☆经营分析☆ ◇港澳资讯600552 更新日期：2008-04-30◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 55951.6｜ 11942.4｜ 21.34｜ 98.60｜
｜餐饮、客房服务业(行业) ｜ 245.0｜ 40.2｜ 16.39｜ 0.43｜
｜合计(行业) ｜ 56196.6｜ 11982.5｜ 21.32｜ 99.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 20499.7｜ 5384.4｜ 26.27｜ 36.13｜
｜浮法玻璃(产品) ｜ 32701.5｜ 6532.8｜ 19.98｜ 57.63｜
｜手机模组(产品) ｜ 2750.4｜ 25.2｜ 0.92｜ 4.85｜
｜餐饮、客房服务(产品) ｜ 245.0｜ 40.2｜ 16.39｜ 0.43｜
｜合计(产品) ｜ 56196.6｜ 11982.5｜ 21.32｜ 99.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区) ｜ 41843.8｜- ｜- ｜ 73.74｜
｜出口(地区) ｜ 14352.8｜- ｜- ｜ 25.29｜
｜合计(地区) ｜ 56196.6｜- ｜- ｜ 99.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 24451.0｜ 4540.4｜ 18.57｜ 98.40｜
｜餐饮客房服务(行业) ｜ 150.5｜ 57.5｜ 38.24｜ 0.61｜
｜合计(行业) ｜ 24601.4｜ 4597.9｜ 18.69｜ 99.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浮法玻璃(产品) ｜ 13452.7｜ 1997.4｜ 14.85｜ 54.14｜
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 9976.7｜ 2684.2｜ 26.90｜ 40.15｜
｜手机模组(产品) ｜ 1021.6｜ -141.1｜-13.81｜ 4.11｜
｜餐饮客房服务(产品) ｜ 150.5｜ 57.5｜ 38.24｜ 0.61｜
｜合计(产品) ｜ 24601.4｜ 4597.9｜ 18.69｜ 99.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区) ｜ 18004.7｜- ｜- ｜ 72.46｜
｜外销(地区) ｜ 6596.7｜- ｜- ｜ 26.55｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 45780.0｜ 3795.2｜ 8.29｜ 98.56｜
｜餐饮、客房服务(行业) ｜ 531.9｜ 318.0｜ 59.78｜ 1.15｜
｜合计(行业) ｜ 46311.8｜ 4113.2｜ 8.88｜ 99.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 19821.1｜ 5797.5｜ 29.25｜ 42.67｜
｜浮法玻璃(产品) ｜ 25726.3｜ -1889.4｜ -7.34｜ 55.38｜
｜手机模组(产品) ｜ 232.6｜ -112.8｜-48.51｜ 0.50｜
｜餐饮、客房服务(产品) ｜ 531.9｜ 318.0｜ 59.78｜ 1.15｜
｜合计(产品) ｜ 46311.8｜ 4113.2｜ 8.88｜ 99.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区) ｜ 33128.8｜- ｜- ｜ 71.32｜
｜出口(地区) ｜ 13183.1｜- ｜- ｜ 28.38｜
｜合计(地区) ｜ 46311.8｜- ｜- ｜ 99.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 36315.3｜ 1990.0｜ 5.48｜ 98.88｜
｜餐饮客房服务(行业) ｜ 410.0｜ 290.8｜ 70.92｜ 1.12｜
｜合计(行业) ｜ 36725.3｜ 2280.8｜ 6.21｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浮法玻璃(产品) ｜ 22170.8｜ -1929.6｜ -8.70｜ 60.37｜
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 14144.5｜ 3919.6｜ 27.71｜ 38.51｜
｜餐饮客房服务(产品) ｜ 410.0｜ 290.8｜ 70.92｜ 1.12｜
｜其中:关联交易(产品) ｜ 2233.3｜ -194.4｜ -8.70｜ 6.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
过去的一年是面临退市压力，力争扭亏为盈，实现重大转折的一年,一年来公司面对原燃材料价格居高不下、浮法玻璃市场竞争激烈的局面，坚持以成本控制为主线，以精细化管理为抓手，加大技术改造、降低能耗的研发力度，扎扎实实在提高企业效益和提升经济运行质量上下功夫，通过“内强管理，外抓市场”，使企业逐步走出困境。
1、报告期本公司总体经营情况
本报告期内，公司实现营业收入 56,744.43 万元，较 2006年增长 22.16％，实现营业利润 2,653.82万元，归属于母公司股东净利润 2,474.76 万元，本年度实现扭亏为盈。
报告期内，由于主营产品市场持续向好，公司的主营产品销售量及销售收入大幅增加，主营业务利润稳步增长，公司业绩实现扭亏为盈，主营业务收入较去年同期增长较大，同时货款回笼较好，资金周转加快，应收账款较去年同期下降，报告期内经营活动产生的现金流量净额较去年大幅增加。
2、报告期公司资产构成发生重大变化情况
报告期内应收票据较年初增长 87.48％，主要系营业收入增加及加大应收帐款清收力度所致。
在建工程较年初减少 99.94％，主要系 350T/D 浮法玻璃生产重油改煤气技改工程项目已竣工，结转固定资产所致。
无形资产较年初增长 467.57％，主要系公司购买土地使用权，交纳土地出让金 5,428.67万元所致。
应缴税费较年初增长 190.33％，主要因营业收入增加，应交增值税增加所致。
其他应付款较年初增长 137.65％，主要系应付蚌埠城投公司往来款及资金占用费未付。
长期借款较年初下降 63.27%，主要因长期借款 3600 万元于 2008 年陆续到期，已调入一年内到期的长期负债。
3、公司主要控股公司及参股公司的经营情况
安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司系本公司控股子公司，注册资本 1160 万美元，法定代表人：关长文，本公司出资 823.6 万美元，持股比例为 71％。主营业务：生产销售 ITO 导电膜玻璃、真空镀膜玻璃及相关机械设备、电子产品。报告期实现营业收入 205,278,963.34 元，营业利润 18,565,163.55 元，净利润 20,460,480.11 元。
上海安兴玻璃科技有限公司系本公司控股子公司，注册资本 100万元，法定代表人：谢堃，本公司出资 90 万元，持股比例为 90％。主营业务：玻璃制品专业内“四技”服务，建材、钢材、装潢材料、汽配、机电产品、五金交电、玻璃制品批发零售。报告期实现营业收入 44,301,563.23 元，营业利润-2,605,308.97 元，净利润-2,597,623.92 元。
蚌埠市方兴假日酒店有限责任公司为公司控股子公司，注册资本 1752.45 万元，法定代表人：樊利萍，本公司出资 1152.41 万元，持股比例为 65.76％。主营业务：餐饮、住宿、酒店管理、会议接待等。报告期实现营业收入 2,918,616.30 元，营业利润-658,480.06 元，净利润-658,480.06 元。
蚌埠方圆光电科技股份有限公司为公司控股子公司，注册资本 3000 万元，法定代表人：李文燕，本公司出资 2100 万元，持股比例为 70％。主营业务：生产、开发、销售自产的液晶显示器和模块等电子产品。该公司于 2006 年12 月份开始投产，2007 年实现营业收入 27,503,658.37 元，营业利润-3,930,475.66 元，净利润-3,930,475.66 元。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
公司2005、2006 年度连续两年亏损，虽然 2007 年度盈利，截止 2007 年12月 31 日，公司累计未分配利润为-12,401.85 万元。目前原材燃料价格居高不下，贷款利息增加，华益子公司出口退税率下降。
面对诸多不利因素，2008 年公司要保持较好的盈利仍将是任重而道远，我们将结合自身优势和发展战略，做好各项决策工作，为 2008 年度实现更好的盈利目标奠定基础。2008 年公司将鼓励技术创新和新产品研发，以及合理改进、调整生产工艺，进一步降本增效，继续加强资金管理，提高资金使用效果，节约各项费用开支。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业
营业利
或分产 营业收入 营业成本 润率 （%）
品
分行业
工业 559,515,705.22 440,091,789.74 21.34
餐饮、客 2,449,800.22 2,048,221.31 16.39
房服务业
合 计 561,965,505.44 442,140,011.05 21.32
分产品
ITO导电 204,996,837.03 151,152,999.75 26.27
膜玻璃
浮法玻璃 327,015,209.82 261,687,112.78 19.98
手机模组 27,503,658.37 27,251,677.21 0.92
餐饮、客 2,449,800.22 2,048,221.31 16.39
房服务
合 计 561,965,505.44 442,140,011.05 21.32
接上表:
分行业
营业收入比上 营业成本比 营业利润率比上
或分产 年增减(%) 上年增减(%) 年增减(%)
品
分行业
工业 22.22 4.82 增加13.05个百分点
餐饮、客
-53.94 -4.44 减少43.39个百分点
房服务业
合 计 21.34 4.78
分产品
ITO导电 3.42 7.79 减少2.98个百分点
膜玻璃
浮法玻璃 27.11 -5.24 增加27.32个百分点
手机模组 1,082.58 688.99 增加49.43个百分点
餐饮、客 -53.94 -4.44 减少43.39个百分点
房服务
合 计 21.34 4.78
1、浮法玻璃营业利润率变化说明：2006 年度由于原材燃料价格上涨，特别是重油价格较高，而浮法玻璃的售价很低，因此 2006 年度浮法玻璃的成本高、售价低，导致了亏损，营业利润率为负数。而 2007 年度对 350T 浮法玻璃生产线进行了技术改造，由原来的燃烧重油改为燃煤，对 500T 浮法玻璃生产线由燃烧重油改为燃烧煤焦油，由此规避了重油价格直线上涨的风险，降低了产品的生产成本。 另外，由于我公司浮法玻璃产量相对较小，销售的压力也较小，因而全年产品价格波动较小，比较均衡，平均售价比其他公司略高，营业利润率也比其他公司略高。因此，技术的革新、能源的节约、费用的控制、销售量的扩大、销售价格的提升，这些积极有力的措施，使 2007 年浮法玻璃的营业利润率发生了较大的变化。
2、手机模组营业利润率变化说明：该业务于 2006 年下半年投产，投产后生产不稳定，产量小，销售收入很少，当年营业利润率为负数，报告期内生产基本正常，产量均衡，销售收入增加，营业利 润率比去年同期大幅增长。
3、餐饮、客房服务营业利润率变化说明：2006年度将客房折旧费用在销售费用、管理费用中列示，本期在营业成本中列示，故造成报告期营业成本比上年同期大幅上升，营业利润率大幅下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境 内 418,437,769.62 27.43
出 口 143,527,735.82 8.87
合 计 561,965,505.44 22.16
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止报告期，公司所有的募集资金项目均已建成投产。
公司于 2005年 2 月24 日刊登第二届董事会第八次会议决议公告及 2005年 3 月30 日刊登 2005 年第一次临时股东大会决议公告审议通过《关于华益公司 ITO 导电膜玻璃项目出资问题的议案》（详见公告），将股份公司向华益公司提供的募集资金作为借款，由华益公司支付资金占用费。股份公司实际向华益公司提供 12500 万元募集资金，华益公司已归还 5500 万元，其中 4500 万元用于 350T/D浮法玻璃生产线重油改煤气技改项目（详见 2006 年7 月25日《关于变更募集资金投资项目的公告》），该项目已于报告期内竣工投产，转入固定资产 4540.80 万元，用于该项目的剩余募集资金补充流动资金。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止报告期，公司所有的募集资金项目均已建成投产。
公司于 2005年 2 月24 日刊登第二届董事会第八次会议决议公告及 2005年 3 月30 日刊登 2005 年第一次临时股东大会决议公告审议通过《关于华益公司 ITO 导电膜玻璃项目出资问题的议案》（详见公告），将股份公司向华益公司提供的募集资金作为借款，由华益公司支付资金占用费。股份公司实际向华益公司提供 12500 万元募集资金，华益公司已归还 5500 万元，其中 4500 万元用于 350T/D浮法玻璃生产线重油改煤气技改项目（详见 2006 年7 月25日《关于变更募集资金投资项目的公告》），该项目已于报告期内竣工投产，转入固定资产 4540.80 万元，用于该项目的剩余募集资金补充流动资金。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)董事会报告
1、报告期本公司总体经营情况
进入 2007 年以来，在原材燃料价格居高不下、玻璃市场竞争激烈，公司管理层在董事会的正确领导下，按照“稳健经营、主业突出、做实做强”的经营方针，继续通过强化、细化管理，严格执行公司制定的各项内控制度，拓展销售市场，立足于应用高新技术和先进适用技术改造提升现有主业等各项有效措施，公司的经营状况明显好转，经营业绩有了较大幅度的增长。2007年 1－6 月份实现营业收入 248,475,612.2 元，比 2006 年同期增长 9.84％，实现营业利润 9,744,062.23 元，实现净利润 8,889,138.39 元（含少数股东损益）。
2、报告期末公司资产构成变化情况
报告期内货币资金较年初增长 10％，主要系本公司经营盈利及短期借款增加。
应收票据较年初增长 62.59％，主要系营业收入增加及加大应收帐款清收力度。
预付账款较年初增长 86.56％，主要系 350T/D 浮法玻璃生产线重油改煤气技改工程项目预付工程款挂帐所致。
在建工程较年初增长 81.22％，主要系 350T/D 浮法玻璃生产线重油改煤气技改工程项目尚未竣工决算。
无形资产较年初增长 474.30％，主要系公司购买土地使用权，交纳土地出让金 5,428.67 万元。
短期借款较年初增长 30.93％，主要因建行蚌埠分行的授信额度增加，公司借入建行蚌埠分行短期借款 7,480 万元。
应付票据较年初增长 110.9 万元（年初数为 0），主要系开具银行承兑汇票付主要原材料款及工程款，票据还未到期所致。
应缴税费较年初增长 79.21％，主要因营业收入增加，应交增值税增加所致。
一年内到期的非流动负债较年初下降 45.45％，主要因归还建行蚌埠分行到期的二年期流动资金贷款所致。
3、公司主要控股及参股公司的经营情况
安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司系本公司控股子公司，注册资本 940 万美元，法定代表人：关长文，本公司出资 677.4 万美元，持股比例为 71％。主营业务：生产销售 ITO 导电膜玻璃、真空镀膜玻璃及相关机械设备、电子产品。2007年1－6 月份实现营业收入 99,766,711.83 元，营业利润9,976,337.38 元，净利润 9,057,886.77 元。
上海安兴玻璃科技有限公司系本公司控股子公司，注册资本 100 万元，法定代表人：谢堃，本公司出资 90 万元，持股比例为 90％。主营业务：玻璃制品专业内“四技”服务，建材、钢材、装潢材料、汽配、机电产品、五金交电、玻璃制品批发零售。2007 年1－6 月份实现营业收入15,068,005.01 元，营业利润-7,653.04 元，净利润 38,979.84 元。
蚌埠市方兴假日酒店有限责任公司为公司控股子公司，注册资本 1752.45 万元，法定代表人：樊利萍，本公司出资 1152.41 万元，持股比例为 65.76％。主营业务：餐饮、住宿、酒店管理、会议接待等。2007年 1－6 月份实现营业收入 1,504,547.80 元，营业利润 33,107.66 元，净利润 33,107.66元。
蚌埠方圆光电科技股份有限公司为公司控股子公司，注册资本 3000 万元，法定代表人：李文燕，本公司出资 2100 万元，持股比例为 70％。主营业务：生产、开发、销售自产的液晶显示器和模块等电子产品。该公司于 2006 年 12 月份开始投产，2007年1－6 月份实现营业收入 10,215,730.37元，营业利润-2,417,237.8 元，净利润-2,417,237.8 元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
分行业
工业 244,509,564.82 199,105,473.95 18.57
餐饮客房服务 1,504,547.80 929,187.38 38.24
合 计 246,014,112.62 200,034,661.33
分产品
浮法玻璃 134,527,122.62 114,553,444.22 14.85
ITO导电膜玻璃 99,766,711.83 72,925,163.34 26.90
手机模组 10,215,730.37 11,626,866.39 -13.81
餐饮客房服务 1,504,547.80 929,187.38 38.24
合 计 246,014,112.62 200,034,661.33
续上表:
营业成本比上
营业收入比上 毛利率比上年
分行业或分产品 年同期增减
年同期增减(%) 同期增减(%)
(%)
分行业
工业 9.66 -7.30 增加14.89个百分点
餐饮客房服务 -44.73 30.57 减少35.62个百分点
合 计
分产品
浮法玻璃 -2.15 -25.63 不适用
ITO导电膜玻璃 16.70 20.06 减少2.05个百分点
手机模组 不适用
餐饮客房服务 -44.73 30.57 减少35.62个百分点
合 计
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 385.25万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
内销 180,047,240.25 4.68
外销 65,966,872.37 22.82
合 计 246,014,112.62
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
蚌埠市方兴假日酒店有限责任公司为公司控股子公司，从事餐饮客房服务，报告期营业收入为1,504,547.80 元，同比下降 44.73%，报告期毛利率 38.24%，同比减少 35.62%，主要原因如下：
1、2007 年元月该公司将餐饮业出租给他人经营，报告期餐饮业部分的营业收入未计入总的营业收入；
2、去年同期，人员工资、折旧费及水电费约 43万元左右计入当期管理费用，本报告期计入营业成本。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期，公司利用华益公司归还的募集资金和 2005 年度剩余的募集资金 1,426.81 万元，建设350t/d 浮法玻璃生产线油改煤气工程，剩余资金用于补充流动资金。（详见２００６年７月２５日公司刊登于《上海证券报》、《证券日报》的公告。）。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期，公司利用华益公司归还的募集资金和 2005 年度剩余的募集资金 1,426.81 万元，建设350t/d 浮法玻璃生产线油改煤气工程，剩余资金用于补充流动资金。（详见２００６年７月２５日公司刊登于《上海证券报》、《证券日报》的公告。）。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜蚌埠市方兴假日酒店有限责任｜ 291.86｜ -65.85｜ ｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜蚌埠方圆光电科技股份有限公｜ 2750.37｜ -393.05｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有｜ 20527.90｜ 2046.05｜ ｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海安兴玻璃科技有限公司 ｜ 4430.16｜ -259.76｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 55951.6｜ 11942.4｜ 21.34｜ 98.60｜
｜餐饮、客房服务业(行业) ｜ 245.0｜ 40.2｜ 16.39｜ 0.43｜
｜合计(行业) ｜ 56196.6｜ 11982.5｜ 21.32｜ 99.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 20499.7｜ 5384.4｜ 26.27｜ 36.13｜
｜浮法玻璃(产品) ｜ 32701.5｜ 6532.8｜ 19.98｜ 57.63｜
｜手机模组(产品) ｜ 2750.4｜ 25.2｜ 0.92｜ 4.85｜
｜餐饮、客房服务(产品) ｜ 245.0｜ 40.2｜ 16.39｜ 0.43｜
｜合计(产品) ｜ 56196.6｜ 11982.5｜ 21.32｜ 99.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区) ｜ 41843.8｜- ｜- ｜ 73.74｜
｜出口(地区) ｜ 14352.8｜- ｜- ｜ 25.29｜
｜合计(地区) ｜ 56196.6｜- ｜- ｜ 99.03｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 24451.0｜ 4540.4｜ 18.57｜ 98.40｜
｜餐饮客房服务(行业) ｜ 150.5｜ 57.5｜ 38.24｜ 0.61｜
｜合计(行业) ｜ 24601.4｜ 4597.9｜ 18.69｜ 99.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浮法玻璃(产品) ｜ 13452.7｜ 1997.4｜ 14.85｜ 54.14｜
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 9976.7｜ 2684.2｜ 26.90｜ 40.15｜
｜手机模组(产品) ｜ 1021.6｜ -141.1｜-13.81｜ 4.11｜
｜餐饮客房服务(产品) ｜ 150.5｜ 57.5｜ 38.24｜ 0.61｜
｜合计(产品) ｜ 24601.4｜ 4597.9｜ 18.69｜ 99.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜内销(地区) ｜ 18004.7｜- ｜- ｜ 72.46｜
｜外销(地区) ｜ 6596.7｜- ｜- ｜ 26.55｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 45780.0｜ 3795.2｜ 8.29｜ 98.56｜
｜餐饮、客房服务(行业) ｜ 531.9｜ 318.0｜ 59.78｜ 1.15｜
｜合计(行业) ｜ 46311.8｜ 4113.2｜ 8.88｜ 99.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 19821.1｜ 5797.5｜ 29.25｜ 42.67｜
｜浮法玻璃(产品) ｜ 25726.3｜ -1889.4｜ -7.34｜ 55.38｜
｜手机模组(产品) ｜ 232.6｜ -112.8｜-48.51｜ 0.50｜
｜餐饮、客房服务(产品) ｜ 531.9｜ 318.0｜ 59.78｜ 1.15｜
｜合计(产品) ｜ 46311.8｜ 4113.2｜ 8.88｜ 99.70｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内(地区) ｜ 33128.8｜- ｜- ｜ 71.32｜
｜出口(地区) ｜ 13183.1｜- ｜- ｜ 28.38｜
｜合计(地区) ｜ 46311.8｜- ｜- ｜ 99.70｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工业(行业) ｜ 36315.3｜ 1990.0｜ 5.48｜ 98.88｜
｜餐饮客房服务(行业) ｜ 410.0｜ 290.8｜ 70.92｜ 1.12｜
｜合计(行业) ｜ 36725.3｜ 2280.8｜ 6.21｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜浮法玻璃(产品) ｜ 22170.8｜ -1929.6｜ -8.70｜ 60.37｜
｜ITO导电膜玻璃(产品) ｜ 14144.5｜ 3919.6｜ 27.71｜ 38.51｜
｜餐饮客房服务(产品) ｜ 410.0｜ 290.8｜ 70.92｜ 1.12｜
｜其中:关联交易(产品) ｜ 2233.3｜ -194.4｜ -8.70｜ 6.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
(一)管理层讨论与分析
过去的一年是面临退市压力，力争扭亏为盈，实现重大转折的一年,一年来公司面对原燃材料价格居高不下、浮法玻璃市场竞争激烈的局面，坚持以成本控制为主线，以精细化管理为抓手，加大技术改造、降低能耗的研发力度，扎扎实实在提高企业效益和提升经济运行质量上下功夫，通过“内强管理，外抓市场”，使企业逐步走出困境。
1、报告期本公司总体经营情况
本报告期内，公司实现营业收入 56,744.43 万元，较 2006年增长 22.16％，实现营业利润 2,653.82万元，归属于母公司股东净利润 2,474.76 万元，本年度实现扭亏为盈。
报告期内，由于主营产品市场持续向好，公司的主营产品销售量及销售收入大幅增加，主营业务利润稳步增长，公司业绩实现扭亏为盈，主营业务收入较去年同期增长较大，同时货款回笼较好，资金周转加快，应收账款较去年同期下降，报告期内经营活动产生的现金流量净额较去年大幅增加。
2、报告期公司资产构成发生重大变化情况
报告期内应收票据较年初增长 87.48％，主要系营业收入增加及加大应收帐款清收力度所致。
在建工程较年初减少 99.94％，主要系 350T/D 浮法玻璃生产重油改煤气技改工程项目已竣工，结转固定资产所致。
无形资产较年初增长 467.57％，主要系公司购买土地使用权，交纳土地出让金 5,428.67万元所致。
应缴税费较年初增长 190.33％，主要因营业收入增加，应交增值税增加所致。
其他应付款较年初增长 137.65％，主要系应付蚌埠城投公司往来款及资金占用费未付。
长期借款较年初下降 63.27%，主要因长期借款 3600 万元于 2008 年陆续到期，已调入一年内到期的长期负债。
3、公司主要控股公司及参股公司的经营情况
安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司系本公司控股子公司，注册资本 1160 万美元，法定代表人：关长文，本公司出资 823.6 万美元，持股比例为 71％。主营业务：生产销售 ITO 导电膜玻璃、真空镀膜玻璃及相关机械设备、电子产品。报告期实现营业收入 205,278,963.34 元，营业利润 18,565,163.55 元，净利润 20,460,480.11 元。
上海安兴玻璃科技有限公司系本公司控股子公司，注册资本 100万元，法定代表人：谢堃，本公司出资 90 万元，持股比例为 90％。主营业务：玻璃制品专业内“四技”服务，建材、钢材、装潢材料、汽配、机电产品、五金交电、玻璃制品批发零售。报告期实现营业收入 44,301,563.23 元，营业利润-2,605,308.97 元，净利润-2,597,623.92 元。
蚌埠市方兴假日酒店有限责任公司为公司控股子公司，注册资本 1752.45 万元，法定代表人：樊利萍，本公司出资 1152.41 万元，持股比例为 65.76％。主营业务：餐饮、住宿、酒店管理、会议接待等。报告期实现营业收入 2,918,616.30 元，营业利润-658,480.06 元，净利润-658,480.06 元。
蚌埠方圆光电科技股份有限公司为公司控股子公司，注册资本 3000 万元，法定代表人：李文燕，本公司出资 2100 万元，持股比例为 70％。主营业务：生产、开发、销售自产的液晶显示器和模块等电子产品。该公司于 2006 年12 月份开始投产，2007 年实现营业收入 27,503,658.37 元，营业利润-3,930,475.66 元，净利润-3,930,475.66 元。
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
公司2005、2006 年度连续两年亏损，虽然 2007 年度盈利，截止 2007 年12月 31 日，公司累计未分配利润为-12,401.85 万元。目前原材燃料价格居高不下，贷款利息增加，华益子公司出口退税率下降。
面对诸多不利因素，2008 年公司要保持较好的盈利仍将是任重而道远，我们将结合自身优势和发展战略，做好各项决策工作，为 2008 年度实现更好的盈利目标奠定基础。2008 年公司将鼓励技术创新和新产品研发，以及合理改进、调整生产工艺，进一步降本增效，继续加强资金管理，提高资金使用效果，节约各项费用开支。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业
营业利
或分产 营业收入 营业成本 润率 （%）
品
分行业
工业 559,515,705.22 440,091,789.74 21.34
餐饮、客 2,449,800.22 2,048,221.31 16.39
房服务业
合 计 561,965,505.44 442,140,011.05 21.32
分产品
ITO导电 204,996,837.03 151,152,999.75 26.27
膜玻璃
浮法玻璃 327,015,209.82 261,687,112.78 19.98
手机模组 27,503,658.37 27,251,677.21 0.92
餐饮、客 2,449,800.22 2,048,221.31 16.39
房服务
合 计 561,965,505.44 442,140,011.05 21.32
接上表:
分行业
营业收入比上 营业成本比 营业利润率比上
或分产 年增减(%) 上年增减(%) 年增减(%)
品
分行业
工业 22.22 4.82 增加13.05个百分点
餐饮、客
-53.94 -4.44 减少43.39个百分点
房服务业
合 计 21.34 4.78
分产品
ITO导电 3.42 7.79 减少2.98个百分点
膜玻璃
浮法玻璃 27.11 -5.24 增加27.32个百分点
手机模组 1,082.58 688.99 增加49.43个百分点
餐饮、客 -53.94 -4.44 减少43.39个百分点
房服务
合 计 21.34 4.78
1、浮法玻璃营业利润率变化说明：2006 年度由于原材燃料价格上涨，特别是重油价格较高，而浮法玻璃的售价很低，因此 2006 年度浮法玻璃的成本高、售价低，导致了亏损，营业利润率为负数。而 2007 年度对 350T 浮法玻璃生产线进行了技术改造，由原来的燃烧重油改为燃煤，对 500T 浮法玻璃生产线由燃烧重油改为燃烧煤焦油，由此规避了重油价格直线上涨的风险，降低了产品的生产成本。 另外，由于我公司浮法玻璃产量相对较小，销售的压力也较小，因而全年产品价格波动较小，比较均衡，平均售价比其他公司略高，营业利润率也比其他公司略高。因此，技术的革新、能源的节约、费用的控制、销售量的扩大、销售价格的提升，这些积极有力的措施，使 2007 年浮法玻璃的营业利润率发生了较大的变化。
2、手机模组营业利润率变化说明：该业务于 2006 年下半年投产，投产后生产不稳定，产量小，销售收入很少，当年营业利润率为负数，报告期内生产基本正常，产量均衡，销售收入增加，营业利 润率比去年同期大幅增长。
3、餐饮、客房服务营业利润率变化说明：2006年度将客房折旧费用在销售费用、管理费用中列示，本期在营业成本中列示，故造成报告期营业成本比上年同期大幅上升，营业利润率大幅下降。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
境 内 418,437,769.62 27.43
出 口 143,527,735.82 8.87
合 计 561,965,505.44 22.16
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止报告期，公司所有的募集资金项目均已建成投产。
公司于 2005年 2 月24 日刊登第二届董事会第八次会议决议公告及 2005年 3 月30 日刊登 2005 年第一次临时股东大会决议公告审议通过《关于华益公司 ITO 导电膜玻璃项目出资问题的议案》（详见公告），将股份公司向华益公司提供的募集资金作为借款，由华益公司支付资金占用费。股份公司实际向华益公司提供 12500 万元募集资金，华益公司已归还 5500 万元，其中 4500 万元用于 350T/D浮法玻璃生产线重油改煤气技改项目（详见 2006 年7 月25日《关于变更募集资金投资项目的公告》），该项目已于报告期内竣工投产，转入固定资产 4540.80 万元，用于该项目的剩余募集资金补充流动资金。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
截止报告期，公司所有的募集资金项目均已建成投产。
公司于 2005年 2 月24 日刊登第二届董事会第八次会议决议公告及 2005年 3 月30 日刊登 2005 年第一次临时股东大会决议公告审议通过《关于华益公司 ITO 导电膜玻璃项目出资问题的议案》（详见公告），将股份公司向华益公司提供的募集资金作为借款，由华益公司支付资金占用费。股份公司实际向华益公司提供 12500 万元募集资金，华益公司已归还 5500 万元，其中 4500 万元用于 350T/D浮法玻璃生产线重油改煤气技改项目（详见 2006 年7 月25日《关于变更募集资金投资项目的公告》），该项目已于报告期内竣工投产，转入固定资产 4540.80 万元，用于该项目的剩余募集资金补充流动资金。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
(一)董事会报告
1、报告期本公司总体经营情况
进入 2007 年以来，在原材燃料价格居高不下、玻璃市场竞争激烈，公司管理层在董事会的正确领导下，按照“稳健经营、主业突出、做实做强”的经营方针，继续通过强化、细化管理，严格执行公司制定的各项内控制度，拓展销售市场，立足于应用高新技术和先进适用技术改造提升现有主业等各项有效措施，公司的经营状况明显好转，经营业绩有了较大幅度的增长。2007年 1－6 月份实现营业收入 248,475,612.2 元，比 2006 年同期增长 9.84％，实现营业利润 9,744,062.23 元，实现净利润 8,889,138.39 元（含少数股东损益）。
2、报告期末公司资产构成变化情况
报告期内货币资金较年初增长 10％，主要系本公司经营盈利及短期借款增加。
应收票据较年初增长 62.59％，主要系营业收入增加及加大应收帐款清收力度。
预付账款较年初增长 86.56％，主要系 350T/D 浮法玻璃生产线重油改煤气技改工程项目预付工程款挂帐所致。
在建工程较年初增长 81.22％，主要系 350T/D 浮法玻璃生产线重油改煤气技改工程项目尚未竣工决算。
无形资产较年初增长 474.30％，主要系公司购买土地使用权，交纳土地出让金 5,428.67 万元。
短期借款较年初增长 30.93％，主要因建行蚌埠分行的授信额度增加，公司借入建行蚌埠分行短期借款 7,480 万元。
应付票据较年初增长 110.9 万元（年初数为 0），主要系开具银行承兑汇票付主要原材料款及工程款，票据还未到期所致。
应缴税费较年初增长 79.21％，主要因营业收入增加，应交增值税增加所致。
一年内到期的非流动负债较年初下降 45.45％，主要因归还建行蚌埠分行到期的二年期流动资金贷款所致。
3、公司主要控股及参股公司的经营情况
安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司系本公司控股子公司，注册资本 940 万美元，法定代表人：关长文，本公司出资 677.4 万美元，持股比例为 71％。主营业务：生产销售 ITO 导电膜玻璃、真空镀膜玻璃及相关机械设备、电子产品。2007年1－6 月份实现营业收入 99,766,711.83 元，营业利润9,976,337.38 元，净利润 9,057,886.77 元。
上海安兴玻璃科技有限公司系本公司控股子公司，注册资本 100 万元，法定代表人：谢堃，本公司出资 90 万元，持股比例为 90％。主营业务：玻璃制品专业内“四技”服务，建材、钢材、装潢材料、汽配、机电产品、五金交电、玻璃制品批发零售。2007 年1－6 月份实现营业收入15,068,005.01 元，营业利润-7,653.04 元，净利润 38,979.84 元。
蚌埠市方兴假日酒店有限责任公司为公司控股子公司，注册资本 1752.45 万元，法定代表人：樊利萍，本公司出资 1152.41 万元，持股比例为 65.76％。主营业务：餐饮、住宿、酒店管理、会议接待等。2007年 1－6 月份实现营业收入 1,504,547.80 元，营业利润 33,107.66 元，净利润 33,107.66元。
蚌埠方圆光电科技股份有限公司为公司控股子公司，注册资本 3000 万元，法定代表人：李文燕，本公司出资 2100 万元，持股比例为 70％。主营业务：生产、开发、销售自产的液晶显示器和模块等电子产品。该公司于 2006 年 12 月份开始投产，2007年1－6 月份实现营业收入 10,215,730.37元，营业利润-2,417,237.8 元，净利润-2,417,237.8 元。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)
分行业
工业 244,509,564.82 199,105,473.95 18.57
餐饮客房服务 1,504,547.80 929,187.38 38.24
合 计 246,014,112.62 200,034,661.33
分产品
浮法玻璃 134,527,122.62 114,553,444.22 14.85
ITO导电膜玻璃 99,766,711.83 72,925,163.34 26.90
手机模组 10,215,730.37 11,626,866.39 -13.81
餐饮客房服务 1,504,547.80 929,187.38 38.24
合 计 246,014,112.62 200,034,661.33
续上表:
营业成本比上
营业收入比上 毛利率比上年
分行业或分产品 年同期增减
年同期增减(%) 同期增减(%)
(%)
分行业
工业 9.66 -7.30 增加14.89个百分点
餐饮客房服务 -44.73 30.57 减少35.62个百分点
合 计
分产品
浮法玻璃 -2.15 -25.63 不适用
ITO导电膜玻璃 16.70 20.06 减少2.05个百分点
手机模组 不适用
餐饮客房服务 -44.73 30.57 减少35.62个百分点
合 计
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 385.25万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
内销 180,047,240.25 4.68
外销 65,966,872.37 22.82
合 计 246,014,112.62
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
蚌埠市方兴假日酒店有限责任公司为公司控股子公司，从事餐饮客房服务，报告期营业收入为1,504,547.80 元，同比下降 44.73%，报告期毛利率 38.24%，同比减少 35.62%，主要原因如下：
1、2007 年元月该公司将餐饮业出租给他人经营，报告期餐饮业部分的营业收入未计入总的营业收入；
2、去年同期，人员工资、折旧费及水电费约 43万元左右计入当期管理费用，本报告期计入营业成本。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期，公司利用华益公司归还的募集资金和 2005 年度剩余的募集资金 1,426.81 万元，建设350t/d 浮法玻璃生产线油改煤气工程，剩余资金用于补充流动资金。（详见２００６年７月２５日公司刊登于《上海证券报》、《证券日报》的公告。）。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期，公司利用华益公司归还的募集资金和 2005 年度剩余的募集资金 1,426.81 万元，建设350t/d 浮法玻璃生产线油改煤气工程，剩余资金用于补充流动资金。（详见２００６年７月２５日公司刊登于《上海证券报》、《证券日报》的公告。）。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜蚌埠市方兴假日酒店有限责任｜ 291.86｜ -65.85｜ ｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜蚌埠方圆光电科技股份有限公｜ 2750.37｜ -393.05｜ ｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有｜ 20527.90｜ 2046.05｜ ｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海安兴玻璃科技有限公司 ｜ 4430.16｜ -259.76｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
