☆百家争鸣☆ ◇港澳资讯600868 更新日期：2008-04-30◇ 灵通V4.0
【2008-04-25】
目前公司面临债务重组的转机，未来基本面有望进一步好转。经过连续暴跌，周四该股放巨量止跌，新资金抢筹迹象明显，可积极关注。
（广东百灵信）
【出处】广东百灵信 【作者】
【2008-04-10】
公司是当前沪深两市最低价的清洁能源概念股，其先后在广东梅州及广西柳州等地投资建造了多个水电站，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建外，其余电站已全部投产并取得了良好收益。广东一直是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为低成本清洁能源，竞争优势突出，且发电毛利率高企。
公司前期公告债务重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回数量可观的应收款项价值，同时，应收梅县龙上水电工程款项也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，未来利润增长前景相当可观。
近期公司拟将所持有的两家铜箔公司的部分股权转让给广新外贸下属公司，使之成为两家铜箔公司的相对控股股东，股权转让若能成功，公司可与广新外贸建立战略合作伙伴关系，充分利用各自资源，共同开发国内外高端铜箔市场，为发展留下无限想象空间。当前该股严重超跌，作为绝对低价的清洁能源股，后市有望超跌反弹，可重点关注。
（世基投资）
【出处】世基投资 【作者】
【2008-03-26】
公司是沪深两市最低价的清洁能源概念股，其先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了多个水电站，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外，其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源，竞争优势突出，公司水利发电毛利率高企。
前期公司公告重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回应收款项，同时应收梅县龙上水电工程款项也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业股权，未来利润增长前景可观。此外，当地政府同意将位于梅县新城高新技术开发区的工业用地抵付公司控股子公司梅县梅雁建筑工程公司、梅县梅雁基础工程公司所承建地方政府的道路工程应收款，公司获得的土地和矿产资源升值空间较大。重组后公司将轻装上阵发展主业，业绩增长潜力较大。
该股近期受大盘影响连续下跌，周二低开完成二次探底，作为绝对价位低的清洁能源股，后市有望展开超跌反弹。
（世基投资）
【出处】世基投资 【作者】
【2008-03-25】
虽然美股、港股等外围股市纷纷强劲反弹，但并未能提振市场的信心，微幅收红的市场颓势可见一斑。不过这两天大盘虽再次探底，但主要是中国石油等权重股的大幅杀跌所导致的，个股一直保持相当的活跃度。部分个股还创出新高，这说明市场人气有所回升。而且随着权重股连续下跌后风险逐步释放，大盘有望止跌反弹。从近期市场表现来看，涨幅居前的主要是绝对价位不高的超跌股或题材股。建议投资者关注绝对价位低、重组后业绩增长潜力大的清洁能源股600868梅雁水电。
梅雁水电（600868）：两市最低价的清洁能源概念股。公司先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了9个水电站，电站总装机容量达到54.2万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东一向是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源竞争优势突出，公司水利发电毛利率高达35.18％。
公司在去年底公告债务重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回应收款项价值7.4亿元，同时应收梅县龙上水电工程款项1.75亿元也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业100%的股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其银矿石储量约为132.2万吨，锑矿石储量约为121万吨，未来利润增长前景极为可观。此外，梅县人民政府同意将位于梅县新城高新技术开发区的800亩工业用地抵付公司控股子公司梅县梅雁建筑工程公司、梅县梅雁基础工程公司所承建地方政府的道路工程应收款。公司获得的土地和矿产资源升值空间较大。重组之后公司将轻装上阵发展主业，业绩增长潜力较大。
该股近期受大盘影响连续下跌，周二低开完成二次探底，后市有望因超跌展开反弹，可重点关注。
【出处】世基投资 【作者】
【2008-03-21】
公司的水电资产盈利能力较强，是两市价格较低的清洁能源概念股。公司投资数十亿元建成了梅县坝头等九个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司。随着国际原油价格冲上100美元大关、煤炭提价提升火电价格，公司成本极低的清洁水电能源将因此受益。此外，公司在年前实现了债务重组，将持有梅雁矿业100%股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其未来利润增长前景较为可观。
二级市场上，该股调整充分，近两日连续上涨，反弹意愿表现比较明显，后市有望随着大盘企稳而酝酿新的反弹行情，投资者可逢低关注。
【出处】和讯信息 【作者】欧阳格
【2008-03-18】
公司先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了9个水电站，电站总装机容量达到54.2万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站在建之外，其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东一直是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源竞争优势突出，公司水利发电毛利率比较高。
在发展水电能源的同时，公司积极发展高新技术项目，注重发明创造和技术革新，以提高公司的核心竞争力。子公司梅雁TFT显示器有限公司，重点发展TFT显示器，依托自主知识产权，公司专业生产技术复杂的TFT彩色液晶显示器用带点阵导光板，被列为国家火炬计划。项目具有良好的市场前景。
公司去年年底公告债务重组方案，各占款方向公司转让土地、股权等资产以实施债务重组，公司将收回应收款项，同时应收梅县龙上水电工程款项也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。
作为两市绝对价格最低的非ST股，近期该股受大盘影响连续下跌，随着国际原油价格创历史新高，后市有望因清洁能源题材而出现超跌反弹，可重点关注。（世基投资）
【出处】世基投资 【作者】
【2008-01-28】
大盘继续释放风险，而连续的回落使得众多低价股的价值逐渐凸出起来，事实上，经过此论的风险集中释放，大盘未来上攻将会更加健康，因此选取那些业绩增长较大、题材众多且股价偏低的个股将会远远跑赢大盘，而梅雁水电（600868）正是这样一只潜力巨大的低价股龙头。
一、水电龙头两市最低公司共投资60多亿元建成了梅县坝头等九个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司，随着广西红花水电站6号机组的投入运营，公司投产的电站装机容量已达到了50.1万千瓦，并成为沪深两市第三大水电上市公司，而半年报显示公司的发电毛利率高达惊人的54.70%，随着国际能源价格的大幅飙升，作为成本极低的清洁能源代表的梅雁将迎来连续爆发的最佳契机。
二、科技项目储备丰富公司董事长杨钦欢表示，公司拥有的50多个核心技术专利项目足够支持公司10年的发展，其中与浙江大学合作的螺旋藻抗糖尿病因子被列为国家重点技术创新项目，"梅雁牌"螺旋藻毛利率高达73.20%。公司还投资1.98亿元成立了梅雁TFT显示器公司，重点发展的彩色液晶项目属国家重大专项，目前已建成背光源用带点阵高亮度导光板全自动生产线一条，因此公司的创投项目储备巨大，随着创投板块的连续暴涨，作为两市价格最低的创投龙头有望脱颖而出。
三、注入矿产资源机会再现公司近期拟收购大股东持有梅雁矿业100%股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其中银矿石储量为132.2万吨，锑矿石储量为121万吨，且在矿区-60米之下矿石的保有储量更加庞大，因此公司的矿产资源注入题材极具震憾性。此外其年产1200吨超薄铜箔项目也已正式投产，由于国际上能够生产9微米电解铜箔的企业很少，因此这将成为公司强劲的利润增长点。
四、持有粤水电暴增6倍多其实，公司的股权增值题材则更具震憾性，公司共持有粤水电原始股1694万股，为其第二大股东，而其初始成本仅为2600万元，即每股成本约1.54元，粤水电以5.09元发行后最高曾暴涨到12.60元，其投资收益一度超过8倍，而3季报显示其交易性金融资产已由年初的43.04万元飚升到了惊人的1.89亿元，因此梅雁的股权增值题材极具震憾性，并有望在年报行情中大放异彩。
五、债务重组报复拉升公司近期还进行了债务重组，将收回欠款7.4亿元，而公司仅在前3季度便盈利0.094元/股，业绩暴增已成事实。这在年报即将披露之际，无疑将对公司的业绩增长提供强大的支撑。二级市场上，该股近期惜售迹象十分明显，随着公司收购矿产资源及债务重组的完成，股价极低但业绩暴增的梅雁水电其强劲的拉升行情已呼之欲出，可积极关注。
【出处】广东百灵信 【作者】
【2008-01-04】
公司逐步将产业结构朝水电行业调整，先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了8个水电站，电站总装机容量达到51.7万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外其余电站已全部投产并取得了良好的收益，所经营的水电装机容量位居国内上市公司前列。在发展水电能源的同时，公司积极发展高新技术项目，以提高公司的核心竞争力。公司投资的TFT彩色液晶显示器导光板项目、超薄铜箔项目先后被列入国家火炬计划，具有良好的市场前景。
为了提高可持续发展能力，公司已经确定了标的为7.4亿元的债务重组方案。一旦重组完成，公司资产质量将得到明显提高，计提的坏账准备也将冲回，增加公司当期收益，有望大幅提升业绩水平。另外公司还持有中小企业板上市公司粤水电1694万股股权，以7.70％的持股比例成为第二大股东，潜在投资收益十分可观。
该股近日呈现明显震荡回升之势，成交量温和放大，资金吸纳迹象明显，股价已经摆脱了高点连线的束缚，技术形态完美，一旦有成交量配合则继续向上拓展空间，可积极关注。（北京首证）
【出处】北京首证 【作者】
【2007-12-07】
公司日前对债务重组进行了调整，新方案实施后，公司将收回应收款项7.4亿元，并将持有梅县龙上水电、梅县梅雁建筑工程公司和梅县梅雁矿业三家公司100%的股权。此外，公司还将获得四块土地。
公司已经成功转型水电能源行业，近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的水电上市公司之一。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。
2007年三季报披露，公司持有1694万股粤水电（002060），初始投资成本为2600万元，目前已增值1.4亿元，并且公司拟于08年9月3日之前在二级市场出售部分或全部粤水电的股票，将给公司业绩增光添彩。
二级市场上，从盘面观察，该股近期有资金抢筹，伴随着成交量的小幅放大，突破要求强烈。
（广发证券 杨敏）
【出处】广发证券 【作者】杨敏
【2007-12-01】
梅雁水电（600868）公司近年来积极调整产业结构，共投资60多亿元建成了梅县坝头等九个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司。同时，公司共持有粤水电原始股1694万股，为其第二大股东，而其初始成本仅为每股约1.54元，因此梅雁的股权增值题材不容忽视，并有望在年报行情中大放异彩。二级市场上，该股近期走势十分稳健，并在此区域堆积了巨大的成交量，其下档支撑极为强劲，可积极关注。
【出处】中国证券报 【作者】
【2007-11-16】
今年以来，全国用电需求超预期增长，预计全年将保持15％至16%的发电量增速，受此影响，电力行业基本面有望出现持续向好趋势，加上电力行业作为国民经济基础性行业，是关系国计民生的大事，未来将得到政策大力扶持，短期低价电力股有望成为市场关注的焦点。公司已成功转型水电能源行业，是名符其实的低价水电蓝筹品种。近年水力发电已成为其主导产业，值得注意的是，公司拟通过资产结构的优化和债务重组提高可持续发展能力，当前发展势头相当迅猛。
近期该股持续小阳走高，资金底部流入迹象相当明显，MACD指标在底部区域成功形成金叉，并发出买入信号，短期有望形成加速向上突破格局。（联合证券 吴怀国）
【出处】联合证券 【作者】吴怀国
【2007-11-08】
梅雁水电(600868)该股作为沪深300指数样本股，今年前三季度业绩大幅增长近700%。更值得注意的是，为进行资产结构调整，公司有望置换进广东梅县梅雁矿业有限公司100%的股权，梅雁矿业拥有约1平方公里的白银矿山资源，由此公司将变身为两市定价最低的有色金属概念股。此外，梅雁水电与控股股东签订《债务重组意向书》，梅雁实业将位于梅县新县城约800亩土地置换公司的应收账款，将大大提高公司资产质量。走势上，该股近期连续在5.4元至6元之间震荡，在大盘下跌之际却能稳守在5日10日均线之上，主力运作迹象明显，可关注。（和讯信息 ）
【出处】和讯信息 【作者】欧阳格
【2007-10-22】
公司(600868)是国内的水电蓝筹，拟通过资产结构的优化和债务重组提高可持续发展能力，目前公司已经确定了巨额债务重组方案。据报道称，截至10月17日，公司已收回应收建筑工程款项约1.9亿元，尚余应收建筑工程款项8.41亿元。为了进一步加快应收款的清收，公司经与欠款单位及公司控股股东梅雁实业等沟通后，拟定出进一步重组方案，一旦剩下的资金全部收回，无疑对公司的良好发展大有裨益。同时，公司第三季度业绩披露显示，公司2007年第三季度实现净利润17820万元，同比大幅增长695%，发展势头迅猛。
二级市场上，该股股价近期底部反复震荡整理，走势上明显滞后于同期大盘。作为一只业绩呈现增长幅度近7倍的低价电力股，目前仅6元出头的股价，存在相当强烈的补涨欲望。
（深圳芙浪特）
【出处】深圳芙浪特 【作者】
【2007-10-20】
公司是国内的水电蓝筹，拟通过资产结构的优化和债务重组提高可持续发展能力。二级市场上，该股近期底部反复震荡整理，走势上明显滞后于同期大盘。在当前上市公司第三季度业绩集中披露之际，作为一只业绩呈现增长幅度近7倍的低价电力股，目前仅6元出头的股价，存在相当强烈的补涨欲望。
【出处】深圳芙浪特 【作者】
【2007-09-10】
梅雁水电（600868）：低价沪深300水电蓝筹，公告称8月份梅州地区电价上调，有望给公司带来收益增长；公司持有粤水电股权，分享大牛市投资收益增长预期乐观，由于股价超低，资产重估随时有望引发火爆井喷行情。走势上自7月下旬以来，形成温和震荡向上的上升趋势，增量实力资金介入明显，周五大盘下跌中逆市温和收阳，显示向上攻欲望极其强烈，爆发性大突破一触即发。一旦强悍上攻，有望刺激电力潜力蓝筹牛股奔腾，引领市场探底强劲上攻。（北京首放）
【出处】北京首放 【作者】
【2007-07-18】
梅雁水电（600868）为了提高可持续发展能力，公司已经确定了债务重组方案。该股近日缩量横盘整理，但已摆脱高点连线束缚，一旦有量配合，有望震荡上攻，可适当关注。（北京首证）
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-17】
梅雁水电（600868）：为了提高可持续发展能力，公司已经确定了巨额债务重组方案。截至去年底，公司存在的应收账款余额为8.84亿元，经与相关债务人及控股股东广东梅雁实业投资股份公司协商，达成债务重组原则：先由欠款单位以土地、店铺及大股东提供的梅县新县城800亩土地等资产评估作价置换应收款项；大股东承诺，同意将其拥有的白渡银矿按评估价格置换公司的应收款项；如上述措施无法全部解决应收款项，同意由其承担偿还不足部分。从这个重组信息来看，一旦重组完成，公司资产质量将得到明显提高，特别是白渡银矿的置换将使公司进军矿产业，具备了有色金属题材。另外，6月公司公告，董事会通过了公司与梅县东方房地产开发有限公司、梅县洁源水电有限公司等公司进行债务标的为11,274.67万元的债务重组。公告表示，因本次债务重组所对应的应收款项公司已计提坏账准备5,637.34万元，如本次债务重组实施完毕后，计提的坏账准备将冲回，增加公司本期收益5,637.34万元，对提升今年业绩大有裨益。
公司去年已经成功转型水电能源行业，近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司之一。截止2007年1月，公司在广西投资的红花水电站6台机组及古顶电站第1、2号机组相继投入运营，目前公司投入运营水电总装机容量达到49.7万千瓦，水力发电已经成为公司主导产业。2007年5月控股子公司建设的梅丰水电站A厂第一台0.4万千瓦发电机组投入商业运营，进一步增强公司的规模优势。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。另外公司还持有中小企业板上市公司粤水电1694万股股权，以7.70％的持股比例成为第二大股东，潜在投资收益十分可观。
该股近日虽出现较明显的缩量横盘整理态势，但股价却已经摆脱了近两个月以来的高点连线的束缚，并形成标准的平底结构，长下影阳十字星也颇具蓄势待发意义，且指标由低位发出较明确的持仓信号，一旦有成交量配合则有望震荡上攻，可适当关注。
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-16】
公司近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司之一。截至2007年1月，公司在广西投资的红花水电站6台机组及古顶电站第1、2号机组相继投入运营，目前公司投入运营水电总装机容量达到49.7万千瓦，水力发电已经成为公司主导产业。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。公司近日公告，拟进行债务重组，有望将计提的坏账准备冲回，增加收益5637.34万元。另外公司还持有中小企业板上市公司粤水电1694万股股权，潜在投资收益十分可观。
该股近日虽出现较明显的缩量横盘整理态势，但股价却已经摆脱了近两个月以来的高点连线的束缚，而上周末则形成极标准的平底结构，长下影T字星也颇具蓄势待发意义，且指标由低位发出较明确的持仓信号，近日震荡上攻的可能性较大。
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-15】
公司近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司之一。截至2007年1月，公司在广西投资的红花水电站6台机组及古顶电站第1、2号机组相继投入运营，目前公司投入运营水电总装机容量达到49.7万千瓦，水力发电已经成为公司主导产业。2007年5月控股子公司建设的梅丰水电站A厂第一台0.4万千瓦发电机组投入商业运营，进一步增强公司的规模优势。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-08】
梅雁水电(600868)：该股是目前两市最低价的沪深300指数成份股。公司去年一次性大量计提资产损失，公司财务状况因此得到显著改善。
【出处】怀新投资 【作者】胡凌
【2008-04-25】
目前公司面临债务重组的转机，未来基本面有望进一步好转。经过连续暴跌，周四该股放巨量止跌，新资金抢筹迹象明显，可积极关注。
（广东百灵信）
【出处】广东百灵信 【作者】
【2008-04-10】
公司是当前沪深两市最低价的清洁能源概念股，其先后在广东梅州及广西柳州等地投资建造了多个水电站，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建外，其余电站已全部投产并取得了良好收益。广东一直是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为低成本清洁能源，竞争优势突出，且发电毛利率高企。
公司前期公告债务重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回数量可观的应收款项价值，同时，应收梅县龙上水电工程款项也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，未来利润增长前景相当可观。
近期公司拟将所持有的两家铜箔公司的部分股权转让给广新外贸下属公司，使之成为两家铜箔公司的相对控股股东，股权转让若能成功，公司可与广新外贸建立战略合作伙伴关系，充分利用各自资源，共同开发国内外高端铜箔市场，为发展留下无限想象空间。当前该股严重超跌，作为绝对低价的清洁能源股，后市有望超跌反弹，可重点关注。
（世基投资）
【出处】世基投资 【作者】
【2008-03-26】
公司是沪深两市最低价的清洁能源概念股，其先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了多个水电站，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外，其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源，竞争优势突出，公司水利发电毛利率高企。
前期公司公告重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回应收款项，同时应收梅县龙上水电工程款项也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业股权，未来利润增长前景可观。此外，当地政府同意将位于梅县新城高新技术开发区的工业用地抵付公司控股子公司梅县梅雁建筑工程公司、梅县梅雁基础工程公司所承建地方政府的道路工程应收款，公司获得的土地和矿产资源升值空间较大。重组后公司将轻装上阵发展主业，业绩增长潜力较大。
该股近期受大盘影响连续下跌，周二低开完成二次探底，作为绝对价位低的清洁能源股，后市有望展开超跌反弹。
（世基投资）
【出处】世基投资 【作者】
【2008-03-25】
虽然美股、港股等外围股市纷纷强劲反弹，但并未能提振市场的信心，微幅收红的市场颓势可见一斑。不过这两天大盘虽再次探底，但主要是中国石油等权重股的大幅杀跌所导致的，个股一直保持相当的活跃度。部分个股还创出新高，这说明市场人气有所回升。而且随着权重股连续下跌后风险逐步释放，大盘有望止跌反弹。从近期市场表现来看，涨幅居前的主要是绝对价位不高的超跌股或题材股。建议投资者关注绝对价位低、重组后业绩增长潜力大的清洁能源股600868梅雁水电。
梅雁水电（600868）：两市最低价的清洁能源概念股。公司先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了9个水电站，电站总装机容量达到54.2万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东一向是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源竞争优势突出，公司水利发电毛利率高达35.18％。
公司在去年底公告债务重组方案，通过收回各占款方向公司转让的土地、股权等资产，公司将收回应收款项价值7.4亿元，同时应收梅县龙上水电工程款项1.75亿元也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。同时，公司将持有梅雁矿业100%的股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其银矿石储量约为132.2万吨，锑矿石储量约为121万吨，未来利润增长前景极为可观。此外，梅县人民政府同意将位于梅县新城高新技术开发区的800亩工业用地抵付公司控股子公司梅县梅雁建筑工程公司、梅县梅雁基础工程公司所承建地方政府的道路工程应收款。公司获得的土地和矿产资源升值空间较大。重组之后公司将轻装上阵发展主业，业绩增长潜力较大。
该股近期受大盘影响连续下跌，周二低开完成二次探底，后市有望因超跌展开反弹，可重点关注。
【出处】世基投资 【作者】
【2008-03-21】
公司的水电资产盈利能力较强，是两市价格较低的清洁能源概念股。公司投资数十亿元建成了梅县坝头等九个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司。随着国际原油价格冲上100美元大关、煤炭提价提升火电价格，公司成本极低的清洁水电能源将因此受益。此外，公司在年前实现了债务重组，将持有梅雁矿业100%股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其未来利润增长前景较为可观。
二级市场上，该股调整充分，近两日连续上涨，反弹意愿表现比较明显，后市有望随着大盘企稳而酝酿新的反弹行情，投资者可逢低关注。
【出处】和讯信息 【作者】欧阳格
【2008-03-18】
公司先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了9个水电站，电站总装机容量达到54.2万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站在建之外，其余电站已全部投产并取得了良好的收益。广东一直是我国电力紧缺的地区，在国际国内煤炭价格不断上涨背景下，相对于火电，水电作为一种低成本清洁能源竞争优势突出，公司水利发电毛利率比较高。
在发展水电能源的同时，公司积极发展高新技术项目，注重发明创造和技术革新，以提高公司的核心竞争力。子公司梅雁TFT显示器有限公司，重点发展TFT显示器，依托自主知识产权，公司专业生产技术复杂的TFT彩色液晶显示器用带点阵导光板，被列为国家火炬计划。项目具有良好的市场前景。
公司去年年底公告债务重组方案，各占款方向公司转让土地、股权等资产以实施债务重组，公司将收回应收款项，同时应收梅县龙上水电工程款项也将形成内部往来，基本解决历史遗留工程款回收问题。
作为两市绝对价格最低的非ST股，近期该股受大盘影响连续下跌，随着国际原油价格创历史新高，后市有望因清洁能源题材而出现超跌反弹，可重点关注。（世基投资）
【出处】世基投资 【作者】
【2008-01-28】
大盘继续释放风险，而连续的回落使得众多低价股的价值逐渐凸出起来，事实上，经过此论的风险集中释放，大盘未来上攻将会更加健康，因此选取那些业绩增长较大、题材众多且股价偏低的个股将会远远跑赢大盘，而梅雁水电（600868）正是这样一只潜力巨大的低价股龙头。
一、水电龙头两市最低公司共投资60多亿元建成了梅县坝头等九个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司，随着广西红花水电站6号机组的投入运营，公司投产的电站装机容量已达到了50.1万千瓦，并成为沪深两市第三大水电上市公司，而半年报显示公司的发电毛利率高达惊人的54.70%，随着国际能源价格的大幅飙升，作为成本极低的清洁能源代表的梅雁将迎来连续爆发的最佳契机。
二、科技项目储备丰富公司董事长杨钦欢表示，公司拥有的50多个核心技术专利项目足够支持公司10年的发展，其中与浙江大学合作的螺旋藻抗糖尿病因子被列为国家重点技术创新项目，"梅雁牌"螺旋藻毛利率高达73.20%。公司还投资1.98亿元成立了梅雁TFT显示器公司，重点发展的彩色液晶项目属国家重大专项，目前已建成背光源用带点阵高亮度导光板全自动生产线一条，因此公司的创投项目储备巨大，随着创投板块的连续暴涨，作为两市价格最低的创投龙头有望脱颖而出。
三、注入矿产资源机会再现公司近期拟收购大股东持有梅雁矿业100%股权，而梅雁矿业主要经营银矿开采，其中银矿石储量为132.2万吨，锑矿石储量为121万吨，且在矿区-60米之下矿石的保有储量更加庞大，因此公司的矿产资源注入题材极具震憾性。此外其年产1200吨超薄铜箔项目也已正式投产，由于国际上能够生产9微米电解铜箔的企业很少，因此这将成为公司强劲的利润增长点。
四、持有粤水电暴增6倍多其实，公司的股权增值题材则更具震憾性，公司共持有粤水电原始股1694万股，为其第二大股东，而其初始成本仅为2600万元，即每股成本约1.54元，粤水电以5.09元发行后最高曾暴涨到12.60元，其投资收益一度超过8倍，而3季报显示其交易性金融资产已由年初的43.04万元飚升到了惊人的1.89亿元，因此梅雁的股权增值题材极具震憾性，并有望在年报行情中大放异彩。
五、债务重组报复拉升公司近期还进行了债务重组，将收回欠款7.4亿元，而公司仅在前3季度便盈利0.094元/股，业绩暴增已成事实。这在年报即将披露之际，无疑将对公司的业绩增长提供强大的支撑。二级市场上，该股近期惜售迹象十分明显，随着公司收购矿产资源及债务重组的完成，股价极低但业绩暴增的梅雁水电其强劲的拉升行情已呼之欲出，可积极关注。
【出处】广东百灵信 【作者】
【2008-01-04】
公司逐步将产业结构朝水电行业调整，先后在广东梅州及广西柳州等两个地区投资建造了8个水电站，电站总装机容量达到51.7万千瓦，目前除了丰顺梅丰电站1.6万千瓦在建之外其余电站已全部投产并取得了良好的收益，所经营的水电装机容量位居国内上市公司前列。在发展水电能源的同时，公司积极发展高新技术项目，以提高公司的核心竞争力。公司投资的TFT彩色液晶显示器导光板项目、超薄铜箔项目先后被列入国家火炬计划，具有良好的市场前景。
为了提高可持续发展能力，公司已经确定了标的为7.4亿元的债务重组方案。一旦重组完成，公司资产质量将得到明显提高，计提的坏账准备也将冲回，增加公司当期收益，有望大幅提升业绩水平。另外公司还持有中小企业板上市公司粤水电1694万股股权，以7.70％的持股比例成为第二大股东，潜在投资收益十分可观。
该股近日呈现明显震荡回升之势，成交量温和放大，资金吸纳迹象明显，股价已经摆脱了高点连线的束缚，技术形态完美，一旦有成交量配合则继续向上拓展空间，可积极关注。（北京首证）
【出处】北京首证 【作者】
【2007-12-07】
公司日前对债务重组进行了调整，新方案实施后，公司将收回应收款项7.4亿元，并将持有梅县龙上水电、梅县梅雁建筑工程公司和梅县梅雁矿业三家公司100%的股权。此外，公司还将获得四块土地。
公司已经成功转型水电能源行业，近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的水电上市公司之一。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。
2007年三季报披露，公司持有1694万股粤水电（002060），初始投资成本为2600万元，目前已增值1.4亿元，并且公司拟于08年9月3日之前在二级市场出售部分或全部粤水电的股票，将给公司业绩增光添彩。
二级市场上，从盘面观察，该股近期有资金抢筹，伴随着成交量的小幅放大，突破要求强烈。
（广发证券 杨敏）
【出处】广发证券 【作者】杨敏
【2007-12-01】
梅雁水电（600868）公司近年来积极调整产业结构，共投资60多亿元建成了梅县坝头等九个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司。同时，公司共持有粤水电原始股1694万股，为其第二大股东，而其初始成本仅为每股约1.54元，因此梅雁的股权增值题材不容忽视，并有望在年报行情中大放异彩。二级市场上，该股近期走势十分稳健，并在此区域堆积了巨大的成交量，其下档支撑极为强劲，可积极关注。
【出处】中国证券报 【作者】
【2007-11-16】
今年以来，全国用电需求超预期增长，预计全年将保持15％至16%的发电量增速，受此影响，电力行业基本面有望出现持续向好趋势，加上电力行业作为国民经济基础性行业，是关系国计民生的大事，未来将得到政策大力扶持，短期低价电力股有望成为市场关注的焦点。公司已成功转型水电能源行业，是名符其实的低价水电蓝筹品种。近年水力发电已成为其主导产业，值得注意的是，公司拟通过资产结构的优化和债务重组提高可持续发展能力，当前发展势头相当迅猛。
近期该股持续小阳走高，资金底部流入迹象相当明显，MACD指标在底部区域成功形成金叉，并发出买入信号，短期有望形成加速向上突破格局。（联合证券 吴怀国）
【出处】联合证券 【作者】吴怀国
【2007-11-08】
梅雁水电(600868)该股作为沪深300指数样本股，今年前三季度业绩大幅增长近700%。更值得注意的是，为进行资产结构调整，公司有望置换进广东梅县梅雁矿业有限公司100%的股权，梅雁矿业拥有约1平方公里的白银矿山资源，由此公司将变身为两市定价最低的有色金属概念股。此外，梅雁水电与控股股东签订《债务重组意向书》，梅雁实业将位于梅县新县城约800亩土地置换公司的应收账款，将大大提高公司资产质量。走势上，该股近期连续在5.4元至6元之间震荡，在大盘下跌之际却能稳守在5日10日均线之上，主力运作迹象明显，可关注。（和讯信息 ）
【出处】和讯信息 【作者】欧阳格
【2007-10-22】
公司(600868)是国内的水电蓝筹，拟通过资产结构的优化和债务重组提高可持续发展能力，目前公司已经确定了巨额债务重组方案。据报道称，截至10月17日，公司已收回应收建筑工程款项约1.9亿元，尚余应收建筑工程款项8.41亿元。为了进一步加快应收款的清收，公司经与欠款单位及公司控股股东梅雁实业等沟通后，拟定出进一步重组方案，一旦剩下的资金全部收回，无疑对公司的良好发展大有裨益。同时，公司第三季度业绩披露显示，公司2007年第三季度实现净利润17820万元，同比大幅增长695%，发展势头迅猛。
二级市场上，该股股价近期底部反复震荡整理，走势上明显滞后于同期大盘。作为一只业绩呈现增长幅度近7倍的低价电力股，目前仅6元出头的股价，存在相当强烈的补涨欲望。
（深圳芙浪特）
【出处】深圳芙浪特 【作者】
【2007-10-20】
公司是国内的水电蓝筹，拟通过资产结构的优化和债务重组提高可持续发展能力。二级市场上，该股近期底部反复震荡整理，走势上明显滞后于同期大盘。在当前上市公司第三季度业绩集中披露之际，作为一只业绩呈现增长幅度近7倍的低价电力股，目前仅6元出头的股价，存在相当强烈的补涨欲望。
【出处】深圳芙浪特 【作者】
【2007-09-10】
梅雁水电（600868）：低价沪深300水电蓝筹，公告称8月份梅州地区电价上调，有望给公司带来收益增长；公司持有粤水电股权，分享大牛市投资收益增长预期乐观，由于股价超低，资产重估随时有望引发火爆井喷行情。走势上自7月下旬以来，形成温和震荡向上的上升趋势，增量实力资金介入明显，周五大盘下跌中逆市温和收阳，显示向上攻欲望极其强烈，爆发性大突破一触即发。一旦强悍上攻，有望刺激电力潜力蓝筹牛股奔腾，引领市场探底强劲上攻。（北京首放）
【出处】北京首放 【作者】
【2007-07-18】
梅雁水电（600868）为了提高可持续发展能力，公司已经确定了债务重组方案。该股近日缩量横盘整理，但已摆脱高点连线束缚，一旦有量配合，有望震荡上攻，可适当关注。（北京首证）
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-17】
梅雁水电（600868）：为了提高可持续发展能力，公司已经确定了巨额债务重组方案。截至去年底，公司存在的应收账款余额为8.84亿元，经与相关债务人及控股股东广东梅雁实业投资股份公司协商，达成债务重组原则：先由欠款单位以土地、店铺及大股东提供的梅县新县城800亩土地等资产评估作价置换应收款项；大股东承诺，同意将其拥有的白渡银矿按评估价格置换公司的应收款项；如上述措施无法全部解决应收款项，同意由其承担偿还不足部分。从这个重组信息来看，一旦重组完成，公司资产质量将得到明显提高，特别是白渡银矿的置换将使公司进军矿产业，具备了有色金属题材。另外，6月公司公告，董事会通过了公司与梅县东方房地产开发有限公司、梅县洁源水电有限公司等公司进行债务标的为11,274.67万元的债务重组。公告表示，因本次债务重组所对应的应收款项公司已计提坏账准备5,637.34万元，如本次债务重组实施完毕后，计提的坏账准备将冲回，增加公司本期收益5,637.34万元，对提升今年业绩大有裨益。
公司去年已经成功转型水电能源行业，近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司之一。截止2007年1月，公司在广西投资的红花水电站6台机组及古顶电站第1、2号机组相继投入运营，目前公司投入运营水电总装机容量达到49.7万千瓦，水力发电已经成为公司主导产业。2007年5月控股子公司建设的梅丰水电站A厂第一台0.4万千瓦发电机组投入商业运营，进一步增强公司的规模优势。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。另外公司还持有中小企业板上市公司粤水电1694万股股权，以7.70％的持股比例成为第二大股东，潜在投资收益十分可观。
该股近日虽出现较明显的缩量横盘整理态势，但股价却已经摆脱了近两个月以来的高点连线的束缚，并形成标准的平底结构，长下影阳十字星也颇具蓄势待发意义，且指标由低位发出较明确的持仓信号，一旦有成交量配合则有望震荡上攻，可适当关注。
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-16】
公司近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司之一。截至2007年1月，公司在广西投资的红花水电站6台机组及古顶电站第1、2号机组相继投入运营，目前公司投入运营水电总装机容量达到49.7万千瓦，水力发电已经成为公司主导产业。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。公司近日公告，拟进行债务重组，有望将计提的坏账准备冲回，增加收益5637.34万元。另外公司还持有中小企业板上市公司粤水电1694万股股权，潜在投资收益十分可观。
该股近日虽出现较明显的缩量横盘整理态势，但股价却已经摆脱了近两个月以来的高点连线的束缚，而上周末则形成极标准的平底结构，长下影T字星也颇具蓄势待发意义，且指标由低位发出较明确的持仓信号，近日震荡上攻的可能性较大。
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-15】
公司近年来投资建成了梅县坝头、梅县单竹窝、丙村等多个水电站，从而成为广东最大的民营水电上市公司之一。截至2007年1月，公司在广西投资的红花水电站6台机组及古顶电站第1、2号机组相继投入运营，目前公司投入运营水电总装机容量达到49.7万千瓦，水力发电已经成为公司主导产业。2007年5月控股子公司建设的梅丰水电站A厂第一台0.4万千瓦发电机组投入商业运营，进一步增强公司的规模优势。随着环保要求的提高，火电成本不断提高，这就为水电行业带来了广阔发展空间。
【出处】北京首证 【作者】
【2007-07-08】
梅雁水电(600868)：该股是目前两市最低价的沪深300指数成份股。公司去年一次性大量计提资产损失，公司财务状况因此得到显著改善。
【出处】怀新投资 【作者】胡凌
