本住友,开辟新的利润增长点,加大了科研力度,注重科研、制造、商业、营销等产业链的整合,公司的发展出现了新的局面,公司经营前景光明。我们也希望通过此次沟通,充分了解广大流通股东的诉求,进一步完善方案。
问:投资者关系管理将越来越重要,公司有何措施?
梁耀武答:公司非常重视投资者关系管理的工作,并切实从实际出发保护投资者的权益,坚持以现金分红回报投资者,上市以来共计派发现金1亿多元；公司召开股东大会总是积极邀请中小投资者参加,使其行使表决权,会后公司积极披露决议事项,使广大投资者及时了解公司的重大决策；公司设立了投资者关系管理办公室,由专人接听投资者的来访和电话,回答投资者的咨询,并向公司决策层反馈投资者的意见。
欢迎各位股东以后更加积极参与公司的管理和决策,监督我们的管理,关注公司的发展。
谢谢！
问：这次股权分置改革的费用公司是怎么分摊的,我们小股民要承担吗?如这次被否决了,再一次改革的话,是不是还要付出同样的费用,如请券商、中介公司等等开支?
任开宇答：费用由控股股东集团公司负担,流通股股东不需要承担。假如这次被否决,再一次改革的话,需要付出同样的费用,如请券商、中介公司等等开支。所以,希望广大投资者积极表达自己的合理意见,我们也会认真听取广大投资者的意见,尽可能使本次股改一次成功,实现双方共赢。
谢谢！
问:股权分置改革后,公司的发展战略会有什么变化?这些战略对公司未来发展有什么影响?
梁耀武答:一方面,在解决股权分置问题之后,公司治理结构更为合谐和稳定,管理层的经营策略将更为长远和全面。股权分置问题的解决真正发挥资本市场的资源配置功能,并帮助公司消除了扩张中的瓶颈。
另一方面,在股权分置改革后,公司全体股东将形成共同的利益基础,并且公司也将择机实行激励和约束相容的机制,公司全体股东和管理层都将关心股价的长期增长,以及公司的长期持续发展。
谢谢！
问：天方药业如何保证实现所做的承诺,违反了该受什么处罚?
冯洪全答：全体非流通股股东承诺中所有条款均具有法律效力。承诺人如有违反承诺造成流通股股东损失的,流通股股东可依法要求承诺人履行承诺,造成的损失,可依法要求赔偿。承诺人保证不履行或者不完全履行承诺的,赔偿其他股东因此而遭受的损失。此外,证监会、交易所和保荐机构还将持续对公司的承诺进行督导和监管。应该说,上述承诺是会得到充分保障和执行的。
谢谢！
经营篇
问:请评价一下公司的总体经营状况?在同行中的竞争力如何?
崔晓峰答:国际医药经济正朝着集团化方向发展,医药市场的国际化趋势将使市场竞争更加激烈。当今国际上一些大型制药公司,为了维护和扩展其生存空间,谋求持续发展,纷纷进行重新组合,掀起了一股强大的合并与兼并浪潮,并成为一种新的发展趋势,这种趋势愈演愈烈。
为了适应这种国际竞争环境,提升公司的核心竞争力,公司引进了战略投资者日本住友,并且加大了科研力度,注重科研、制造、商业整个产业链的整合。现在,我们是河南省最大的医药企业,在全国的综合性医药企业中位居前列。
现在与日本住友建立了战略合作关系,利用其国际销售网络,并不断的强化公司外贸部门的作用,逐步扩大公司在国际市场的份额。
问：公司的主营业务有些什么?公司的主营业务发展潜力有多大?
谷建答：公司属于制药行业,主要从事原料药及制剂药的生产、加工、销售,新技术、新产品的研制、开发。公司共生产11个类型350个品种、规模的产品。形成以化学药品、生物发酵、中西药制剂、化学合成等为主的生产体系。其中,主导产品天方罗欣、乙酰螺旋霉素、维脑路通、金霉素的市场占有率分别高达85%、55%、60%、30%。“天方罗欣”、“乙酰螺旋霉素”被评为高新技术产品并被国家技术监督局确认为采用国际标准合格产品,2001年在首届“河南名牌”评选活动中,“天方罗欣”原料制剂系列产品荣获“河南名牌”称号；“维脑路通”、“止咳喘热参片”被评为国优产品,“佳静安定片”、“白癫净”、“柴胡口服液”被全国常用药疗效评选委员会推荐为满意奖。
战略投资者日本住友的进入,有利于公司引进其具有自主知识产权的产品、利用其国际销售网络,极大提高公司外贸出口；公司合成分厂的建设投产,将会极大的调整公司产品结构,培育公司新的利润增长点；重组河南省医药公司,将会充分完善公司销售网络,提高公司销售额和利润；把上海普康药业打造成公司高附加值产品生产基地,利用上海的地域品牌,提高公司品牌的知名度。以上的种种措施将大幅度提高公司的发展潜力。
谢谢！
问:公司主要产品有哪些?各产品的盈利情况怎样?面临哪些有利因素和不利因素?以后的市场需求情况怎样?
梁耀武答:公司目前的重点产品主要有以下几种：
1、乙酰螺旋霉素原料及制剂系列。该产品系列达到80%以上的市场份额,市场需求近呈上升趋势。
2、克林霉素制剂系列,该产品系列利润比较高,但竞争也比较激烈,公司正积极开发市场,尽可能提高该产品的销量,提高占有率、增加利润。
3、左氧氟沙星制剂系列,该产品的市场份额会进一步扩大,价格也呈逐步上升趋势,利润也正进一步的增加。有利因素：市场占有率排前,有竞争优势。不利因素：降价和竞争增加。以后市场需求将会有所增加。
谢谢！
问：公司预计2005年产量是多少,预计今年利润目标是否能超额实现?
谷建答：2005年公司收入10个亿以上,预计今年利润目标能够实现。
谢谢！
问:公司在产品质量和品牌打造上采取了什么措施?取得了哪些成就?
谷建答:天方药业多年来始终把产品质量当作各项工作的重中之重,目前公司所有剂型及原料药均通过了国家GMP全面质量管理认证,并完成了国际ISO9001质量管理体系认证。
为实施名牌战略,创知名品牌和驰名商标,公司综合应用广告、公益活动、促销活动、公共关系、举办各类活动等手段,提高产品知名度,使“天方”品牌成为中国的知名品牌。
问:请问住友进入后对公司治理有什么影响?
崔晓峰答:住友进入后,使公司的股权结构趋于完善。股改后,集团公司持有45%股份,住友20%,其余为中小股东。改变了“一股独大”的局面,实现了国有股、外资股、社会股的多元化的股权结构,完善了法人治理结构。有利于建立现代企业制度,增强企业活力,提高企业效益,有利于股份公司的长远、稳定发展。
住友进入后,日本住友将派出两名董事参与公司的管理工作,为股份公司带来先进的管理经验；
公司可以从日本住友引进具有自主知识产权的药品,解决股份公司目前开发新产品能力欠缺的问题；
公司可以使用日本住友的国际网络向世界各地销售产品,扩大外贸销售额,增强公司开拓国际医药市场的能力。
问：贵公司成本比较高,您认为成本管理的关键是什么?公司是如何通过强化管理来降低成本的?
谷建答：我们公司工业生产成本不高,成本高的原因主要是合并商业公司后造成的。
降低成本：
①工程项目建设和大宗原材料、配件的采购通过招投标的方式采购降低采购价格；
②通过把责任目标层层分解落实至每一处室、车间、班组降低经营成本、管理成本和生产成本。
谢谢！
问：随着经营规模不断扩张,管理难度不断加大,如何解决规模扩张带来的管理难题?
崔晓峰答：随着经营规模不断扩张,管理难度不断加大,解决规模扩张带来的管理难度在于不断的深化企业内部改革,强调公司的规范管理,为此,公司着力做好以下工作：
1、强化制度管理,加强制度的执行力度；
2、加强子公司监管；
3、加强人才的储备、培养和引进；
4、建立一系列的各级考核监督机制。
发展篇
问：董事长能否介绍一下公司的发展前景?
崔晓峰答：天方药业是综合性制药企业,有大规模的原料药,同时也有较强的自主加工能力,综合竞争能力较强,和日本住友合作后,我们将在专利产品,自主知识产权产品和开拓国际市场上下工夫,管理团队有信心将天方药业发展成为中国医药企业的重点骨干企业。
问：目前发酵生产企业环保压力很大,贵公司采取什么措施进行环保?环保开支对公司盈利有什么影响?
梁耀武答：天方药业始终重视环保工作,认真执行国家的各项环保法律法规。公司在各项工程建设中,严格执行环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用的“三同时”政策。公司累计环保设备投资几千万元,建成了污水处理厂、、药渣烘干车间、噪声处理装置等环境保护设施。这些设施建成后一直稳定运行,每年运行费用将近1000万元。经所在地环保部门监测,公司各项环保指标均符合国家有关规定,被评为“国家环境保护百佳工程”称号。公司通过环境治理,不仅解决了环境污染问题,还为企业的发展腾飞解除了后顾之忧,使企业走上了可持续发展的道路。
谢谢！
问:现在医药商业竞争激烈,利润单薄,公司为何还要在医药商业领域扩展?医药商业扩展计划如何?
崔晓峰答:我国医药市场比较混乱,而销售是生产的出口,所以,为了发展成一个位居全国前列的医药集团,我们需要进行产业整合,在研发、生产和商业领域同时加强。
公司控股分公司――河南省医药有限公司,具有比较完善的医药批发零售网络,作为整个公司的商业平台,为公司做好大批发、大流通、大零售连锁、大外贸打下了良好的基矗公司可以通过河南省医药有限公司逐步实现对河南省内各市、县医药公司的控股、兼并和联合,建立1000家医药批发连锁店,建立为整个公司服务的物流配送中心,建立综合性医药进出口贸易中心,控制河南40%以上的医药批发零售市常同时逐步整合公司其他医药流通企业和公司在全国各地设立的80多个驻外办事处,形成统一品牌、统一网络的大商业流通格局,充分发挥公司的资金、规模、资源、品牌优势,形成工商互动,资源共享的整体聚合优势。
问：公司未来是否有新的盈利增长点?请问公司未来成长性体现在哪里?
谷建答：就目前的情况来看,公司新的利润增长点主要有以下几点：
1、新投建的合成分厂,公司新征地500亩新建了合成分厂,陆续开发了一批优势原料药。
2、加强了生产和医药商业的产业链整合。公司控股子公司河南省医药有限公司作为河南省最大医药商业公司,与公司形成工业、商业联合优势互补的优势,将是公司新的盈利增长点。
3、公司与日本住友商事株式会社合作后,将会为公司开拓国际市场以及新产品的开发等方面带来新的优势,公司成功引进世界500强企业,这一点可以充分体现公司未来的成长性。
4、把上海普康药业打造成公司高附加值产品生产基地,利用上海的地域品牌,提高公司品牌的知名度。
谢谢！
问：06,07年公司利润将主要来自于哪些产品?
崔晓峰答：公司的利润主要来自于公司的主导产品乙酰螺旋霉素原料及制剂系列、克林霉素制剂系列、左氧氟沙星制剂系列、辛伐他廷阿奇霉素等。
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