☆经营分析☆ ◇港澳资讯200037 更新日期：2008-04-17◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(行业) ｜ 333552.2｜ -19150.5｜ -5.74｜ 92.14｜
｜热力生产(行业) ｜ 5616.1｜ 221.3｜ 3.94｜ 1.55｜
｜工程承包(行业) ｜ 2497.6｜ 1304.1｜ 52.21｜ 0.69｜
｜其他(行业) ｜ 20346.5｜ 828.6｜ 4.07｜ 5.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(产品) ｜ 333552.2｜ -19150.5｜ -5.74｜ 92.14｜
｜热力生产(产品) ｜ 5616.1｜ 221.3｜ 3.94｜ 1.55｜
｜工程承包(产品) ｜ 2497.6｜ 1304.1｜ 52.21｜ 0.69｜
｜其他(产品) ｜ 20346.5｜ 828.6｜ 4.07｜ 5.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 226090.3｜ -23772.9｜-10.51｜ 62.45｜
｜中山(地区) ｜ 71709.0｜ 3703.1｜ 5.16｜ 19.81｜
｜东莞(地区) ｜ 64213.2｜ 3273.3｜ 5.10｜ 17.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产和｜ 141710.1｜ -4658.2｜ -3.29｜ 96.76｜
｜供应业(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他行业(行业) ｜ 4751.3｜ -510.6｜-10.75｜ 3.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(产品) ｜ 139322.4｜ -4691.2｜ -3.37｜ 95.13｜
｜蒸汽生产(产品) ｜ 2387.7｜ 33.0｜ 1.38｜ 1.63｜
｜工程承包(产品) ｜ 60.0｜ -287.0｜-478.3｜ 0.04｜
｜ ｜ ｜ ｜ 0｜ ｜
｜其他(产品) ｜ 4691.3｜ -223.6｜ -4.77｜ 3.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 100681.6｜- ｜- ｜ 68.74｜
｜中山(地区) ｜ 29078.3｜- ｜- ｜ 19.85｜
｜东莞(地区) ｜ 16701.4｜- ｜- ｜ 11.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程承包(行业) ｜ 2958.5｜ 2082.6｜ 70.39｜ 0.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东莞(地区) ｜ 74197.5｜- ｜- ｜ 19.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产和｜ 351787.6｜ -20092.1｜ -5.71｜ 90.79｜
｜供应业(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他(行业) ｜ 31429.2｜ -119.4｜ -0.38｜ 8.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中山(地区) ｜ 62676.9｜- ｜- ｜ 16.18｜
｜深圳(地区) ｜ 249300.9｜- ｜- ｜ 64.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产和｜ 111194.1｜ -8353.5｜ -7.51｜ 40.37｜
｜供应业(7-9月)(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(7-9月)(产品) ｜ 109230.7｜ -8335.9｜ -7.63｜ 39.65｜
｜其他(7-9月)(产品) ｜ 4174.6｜ 830.1｜ 19.89｜ 1.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、主营业务范围及经营情况
公司的经营范围为生产经营供电、供热，从事发电厂（站）的相关技术咨询和技术服务。主要利用燃气-蒸汽联合循环发电机组和燃煤机组发电。目前公司营运及在建的发电机组主要分布于珠江三角洲电力负荷中心区的深圳、中山、东莞地区及江西省南昌市。2007年，在国家加大宏观调控力度的情况下，这些地区经济发展依然迅速。
据相关统计资料显示，2007 年广东省总供电量 3,174 亿千瓦时，同比增长 13.64％。其中统调电量2,643亿千瓦时，同比增长20％；非统调火电电量达到372亿千瓦时，同比减少8.67％。省内全社会用电量3,284亿千瓦时，同比增长13.7％，比2006 年增加1.8个百分点。深圳市2007年供电总量达到542.29亿千瓦时，同比增长13.95 ％。其中统调电量 435.39亿千瓦时，同比增长18.99％；非统调火电电量（地方电厂）达到106.90亿千瓦时，同比减少2.81％。
报告期内，公司紧紧围绕董事会确定的 “效益”和“发展”两个中心，狠抓经济运行和安全生产，深入挖掘现有潜力。一方面通过发展循环经济项目，实现存量资产由单纯的调峰发电向能源梯级利用综合供应商转型，另一方面，主动实施产业结构调整，积极寻求参与大型煤电等相关行业的投资机会，实现公司的长期可持续发展。
2007年，公司圆满完成了董事会下达的各项生产、经营、管理任务，被评为“深圳市首届发展循环经济十佳企业”,并被授予“能源梯级循环利用单位”，同时被国家发改委等六部委联合确定为国家第二批循环经济试点单位，成为全国电力行业中仅有的两家试点单位之一。
由于国际市场燃油价格迭创新高、天然气气量供应不足，公司本着经济运行的原则，根据燃料价格、电网供需情况以及发电补贴标准等外部形势的变化，动态调整了年度发电计划。报告期内，累计完成综合发电量 53.30 亿千瓦时，同比减少 5.66%。其中，南山热电厂（含新电力）完成发电量 33.36 亿千瓦时（含天然气发电量 10.50亿千瓦时），同口径较上年增加 5.00%，上网电量 32.186 亿千瓦时，占深圳地方电厂上网总量105亿千瓦时的30.6％；深南电中山公司完成发电量10.51亿千瓦时，同比增加3.24%；深南电东莞公司完成发电量9.43亿千瓦时，同比减少17.93%。新电力公司热电联供项目全年对外总供热量21.757万吨。
2007 年 12 月 31 日， 由于中山发电厂和中发电力公司纳入公司报表合并范围，公司合并总资产达 555,291.40 万元，比年初增长 16.37%；公司股东权益 186,621 万元，其中，归属于母公司的股东权益172,501.90万元，同比增加8.71%。2007年度，公司实现营业收入为362,012.40万元，比上年减少6.57%；实现利润总额为9,496.30万元，比上年增长74.85%；归属于母公司净利润为11,808.60万元，比上年增长87.04%；每股收益0.22元，比上年增长87.04%。
2、报告期内营业收入、营业利润的构成情况
（单位：万元）
分行业
或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
电力生产 333,552.20 352,702.70 -5.74
热力生产 5,616.10 5,394.80 3.94
工程承包 2,497.60 1,193.50 52.21
其 他 20,346.49 19,517.88 4.07
（单位：万元）
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）
深圳 226,090.30 249,863.20 -10.51
中山 71,708.95 68,005.83 5.16
东莞 64,213.15 60,939.85 5.10
【注】电力生产营业收入同比减少 2.62％，毛利率同比增加 0.32 个百分点，主要是发电量的减少，以及深南电东莞公司和深南电中山公司实行“高来高去”政策上网电价同比有所增加。
（三）公司投资情况
1、募集资金的投资情况
报告期内，公司没有募集资金，也不存在报告期之前的募集资金延续到报告期内使用的情况。
2、非募集资金的投资情况
（1）油改气项目
报告期内，公司为了响应国家提出的”节能减排”的号召，实现向清洁能源燃料的转型，实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为798.00万元。分别于2007年4月22日、25日和6月11 日完成了3套9E燃机的油改气项目工程，正式启动燃用天然气发电，原计划于 2007 年底完成改造的最后 1 套 9E 燃机，将根据深圳市保供电需要以及公司循环经济项目的整体规划，预计于2008年底完成改造。改造后的每台燃机实际出力增加 3,000 千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。2007 年通过零单采购现货LNG方式，全年使用天然气发电10.5亿千瓦时，占南山热电厂全年发电量的31.5%。
中山南朗电厂油改气项目厂内工程部分在报告期内已全部完工，共投资379.67万元，目前正在进行相关设备的调试工作，厂外工程部分将在供气方统一安排下按计划进行；东莞高埗电厂油改气项目已于2007年11月份全面启动。
（2）循环经济项目
从2005年度开始，公司即与相关政府部门和科研单位合作，广泛研究探索循环经济项目，并积极顺应国家大力提倡循环经济和节能减排的政策形势，取得了阶段性成果。2007 年，公司被评为“深圳市首届发展循环经济十佳企业”，并被授予“能源梯级循环利用单位”的光荣称号。2007 年 12 月，经国家发改委等六部委联合发文，公司被列入国家第二批循环经济试点单位，成为全国电力行业中仅有的两家试点单位之一。公司循环经济项目包括：污泥干化、移动供热、“热电冷三联供”、蒸汽供热等部分。旨在以电厂为核心，形成区域性的供电、供热、供冷、污泥处理、中水利用的资源循环利用，大大提高一次能源利用率，减少污染的排放，因地制宜地将单纯调峰发电厂，转变为区域性、综合性的能源梯级利用的供应商。
①南山热电厂循环经济项目进展情况
移动供热项目于2006年10月26日获得深圳市发改局深发改[2006]1287号批复，报告期内完成投资 215.5 万元，成为深圳市全面启动循环经济示范项目工作以来的首批示范项目。
污泥干化项目于 2007 年 10 月 12 日取得深圳市发改局批准深发改[2007]1719 号 《关于深圳南山热电股份有限公司循环经济污泥干化项目可行性研究报告的批复》、 2007 年 10 月 15 日取得深圳市环保局环评批复深环批函[2007]134 号《关于深圳循环经济污泥干化环境影响报告书的批复》。报告期内，该项目被国家发改委列为 2007 年资源节约和环境保护第三批中央预算内投资项目计划，获得国家预算内资金 1,000 万元的支持，被深圳市规划局列入深圳市污泥处理规划。目前已完成设计单位招标工作， 开展初步设计工作。
②深南电中山公司获得了中山市政府和中山市发改局批复，被确定为中山市热网规划电源点，其热电联产项目初步可行性研究报告通过了专家评审，并与中海油气田公司签订了天然气供气意向书，配合中山市发改局完成的《深南电中山燃气－蒸汽联合循环（2×180MW）热电联产项目前期工作的请示》已上报广东省发改委。2007年12 月18日，广东省环保局以粤环审【2007】499号文对其环评进行了批复，目前正进行热电联产及供热管网的可行性研究。
③深南电东莞公司热电联产项目已纳入东莞市的能源整体规划，可研报告已通过了专家评审，东莞市发改局已批复同意东莞公司开展热电联产项目的前期工作，其环境影响评价报告也取得了国家环保总局批复，并被广东大鹏天然气公司列为其天然气用户。
（3）江西新昌项目
报告期内，公司与中国电力投资集团公司（以下简称“中电投”）按 30%、70%的比例组建江西中电投新昌发电有限公司（以下简称“新昌公司”），建设、经营江西新昌 2 台 66 千瓦超超临界燃煤机组工程项目（以下简称“新昌项目”），总投资人民币492,182万元。该项目以“上大压小”（关停68万/千瓦小机组）的方式，已获得了国家发改委等部门同意开展前期工作的批复，并取得了国家环保总局[2007]463 号文环评批复。具体情况详见公司于2007年12月15日发布的相关公告。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金的投资情况
报告期内，公司没有募集资金，也不存在报告期之前的募集资金延续到报告期内使用的情况。
2、非募集资金的投资情况
（1）油改气项目
报告期内，公司为了响应国家提出的”节能减排”的号召，实现向清洁能源燃料的转型，实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为798.00万元。分别于2007年4月22日、25日和6月11 日完成了3套9E燃机的油改气项目工程，正式启动燃用天然气发电，原计划于 2007 年底完成改造的最后 1 套 9E 燃机，将根据深圳市保供电需要以及公司循环经济项目的整体规划，预计于2008年底完成改造。改造后的每台燃机实际出力增加 3,000 千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。2007 年通过零单采购现货LNG方式，全年使用天然气发电10.5亿千瓦时，占南山热电厂全年发电量的31.5%。
中山南朗电厂油改气项目厂内工程部分在报告期内已全部完工，共投资379.67万元，目前正在进行相关设备的调试工作，厂外工程部分将在供气方统一安排下按计划进行；东莞高埗电厂油改气项目已于2007年11月份全面启动。
（2）循环经济项目
从2005年度开始，公司即与相关政府部门和科研单位合作，广泛研究探索循环经济项目，并积极顺应国家大力提倡循环经济和节能减排的政策形势，取得了阶段性成果。2007 年，公司被评为“深圳市首届发展循环经济十佳企业”，并被授予“能源梯级循环利用单位”的光荣称号。2007 年 12 月，经国家发改委等六部委联合发文，公司被列入国家第二批循环经济试点单位，成为全国电力行业中仅有的两家试点单位之一。公司循环经济项目包括：污泥干化、移动供热、“热电冷三联供”、蒸汽供热等部分。旨在以电厂为核心，形成区域性的供电、供热、供冷、污泥处理、中水利用的资源循环利用，大大提高一次能源利用率，减少污染的排放，因地制宜地将单纯调峰发电厂，转变为区域性、综合性的能源梯级利用的供应商。
①南山热电厂循环经济项目进展情况
移动供热项目于2006年10月26日获得深圳市发改局深发改[2006]1287号批复，报告期内完成投资 215.5 万元，成为深圳市全面启动循环经济示范项目工作以来的首批示范项目。
污泥干化项目于 2007 年 10 月 12 日取得深圳市发改局批准深发改[2007]1719 号 《关于深圳南山热电股份有限公司循环经济污泥干化项目可行性研究报告的批复》、 2007 年 10 月 15 日取得深圳市环保局环评批复深环批函[2007]134 号《关于深圳循环经济污泥干化环境影响报告书的批复》。报告期内，该项目被国家发改委列为 2007 年资源节约和环境保护第三批中央预算内投资项目计划，获得国家预算内资金 1,000 万元的支持，被深圳市规划局列入深圳市污泥处理规划。目前已完成设计单位招标工作， 开展初步设计工作。
②深南电中山公司获得了中山市政府和中山市发改局批复，被确定为中山市热网规划电源点，其热电联产项目初步可行性研究报告通过了专家评审，并与中海油气田公司签订了天然气供气意向书，配合中山市发改局完成的《深南电中山燃气－蒸汽联合循环（2×180MW）热电联产项目前期工作的请示》已上报广东省发改委。2007年12 月18日，广东省环保局以粤环审【2007】499号文对其环评进行了批复，目前正进行热电联产及供热管网的可行性研究。
③深南电东莞公司热电联产项目已纳入东莞市的能源整体规划，可研报告已通过了专家评审，东莞市发改局已批复同意东莞公司开展热电联产项目的前期工作，其环境影响评价报告也取得了国家环保总局批复，并被广东大鹏天然气公司列为其天然气用户。
（3）江西新昌项目
报告期内，公司与中国电力投资集团公司（以下简称“中电投”）按 30%、70%的比例组建江西中电投新昌发电有限公司（以下简称“新昌公司”），建设、经营江西新昌 2 台 66 千瓦超超临界燃煤机组工程项目（以下简称“新昌项目”），总投资人民币492,182万元。该项目以“上大压小”（关停68万/千瓦小机组）的方式，已获得了国家发改委等部门同意开展前期工作的批复，并取得了国家环保总局[2007]463 号文环评批复。具体情况详见公司于2007年12月15日发布的相关公告。
经营情况评述：
【2007年半年报】
管理层讨论与分析
上半年，公司克服了国际市场燃料油价格迭创新高等方面的困难，坚持贯彻 “安全至上、成本领先、效益为本”的经营理念，在狠抓设备整治、安全生产和经济发电的同时，积极开展公司内部控制制度完善、管理和业务链梳理、信息化建设、人力资源体系优化等相关工作。为了增强抵御市场风险的能力，谋求企业的长期、持续发展，公司在狠抓存量资产经营管理的同时，积极探索产业结构调整，努力开拓新项目，为全面实现各项年度生产经营目标奠定了良好的基础。
（一）电力生产情况
今年上半年，广东省内全社会用电量增速加快，省网用电负荷大幅攀升。全省上半年总供电量为1,419.86亿千瓦时，同比增长14.32％。深圳市电力供需矛盾尤为突出，全市供电量达到242.36亿千瓦时，同比增长14.93％，高于广东省增幅。但在电力调度结构上，广东省提高了统调电量，同比增长19.79%，非统调火电电量同比减少5.34%。深圳市非统调电量同比下降7.52％。
1、南山热电厂（含新电力）上半年完成发电量（供汽折合发电量）为16.0719 亿千瓦时。由于所在地深圳市上半年非统调电量同比下降了 7.52％，加之部分机组实施年度大修及油改气工程，以及5、6、8号机组因政府环保政策而退出商业运行等因素影响，同比下降3.91％。
2、中山南朗电厂根据中山市上半年“高来高去”电价政策执行情况，采取经济发电策略，减少发电亏损，提高运行经济效益。上半年完成发电量 4.5038亿千瓦时，虽同比下降17.28％，但净利润同比减亏54.46％。
3、东莞高埗电厂为积极开展环评工作，上半年完成发电量2.5561亿千瓦时，同比下降 38.71％。该公司环评报告书已于今年七月初获得了国家环保总局批复。
上半年，公司累计完成发电量（供汽折合发电量）23.13亿千瓦时，较上年同期下降12.18％；累计耗用燃油248,204.5吨，耗用天然气262.12万吉焦。
（二）非电力生产情况
1、工程公司上半年顺利完成了南山热电厂（含新电力）油改气一期工程以及内蒙古苏里格电厂保运项目，承接了青海格尔木电厂项目、北京正东电厂项目及中山南朗电厂和东莞高埗电厂油改气项目的技术服务业务，同时燃机电站海外工程项目也在积极拓展之中。
2、协孚公司受南山热电厂（含新电力）部分机组改烧天然气及增加直接内贸采购等因素影响，上半年完成油品经营总量 26.10 万吨，比上年同期减少27.78%。
（三）热电联产项目情况
1、南山热电厂（含新电力）申请实施的热电冷联产项目已获得深圳市发改局同意开展前期工作的批复，目前正处于可行性研究阶段。
2、深南电（中山）公司已获得中山市政府和中山市发改局批复，被确定为中山市热网规划电源点；热电联产项目可行性研究报告通过了专家评审。已与中海油气电公司签订了天然气供气意向书。
3、深南电（东莞）公司已被东莞市纳入全市的能源规划，其热电联供方案正待东莞市发改局审批，环境影响评价报告已获得国家环保总局批复；同时该公司已被广东大鹏天然气公司列为天然气用户。
(四)循环经济项目情况
公司正积极研究探索在南山热电厂（含新电力）开发和实施循环经济项目，今年 1 月 10 日被深圳市政府授予“能源梯级循环利用”单位，成为深圳市全面启动循环经济示范项目工作以来首批示范项目，正在申请成为国家第二批循环经济试点单位。
1、南山热电厂（含新电力）移动供热项目已于今年 5 月 9 日正式启动，目前已开始向热用户供热。与此同时，该公司正积极进行市场推广，开展向全市有关用户大范围移动供热的可行性调研工作，拟定实施方案上报深圳市政府审批。
2、南山热电厂（含新电力）污泥干化项目先后通过了深圳市发改局和南山区政府、深圳市环保局组织的两次专家评审，目前已上报国家发改委申请成为国家级示范项目。
（五）经营中存在的问题和困难
1、国际市场燃油和天然气价格居高不下，使公司生产经营面临巨大压力。公司一方面继续开拓国内外新油源，着手制定油品采购、处理与使用等环节的成本控制办法与考核标准，同时加强对广东大鹏天然气公司的现货投标和采购工作，尽可能降低燃料采购成本。
2、尽管公司努力提高资金运用水平，但由于国家上半年三次提高贷款利率，并有进一步调高利率的可能，使公司财务费用很难大幅下降。为此，公司将继续努力加快资金周转率，采用多种银行融资方式，降低财务费用，提高资金使用效率。
3、深南电（中山）公司、深南电（东莞）公司暂按临时电价结算电费收入，其正式电价尚待国家发改委批复，影响了公司经营业绩。公司将抓紧落实两公司 燃机油改气项目及热电联产项目，以此推动正式电价获得批复。同时，由于广东省未来的电力市场仍将供不应求，政府将继续采用燃料补贴和“高来高去”政策。
（六）主营业务分行业、产品情况
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分 毛利率
营业收入 营业成本
产品 （%）
电力、蒸汽、
热水的生产 141,710.05 146,368.25 -3.29
和供应业
其他行业 4,751.27 5,261.87 -10.75
主营业务分产品情况
电力生产 139,322.35 144,013.51 -3.37
蒸汽生产 2,387.70 2,354.74 1.38
工程承包 60.00 346.98 -478.30
其他 4,691.27 4,914.89 -4.77
续上表:
主营业务分行业情况
分行业或分 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年
产品 同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%）
电力、蒸汽、
热水的生产 -9.59 -15.24 6.88
和供应业
其他行业 13.17 85.88 43.33
主营业务分产品情况
电力生产 -7.96 -14.23 7.55
蒸汽生产 -55.57 -50.82 9.53
工程承包 -79.25 -32.18 401.38
其他 20.00 111.93 45.45
注：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0万元。
（七）主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％）
深圳 100,681.62 -3.85
中山 29,078.27 -7.67
东莞 16,701.43 -32.50
（八）参股公司经营情况
参股公司名称 安徽省铜陵深能发电有限公司
本期贡献的投资收益 0.00占上市公司净利润的比重0.00
经营范围 电力生产，向电网销售
参股公司
净利润 -1,380.62
参股公司名称 深圳市能源环保工程有限公司
本期贡献的投资收益 0.00占上市公司净利润的比重0.00
经营范围 从事垃圾焚烧发电及其它环保设施的投资，
环保相关设备购销
参股公司
净利润 2,494.20
（九）报告期内，公司主营业务及其结构与上年度相比未发生重大变化。
（十）报告期的毛利率-3.53%，比上年度-9.05%增加 5.52 个百分点，主要原因系公司发电所耗用的燃料市场价同比有降低，使生产成本下降。
（十一）报告期内，公司利润构成与上年度相比未发生重大变化；除上文所涉业务外，没有对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（十二）募集资金使用情况
1、报告期内，公司未募集资金，也没有报告期之前募集资金延续到本报告期使用的情况。
2、非募集资金投资情况
（1）上半年，根据深圳市政府改善南山半岛环境污染问题的政策精神，实现向清洁能源燃料的转型，公司实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为4,000万元。截至6月份，已有三套联合循环机组改造成功，运行良好。年内将完成第四套机组改造。改造后，每台燃机实际出力增加3,000千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。目前公司已委托广东大鹏天然气公司通过现货采购方式解决天然气气源。同时，深圳市政府正在研究制定气价与电价联动补贴机制。
（2）深南电（中山）公司计划投资 2,700 万元的燃机油改气项目厂内工程已于上半年启动，预计将于今年9月底完成。
（3）深南电（东莞）公司计划投资 4,000 万元实施燃机油改气项目，目前已完成立项、审批报建等前期工作，被确定为广东大鹏天然气公司用户。
（十三）下半年经营计划
公司在完成日常性生产、经营与管理工作的同时，将积极落实董事会下达的核心工作。工作重点如下：
1、积极推动深圳市燃气补贴机制的早日出台，确保各下属电厂补贴资金及时到位。
2、按计划完成南山热电厂（含新电力）油改气二期工程，力争在年内完成深南电（中山）公司、深南电（东莞）公司油改气的厂内系统改造。
3、积极推进南山热电厂循环经济项目；推动深南电（中山）公司和深南电 （东莞）公司热电联产项目的实施，促使正式电价获国家发改委批复。
4、优化公司薪酬体系；建立企业年金制度；适时建立公司高级管理人员及核心人才长效激励机制。
5、继续拓宽资金融通渠道，降低资金成本。
6、全力推进中发电力公司债务重组、资产盘活及经营转型工作，确保年内取得阶段性成果。
7、尽快完成深南电工程公司股权重组和业务重新定位，向海外燃机建设市场拓展；探索协孚公司业务转型。
8、继续推进公司信息化建设；完善生产领域的安全、质量标准化管理体系；继续优化公司系统内主要业务链。
9、全面整理和修订公司各项内部管理制度，汇编成册并下发执行，全面提高公司的规范化管理水平。
投资情况说明：
（十二）募集资金使用情况
1、报告期内，公司未募集资金，也没有报告期之前募集资金延续到本报告期使用的情况。
2、非募集资金投资情况
（1）上半年，根据深圳市政府改善南山半岛环境污染问题的政策精神，实现向清洁能源燃料的转型，公司实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为4,000万元。截至6月份，已有三套联合循环机组改造成功，运行良好。年内将完成第四套机组改造。改造后，每台燃机实际出力增加3,000千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。目前公司已委托广东大鹏天然气公司通过现货采购方式解决天然气气源。同时，深圳市政府正在研究制定气价与电价联动补贴机制。
（2）深南电（中山）公司计划投资 2,700 万元的燃机油改气项目厂内工程已于上半年启动，预计将于今年9月底完成。
（3）深南电（东莞）公司计划投资 4,000 万元实施燃机油改气项目，目前已完成立项、审批报建等前期工作，被确定为广东大鹏天然气公司用户
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜深圳新电力实业有限公司 ｜ 83902.75｜ 9348.79｜ 95563.58｜
｜深圳协孚供油有限公司 ｜ 190514.0｜ 875.44｜ 53820.50｜
｜深圳深南电燃机工程技术有限｜ 2505.98｜ 941.36｜ 11385.32｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳深南电（东莞）唯美电力｜ 64213.15｜ -2668.03｜ 106279.9｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深南电(中山)电力有限公司 ｜ 71423.75｜ -3822.48｜ 132033.7｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(行业) ｜ 333552.2｜ -19150.5｜ -5.74｜ 92.14｜
｜热力生产(行业) ｜ 5616.1｜ 221.3｜ 3.94｜ 1.55｜
｜工程承包(行业) ｜ 2497.6｜ 1304.1｜ 52.21｜ 0.69｜
｜其他(行业) ｜ 20346.5｜ 828.6｜ 4.07｜ 5.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(产品) ｜ 333552.2｜ -19150.5｜ -5.74｜ 92.14｜
｜热力生产(产品) ｜ 5616.1｜ 221.3｜ 3.94｜ 1.55｜
｜工程承包(产品) ｜ 2497.6｜ 1304.1｜ 52.21｜ 0.69｜
｜其他(产品) ｜ 20346.5｜ 828.6｜ 4.07｜ 5.62｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 226090.3｜ -23772.9｜-10.51｜ 62.45｜
｜中山(地区) ｜ 71709.0｜ 3703.1｜ 5.16｜ 19.81｜
｜东莞(地区) ｜ 64213.2｜ 3273.3｜ 5.10｜ 17.74｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产和｜ 141710.1｜ -4658.2｜ -3.29｜ 96.76｜
｜供应业(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他行业(行业) ｜ 4751.3｜ -510.6｜-10.75｜ 3.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(产品) ｜ 139322.4｜ -4691.2｜ -3.37｜ 95.13｜
｜蒸汽生产(产品) ｜ 2387.7｜ 33.0｜ 1.38｜ 1.63｜
｜工程承包(产品) ｜ 60.0｜ -287.0｜-478.3｜ 0.04｜
｜ ｜ ｜ ｜ 0｜ ｜
｜其他(产品) ｜ 4691.3｜ -223.6｜ -4.77｜ 3.20｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜深圳(地区) ｜ 100681.6｜- ｜- ｜ 68.74｜
｜中山(地区) ｜ 29078.3｜- ｜- ｜ 19.85｜
｜东莞(地区) ｜ 16701.4｜- ｜- ｜ 11.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜工程承包(行业) ｜ 2958.5｜ 2082.6｜ 70.39｜ 0.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜东莞(地区) ｜ 74197.5｜- ｜- ｜ 19.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产和｜ 351787.6｜ -20092.1｜ -5.71｜ 90.79｜
｜供应业(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜其他(行业) ｜ 31429.2｜ -119.4｜ -0.38｜ 8.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜中山(地区) ｜ 62676.9｜- ｜- ｜ 16.18｜
｜深圳(地区) ｜ 249300.9｜- ｜- ｜ 64.34｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力、蒸汽、热水的生产和｜ 111194.1｜ -8353.5｜ -7.51｜ 40.37｜
｜供应业(7-9月)(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电力生产(7-9月)(产品) ｜ 109230.7｜ -8335.9｜ -7.63｜ 39.65｜
｜其他(7-9月)(产品) ｜ 4174.6｜ 830.1｜ 19.89｜ 1.52｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）报告期内公司经营情况回顾
1、主营业务范围及经营情况
公司的经营范围为生产经营供电、供热，从事发电厂（站）的相关技术咨询和技术服务。主要利用燃气-蒸汽联合循环发电机组和燃煤机组发电。目前公司营运及在建的发电机组主要分布于珠江三角洲电力负荷中心区的深圳、中山、东莞地区及江西省南昌市。2007年，在国家加大宏观调控力度的情况下，这些地区经济发展依然迅速。
据相关统计资料显示，2007 年广东省总供电量 3,174 亿千瓦时，同比增长 13.64％。其中统调电量2,643亿千瓦时，同比增长20％；非统调火电电量达到372亿千瓦时，同比减少8.67％。省内全社会用电量3,284亿千瓦时，同比增长13.7％，比2006 年增加1.8个百分点。深圳市2007年供电总量达到542.29亿千瓦时，同比增长13.95 ％。其中统调电量 435.39亿千瓦时，同比增长18.99％；非统调火电电量（地方电厂）达到106.90亿千瓦时，同比减少2.81％。
报告期内，公司紧紧围绕董事会确定的 “效益”和“发展”两个中心，狠抓经济运行和安全生产，深入挖掘现有潜力。一方面通过发展循环经济项目，实现存量资产由单纯的调峰发电向能源梯级利用综合供应商转型，另一方面，主动实施产业结构调整，积极寻求参与大型煤电等相关行业的投资机会，实现公司的长期可持续发展。
2007年，公司圆满完成了董事会下达的各项生产、经营、管理任务，被评为“深圳市首届发展循环经济十佳企业”,并被授予“能源梯级循环利用单位”，同时被国家发改委等六部委联合确定为国家第二批循环经济试点单位，成为全国电力行业中仅有的两家试点单位之一。
由于国际市场燃油价格迭创新高、天然气气量供应不足，公司本着经济运行的原则，根据燃料价格、电网供需情况以及发电补贴标准等外部形势的变化，动态调整了年度发电计划。报告期内，累计完成综合发电量 53.30 亿千瓦时，同比减少 5.66%。其中，南山热电厂（含新电力）完成发电量 33.36 亿千瓦时（含天然气发电量 10.50亿千瓦时），同口径较上年增加 5.00%，上网电量 32.186 亿千瓦时，占深圳地方电厂上网总量105亿千瓦时的30.6％；深南电中山公司完成发电量10.51亿千瓦时，同比增加3.24%；深南电东莞公司完成发电量9.43亿千瓦时，同比减少17.93%。新电力公司热电联供项目全年对外总供热量21.757万吨。
2007 年 12 月 31 日， 由于中山发电厂和中发电力公司纳入公司报表合并范围，公司合并总资产达 555,291.40 万元，比年初增长 16.37%；公司股东权益 186,621 万元，其中，归属于母公司的股东权益172,501.90万元，同比增加8.71%。2007年度，公司实现营业收入为362,012.40万元，比上年减少6.57%；实现利润总额为9,496.30万元，比上年增长74.85%；归属于母公司净利润为11,808.60万元，比上年增长87.04%；每股收益0.22元，比上年增长87.04%。
2、报告期内营业收入、营业利润的构成情况
（单位：万元）
分行业
或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
电力生产 333,552.20 352,702.70 -5.74
热力生产 5,616.10 5,394.80 3.94
工程承包 2,497.60 1,193.50 52.21
其 他 20,346.49 19,517.88 4.07
（单位：万元）
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）
深圳 226,090.30 249,863.20 -10.51
中山 71,708.95 68,005.83 5.16
东莞 64,213.15 60,939.85 5.10
【注】电力生产营业收入同比减少 2.62％，毛利率同比增加 0.32 个百分点，主要是发电量的减少，以及深南电东莞公司和深南电中山公司实行“高来高去”政策上网电价同比有所增加。
（三）公司投资情况
1、募集资金的投资情况
报告期内，公司没有募集资金，也不存在报告期之前的募集资金延续到报告期内使用的情况。
2、非募集资金的投资情况
（1）油改气项目
报告期内，公司为了响应国家提出的”节能减排”的号召，实现向清洁能源燃料的转型，实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为798.00万元。分别于2007年4月22日、25日和6月11 日完成了3套9E燃机的油改气项目工程，正式启动燃用天然气发电，原计划于 2007 年底完成改造的最后 1 套 9E 燃机，将根据深圳市保供电需要以及公司循环经济项目的整体规划，预计于2008年底完成改造。改造后的每台燃机实际出力增加 3,000 千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。2007 年通过零单采购现货LNG方式，全年使用天然气发电10.5亿千瓦时，占南山热电厂全年发电量的31.5%。
中山南朗电厂油改气项目厂内工程部分在报告期内已全部完工，共投资379.67万元，目前正在进行相关设备的调试工作，厂外工程部分将在供气方统一安排下按计划进行；东莞高埗电厂油改气项目已于2007年11月份全面启动。
（2）循环经济项目
从2005年度开始，公司即与相关政府部门和科研单位合作，广泛研究探索循环经济项目，并积极顺应国家大力提倡循环经济和节能减排的政策形势，取得了阶段性成果。2007 年，公司被评为“深圳市首届发展循环经济十佳企业”，并被授予“能源梯级循环利用单位”的光荣称号。2007 年 12 月，经国家发改委等六部委联合发文，公司被列入国家第二批循环经济试点单位，成为全国电力行业中仅有的两家试点单位之一。公司循环经济项目包括：污泥干化、移动供热、“热电冷三联供”、蒸汽供热等部分。旨在以电厂为核心，形成区域性的供电、供热、供冷、污泥处理、中水利用的资源循环利用，大大提高一次能源利用率，减少污染的排放，因地制宜地将单纯调峰发电厂，转变为区域性、综合性的能源梯级利用的供应商。
①南山热电厂循环经济项目进展情况
移动供热项目于2006年10月26日获得深圳市发改局深发改[2006]1287号批复，报告期内完成投资 215.5 万元，成为深圳市全面启动循环经济示范项目工作以来的首批示范项目。
污泥干化项目于 2007 年 10 月 12 日取得深圳市发改局批准深发改[2007]1719 号 《关于深圳南山热电股份有限公司循环经济污泥干化项目可行性研究报告的批复》、 2007 年 10 月 15 日取得深圳市环保局环评批复深环批函[2007]134 号《关于深圳循环经济污泥干化环境影响报告书的批复》。报告期内，该项目被国家发改委列为 2007 年资源节约和环境保护第三批中央预算内投资项目计划，获得国家预算内资金 1,000 万元的支持，被深圳市规划局列入深圳市污泥处理规划。目前已完成设计单位招标工作， 开展初步设计工作。
②深南电中山公司获得了中山市政府和中山市发改局批复，被确定为中山市热网规划电源点，其热电联产项目初步可行性研究报告通过了专家评审，并与中海油气田公司签订了天然气供气意向书，配合中山市发改局完成的《深南电中山燃气－蒸汽联合循环（2×180MW）热电联产项目前期工作的请示》已上报广东省发改委。2007年12 月18日，广东省环保局以粤环审【2007】499号文对其环评进行了批复，目前正进行热电联产及供热管网的可行性研究。
③深南电东莞公司热电联产项目已纳入东莞市的能源整体规划，可研报告已通过了专家评审，东莞市发改局已批复同意东莞公司开展热电联产项目的前期工作，其环境影响评价报告也取得了国家环保总局批复，并被广东大鹏天然气公司列为其天然气用户。
（3）江西新昌项目
报告期内，公司与中国电力投资集团公司（以下简称“中电投”）按 30%、70%的比例组建江西中电投新昌发电有限公司（以下简称“新昌公司”），建设、经营江西新昌 2 台 66 千瓦超超临界燃煤机组工程项目（以下简称“新昌项目”），总投资人民币492,182万元。该项目以“上大压小”（关停68万/千瓦小机组）的方式，已获得了国家发改委等部门同意开展前期工作的批复，并取得了国家环保总局[2007]463 号文环评批复。具体情况详见公司于2007年12月15日发布的相关公告。
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金的投资情况
报告期内，公司没有募集资金，也不存在报告期之前的募集资金延续到报告期内使用的情况。
2、非募集资金的投资情况
（1）油改气项目
报告期内，公司为了响应国家提出的”节能减排”的号召，实现向清洁能源燃料的转型，实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为798.00万元。分别于2007年4月22日、25日和6月11 日完成了3套9E燃机的油改气项目工程，正式启动燃用天然气发电，原计划于 2007 年底完成改造的最后 1 套 9E 燃机，将根据深圳市保供电需要以及公司循环经济项目的整体规划，预计于2008年底完成改造。改造后的每台燃机实际出力增加 3,000 千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。2007 年通过零单采购现货LNG方式，全年使用天然气发电10.5亿千瓦时，占南山热电厂全年发电量的31.5%。
中山南朗电厂油改气项目厂内工程部分在报告期内已全部完工，共投资379.67万元，目前正在进行相关设备的调试工作，厂外工程部分将在供气方统一安排下按计划进行；东莞高埗电厂油改气项目已于2007年11月份全面启动。
（2）循环经济项目
从2005年度开始，公司即与相关政府部门和科研单位合作，广泛研究探索循环经济项目，并积极顺应国家大力提倡循环经济和节能减排的政策形势，取得了阶段性成果。2007 年，公司被评为“深圳市首届发展循环经济十佳企业”，并被授予“能源梯级循环利用单位”的光荣称号。2007 年 12 月，经国家发改委等六部委联合发文，公司被列入国家第二批循环经济试点单位，成为全国电力行业中仅有的两家试点单位之一。公司循环经济项目包括：污泥干化、移动供热、“热电冷三联供”、蒸汽供热等部分。旨在以电厂为核心，形成区域性的供电、供热、供冷、污泥处理、中水利用的资源循环利用，大大提高一次能源利用率，减少污染的排放，因地制宜地将单纯调峰发电厂，转变为区域性、综合性的能源梯级利用的供应商。
①南山热电厂循环经济项目进展情况
移动供热项目于2006年10月26日获得深圳市发改局深发改[2006]1287号批复，报告期内完成投资 215.5 万元，成为深圳市全面启动循环经济示范项目工作以来的首批示范项目。
污泥干化项目于 2007 年 10 月 12 日取得深圳市发改局批准深发改[2007]1719 号 《关于深圳南山热电股份有限公司循环经济污泥干化项目可行性研究报告的批复》、 2007 年 10 月 15 日取得深圳市环保局环评批复深环批函[2007]134 号《关于深圳循环经济污泥干化环境影响报告书的批复》。报告期内，该项目被国家发改委列为 2007 年资源节约和环境保护第三批中央预算内投资项目计划，获得国家预算内资金 1,000 万元的支持，被深圳市规划局列入深圳市污泥处理规划。目前已完成设计单位招标工作， 开展初步设计工作。
②深南电中山公司获得了中山市政府和中山市发改局批复，被确定为中山市热网规划电源点，其热电联产项目初步可行性研究报告通过了专家评审，并与中海油气田公司签订了天然气供气意向书，配合中山市发改局完成的《深南电中山燃气－蒸汽联合循环（2×180MW）热电联产项目前期工作的请示》已上报广东省发改委。2007年12 月18日，广东省环保局以粤环审【2007】499号文对其环评进行了批复，目前正进行热电联产及供热管网的可行性研究。
③深南电东莞公司热电联产项目已纳入东莞市的能源整体规划，可研报告已通过了专家评审，东莞市发改局已批复同意东莞公司开展热电联产项目的前期工作，其环境影响评价报告也取得了国家环保总局批复，并被广东大鹏天然气公司列为其天然气用户。
（3）江西新昌项目
报告期内，公司与中国电力投资集团公司（以下简称“中电投”）按 30%、70%的比例组建江西中电投新昌发电有限公司（以下简称“新昌公司”），建设、经营江西新昌 2 台 66 千瓦超超临界燃煤机组工程项目（以下简称“新昌项目”），总投资人民币492,182万元。该项目以“上大压小”（关停68万/千瓦小机组）的方式，已获得了国家发改委等部门同意开展前期工作的批复，并取得了国家环保总局[2007]463 号文环评批复。具体情况详见公司于2007年12月15日发布的相关公告。
经营情况评述：
【2007年半年报】
管理层讨论与分析
上半年，公司克服了国际市场燃料油价格迭创新高等方面的困难，坚持贯彻 “安全至上、成本领先、效益为本”的经营理念，在狠抓设备整治、安全生产和经济发电的同时，积极开展公司内部控制制度完善、管理和业务链梳理、信息化建设、人力资源体系优化等相关工作。为了增强抵御市场风险的能力，谋求企业的长期、持续发展，公司在狠抓存量资产经营管理的同时，积极探索产业结构调整，努力开拓新项目，为全面实现各项年度生产经营目标奠定了良好的基础。
（一）电力生产情况
今年上半年，广东省内全社会用电量增速加快，省网用电负荷大幅攀升。全省上半年总供电量为1,419.86亿千瓦时，同比增长14.32％。深圳市电力供需矛盾尤为突出，全市供电量达到242.36亿千瓦时，同比增长14.93％，高于广东省增幅。但在电力调度结构上，广东省提高了统调电量，同比增长19.79%，非统调火电电量同比减少5.34%。深圳市非统调电量同比下降7.52％。
1、南山热电厂（含新电力）上半年完成发电量（供汽折合发电量）为16.0719 亿千瓦时。由于所在地深圳市上半年非统调电量同比下降了 7.52％，加之部分机组实施年度大修及油改气工程，以及5、6、8号机组因政府环保政策而退出商业运行等因素影响，同比下降3.91％。
2、中山南朗电厂根据中山市上半年“高来高去”电价政策执行情况，采取经济发电策略，减少发电亏损，提高运行经济效益。上半年完成发电量 4.5038亿千瓦时，虽同比下降17.28％，但净利润同比减亏54.46％。
3、东莞高埗电厂为积极开展环评工作，上半年完成发电量2.5561亿千瓦时，同比下降 38.71％。该公司环评报告书已于今年七月初获得了国家环保总局批复。
上半年，公司累计完成发电量（供汽折合发电量）23.13亿千瓦时，较上年同期下降12.18％；累计耗用燃油248,204.5吨，耗用天然气262.12万吉焦。
（二）非电力生产情况
1、工程公司上半年顺利完成了南山热电厂（含新电力）油改气一期工程以及内蒙古苏里格电厂保运项目，承接了青海格尔木电厂项目、北京正东电厂项目及中山南朗电厂和东莞高埗电厂油改气项目的技术服务业务，同时燃机电站海外工程项目也在积极拓展之中。
2、协孚公司受南山热电厂（含新电力）部分机组改烧天然气及增加直接内贸采购等因素影响，上半年完成油品经营总量 26.10 万吨，比上年同期减少27.78%。
（三）热电联产项目情况
1、南山热电厂（含新电力）申请实施的热电冷联产项目已获得深圳市发改局同意开展前期工作的批复，目前正处于可行性研究阶段。
2、深南电（中山）公司已获得中山市政府和中山市发改局批复，被确定为中山市热网规划电源点；热电联产项目可行性研究报告通过了专家评审。已与中海油气电公司签订了天然气供气意向书。
3、深南电（东莞）公司已被东莞市纳入全市的能源规划，其热电联供方案正待东莞市发改局审批，环境影响评价报告已获得国家环保总局批复；同时该公司已被广东大鹏天然气公司列为天然气用户。
(四)循环经济项目情况
公司正积极研究探索在南山热电厂（含新电力）开发和实施循环经济项目，今年 1 月 10 日被深圳市政府授予“能源梯级循环利用”单位，成为深圳市全面启动循环经济示范项目工作以来首批示范项目，正在申请成为国家第二批循环经济试点单位。
1、南山热电厂（含新电力）移动供热项目已于今年 5 月 9 日正式启动，目前已开始向热用户供热。与此同时，该公司正积极进行市场推广，开展向全市有关用户大范围移动供热的可行性调研工作，拟定实施方案上报深圳市政府审批。
2、南山热电厂（含新电力）污泥干化项目先后通过了深圳市发改局和南山区政府、深圳市环保局组织的两次专家评审，目前已上报国家发改委申请成为国家级示范项目。
（五）经营中存在的问题和困难
1、国际市场燃油和天然气价格居高不下，使公司生产经营面临巨大压力。公司一方面继续开拓国内外新油源，着手制定油品采购、处理与使用等环节的成本控制办法与考核标准，同时加强对广东大鹏天然气公司的现货投标和采购工作，尽可能降低燃料采购成本。
2、尽管公司努力提高资金运用水平，但由于国家上半年三次提高贷款利率，并有进一步调高利率的可能，使公司财务费用很难大幅下降。为此，公司将继续努力加快资金周转率，采用多种银行融资方式，降低财务费用，提高资金使用效率。
3、深南电（中山）公司、深南电（东莞）公司暂按临时电价结算电费收入，其正式电价尚待国家发改委批复，影响了公司经营业绩。公司将抓紧落实两公司 燃机油改气项目及热电联产项目，以此推动正式电价获得批复。同时，由于广东省未来的电力市场仍将供不应求，政府将继续采用燃料补贴和“高来高去”政策。
（六）主营业务分行业、产品情况
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分 毛利率
营业收入 营业成本
产品 （%）
电力、蒸汽、
热水的生产 141,710.05 146,368.25 -3.29
和供应业
其他行业 4,751.27 5,261.87 -10.75
主营业务分产品情况
电力生产 139,322.35 144,013.51 -3.37
蒸汽生产 2,387.70 2,354.74 1.38
工程承包 60.00 346.98 -478.30
其他 4,691.27 4,914.89 -4.77
续上表:
主营业务分行业情况
分行业或分 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年
产品 同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%）
电力、蒸汽、
热水的生产 -9.59 -15.24 6.88
和供应业
其他行业 13.17 85.88 43.33
主营业务分产品情况
电力生产 -7.96 -14.23 7.55
蒸汽生产 -55.57 -50.82 9.53
工程承包 -79.25 -32.18 401.38
其他 20.00 111.93 45.45
注：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0万元。
（七）主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％）
深圳 100,681.62 -3.85
中山 29,078.27 -7.67
东莞 16,701.43 -32.50
（八）参股公司经营情况
参股公司名称 安徽省铜陵深能发电有限公司
本期贡献的投资收益 0.00占上市公司净利润的比重0.00
经营范围 电力生产，向电网销售
参股公司
净利润 -1,380.62
参股公司名称 深圳市能源环保工程有限公司
本期贡献的投资收益 0.00占上市公司净利润的比重0.00
经营范围 从事垃圾焚烧发电及其它环保设施的投资，
环保相关设备购销
参股公司
净利润 2,494.20
（九）报告期内，公司主营业务及其结构与上年度相比未发生重大变化。
（十）报告期的毛利率-3.53%，比上年度-9.05%增加 5.52 个百分点，主要原因系公司发电所耗用的燃料市场价同比有降低，使生产成本下降。
（十一）报告期内，公司利润构成与上年度相比未发生重大变化；除上文所涉业务外，没有对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
（十二）募集资金使用情况
1、报告期内，公司未募集资金，也没有报告期之前募集资金延续到本报告期使用的情况。
2、非募集资金投资情况
（1）上半年，根据深圳市政府改善南山半岛环境污染问题的政策精神，实现向清洁能源燃料的转型，公司实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为4,000万元。截至6月份，已有三套联合循环机组改造成功，运行良好。年内将完成第四套机组改造。改造后，每台燃机实际出力增加3,000千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。目前公司已委托广东大鹏天然气公司通过现货采购方式解决天然气气源。同时，深圳市政府正在研究制定气价与电价联动补贴机制。
（2）深南电（中山）公司计划投资 2,700 万元的燃机油改气项目厂内工程已于上半年启动，预计将于今年9月底完成。
（3）深南电（东莞）公司计划投资 4,000 万元实施燃机油改气项目，目前已完成立项、审批报建等前期工作，被确定为广东大鹏天然气公司用户。
（十三）下半年经营计划
公司在完成日常性生产、经营与管理工作的同时，将积极落实董事会下达的核心工作。工作重点如下：
1、积极推动深圳市燃气补贴机制的早日出台，确保各下属电厂补贴资金及时到位。
2、按计划完成南山热电厂（含新电力）油改气二期工程，力争在年内完成深南电（中山）公司、深南电（东莞）公司油改气的厂内系统改造。
3、积极推进南山热电厂循环经济项目；推动深南电（中山）公司和深南电 （东莞）公司热电联产项目的实施，促使正式电价获国家发改委批复。
4、优化公司薪酬体系；建立企业年金制度；适时建立公司高级管理人员及核心人才长效激励机制。
5、继续拓宽资金融通渠道，降低资金成本。
6、全力推进中发电力公司债务重组、资产盘活及经营转型工作，确保年内取得阶段性成果。
7、尽快完成深南电工程公司股权重组和业务重新定位，向海外燃机建设市场拓展；探索协孚公司业务转型。
8、继续推进公司信息化建设；完善生产领域的安全、质量标准化管理体系；继续优化公司系统内主要业务链。
9、全面整理和修订公司各项内部管理制度，汇编成册并下发执行，全面提高公司的规范化管理水平。
投资情况说明：
（十二）募集资金使用情况
1、报告期内，公司未募集资金，也没有报告期之前募集资金延续到本报告期使用的情况。
2、非募集资金投资情况
（1）上半年，根据深圳市政府改善南山半岛环境污染问题的政策精神，实现向清洁能源燃料的转型，公司实施了南山热电厂（含新电力）燃机油改气项目，总投资为4,000万元。截至6月份，已有三套联合循环机组改造成功，运行良好。年内将完成第四套机组改造。改造后，每台燃机实际出力增加3,000千瓦左右，同时将大幅减排,改善大气环境。目前公司已委托广东大鹏天然气公司通过现货采购方式解决天然气气源。同时，深圳市政府正在研究制定气价与电价联动补贴机制。
（2）深南电（中山）公司计划投资 2,700 万元的燃机油改气项目厂内工程已于上半年启动，预计将于今年9月底完成。
（3）深南电（东莞）公司计划投资 4,000 万元实施燃机油改气项目，目前已完成立项、审批报建等前期工作，被确定为广东大鹏天然气公司用户
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
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｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
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｜深圳新电力实业有限公司 ｜ 83902.75｜ 9348.79｜ 95563.58｜
｜深圳协孚供油有限公司 ｜ 190514.0｜ 875.44｜ 53820.50｜
｜深圳深南电燃机工程技术有限｜ 2505.98｜ 941.36｜ 11385.32｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深圳深南电（东莞）唯美电力｜ 64213.15｜ -2668.03｜ 106279.9｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜深南电(中山)电力有限公司 ｜ 71423.75｜ -3822.48｜ 132033.7｜
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