☆经营分析☆ ◇港澳资讯002018 更新日期：2008-04-23◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药(行业) ｜ 84602.5｜ 19152.4｜ 22.64｜ 99.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(产品) ｜ 59077.0｜ 16250.6｜ 27.51｜ 69.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口(地区) ｜ 61128.4｜- ｜- ｜ 72.06｜
｜内销(地区) ｜ 23474.1｜- ｜- ｜ 27.67｜
｜合计(地区) ｜ 84602.5｜- ｜- ｜ 99.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药(行业) ｜ 35869.9｜ 7624.6｜ 21.26｜ 99.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(产品) ｜ 19581.8｜ 4404.2｜ 22.49｜ 54.52｜
｜杀虫双(产品) ｜ 3692.1｜ 808.7｜ 21.90｜ 10.28｜
｜杀虫单(产品) ｜ 2351.9｜ 661.8｜ 28.14｜ 6.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 5763.2｜- ｜- ｜ 16.04｜
｜华中地区(地区) ｜ 3749.3｜- ｜- ｜ 10.44｜
｜华南地区(地区) ｜ 2144.4｜- ｜- ｜ 5.97｜
｜华北地区(地区) ｜ 2501.2｜- ｜- ｜ 6.96｜
｜出口(地区) ｜ 20434.9｜- ｜- ｜ 56.89｜
｜其他(地区) ｜ 1277.0｜- ｜- ｜ 3.56｜
｜合计(地区) ｜ 35869.9｜- ｜- ｜ 99.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合 计(地区) ｜ 43760.5｜- ｜- ｜ 99.60｜
｜其 他(地区) ｜ 8837.5｜- ｜- ｜ 20.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药(行业) ｜ 43760.8｜ 9757.1｜ 22.30｜ 99.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区) ｜ 4522.0｜- ｜- ｜ 10.29｜
｜华东地区(地区) ｜ 11004.1｜- ｜- ｜ 25.05｜
｜华北地区(地区) ｜ 3355.6｜- ｜- ｜ 7.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其 他(产品) ｜ 10360.0｜ 2199.3｜ 21.23｜ 23.58｜
｜合 计(产品) ｜ 43760.5｜ 9756.9｜ 22.30｜ 99.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 3692.8｜- ｜- ｜ 8.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杀虫单(产品) ｜ 7051.3｜ 2262.2｜ 32.08｜ 16.05｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出 口(地区) ｜ 20302.3｜- ｜- ｜ 46.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(产品) ｜ 18022.6｜ 3251.3｜ 18.04｜ 41.02｜
｜杀虫双(产品) ｜ 8326.9｜ 2044.4｜ 24.55｜ 18.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药制造业(7-9月)(行｜ 11990.6｜ 2992.2｜ 24.95｜ 35.05｜
｜业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(7-9月)(产品) ｜ 5840.7｜ 1178.7｜ 20.18｜ 17.08｜
｜杀虫双(7-9月)(产品) ｜ 1580.6｜ 398.8｜ 25.23｜ 4.62｜
｜杀虫单(7-9月)(产品) ｜ 2896.7｜ 929.1｜ 32.07｜ 8.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）公司经营情况的讨论与分析
报告期内，公司上下紧紧围绕主营业务稳健经营，坚持以市场为导向，以销售为龙头，以降本增效为核心，强化内部管理，不断加大技改力度，保持了公司稳定发展。
报告期内，公司实现营业收入 848,325,833.45 元，比上年同期增长 93.09%主要原因是公司通过利用品牌和规模优势，大力开拓国际市场，不断完善国内市场，实现了营业收入的稳步增长。
报告期内，公司实现净利润 68,184,526.71 元，比上年同期增长 150.56%，增幅大于营业收入增幅。主要原因是公司主导产品之一的草甘膦原药，因受国际市场供需关系变化影响，该产品售价年度内出现了大幅度的增长，因而该产品毛利率因价格上涨而稳步上升，提升了公司的整体业绩。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 84,673,368.74 元，比上年同期增长 14.01%。主要原因是：一方面公司加大货款催收力度；另一方面公司预收了部分2008 年农药订货款 。
（二）报告期公司主营业务及其经营状况
公司经营范围：农药（凭许可证经营）、化工产品（不含危险品）生产、销售，本企业自产产品及相关技术出口，本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术进口。
1、报告期内公司营业收入、营业利润分行业的构成情况 单位：人民币元
营业利润率
分行业或分产品 营业收入 营业成本
（%）
化学农药 846,024,803.44 654,500,480.79 22.64
续上表
营业收入比 营业成本比 营业利润率
分行业或分产品 比上年增减
上年增减(%) 上年增减(%) (%)
化学农药 93.33 92.48 上升了0.34个百分点
2、报告期内公司营业收入、营业利润分地区的构成情况
单位：人民币元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
出 口 611,284,183.73 201.09
内 销 234,740,619.71 0.07
合 计 846,024,803.44 93.33
3、占公司营业收入或营业利润10%以上的主要产品情况
单位：人民币元
营业
产品名称 营业收入 营业成本 利润
率（%）
草甘膦 590,770,382.11 428,264,689.83 27.51
续上表
营业收入 营业成本 营业利润率
产品名称 比上年增 比上年增 比上年增减
减(%) 减(%) (%)
上升了9.47
草甘膦 227.79 189.93 个百分点
（三）对公司未来发展的展望
1、公司未来发展展望
公司将以市场为导向，以效益为中心，以人才为根本，以科技创新为动力，加快技术进步和产品结构调整，通过资本运作，逐渐发展成为结构合理、技术领先、效益显著、成长良好的现代化大型农药化工企业。具体将实施四大发展战略：
A、产品发展战略
（1）发展“高效、低毒、低残留”无公害农药，加快开发高活性、高附加值的新型杀虫剂；大力发展含氟杂环类除草剂；加快开发水果蔬菜及经济作物用新型杀菌剂和病毒抑制剂。力争使公司杀虫剂、杀菌剂和除草剂的比例更趋合理，进一步提高对农业生产的满足程度。
（2）开发“新型、环保、方便、经济”的农药新剂型，力争3~5 年内，使新剂型品种占全部产品销售总额的比例提高到30%以上。
（3）以出口为导向，以公司现有品种为基础，大力开发满足国内外市场需求的相关性强、关联度大的新品种，进行产品线的纵向延伸，使公司产品开发系列化，生产车间多功能化，产生协同效应，实现集约化发展。
B、科技发展战略
公司将以市场为导向，以产品和产业结构调整为主线，以提高持续创新能力为目标，实施技术创新工程，完善技术创新体系，促进技术升级，进一步提升企业自主研发能力，力争在两年内使企业技术中心在现有省级基础上提升并通过国家级技术中心认定；加强与国内著名学院合作，将现有博士后科研工作站建成一流的博士后科研工作站；同时与国外大公司合作，共建研发中心。
C、营销战略
公司将积极引进、培养高级营销管理人才，运用现代市场营销理念和方法不断再造营销业务流程、营销组织机构；进一步加大销售投入，构建更完善的销售网络，逐步建立新型的销售模式，发展电子商务平台，将服务与产品下沉到市场终端；提升服务水平，突出公司品牌，以品牌促进公司产品的生产与销售，巩固并扩大国内市场，大力开拓国际市场，使公司的技术与品牌优势转化为市场优势。
D、管理战略
公司在不断加强和规范基础管理的前提下，以两个体系（ISO9001国际质量保证体系和ISO14001国际环境管理体系）为中心，加速整合行政、人事、财务、营销等系统的管理制度，不断导入现代化企业管理理念、制度和办法，大力改革企业现有工作体制，再造企业业务流程，改变以职能为中心的组织机构，建设以高效的扁平式组织为方向、以业务流程为中心的组织机构和管理制度。
2、公司2008年主要工作
2008年公司总的指导思想是： 围绕一个中心：将华星化工做大做强；实行两个运作：资产运作和资本运作；实施三大战略：创新战略、品牌战略、国际化战略；实现多个飞跃：产品与产业结构快速调整，国内外市场占有率迅速提高，销售收入、出口贸易额大幅增长，在行业综合排名进入第三名，在国际上形成强大的竞争力和影响力，跨入国际化大公司的行列。从而使华星化工实现更高层次上的健康、快速、
（1）以华星化工工业园建设为重心，向新上项目要效益。
华星化工工业园新上项目及老厂区技改项目均已陆续竣工投产，这是公司在2008 年的新的经济增长点。向新上项目要效益，必需要抓紧抓好抓出成效来。一是要进一步加强管理层建设，努力提高管理层队伍素质，提高管理水平和能力，做好管理的基础性工作；二是要进一步严格执行新健全的各项制度，使各项管理走向规范化。三是要加强车间班组建设，使整个生产系统保持良好的生产秩序。四是要抓紧合资项目建设，使之尽快上马，产生良好效益。
（2）以营销为龙头，实现市场经营新跨越。
2008 年是华星化工在历史的新起点上推进新的发展的重要一年。这是近年来公司高投入之后的最佳收效期。计划产值较之上年是跨越式的增长。最终落实是要靠生产和市场经营。营销是龙头，不仅销售部门要慎重对待，认真研究，公司的所有管理层和各部门都应该要同心协力，群策群力，建言献策，做好服务。
首先，要做好国内营销，更多地占有国内市场。国内营销一定要做好，因为这是我们的根本之所在，是我们主要的服务对象。对此，大家一定要有清醒的认识。结合公司整体工作流程的改造和整合，提升产品运作质量。进一步加强信用额度管理，由对业务人员的管理向客户管理延伸，这是一个转变，也是一项改革，进一步提高市场操作质量，进一步通过内外部培训等手段，提高营销业务人员的整体素质，变不成熟的为成熟，变成熟的为优秀，进而提升整个的销售业绩。
其次，要认真抓好国际贸易，扩大国际市场占有份额。一是自营出口的产品除常规产品外，还要在新产品上下功夫；二是要在巩固东南亚和南美重点市场的同时，开拓新的市场，在一些新的区域实现零的突破，争取广结新的客户；三是在个别条件较好的市场采用新的销售方式。四是在做好产品注册的同时，开始登记公司的品牌。
我们要制定良好的营销计划，用以指导生产，保证生产。以国内外营销的佳绩，推动生产的满负荷运转，实现市场经营新跨越。
（3）以创新为动力，提升企业自主研发能力。
1）继续加大科研创新的投入。一是资金投入，提高现有研发装备水平。二是人才投入，以多种渠道吸引各方面人才。技术中心要负责为相关部门输送合格人员。
2）2008 年，自主研究开发制剂产品 20 个以上。通过产品配方改进，为公司产品降低生产成本。
3）力争全年完成并获得各类科技项目30项。在2007年基础上继续做好知识产权保护工作，加大专利的申报力度，力争授权1-2项发明专利。
4）继续加强与省内外高校的联系与合作，全年调查并提交完整课题研究报告15-20份，全年自主完成生测试验30个以上。
5）加强市场调查，密切关注新农药的发展动态和本公司产品在市场的反映，对公司部分产品做好跟踪调查。继续做好新产品的预研究和田间药效试验工作。
6）改造传统生产线。投资改造车间的老化设备，改进包装生产线，逐渐达到生产的自动化和包装的机械化，减轻工人劳动强度和改善工作环境，进一步提高生产效率。
（4）以人力资源管理为抓手，提高员工队伍整体素质。
随着企业的迅速发展，人力资源管理的重要性愈来愈显得突出，要适应公司大发展的新形势，必须要抓好公司的第一资源—人力资源，提高员工队伍的整体素质。
1）通过多种渠道延揽各类人才。一是外部引才，根据人力资源规划，不断地从高校毕业生和社会精英中挑选各类专业人才；二是内部选才，通过工作轮换、竞聘上岗、绩效考核、职位升降和干部交流等多种手段，建立有效的内部人才流动制度，最终达到人尽其才的效果。重要岗位要进行人员的扩充、储备，为公司的快速发展提供人力资源保障。
2）在薪资待遇方面，公司将给予适当体现。以解决广大员工后顾之忧，让员工全身心的投入到工作中。在企业文化方面，经常性地开展多种文体活动，丰富员工的工余生活，活跃企业的文化氛围，让员工产生企业就是家的感觉，提高公司的凝聚力。
3）抓好员工的培训和再教育。一是建立健全各种培训制度；二是明确培训内容和工作流程；三是完善培训计划、组织实施、效果评估等培训体系。
4）建立并完善以能力为中心的考核体系和科学公正的薪酬体系，对超额绩效和有创新成果的员工给予奖金或物质奖励，贡献突出者给予晋升。
必需以种种手段有效地提高公司的凝聚力和员工的整体素质，只有这样，才能有力地支撑企业跨越式的发展。
（5）以“三条生命线”作保障，为华星化工健康发展护航。
环保、安全、质量永远是华星化工的三条生命线，必需切实抓好。
1）环保工作。积极寻求各项目的预处理新技术，争取达到最佳效果；针对公司新区的废水成分及要求，积极开展新的监测项目，进一步完善环保规章制度，严格考核细则，规划建设新区事故应急池及合资公司稀废水池。
2）安全工作。一要做好监管执法工作，加强对重点部位的监控，对重大危险源和重大事故隐患实施重点检查，跟踪整治。突出重点车间、重点工段和重点部位，有针对性的开展安全生产专项整治，坚决消除各类安全隐患，严防各类安全事故发生。二要强化内部管理指导、督促各车间建立健全安全生产各项规章制度、岗位操作规程，做好安全生产统计、报告等基础性工作，开展安全生产教育和培训工作，提高从业人员的素质，做好安全巡查工作，及时消除安全隐患。三要加强隐患整改，建立安全隐患整改落实制度；建立安全隐患整改“会诊”制度；建立和落实重大安全隐患公示机制。及时消除重大安全隐患，维护企业的生存发展和人民群众的生命财产安全。
3）质量工作。在质量体系运行上，严格执行程序和流程，保证记录和操作规程相符，对采购的供方评定问题按体系要求去操作，没有“合格供方名录”相关部门将不预验收；在产品质量监督上，进一步加大包装质量的监督抽查力度；建立健全各项产品的内控标准，并按标准严格监控。加强辅助材料在使用过程中的质量监督，及时发现问题，及时处理，把好质检关。
（6）高举十七大旗帜，在新的历史起点上推进华星化工新的发展。
前不久，党的十七大的召开，吹响了在历史的新起点上推进新的发展的号角。
今天，当我们站在这个新的历史起点上，面对着全面参与经济全球化的新机遇、新挑战，面对着工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化深入发展形势下出现的新课题新矛盾，我们要一如既往地坚持解放思想、坚持改革开放、坚持科学发展、社会和谐，坚持全面建设小康社会的奋斗目标。我们要始终坚持以人为本的核心理念，构建协调发展的充满生机与活力的“国内强企”和“行业标杆”。使企业价值观与员工价值观高度统一，增强企业凝聚力；使企业内部整体和谐，生产更加进步，实力更加增强，文化更加繁荣，效益更加提高，职工生活更加殷实；使企业与社会广泛和谐。这是我们的愿望，也是我们的目标。我们要努力构建和谐华星，以和谐
（四）公司投资情况
1、公司募集资金使用情况
根据本公司2006 年第二次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174 号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向 10 名特定投资者非公开发行了人民币普通股(A 股)1,860 万股，发行价为每股 8.30 元。截至2007 年 1 月 11 日止，本公司共募集资金 15,438.00 万元，扣除发行费用783.74 万元，实际募集资金净额为 14,654.26万元，已存入本公司募集资金专用账户中。上述非公开发行股票募集资金业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004 号《验资报告》验证。
2007 年度，本公司募集资金使用情况为：（1）上述募集资金到位前，截至2006年 12 月 31 日止，本公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入6,428.83 万元，募集资金到位后，本公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金6,428.83 万元；（2）直接投入募集资金项目8,243.15 万元。2007 年度本公司累计使用募集资金 14,671.98 万元,募集资金存款利息为 18.14 万元（含第一次公开发行募集资金2006 年 12 月31 日利息余额3.72 万元），募集资金专户2007 年 12 月31 日余额为0.42 万元（全部为存款利息收入），具体情况如下：
金额单位：人民币万元
银 行 名 称 2007年12月31日余额
中国农业银行和县支行 0.42
（1）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司根据《公司法》、《证券法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定了《安徽华星化工股份有限公司募集资金使用管理办法》。根据该《办法》规定，本公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督。
根据该《办法》规定，本公司、平安证券有限责任公司分别与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行签订了《募集资金专户存储协议》，开设了2 个银行专户对募集资金实行专户存储。
（2）募集资金运用情况
单位：万元
募集资金总额 14,672.40 本年度投入募集资金总额 14,671.98
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 14,671.98
变更用途募集资金总额比例 0
承诺投资项目 是否 募集 调整 截至 本年度
已变 资金 后投 期末 投入金
更项 承诺 资总 承诺 额
目 投资 额 投入
(含 总额 金额
部分 (1)
变
更)
年产 10000 吨草甘
否 11,030 11,030 11,030 10,658.59
膦原药扩建项目
年产200 吨烟嘧磺
否 3,626 3,626 3,626 4,013.39
隆原药项目
合 计 — 14,656 14,656 14,656 14,671.98
续上表
承诺投资项目 截至期 截至期 截至 项目 本年 是 项目
末累计 末累计 期末 达到 度实 否 可行
投入金 投入金 投入 预定 现的 达 性是
额(2) 额与承 进度 可使 效益 到 否发
诺投入 (%)(4 用状 预 生重
金额的 )=(2)/ 态日 计 大变
差额 (1) 期 效 化
(3)=(2)- 益
(1)
年产 10000 吨草甘 07 年
10,658.59 -371.41 96.63 4,690 是 否
膦原药扩建项目 4 月
年产200 吨烟嘧磺 07 年
4,013.39 387.39 110.68 0 是 否
隆原药项目 11月
合 计 14,671.98 15.98 - - 4,690 -
未达到计划进度原因（分
无
具体项目）项目
可行性发生重大变化
无
的情况说明
募集资金投资项目实施地
无
点变更情况
募集资金投资项目实施方
无
式调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金启动
募集资金投资项目，截止2006 年 12 月31 日，公
司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目的总金额
为 6,428.83万元，其中“年产10,000 吨草甘膦原药
扩建项目” 4,083.41 万元，“年产200 吨烟嘧磺
隆原药项目”1,520.42 万元, 购置上述两项目所需
土地825万元。
募集资金投资项目先期投
2007 年2 月6 日，公司第三届董事会第二十一次会议
审议通过了《关于用募集资金置换预
入及置换情况
先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，安徽华
普会计师事务所出具了华普审字[2007]第 0178 号《关于
安徽华星化工股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金
投资项目的使用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安
证券有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核查
并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补充
无
流动资金情况项目
实施出现募集资金结
公司募集资金2007 年 12 月31 日结余为0.42 万元，
全部为存款利息收入。
余的金额及原因
募集资金其他使用情况 无
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045 号文复函，明确给予本项目资金贴息 482 万元，其中中央预内专项资金241万元于2007年4月3 日拨入本公司，地方财政转贷部分241万元于2007年9月14 日划转本公司。截至2007年12月31日，该项目已累计投资4,601.37万元，部分工程已于2007年7月竣工投入使用。
投资情况说明：
公司投资情况
1、公司募集资金使用情况
根据本公司2006 年第二次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174 号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向 10 名特定投资者非公开发行了人民币普通股(A 股)1,860 万股，发行价为每股 8.30 元。截至2007 年 1 月 11 日止，本公司共募集资金 15,438.00 万元，扣除发行费用783.74 万元，实际募集资金净额为 14,654.26万元，已存入本公司募集资金专用账户中。上述非公开发行股票募集资金业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004 号《验资报告》验证。
2007 年度，本公司募集资金使用情况为：（1）上述募集资金到位前，截至2006年 12 月 31 日止，本公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入6,428.83 万元，募集资金到位后，本公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金6,428.83 万元；（2）直接投入募集资金项目8,243.15 万元。2007 年度本公司累计使用募集资金 14,671.98 万元,募集资金存款利息为 18.14 万元（含第一次公开发行募集资金2006 年 12 月31 日利息余额3.72 万元），募集资金专户2007 年 12 月31 日余额为0.42 万元（全部为存款利息收入），具体情况如下：
金额单位：人民币万元
银 行 名 称 2007年12月31日余额
中国农业银行和县支行 0.42
（1）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司根据《公司法》、《证券法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定了《安徽华星化工股份有限公司募集资金使用管理办法》。根据该《办法》规定，本公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督。
根据该《办法》规定，本公司、平安证券有限责任公司分别与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行签订了《募集资金专户存储协议》，开设了2 个银行专户对募集资金实行专户存储。
（2）募集资金运用情况
单位：万元
募集资金总额 14,672.40 本年度投入募集资金总额 14,671.98
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 14,671.98
变更用途募集资金总额比例 0
承诺投资项目 是否 募集 调整 截至 本年度
已变 资金 后投 期末 投入金
更项 承诺 资总 承诺 额
目 投资 额 投入
(含 总额 金额
部分 (1)
变
更)
年产 10000 吨草甘
否 11,030 11,030 11,030 10,658.59
膦原药扩建项目
年产200 吨烟嘧磺
否 3,626 3,626 3,626 4,013.39
隆原药项目
合 计 — 14,656 14,656 14,656 14,671.98
续上表
承诺投资项目 截至期 截至期 截至 项目 本年 是 项目
末累计 末累计 期末 达到 度实 否 可行
投入金 投入金 投入 预定 现的 达 性是
额(2) 额与承 进度 可使 效益 到 否发
诺投入 (%)(4 用状 预 生重
金额的 )=(2)/ 态日 计 大变
差额 (1) 期 效 化
(3)=(2)- 益
(1)
年产 10000 吨草甘 07 年
10,658.59 -371.41 96.63 4,690 是 否
膦原药扩建项目 4 月
年产200 吨烟嘧磺 07 年
4,013.39 387.39 110.68 0 是 否
隆原药项目 11月
合 计 14,671.98 15.98 - - 4,690 -
未达到计划进度原因（分
无
具体项目）项目
可行性发生重大变化
无
的情况说明
募集资金投资项目实施地
无
点变更情况
募集资金投资项目实施方
无
式调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金启动
募集资金投资项目，截止2006 年 12 月31 日，公
司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目的总金额
为 6,428.83万元，其中“年产10,000 吨草甘膦原药
扩建项目” 4,083.41 万元，“年产200 吨烟嘧磺
隆原药项目”1,520.42 万元, 购置上述两项目所需
土地825万元。
募集资金投资项目先期投
2007 年2 月6 日，公司第三届董事会第二十一次会议
审议通过了《关于用募集资金置换预
入及置换情况
先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，安徽华
普会计师事务所出具了华普审字[2007]第 0178 号《关于
安徽华星化工股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金
投资项目的使用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安
证券有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核查
并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补充
无
流动资金情况项目
实施出现募集资金结
公司募集资金2007 年 12 月31 日结余为0.42 万元，
全部为存款利息收入。
余的金额及原因
募集资金其他使用情况 无
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045 号文复函，明确给予本项目资金贴息 482 万元，其中中央预内专项资金241万元于2007年4月3 日拨入本公司，地方财政转贷部分241万元于2007年9月14 日划转本公司。截至2007年12月31日，该项目已累计投资4,601.37万元，部分工程已于2007年7月竣工投入使用。
经营情况评述：
【2007年半年报】
（一）公司上半年经营成果及财务状况简要分析
公司上半年紧紧围绕主营业务稳健经营，坚持以市场为导向，以销售为龙头，以降本增效为核心，强化内部管理，不断加大技改力度，保持了公司稳定发展。报告期内，公司实现营业收入35,919.61万元，营业利润3,575.05万元，分别与上年同期相比增长61.16%和50.31%。实现净利润2,438.18万元，比去年同期增长52.86%。
报告期内公司通过利用品牌和规模优势，大力开拓国际市场，不断完善国内市场，实现了营业收入的稳步增长，主导产品草甘膦，与去年同期相比增长了96.22%；但由于杀虫双、杀虫单产品受今年气候环境变化影响，与去年同期相比减少31.68%、33.17%。
报告期内，公司实现净利润比上年同期增长 52.86%，增幅小于营业收入增幅。主要原因是：一方面随着公司IPO 募股项目和非公开增发项目草甘膦原药竣工投产，生产经营规模扩大，使得固定资产折旧费、运输费用相应有所增加，导致管理费用、营业费用有所增长；另一方面，由于公司生产经营规模的扩大，流动资金贷款需求不断增加，致使利息支出增长较大，同时因外贸出口收入的不断增长，人民币汇率的不断上升，致使汇兑损失增长较大，导致财务费用大幅度上升。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 30,567,970.91 元，比上年同期下降15.34%。主要原因是：公司出口销售额增加，而其中大部分采用信用证结算所致。
1、营务收入、营业利润、净利润、现金净流量同比增减变化情况及变动原因分析
单位：人民币元
项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上
年同期增减(%)
营业收入 359,196,057.20 222,881,533.83 61.16
营业利润 35,750,470.86 23,785,050.15 50.31
净利润 24,381,754.03 15,950,073.89 52.86
现金净流量 93,144,220.67 64,739,214.65 43.88
（1）报告期内实现营业收入 359,196,057.20 元，比上年同期增长 61.16%，主要原因系公司 IPO 项目和非公开增发项目草甘膦原药竣工投产，以及利用品牌和规模优势，大力开拓国际市场，不断完善国内市场，实现了营业收入的较快增长。
（2）报告期内营业利润35,750,470.86元，比上年同期增长50.31%，主要由于营业收入增长所致，但随着公司生产经营规模的不断扩大，出口业务增加以及人民币汇率上升，使得折旧费、运输费、利息支出、汇兑损失增长较快，导致三大费用增加较大等因素影响，增长幅度略小于营业收入。
（3）报告期内公司实现净利润24,381,754.03元，比上年同期增长52.86%，主要原因系公司非公开增发项目草甘膦原药项目竣工投产后，该产品毛利率有一定幅度增长，提升了公司的整体业绩。
（4）报告期内公司现金净流量93,144,220.67元，比上年同期增长43.88%，主要原因系银行承兑汇票保证金比上年同期增长28.03%，增加额为14,832,446.75元；比年初增长45.65%，增加额为21,229,556.73元。
（二）报告期内主要经营情况
1、公司经营范围为：农药（凭许可证经营）、化工产品（不含危险品）生产、销售、本企业自产产品及相关技术出口，本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术进口。
报告期内，公司上下紧紧围绕主营业务稳健经营，采取了强有力的措施，主要经营指标同比均有提高。
2、公司主营业务分行业、分产品、分地区情况
（1）分行业、分产品情况 单位：人民币元
毛利
项 目 营业收入 营业成本
率(%)
分行业
化学农药 358,698,598.32 282,452,439.44 21.26
分产品
草甘膦 195,818,061.11 151,775,890.70 22.49
杀虫双 36,921,410.16 28,834,242.35 21.90
杀虫单 23,518,822.73 16,901,214.75 28.14
续上表
营业收入 营业成本 毛利率比
项 目 比上年同 比上年同 上年同期
期增减(%) 期增减(%) 增减(%)
分行业
上升 0.36
化学农药 61.47 60.73
个百分点
分产品
上升 6.41
草甘膦 96.22 81.23
个百分点
下降 2.50
杀虫双 －31.68 －29.90
个百分点
下降1.75
杀虫单 －33.17 －31.50 个百分点
（2）分地区情况 单位：人民币元
地 区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)
华东地区 57,631,898.18 13.26
华中地区 37,492,816.74 5.03
华南地区 21,443,955.42 10.04
华北地区 25,011,760.89 123.21
出 口 204,348,663.17 108.02
其 他 12,769,503.92 92.39
合 计 358,698,598.32 61.47
3、报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
4、报告期内公司无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
5、经营中的问题与困难及应对措施：
问题与困难：
1）报告期内，随着公司生产经营规模的进一步扩大，流动资金贷款需求不断增加，致使利息支出增长较大，导致财务费用增幅较大，公司经营业绩受到一定的影响。
2）报告期内，公司因外贸出口收入的不断增长，人民币汇率的不断上升，致使汇兑损失较大；另根据财政部、国家税务总局2007 年6 月 19 日发布的《财政部、国家税务总局关于调低部分商品出口退税率的通知》规定，自2007 年7 月 1 日起，公司出口的草甘膦等农药产品由原来的 11%调整至 5%，影响了公司产品的盈利能力。
解决方案：
1）公司一方面不断强化内部管理，提高资金的使用效率；另一方面利用与银行多年的“AAA”级信用，尽可能少用现金，大量采用票据与供应商结算，既维护了公司与供应商之间的良好信用，同时又保证了公司正常生产的原材料需求，大大节约了财务费用。
2）公司将不断强化市场服务和监督，加大资金回笼力度，加快流动资金的周转速度，减少贷款的占用，从而降低财务费用，提高企业经济效益。
3）公司一方面将不断提高工艺技术水平，提高产品收率，降低产品成本；另一方面将利用品牌优势，调整销售策略，采用进料复出口业务以及利用国内外草甘膦等产品市场供需关系的变化，使产品销售价格稳中有升，来化解人民币升值和出口退税率调低对公司经济效益的影响。
6、执行新会计准则对报告期内公司财务状况和经营成果的影响：
公司自2007 年 1 月 1 日起执行新《企业会计准则》，并对2006 年度财务报表进行了追溯调整。2006 年度运用新会计政策追溯计算的会计政策变更累计影响数为2,684,015.08 元，其中确认递延所得税资产的累积影响数为2,684,015.08 元。由于上述会计政策变更，调增2007 年期初留存收益2,684,015.08 元，其中，调增未分配利润2,309,824.49 元，调增盈余公积374,190.59 元。
上述会计政策变更对2007 年1—6月损益的影响为增加净利润180,841.07元。具体影响如下：
按新准则本期确认递延所得税费用-180,841.07元，调增净利润180,841.07元。
（三）报告期投资情况
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，公司向特定投资者非公开发行了人民币普通股(A股)1860万股，发行价为每股8.30元。截至2007年1月11日止，本公司共募集资金 154,380,000.00 元，扣除券商承销和保荐费用 6,137,384.00 元及为本次发行的审计费和律师费1,700,000.00后，募集资金净额为146,542,616.00元，业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004号《验资报告》验证。
1）募集资金管理情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金使用管理制度》的规定执行，对募集资金实施专户存储，并随时接受保荐人的监督。公司与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行和保荐机构签订募集资金三方监管协议，开设了 2 个银行专户对募集资金实行专户存储，共同对募集资金专用账户的使用进行监督和管理。截至2007 年 6 月 30 日止，公司募集资金专户余额合计为 1,613,133.13 元（其中：IPO募集资金存款余额37,159.22元，本次募集资金存款利息收入141,410.94元）。
2）募集资金运用情况 单位：万元
报告期内已使用募集资金总额 8,081.98
募集资金总额 14,654.26
已累计使用募集资金总额 14,510.81
承诺项目 是否 原计划 报告期内 累计已投 实际
已变 投入总 投入金额 入金额 投资
更项 额 进度
目 （%）
年产10000吨草甘
否 15,300 5,975.18 10,658.59 69.66
膦原药扩建项目
年产200吨烟嘧磺
否 4,387 2,106.80 3,852.22 87.80
隆原药项目
合 计 — 19,687 8,081.98 14,510.81 —
续上表
承诺项目 报告期 项目 是否 是否 项目
内实现 建成 符合 符合 可行
的收益 时间 计划 预计 性是
（以利 或预 进度 进度 否发
润总额 计建 生重
计算） 成时 大变
间 化
年产10000吨草甘 07年
1,088.00 是 是 否
膦原药扩建项目 04月
年产200吨烟嘧磺 07年
0 是 是 否
隆原药项目 10月
合 计 1,088.00 - - - -
分项目说明未达到计划
进度和预期收益的情况 无
和原因项目可行性发生重大变
无
化的情况说明募集资金项目实施地点
无
变更情况募集资金项目实施方式
无
调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金
启动募集资金投资项目，截止 2006年12月31日,
公司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目
的总金额为6,428.83万元，其中“年产10,000吨
草甘膦原药扩建项目” 4,083.41万元，“年产
200吨烟嘧磺隆原药项目” 1,520.42 万元,购置
上述两项目所需土地 825 万元。
募集资金项目先期投入
2007 年 2 月 6 日，公司第三届董事会第二十一
次会议审议通过了《关于用募集及置换情况资金
置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的
议案》，安徽华普会计师事务所出具了华普审字
[2007]第 0178 号《关于安徽华星化工股份有限
公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的使
用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安证券
有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核
查并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补
无
充流动资金情况
项目实施出现募集资金
无
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用
途、去向以及募集资金其 无
他使用情况
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045号文复函，明确给予本项目中央和地方预算内专项资金各241万元。截至2007年6月30 日，该项目已累计投资3,407.23万元。
2）2006年7月28 日，公司与阿根延ATANOR 公司在安徽省合肥市正式签署了《合资经营合同》,决定在华星化工工业园内投资设立安徽星诺化工有限公司，建设年产40000吨双甘膦项目”和“年产10000吨2,4-D酸原药项目”。截止2007年6月30日，本公司用土地使用权已出资420.87万美元，ATANOR 公司用现金已出资120.20万美元。报告期内，该公司项目正处于紧张建设时期。
（四）2007年前三季度业绩的预测
对2007年前三
季度经营业绩 公司前三季度净利润较上年同期预增 60%－80%
的预计
2006年前三季 净利润（未按新会计准则调整）24,659,857.15元
度的经营业绩 公司主营业务收入稳步上升，且部分产品毛利率有所提升。
业绩变动的原
因说明
投资情况说明：
报告期投资情况
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，公司向特定投资者非公开发行了人民币普通股(A股)1860万股，发行价为每股8.30元。截至2007年1月11日止，本公司共募集资金 154,380,000.00 元，扣除券商承销和保荐费用 6,137,384.00 元及为本次发行的审计费和律师费1,700,000.00后，募集资金净额为146,542,616.00元，业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004号《验资报告》验证。
1）募集资金管理情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金使用管理制度》的规定执行，对募集资金实施专户存储，并随时接受保荐人的监督。公司与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行和保荐机构签订募集资金三方监管协议，开设了 2 个银行专户对募集资金实行专户存储，共同对募集资金专用账户的使用进行监督和管理。截至2007 年 6 月 30 日止，公司募集资金专户余额合计为 1,613,133.13 元（其中：IPO募集资金存款余额37,159.22元，本次募集资金存款利息收入141,410.94元）。
2）募集资金运用情况 单位：万元
报告期内已使用募集资金总额 8,081.98
募集资金总额 14,654.26
已累计使用募集资金总额 14,510.81
承诺项目 是否 原计划 报告期内 累计已投 实际
已变 投入总 投入金额 入金额 投资
更项 额 进度
目 （%）
年产10000吨草甘
否 15,300 5,975.18 10,658.59 69.66
膦原药扩建项目
年产200吨烟嘧磺
否 4,387 2,106.80 3,852.22 87.80
隆原药项目
合 计 — 19,687 8,081.98 14,510.81 —
续上表
承诺项目 报告期 项目 是否 是否 项目
内实现 建成 符合 符合 可行
的收益 时间 计划 预计 性是
（以利 或预 进度 进度 否发
润总额 计建 生重
计算） 成时 大变
间 化
年产10000吨草甘 07年
1,088.00 是 是 否
膦原药扩建项目 04月
年产200吨烟嘧磺 07年
0 是 是 否
隆原药项目 10月
合 计 1,088.00 - - - -
分项目说明未达到计划
进度和预期收益的情况 无
和原因项目可行性发生重大变
无
化的情况说明募集资金项目实施地点
无
变更情况募集资金项目实施方式
无
调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金
启动募集资金投资项目，截止 2006年12月31日,
公司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目
的总金额为6,428.83万元，其中“年产10,000吨
草甘膦原药扩建项目” 4,083.41万元，“年产
200吨烟嘧磺隆原药项目” 1,520.42 万元,购置
上述两项目所需土地 825 万元。
募集资金项目先期投入
2007 年 2 月 6 日，公司第三届董事会第二十一
次会议审议通过了《关于用募集及置换情况资金
置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的
议案》，安徽华普会计师事务所出具了华普审字
[2007]第 0178 号《关于安徽华星化工股份有限
公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的使
用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安证券
有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核
查并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补
无
充流动资金情况
项目实施出现募集资金
无
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用
途、去向以及募集资金其 无
他使用情况
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045号文复函，明确给予本项目中央和地方预算内专项资金各241万元。截至2007年6月30 日，该项目已累计投资3,407.23万元。
2）2006年7月28 日，公司与阿根延ATANOR 公司在安徽省合肥市正式签署了《合资经营合同》,决定在华星化工工业园内投资设立安徽星诺化工有限公司，建设年产40000吨双甘膦项目”和“年产10000吨2,4-D酸原药项目”。截止2007年6月30日，本公司用土地使用权已出资420.87万美元，ATANOR 公司用现金已出资120.20万美元。报告期内，该公司项目正处于紧张建设时期。
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药(行业) ｜ 84602.5｜ 19152.4｜ 22.64｜ 99.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(产品) ｜ 59077.0｜ 16250.6｜ 27.51｜ 69.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出口(地区) ｜ 61128.4｜- ｜- ｜ 72.06｜
｜内销(地区) ｜ 23474.1｜- ｜- ｜ 27.67｜
｜合计(地区) ｜ 84602.5｜- ｜- ｜ 99.73｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药(行业) ｜ 35869.9｜ 7624.6｜ 21.26｜ 99.86｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(产品) ｜ 19581.8｜ 4404.2｜ 22.49｜ 54.52｜
｜杀虫双(产品) ｜ 3692.1｜ 808.7｜ 21.90｜ 10.28｜
｜杀虫单(产品) ｜ 2351.9｜ 661.8｜ 28.14｜ 6.55｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华东地区(地区) ｜ 5763.2｜- ｜- ｜ 16.04｜
｜华中地区(地区) ｜ 3749.3｜- ｜- ｜ 10.44｜
｜华南地区(地区) ｜ 2144.4｜- ｜- ｜ 5.97｜
｜华北地区(地区) ｜ 2501.2｜- ｜- ｜ 6.96｜
｜出口(地区) ｜ 20434.9｜- ｜- ｜ 56.89｜
｜其他(地区) ｜ 1277.0｜- ｜- ｜ 3.56｜
｜合计(地区) ｜ 35869.9｜- ｜- ｜ 99.86｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜合 计(地区) ｜ 43760.5｜- ｜- ｜ 99.60｜
｜其 他(地区) ｜ 8837.5｜- ｜- ｜ 20.11｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药(行业) ｜ 43760.8｜ 9757.1｜ 22.30｜ 99.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华中地区(地区) ｜ 4522.0｜- ｜- ｜ 10.29｜
｜华东地区(地区) ｜ 11004.1｜- ｜- ｜ 25.05｜
｜华北地区(地区) ｜ 3355.6｜- ｜- ｜ 7.64｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜其 他(产品) ｜ 10360.0｜ 2199.3｜ 21.23｜ 23.58｜
｜合 计(产品) ｜ 43760.5｜ 9756.9｜ 22.30｜ 99.60｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 3692.8｜- ｜- ｜ 8.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜杀虫单(产品) ｜ 7051.3｜ 2262.2｜ 32.08｜ 16.05｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜出 口(地区) ｜ 20302.3｜- ｜- ｜ 46.21｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(产品) ｜ 18022.6｜ 3251.3｜ 18.04｜ 41.02｜
｜杀虫双(产品) ｜ 8326.9｜ 2044.4｜ 24.55｜ 18.95｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药制造业(7-9月)(行｜ 11990.6｜ 2992.2｜ 24.95｜ 35.05｜
｜业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜草甘膦(7-9月)(产品) ｜ 5840.7｜ 1178.7｜ 20.18｜ 17.08｜
｜杀虫双(7-9月)(产品) ｜ 1580.6｜ 398.8｜ 25.23｜ 4.62｜
｜杀虫单(7-9月)(产品) ｜ 2896.7｜ 929.1｜ 32.07｜ 8.47｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
（一）公司经营情况的讨论与分析
报告期内，公司上下紧紧围绕主营业务稳健经营，坚持以市场为导向，以销售为龙头，以降本增效为核心，强化内部管理，不断加大技改力度，保持了公司稳定发展。
报告期内，公司实现营业收入 848,325,833.45 元，比上年同期增长 93.09%主要原因是公司通过利用品牌和规模优势，大力开拓国际市场，不断完善国内市场，实现了营业收入的稳步增长。
报告期内，公司实现净利润 68,184,526.71 元，比上年同期增长 150.56%，增幅大于营业收入增幅。主要原因是公司主导产品之一的草甘膦原药，因受国际市场供需关系变化影响，该产品售价年度内出现了大幅度的增长，因而该产品毛利率因价格上涨而稳步上升，提升了公司的整体业绩。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 84,673,368.74 元，比上年同期增长 14.01%。主要原因是：一方面公司加大货款催收力度；另一方面公司预收了部分2008 年农药订货款 。
（二）报告期公司主营业务及其经营状况
公司经营范围：农药（凭许可证经营）、化工产品（不含危险品）生产、销售，本企业自产产品及相关技术出口，本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术进口。
1、报告期内公司营业收入、营业利润分行业的构成情况 单位：人民币元
营业利润率
分行业或分产品 营业收入 营业成本
（%）
化学农药 846,024,803.44 654,500,480.79 22.64
续上表
营业收入比 营业成本比 营业利润率
分行业或分产品 比上年增减
上年增减(%) 上年增减(%) (%)
化学农药 93.33 92.48 上升了0.34个百分点
2、报告期内公司营业收入、营业利润分地区的构成情况
单位：人民币元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
出 口 611,284,183.73 201.09
内 销 234,740,619.71 0.07
合 计 846,024,803.44 93.33
3、占公司营业收入或营业利润10%以上的主要产品情况
单位：人民币元
营业
产品名称 营业收入 营业成本 利润
率（%）
草甘膦 590,770,382.11 428,264,689.83 27.51
续上表
营业收入 营业成本 营业利润率
产品名称 比上年增 比上年增 比上年增减
减(%) 减(%) (%)
上升了9.47
草甘膦 227.79 189.93 个百分点
（三）对公司未来发展的展望
1、公司未来发展展望
公司将以市场为导向，以效益为中心，以人才为根本，以科技创新为动力，加快技术进步和产品结构调整，通过资本运作，逐渐发展成为结构合理、技术领先、效益显著、成长良好的现代化大型农药化工企业。具体将实施四大发展战略：
A、产品发展战略
（1）发展“高效、低毒、低残留”无公害农药，加快开发高活性、高附加值的新型杀虫剂；大力发展含氟杂环类除草剂；加快开发水果蔬菜及经济作物用新型杀菌剂和病毒抑制剂。力争使公司杀虫剂、杀菌剂和除草剂的比例更趋合理，进一步提高对农业生产的满足程度。
（2）开发“新型、环保、方便、经济”的农药新剂型，力争3~5 年内，使新剂型品种占全部产品销售总额的比例提高到30%以上。
（3）以出口为导向，以公司现有品种为基础，大力开发满足国内外市场需求的相关性强、关联度大的新品种，进行产品线的纵向延伸，使公司产品开发系列化，生产车间多功能化，产生协同效应，实现集约化发展。
B、科技发展战略
公司将以市场为导向，以产品和产业结构调整为主线，以提高持续创新能力为目标，实施技术创新工程，完善技术创新体系，促进技术升级，进一步提升企业自主研发能力，力争在两年内使企业技术中心在现有省级基础上提升并通过国家级技术中心认定；加强与国内著名学院合作，将现有博士后科研工作站建成一流的博士后科研工作站；同时与国外大公司合作，共建研发中心。
C、营销战略
公司将积极引进、培养高级营销管理人才，运用现代市场营销理念和方法不断再造营销业务流程、营销组织机构；进一步加大销售投入，构建更完善的销售网络，逐步建立新型的销售模式，发展电子商务平台，将服务与产品下沉到市场终端；提升服务水平，突出公司品牌，以品牌促进公司产品的生产与销售，巩固并扩大国内市场，大力开拓国际市场，使公司的技术与品牌优势转化为市场优势。
D、管理战略
公司在不断加强和规范基础管理的前提下，以两个体系（ISO9001国际质量保证体系和ISO14001国际环境管理体系）为中心，加速整合行政、人事、财务、营销等系统的管理制度，不断导入现代化企业管理理念、制度和办法，大力改革企业现有工作体制，再造企业业务流程，改变以职能为中心的组织机构，建设以高效的扁平式组织为方向、以业务流程为中心的组织机构和管理制度。
2、公司2008年主要工作
2008年公司总的指导思想是： 围绕一个中心：将华星化工做大做强；实行两个运作：资产运作和资本运作；实施三大战略：创新战略、品牌战略、国际化战略；实现多个飞跃：产品与产业结构快速调整，国内外市场占有率迅速提高，销售收入、出口贸易额大幅增长，在行业综合排名进入第三名，在国际上形成强大的竞争力和影响力，跨入国际化大公司的行列。从而使华星化工实现更高层次上的健康、快速、
（1）以华星化工工业园建设为重心，向新上项目要效益。
华星化工工业园新上项目及老厂区技改项目均已陆续竣工投产，这是公司在2008 年的新的经济增长点。向新上项目要效益，必需要抓紧抓好抓出成效来。一是要进一步加强管理层建设，努力提高管理层队伍素质，提高管理水平和能力，做好管理的基础性工作；二是要进一步严格执行新健全的各项制度，使各项管理走向规范化。三是要加强车间班组建设，使整个生产系统保持良好的生产秩序。四是要抓紧合资项目建设，使之尽快上马，产生良好效益。
（2）以营销为龙头，实现市场经营新跨越。
2008 年是华星化工在历史的新起点上推进新的发展的重要一年。这是近年来公司高投入之后的最佳收效期。计划产值较之上年是跨越式的增长。最终落实是要靠生产和市场经营。营销是龙头，不仅销售部门要慎重对待，认真研究，公司的所有管理层和各部门都应该要同心协力，群策群力，建言献策，做好服务。
首先，要做好国内营销，更多地占有国内市场。国内营销一定要做好，因为这是我们的根本之所在，是我们主要的服务对象。对此，大家一定要有清醒的认识。结合公司整体工作流程的改造和整合，提升产品运作质量。进一步加强信用额度管理，由对业务人员的管理向客户管理延伸，这是一个转变，也是一项改革，进一步提高市场操作质量，进一步通过内外部培训等手段，提高营销业务人员的整体素质，变不成熟的为成熟，变成熟的为优秀，进而提升整个的销售业绩。
其次，要认真抓好国际贸易，扩大国际市场占有份额。一是自营出口的产品除常规产品外，还要在新产品上下功夫；二是要在巩固东南亚和南美重点市场的同时，开拓新的市场，在一些新的区域实现零的突破，争取广结新的客户；三是在个别条件较好的市场采用新的销售方式。四是在做好产品注册的同时，开始登记公司的品牌。
我们要制定良好的营销计划，用以指导生产，保证生产。以国内外营销的佳绩，推动生产的满负荷运转，实现市场经营新跨越。
（3）以创新为动力，提升企业自主研发能力。
1）继续加大科研创新的投入。一是资金投入，提高现有研发装备水平。二是人才投入，以多种渠道吸引各方面人才。技术中心要负责为相关部门输送合格人员。
2）2008 年，自主研究开发制剂产品 20 个以上。通过产品配方改进，为公司产品降低生产成本。
3）力争全年完成并获得各类科技项目30项。在2007年基础上继续做好知识产权保护工作，加大专利的申报力度，力争授权1-2项发明专利。
4）继续加强与省内外高校的联系与合作，全年调查并提交完整课题研究报告15-20份，全年自主完成生测试验30个以上。
5）加强市场调查，密切关注新农药的发展动态和本公司产品在市场的反映，对公司部分产品做好跟踪调查。继续做好新产品的预研究和田间药效试验工作。
6）改造传统生产线。投资改造车间的老化设备，改进包装生产线，逐渐达到生产的自动化和包装的机械化，减轻工人劳动强度和改善工作环境，进一步提高生产效率。
（4）以人力资源管理为抓手，提高员工队伍整体素质。
随着企业的迅速发展，人力资源管理的重要性愈来愈显得突出，要适应公司大发展的新形势，必须要抓好公司的第一资源—人力资源，提高员工队伍的整体素质。
1）通过多种渠道延揽各类人才。一是外部引才，根据人力资源规划，不断地从高校毕业生和社会精英中挑选各类专业人才；二是内部选才，通过工作轮换、竞聘上岗、绩效考核、职位升降和干部交流等多种手段，建立有效的内部人才流动制度，最终达到人尽其才的效果。重要岗位要进行人员的扩充、储备，为公司的快速发展提供人力资源保障。
2）在薪资待遇方面，公司将给予适当体现。以解决广大员工后顾之忧，让员工全身心的投入到工作中。在企业文化方面，经常性地开展多种文体活动，丰富员工的工余生活，活跃企业的文化氛围，让员工产生企业就是家的感觉，提高公司的凝聚力。
3）抓好员工的培训和再教育。一是建立健全各种培训制度；二是明确培训内容和工作流程；三是完善培训计划、组织实施、效果评估等培训体系。
4）建立并完善以能力为中心的考核体系和科学公正的薪酬体系，对超额绩效和有创新成果的员工给予奖金或物质奖励，贡献突出者给予晋升。
必需以种种手段有效地提高公司的凝聚力和员工的整体素质，只有这样，才能有力地支撑企业跨越式的发展。
（5）以“三条生命线”作保障，为华星化工健康发展护航。
环保、安全、质量永远是华星化工的三条生命线，必需切实抓好。
1）环保工作。积极寻求各项目的预处理新技术，争取达到最佳效果；针对公司新区的废水成分及要求，积极开展新的监测项目，进一步完善环保规章制度，严格考核细则，规划建设新区事故应急池及合资公司稀废水池。
2）安全工作。一要做好监管执法工作，加强对重点部位的监控，对重大危险源和重大事故隐患实施重点检查，跟踪整治。突出重点车间、重点工段和重点部位，有针对性的开展安全生产专项整治，坚决消除各类安全隐患，严防各类安全事故发生。二要强化内部管理指导、督促各车间建立健全安全生产各项规章制度、岗位操作规程，做好安全生产统计、报告等基础性工作，开展安全生产教育和培训工作，提高从业人员的素质，做好安全巡查工作，及时消除安全隐患。三要加强隐患整改，建立安全隐患整改落实制度；建立安全隐患整改“会诊”制度；建立和落实重大安全隐患公示机制。及时消除重大安全隐患，维护企业的生存发展和人民群众的生命财产安全。
3）质量工作。在质量体系运行上，严格执行程序和流程，保证记录和操作规程相符，对采购的供方评定问题按体系要求去操作，没有“合格供方名录”相关部门将不预验收；在产品质量监督上，进一步加大包装质量的监督抽查力度；建立健全各项产品的内控标准，并按标准严格监控。加强辅助材料在使用过程中的质量监督，及时发现问题，及时处理，把好质检关。
（6）高举十七大旗帜，在新的历史起点上推进华星化工新的发展。
前不久，党的十七大的召开，吹响了在历史的新起点上推进新的发展的号角。
今天，当我们站在这个新的历史起点上，面对着全面参与经济全球化的新机遇、新挑战，面对着工业化、信息化、城镇化、市场化、国际化深入发展形势下出现的新课题新矛盾，我们要一如既往地坚持解放思想、坚持改革开放、坚持科学发展、社会和谐，坚持全面建设小康社会的奋斗目标。我们要始终坚持以人为本的核心理念，构建协调发展的充满生机与活力的“国内强企”和“行业标杆”。使企业价值观与员工价值观高度统一，增强企业凝聚力；使企业内部整体和谐，生产更加进步，实力更加增强，文化更加繁荣，效益更加提高，职工生活更加殷实；使企业与社会广泛和谐。这是我们的愿望，也是我们的目标。我们要努力构建和谐华星，以和谐
（四）公司投资情况
1、公司募集资金使用情况
根据本公司2006 年第二次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174 号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向 10 名特定投资者非公开发行了人民币普通股(A 股)1,860 万股，发行价为每股 8.30 元。截至2007 年 1 月 11 日止，本公司共募集资金 15,438.00 万元，扣除发行费用783.74 万元，实际募集资金净额为 14,654.26万元，已存入本公司募集资金专用账户中。上述非公开发行股票募集资金业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004 号《验资报告》验证。
2007 年度，本公司募集资金使用情况为：（1）上述募集资金到位前，截至2006年 12 月 31 日止，本公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入6,428.83 万元，募集资金到位后，本公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金6,428.83 万元；（2）直接投入募集资金项目8,243.15 万元。2007 年度本公司累计使用募集资金 14,671.98 万元,募集资金存款利息为 18.14 万元（含第一次公开发行募集资金2006 年 12 月31 日利息余额3.72 万元），募集资金专户2007 年 12 月31 日余额为0.42 万元（全部为存款利息收入），具体情况如下：
金额单位：人民币万元
银 行 名 称 2007年12月31日余额
中国农业银行和县支行 0.42
（1）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司根据《公司法》、《证券法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定了《安徽华星化工股份有限公司募集资金使用管理办法》。根据该《办法》规定，本公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督。
根据该《办法》规定，本公司、平安证券有限责任公司分别与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行签订了《募集资金专户存储协议》，开设了2 个银行专户对募集资金实行专户存储。
（2）募集资金运用情况
单位：万元
募集资金总额 14,672.40 本年度投入募集资金总额 14,671.98
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 14,671.98
变更用途募集资金总额比例 0
承诺投资项目 是否 募集 调整 截至 本年度
已变 资金 后投 期末 投入金
更项 承诺 资总 承诺 额
目 投资 额 投入
(含 总额 金额
部分 (1)
变
更)
年产 10000 吨草甘
否 11,030 11,030 11,030 10,658.59
膦原药扩建项目
年产200 吨烟嘧磺
否 3,626 3,626 3,626 4,013.39
隆原药项目
合 计 — 14,656 14,656 14,656 14,671.98
续上表
承诺投资项目 截至期 截至期 截至 项目 本年 是 项目
末累计 末累计 期末 达到 度实 否 可行
投入金 投入金 投入 预定 现的 达 性是
额(2) 额与承 进度 可使 效益 到 否发
诺投入 (%)(4 用状 预 生重
金额的 )=(2)/ 态日 计 大变
差额 (1) 期 效 化
(3)=(2)- 益
(1)
年产 10000 吨草甘 07 年
10,658.59 -371.41 96.63 4,690 是 否
膦原药扩建项目 4 月
年产200 吨烟嘧磺 07 年
4,013.39 387.39 110.68 0 是 否
隆原药项目 11月
合 计 14,671.98 15.98 - - 4,690 -
未达到计划进度原因（分
无
具体项目）项目
可行性发生重大变化
无
的情况说明
募集资金投资项目实施地
无
点变更情况
募集资金投资项目实施方
无
式调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金启动
募集资金投资项目，截止2006 年 12 月31 日，公
司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目的总金额
为 6,428.83万元，其中“年产10,000 吨草甘膦原药
扩建项目” 4,083.41 万元，“年产200 吨烟嘧磺
隆原药项目”1,520.42 万元, 购置上述两项目所需
土地825万元。
募集资金投资项目先期投
2007 年2 月6 日，公司第三届董事会第二十一次会议
审议通过了《关于用募集资金置换预
入及置换情况
先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，安徽华
普会计师事务所出具了华普审字[2007]第 0178 号《关于
安徽华星化工股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金
投资项目的使用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安
证券有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核查
并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补充
无
流动资金情况项目
实施出现募集资金结
公司募集资金2007 年 12 月31 日结余为0.42 万元，
全部为存款利息收入。
余的金额及原因
募集资金其他使用情况 无
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045 号文复函，明确给予本项目资金贴息 482 万元，其中中央预内专项资金241万元于2007年4月3 日拨入本公司，地方财政转贷部分241万元于2007年9月14 日划转本公司。截至2007年12月31日，该项目已累计投资4,601.37万元，部分工程已于2007年7月竣工投入使用。
投资情况说明：
公司投资情况
1、公司募集资金使用情况
根据本公司2006 年第二次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174 号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，并经深圳证券交易所同意，本公司向 10 名特定投资者非公开发行了人民币普通股(A 股)1,860 万股，发行价为每股 8.30 元。截至2007 年 1 月 11 日止，本公司共募集资金 15,438.00 万元，扣除发行费用783.74 万元，实际募集资金净额为 14,654.26万元，已存入本公司募集资金专用账户中。上述非公开发行股票募集资金业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004 号《验资报告》验证。
2007 年度，本公司募集资金使用情况为：（1）上述募集资金到位前，截至2006年 12 月 31 日止，本公司利用自筹资金对募集资金项目累计已投入6,428.83 万元，募集资金到位后，本公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金6,428.83 万元；（2）直接投入募集资金项目8,243.15 万元。2007 年度本公司累计使用募集资金 14,671.98 万元,募集资金存款利息为 18.14 万元（含第一次公开发行募集资金2006 年 12 月31 日利息余额3.72 万元），募集资金专户2007 年 12 月31 日余额为0.42 万元（全部为存款利息收入），具体情况如下：
金额单位：人民币万元
银 行 名 称 2007年12月31日余额
中国农业银行和县支行 0.42
（1）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司根据《公司法》、《证券法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的规定和要求，结合公司实际情况，制定了《安徽华星化工股份有限公司募集资金使用管理办法》。根据该《办法》规定，本公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情况进行监督。
根据该《办法》规定，本公司、平安证券有限责任公司分别与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行签订了《募集资金专户存储协议》，开设了2 个银行专户对募集资金实行专户存储。
（2）募集资金运用情况
单位：万元
募集资金总额 14,672.40 本年度投入募集资金总额 14,671.98
变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 14,671.98
变更用途募集资金总额比例 0
承诺投资项目 是否 募集 调整 截至 本年度
已变 资金 后投 期末 投入金
更项 承诺 资总 承诺 额
目 投资 额 投入
(含 总额 金额
部分 (1)
变
更)
年产 10000 吨草甘
否 11,030 11,030 11,030 10,658.59
膦原药扩建项目
年产200 吨烟嘧磺
否 3,626 3,626 3,626 4,013.39
隆原药项目
合 计 — 14,656 14,656 14,656 14,671.98
续上表
承诺投资项目 截至期 截至期 截至 项目 本年 是 项目
末累计 末累计 期末 达到 度实 否 可行
投入金 投入金 投入 预定 现的 达 性是
额(2) 额与承 进度 可使 效益 到 否发
诺投入 (%)(4 用状 预 生重
金额的 )=(2)/ 态日 计 大变
差额 (1) 期 效 化
(3)=(2)- 益
(1)
年产 10000 吨草甘 07 年
10,658.59 -371.41 96.63 4,690 是 否
膦原药扩建项目 4 月
年产200 吨烟嘧磺 07 年
4,013.39 387.39 110.68 0 是 否
隆原药项目 11月
合 计 14,671.98 15.98 - - 4,690 -
未达到计划进度原因（分
无
具体项目）项目
可行性发生重大变化
无
的情况说明
募集资金投资项目实施地
无
点变更情况
募集资金投资项目实施方
无
式调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金启动
募集资金投资项目，截止2006 年 12 月31 日，公
司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目的总金额
为 6,428.83万元，其中“年产10,000 吨草甘膦原药
扩建项目” 4,083.41 万元，“年产200 吨烟嘧磺
隆原药项目”1,520.42 万元, 购置上述两项目所需
土地825万元。
募集资金投资项目先期投
2007 年2 月6 日，公司第三届董事会第二十一次会议
审议通过了《关于用募集资金置换预
入及置换情况
先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，安徽华
普会计师事务所出具了华普审字[2007]第 0178 号《关于
安徽华星化工股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金
投资项目的使用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安
证券有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核查
并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补充
无
流动资金情况项目
实施出现募集资金结
公司募集资金2007 年 12 月31 日结余为0.42 万元，
全部为存款利息收入。
余的金额及原因
募集资金其他使用情况 无
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045 号文复函，明确给予本项目资金贴息 482 万元，其中中央预内专项资金241万元于2007年4月3 日拨入本公司，地方财政转贷部分241万元于2007年9月14 日划转本公司。截至2007年12月31日，该项目已累计投资4,601.37万元，部分工程已于2007年7月竣工投入使用。
经营情况评述：
【2007年半年报】
（一）公司上半年经营成果及财务状况简要分析
公司上半年紧紧围绕主营业务稳健经营，坚持以市场为导向，以销售为龙头，以降本增效为核心，强化内部管理，不断加大技改力度，保持了公司稳定发展。报告期内，公司实现营业收入35,919.61万元，营业利润3,575.05万元，分别与上年同期相比增长61.16%和50.31%。实现净利润2,438.18万元，比去年同期增长52.86%。
报告期内公司通过利用品牌和规模优势，大力开拓国际市场，不断完善国内市场，实现了营业收入的稳步增长，主导产品草甘膦，与去年同期相比增长了96.22%；但由于杀虫双、杀虫单产品受今年气候环境变化影响，与去年同期相比减少31.68%、33.17%。
报告期内，公司实现净利润比上年同期增长 52.86%，增幅小于营业收入增幅。主要原因是：一方面随着公司IPO 募股项目和非公开增发项目草甘膦原药竣工投产，生产经营规模扩大，使得固定资产折旧费、运输费用相应有所增加，导致管理费用、营业费用有所增长；另一方面，由于公司生产经营规模的扩大，流动资金贷款需求不断增加，致使利息支出增长较大，同时因外贸出口收入的不断增长，人民币汇率的不断上升，致使汇兑损失增长较大，导致财务费用大幅度上升。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 30,567,970.91 元，比上年同期下降15.34%。主要原因是：公司出口销售额增加，而其中大部分采用信用证结算所致。
1、营务收入、营业利润、净利润、现金净流量同比增减变化情况及变动原因分析
单位：人民币元
项 目 本报告期 上年同期 本报告期比上
年同期增减(%)
营业收入 359,196,057.20 222,881,533.83 61.16
营业利润 35,750,470.86 23,785,050.15 50.31
净利润 24,381,754.03 15,950,073.89 52.86
现金净流量 93,144,220.67 64,739,214.65 43.88
（1）报告期内实现营业收入 359,196,057.20 元，比上年同期增长 61.16%，主要原因系公司 IPO 项目和非公开增发项目草甘膦原药竣工投产，以及利用品牌和规模优势，大力开拓国际市场，不断完善国内市场，实现了营业收入的较快增长。
（2）报告期内营业利润35,750,470.86元，比上年同期增长50.31%，主要由于营业收入增长所致，但随着公司生产经营规模的不断扩大，出口业务增加以及人民币汇率上升，使得折旧费、运输费、利息支出、汇兑损失增长较快，导致三大费用增加较大等因素影响，增长幅度略小于营业收入。
（3）报告期内公司实现净利润24,381,754.03元，比上年同期增长52.86%，主要原因系公司非公开增发项目草甘膦原药项目竣工投产后，该产品毛利率有一定幅度增长，提升了公司的整体业绩。
（4）报告期内公司现金净流量93,144,220.67元，比上年同期增长43.88%，主要原因系银行承兑汇票保证金比上年同期增长28.03%，增加额为14,832,446.75元；比年初增长45.65%，增加额为21,229,556.73元。
（二）报告期内主要经营情况
1、公司经营范围为：农药（凭许可证经营）、化工产品（不含危险品）生产、销售、本企业自产产品及相关技术出口，本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术进口。
报告期内，公司上下紧紧围绕主营业务稳健经营，采取了强有力的措施，主要经营指标同比均有提高。
2、公司主营业务分行业、分产品、分地区情况
（1）分行业、分产品情况 单位：人民币元
毛利
项 目 营业收入 营业成本
率(%)
分行业
化学农药 358,698,598.32 282,452,439.44 21.26
分产品
草甘膦 195,818,061.11 151,775,890.70 22.49
杀虫双 36,921,410.16 28,834,242.35 21.90
杀虫单 23,518,822.73 16,901,214.75 28.14
续上表
营业收入 营业成本 毛利率比
项 目 比上年同 比上年同 上年同期
期增减(%) 期增减(%) 增减(%)
分行业
上升 0.36
化学农药 61.47 60.73
个百分点
分产品
上升 6.41
草甘膦 96.22 81.23
个百分点
下降 2.50
杀虫双 －31.68 －29.90
个百分点
下降1.75
杀虫单 －33.17 －31.50 个百分点
（2）分地区情况 单位：人民币元
地 区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)
华东地区 57,631,898.18 13.26
华中地区 37,492,816.74 5.03
华南地区 21,443,955.42 10.04
华北地区 25,011,760.89 123.21
出 口 204,348,663.17 108.02
其 他 12,769,503.92 92.39
合 计 358,698,598.32 61.47
3、报告期内公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
4、报告期内公司无对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
5、经营中的问题与困难及应对措施：
问题与困难：
1）报告期内，随着公司生产经营规模的进一步扩大，流动资金贷款需求不断增加，致使利息支出增长较大，导致财务费用增幅较大，公司经营业绩受到一定的影响。
2）报告期内，公司因外贸出口收入的不断增长，人民币汇率的不断上升，致使汇兑损失较大；另根据财政部、国家税务总局2007 年6 月 19 日发布的《财政部、国家税务总局关于调低部分商品出口退税率的通知》规定，自2007 年7 月 1 日起，公司出口的草甘膦等农药产品由原来的 11%调整至 5%，影响了公司产品的盈利能力。
解决方案：
1）公司一方面不断强化内部管理，提高资金的使用效率；另一方面利用与银行多年的“AAA”级信用，尽可能少用现金，大量采用票据与供应商结算，既维护了公司与供应商之间的良好信用，同时又保证了公司正常生产的原材料需求，大大节约了财务费用。
2）公司将不断强化市场服务和监督，加大资金回笼力度，加快流动资金的周转速度，减少贷款的占用，从而降低财务费用，提高企业经济效益。
3）公司一方面将不断提高工艺技术水平，提高产品收率，降低产品成本；另一方面将利用品牌优势，调整销售策略，采用进料复出口业务以及利用国内外草甘膦等产品市场供需关系的变化，使产品销售价格稳中有升，来化解人民币升值和出口退税率调低对公司经济效益的影响。
6、执行新会计准则对报告期内公司财务状况和经营成果的影响：
公司自2007 年 1 月 1 日起执行新《企业会计准则》，并对2006 年度财务报表进行了追溯调整。2006 年度运用新会计政策追溯计算的会计政策变更累计影响数为2,684,015.08 元，其中确认递延所得税资产的累积影响数为2,684,015.08 元。由于上述会计政策变更，调增2007 年期初留存收益2,684,015.08 元，其中，调增未分配利润2,309,824.49 元，调增盈余公积374,190.59 元。
上述会计政策变更对2007 年1—6月损益的影响为增加净利润180,841.07元。具体影响如下：
按新准则本期确认递延所得税费用-180,841.07元，调增净利润180,841.07元。
（三）报告期投资情况
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，公司向特定投资者非公开发行了人民币普通股(A股)1860万股，发行价为每股8.30元。截至2007年1月11日止，本公司共募集资金 154,380,000.00 元，扣除券商承销和保荐费用 6,137,384.00 元及为本次发行的审计费和律师费1,700,000.00后，募集资金净额为146,542,616.00元，业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004号《验资报告》验证。
1）募集资金管理情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金使用管理制度》的规定执行，对募集资金实施专户存储，并随时接受保荐人的监督。公司与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行和保荐机构签订募集资金三方监管协议，开设了 2 个银行专户对募集资金实行专户存储，共同对募集资金专用账户的使用进行监督和管理。截至2007 年 6 月 30 日止，公司募集资金专户余额合计为 1,613,133.13 元（其中：IPO募集资金存款余额37,159.22元，本次募集资金存款利息收入141,410.94元）。
2）募集资金运用情况 单位：万元
报告期内已使用募集资金总额 8,081.98
募集资金总额 14,654.26
已累计使用募集资金总额 14,510.81
承诺项目 是否 原计划 报告期内 累计已投 实际
已变 投入总 投入金额 入金额 投资
更项 额 进度
目 （%）
年产10000吨草甘
否 15,300 5,975.18 10,658.59 69.66
膦原药扩建项目
年产200吨烟嘧磺
否 4,387 2,106.80 3,852.22 87.80
隆原药项目
合 计 — 19,687 8,081.98 14,510.81 —
续上表
承诺项目 报告期 项目 是否 是否 项目
内实现 建成 符合 符合 可行
的收益 时间 计划 预计 性是
（以利 或预 进度 进度 否发
润总额 计建 生重
计算） 成时 大变
间 化
年产10000吨草甘 07年
1,088.00 是 是 否
膦原药扩建项目 04月
年产200吨烟嘧磺 07年
0 是 是 否
隆原药项目 10月
合 计 1,088.00 - - - -
分项目说明未达到计划
进度和预期收益的情况 无
和原因项目可行性发生重大变
无
化的情况说明募集资金项目实施地点
无
变更情况募集资金项目实施方式
无
调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金
启动募集资金投资项目，截止 2006年12月31日,
公司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目
的总金额为6,428.83万元，其中“年产10,000吨
草甘膦原药扩建项目” 4,083.41万元，“年产
200吨烟嘧磺隆原药项目” 1,520.42 万元,购置
上述两项目所需土地 825 万元。
募集资金项目先期投入
2007 年 2 月 6 日，公司第三届董事会第二十一
次会议审议通过了《关于用募集及置换情况资金
置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的
议案》，安徽华普会计师事务所出具了华普审字
[2007]第 0178 号《关于安徽华星化工股份有限
公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的使
用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安证券
有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核
查并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补
无
充流动资金情况
项目实施出现募集资金
无
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用
途、去向以及募集资金其 无
他使用情况
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045号文复函，明确给予本项目中央和地方预算内专项资金各241万元。截至2007年6月30 日，该项目已累计投资3,407.23万元。
2）2006年7月28 日，公司与阿根延ATANOR 公司在安徽省合肥市正式签署了《合资经营合同》,决定在华星化工工业园内投资设立安徽星诺化工有限公司，建设年产40000吨双甘膦项目”和“年产10000吨2,4-D酸原药项目”。截止2007年6月30日，本公司用土地使用权已出资420.87万美元，ATANOR 公司用现金已出资120.20万美元。报告期内，该公司项目正处于紧张建设时期。
（四）2007年前三季度业绩的预测
对2007年前三
季度经营业绩 公司前三季度净利润较上年同期预增 60%－80%
的预计
2006年前三季 净利润（未按新会计准则调整）24,659,857.15元
度的经营业绩 公司主营业务收入稳步上升，且部分产品毛利率有所提升。
业绩变动的原
因说明
投资情况说明：
报告期投资情况
1、募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]174号文《关于核准安徽华星化工股份有限公司非公开发行股票的通知》核准，公司向特定投资者非公开发行了人民币普通股(A股)1860万股，发行价为每股8.30元。截至2007年1月11日止，本公司共募集资金 154,380,000.00 元，扣除券商承销和保荐费用 6,137,384.00 元及为本次发行的审计费和律师费1,700,000.00后，募集资金净额为146,542,616.00元，业经安徽华普会计师事务所华普验字[2007]0004号《验资报告》验证。
1）募集资金管理情况
报告期内，公司严格按照《公司募集资金使用管理制度》的规定执行，对募集资金实施专户存储，并随时接受保荐人的监督。公司与中国农业银行和县支行、中国工商银行和县支行和保荐机构签订募集资金三方监管协议，开设了 2 个银行专户对募集资金实行专户存储，共同对募集资金专用账户的使用进行监督和管理。截至2007 年 6 月 30 日止，公司募集资金专户余额合计为 1,613,133.13 元（其中：IPO募集资金存款余额37,159.22元，本次募集资金存款利息收入141,410.94元）。
2）募集资金运用情况 单位：万元
报告期内已使用募集资金总额 8,081.98
募集资金总额 14,654.26
已累计使用募集资金总额 14,510.81
承诺项目 是否 原计划 报告期内 累计已投 实际
已变 投入总 投入金额 入金额 投资
更项 额 进度
目 （%）
年产10000吨草甘
否 15,300 5,975.18 10,658.59 69.66
膦原药扩建项目
年产200吨烟嘧磺
否 4,387 2,106.80 3,852.22 87.80
隆原药项目
合 计 — 19,687 8,081.98 14,510.81 —
续上表
承诺项目 报告期 项目 是否 是否 项目
内实现 建成 符合 符合 可行
的收益 时间 计划 预计 性是
（以利 或预 进度 进度 否发
润总额 计建 生重
计算） 成时 大变
间 化
年产10000吨草甘 07年
1,088.00 是 是 否
膦原药扩建项目 04月
年产200吨烟嘧磺 07年
0 是 是 否
隆原药项目 10月
合 计 1,088.00 - - - -
分项目说明未达到计划
进度和预期收益的情况 无
和原因项目可行性发生重大变
无
化的情况说明募集资金项目实施地点
无
变更情况募集资金项目实施方式
无
调整情况
为满足产品市场需求，公司先期利用自筹资金
启动募集资金投资项目，截止 2006年12月31日,
公司通过自筹资金先期投入募集资金投资项目
的总金额为6,428.83万元，其中“年产10,000吨
草甘膦原药扩建项目” 4,083.41万元，“年产
200吨烟嘧磺隆原药项目” 1,520.42 万元,购置
上述两项目所需土地 825 万元。
募集资金项目先期投入
2007 年 2 月 6 日，公司第三届董事会第二十一
次会议审议通过了《关于用募集及置换情况资金
置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的
议案》，安徽华普会计师事务所出具了华普审字
[2007]第 0178 号《关于安徽华星化工股份有限
公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的使
用情况专项审核报告》，公司保荐机构平安证券
有限责任公司也对公司募集资金使用情况进行核
查并发表了意见。
用闲置募集资金暂时补
无
充流动资金情况
项目实施出现募集资金
无
结余的金额及原因
尚未使用的募集资金用
途、去向以及募集资金其 无
他使用情况
2、非募集资金重大投资情况
报告期内，公司利用自筹资金2,172.43万元，投资于精恶唑禾草灵原药国债项目。该项目于2005年1月19 日经国家发展和改革委员会发改办工业[2005]184号文批准列入2005年国家农药结构调整国债专项，并于2005年9月27 日由国家发改委发改办工业[2005]2045号文复函，明确给予本项目中央和地方预算内专项资金各241万元。截至2007年6月30 日，该项目已累计投资3,407.23万元。
2）2006年7月28 日，公司与阿根延ATANOR 公司在安徽省合肥市正式签署了《合资经营合同》,决定在华星化工工业园内投资设立安徽星诺化工有限公司，建设年产40000吨双甘膦项目”和“年产10000吨2,4-D酸原药项目”。截止2007年6月30日，本公司用土地使用权已出资420.87万美元，ATANOR 公司用现金已出资120.20万美元。报告期内，该公司项目正处于紧张建设时期。
