☆经营分析☆ ◇港澳资讯000905 更新日期：2008-04-16◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜港口物流(行业) ｜ 67973.4｜ 22784.5｜ 33.52｜ 30.44｜
｜建材销售(行业) ｜ 35361.3｜ 4848.4｜ 13.71｜ 15.84｜
｜贸易(行业) ｜ 117929.7｜ 1361.9｜ 1.15｜ 52.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜码头业务(产品) ｜ 25560.2｜ 6094.9｜ 23.85｜ 11.45｜
｜建材销售(产品) ｜ 35361.3｜ 4848.4｜ 13.71｜ 15.84｜
｜代理劳务(产品) ｜ 13266.1｜ 7214.3｜ 54.38｜ 5.94｜
｜拖轮业务(产品) ｜ 10654.9｜ 6016.9｜ 56.47｜ 4.77｜
｜运输劳务(产品) ｜ 11423.9｜ 770.1｜ 6.74｜ 5.12｜
｜理货劳务(产品) ｜ 5350.7｜ 2160.7｜ 40.38｜ 2.40｜
｜贸易(产品) ｜ 117929.7｜ 1361.9｜ 1.15｜ 52.81｜
｜物流延伸服务及其他(产品)｜ 1717.6｜ 527.6｜ 30.72｜ 0.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建省(地区) ｜ 221264.3｜ 28994.7｜ 13.10｜ 99.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材销售(行业) ｜ 15656.8｜ 2395.6｜ 15.30｜ 21.36｜
｜销售商品(行业) ｜ 24045.2｜ 382.0｜ 1.59｜ 32.80｜
｜港口装卸堆存(行业) ｜ 13334.4｜ 3585.8｜ 26.89｜ 18.19｜
｜代理劳务(行业) ｜ 6291.0｜ 3785.1｜ 60.17｜ 8.58｜
｜运输劳务(行业) ｜ 5269.8｜ 459.2｜ 8.71｜ 7.19｜
｜拖轮助靠业务(行业) ｜ 4969.3｜ 2565.9｜ 51.64｜ 6.78｜
｜理货业务(行业) ｜ 2421.1｜ 1004.2｜ 41.48｜ 3.30｜
｜物流业务(行业) ｜ 722.3｜ 224.4｜ 31.06｜ 0.99｜
｜其他(行业) ｜ 589.5｜ 260.7｜ 44.22｜ 0.80｜
｜累计(行业) ｜ 73299.2｜ 14662.8｜ 20.00｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建省(地区) ｜ 73299.2｜ 14662.8｜ 20.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜码头业务(产品) ｜ 24288.6｜ 5902.4｜ 27.15｜ 25.94｜
｜代理业务(产品) ｜ 13049.4｜ 7149.2｜ 57.63｜ 13.94｜
｜拖轮业务(产品) ｜ 10137.9｜ 4984.0｜ 52.01｜ 10.83｜
｜运输业务(产品) ｜ 9842.9｜ -418.7｜ -1.41｜ 10.51｜
｜理货业务(产品) ｜ 4075.2｜ 1822.9｜ 47.58｜ 4.35｜
｜建材销售(产品) ｜ 27597.8｜ 2700.6｜ 12.63｜ 29.47｜
｜物流延伸服务及其他业务( ｜ 2920.3｜ 764.4｜ 29.02｜ 3.12｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计(产品) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜港口物流(行业) ｜ 64246.0｜ 20201.3｜ 34.29｜ 68.61｜
｜建材销售(行业) ｜ 27597.8｜ 2700.6｜ 12.63｜ 29.47｜
｜工程施工(行业) ｜ 68.5｜ 3.0｜ 7.17｜ 0.07｜
｜合计(行业) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建省(地区) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
｜合计(地区) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业(行业) ｜ 18744.2｜ 2254.2｜ 12.03｜ 28.82｜
｜交通运输辅助业(行业) ｜ 32829.0｜ 16013.7｜ 48.78｜ 50.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材销售(产品) ｜ 18744.2｜ 2254.2｜ 12.03｜ 28.82｜
｜代理劳务(产品) ｜ 7736.4｜ 5431.5｜ 70.21｜ 11.89｜
｜拖轮助靠业务(产品) ｜ 7797.4｜ 4668.9｜ 59.88｜ 11.99｜
｜装卸劳务(产品) ｜ 17295.1｜ 5913.3｜ 34.19｜ 26.59｜
｜其中：关联交易金额(产品)｜- ｜ -1537.9｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
第七节 董事会报告
一、 报告期内公司经营情况回顾
（一）报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司通过完善和发挥港口物流供应链的服务能力，加强内部管理和资源整合力度，拓展生产能力，加大营销力度，较好地实现了各项经济计划指标。主要经营情况如下：
公司2007年实现营业收入223,289.33万元，比2006年增长138.45%，主要是公司新增的贸易业务实现营业收入117,929.69万元，使公司的营业收入大幅增长。公司2007年实现利润总额22,322.75万元，实现归属于上市公司股东的净利润15,053.30万元，较2006年分别减少7.74%和11.40%，主要是公司在2006年度取得了较大的投资收益，在剔除非经常性损益的影响后，公司实现的净利润比去年同期实际增长了9.48%。
（二）公司主营业务范围及其经营情况
公司主营业务范围包括经营码头及港口设施、货物装卸、仓储、综合物流、转运、多式联运、物流信息管理、自营和代理各类商品和技术的进出口、建筑材料的生产与销售等。
主营业务经营情况如下：
1、主营业务按性质分布列示如下
单位：人民币元
业务性质 营业收入 营业成本 毛利率（%）
码头业务 255,602,360.00 194,653,018.36 23.85
建材销售 353,612,506.66 305,128,782.55 13.71
代理劳务 132,660,552.88 60,517,552.30 54.38
拖轮业务 106,548,763.00 46,379,590.82 56.47
运输劳务 114,238,866.15 106,538,362.85 6.74
理货劳务 53,507,143.91 31,900,159.29 40.38
贸易 1,179,296,859.40 1,165,678,175.89 1.15
物流延伸
服务及其他 17,176,349.86 11,900,313.66 30.72
合计 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
码头业务 5.24 10.01 减少3.30个百分点
建材销售 28.13 26.55 增加1.08个百分点
代理劳务 1.66 9.46 减少3.25个百分点
拖轮业务 5.10 -4.67 增加4.46个百分点
运输劳务 16.06 6.74 增加8.15个百分点
理货劳务 31.30 49.33 减少7.20个百分点
贸易 11,928.63 12,302.86 减少2.98个百分点
物流延伸
服务及其他 -11.46 5.04 减少10.88个百分点
合计 140.73 189.61 减少14.66个百分点
2、主营业务按行业分布列示如下：
单位：人民币元
业务性质 营业收入 营业成本 毛利率（%）
港口物流 679,734,035.80 451,888,997.28 33.52
建材销售 353,612,506.66 305,128,782.55 13.71
贸易 1,179,296,859.40 1,165,678,175.89 1.15
合计 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
港口物流 7.33 9.31 减少1.21个百分点
建材销售 28.13 26.55 增加1.08个百分点
贸易 11,928.63 12,302.86 减少2.98个百分点
合计 140.73 189.61 减少14.66个百分点
3、主营业务按地区分布列示如下：
单位：人民币元
地 区 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减
福建省 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10 140.73 189.61 减少14.66个百分点
合 计 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10 140.73 189.61 减少14.66个百分点
二、对公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局。
公司的主要业务为港口综合服务，所处行业为港口服务业，是现代物流业的重要组成部分，属交通运输辅助业港口业类。
从我国港口吞吐量和GDP的变化规律来看，我国港口吞吐量与经济增长密切相关，而港口吞吐量的增长将会直接促进港口物流业务的发展。可以说国民经济经济增长是带动港口物流行业增长的直接动因。
根据有关资料显示，我国国民经济在今后相当长的一段时期内将保持稳定增长，从而有利于港口服务业的持续成长。
公司所面临的市场竞争，一方面是指周边港口与厦门港之间的竞争所导致公司的业务分流，另一方面是指区域内从事同类业务的企业与本公司存在的市场竞争。总体而言，厦门港以及本公司具有相当的市场竞争优势。
（二）公司面临的机遇和挑战。
本公司所在地厦门港面向东海，濒临台湾海峡，是东南沿海的天然深水港口。
厦门市政府制订“以港兴市”的发展战略。自2006年起，厦门港实行港口管理一体化改革，打破行政区域化的限制，充分发挥厦漳两地港口优势，整合开发厦门湾港口资源，做强做大了厦门港，凸显了厦门港海峡西岸龙头大港的带动作用。
根据有关资料，在2008年，厦门港将确保货物吞吐量突破9000万吨，比2007年增长11%以上；确保集装箱吞吐量达到530万标箱，比2007年增长14.5%以上。
本公司作为厦门市重点物流企业，将积极应对激烈的市场竞争带来的挑战，发挥优势，抢抓机遇，继续整合相关资源，努力向客户提供一站式的完善港口配套增值服务，并致力推动厦门象屿保税物流园区的项目开发和园区内保税仓库的建设、运营，积极发展仓储和物流业务，为客户提供更有效的服务。
（三）新年度经营计划
1、继续加强公司制度的建设，提高决策的科学性，完善和强化内部控制制度。
2、按照“区港联动”的整体安排和工作部署，做好园区业务营销工作，加大业务开发力度，重点做好第二座仓库建设和合资公司的试运作。
3、进一步做好贸易业务的风险控制、融资等工作。
4、认真做好相关业务的整合和重组工作。
（四）资金需求和使用计划
2008年预计资产购置支出现金32364万元，主要是叶水福物流仓库建设、东渡码头粮食中转接运工程扩建、购置船舶及其他港口服务设施等项目支出。公司主要靠自有资金和银行贷款等方式筹集投资资金，并根据项目的实际进展，合理调拨和使用。
（五）风险因素和对策。
市场竞争的风险：主要体现在因周边港口与厦门港之间的竞争所导致公司的业务分流，以及区域内从事同类业务的企业与本公司存在的市场竞争。
对策和措施：公司将加强市场营销能力和客户管理，并不断提高服务水平和服务质量，最大程度地满足客户的需求，并加强科学管理，进一步降低运营成本。同时，公司将继续积极开展海铁联运，延伸经济腹地。通过采取以上措施，巩固和加强本公司在港口服务行业的领先地位。
三、公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司在报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 项目金额 2007年投资额 工程进度
东渡码头粮食中
转接运扩建工程 7171万元 2653.93万元 37%
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司在报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 项目金额 2007年投资额 工程进度
东渡码头粮食中
转接运扩建工程 7171万元 2653.93万元 37%
经营情况评述：
【2007年半年报】
公司经营情况
（一）报告期整体经营情况的讨论和分析
报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入73,299万元，实现营业利润10,118万元，实现净利润6,747万元。
报告期内，公司重点开展了以下工作：
1、稳步推进“区港联动”项目。公司进一步明确了象屿保税物流园区的市场定位，培育目标产品，在此基础上，寻找“短平快”业务分别进行重点突破，对目标客户集中精力进行重点营销。同时，公司与新加坡叶水福中国投资（私人）有限公司签署了保税物流园区第二座保税仓库的合资协议。
2、深入推动海铁联运通道建设。公司的海铁联运业务推进顺利，运作模式顺畅，客户合作关系良好，业务量稳步提升。2007年上半年三明、永安、南昌、赣州四个通道共实现2921TEU，比去年同期增长102％。
3、积极开展贸易业务，公司参照同行业成熟企业的管理机制，逐步建立健全贸易业务各项管理规章制度，提高内部管理水平，规避经营风险。
4、强化内部管理，加强成本控制。公司认真落实全面预算管理工作，继续推行集中采购模式，有效节省了材料成本，实现了阳光采购、透明作业。
5、努力降低融资成本，提高资金使用效率。公司修订了资金管理的规定，合理筹划融资方式。报告期内，公司共节省财务费用66.8万元。
6、加强对成员企业日常生产经营事项的跟踪管理，做好服务指导工作，有效保证公司既定经营目标的推进和落实。
（二）报告期公司经营情况
1、营业范围及其经营情况
报告期内，公司的主营业务是以港口为依托的综合物流业务以及件散杂货、内贸集装箱的装卸、堆存、仓储、助轮船靠离泊以及贸易、建材等业务。
2、主营业务行业构成情况
货币单位:人民币元
行业 营业务入 营业成本 毛利率
建材销售 156,567,605.00 132,611,720.00 15.30%
销售商品 240,452,217.69 236,632,233.06 1.59%
港口装卸堆存 133,344,388.88 97,486,450.42 26.89%
代理劳务 62,909,756.06 25,058,873.04 60.17%
运输劳务 52,697,665.57 48,105,750.61 8.71%
拖轮助靠业务 49,692,481.00 24,033,398.43 51.64%
理货业务 24,210,773.35 14,168,693.29 41.48%
物流业务 7,222,602.13 4,978,911.78 31.06%
其他 5,894,808.01 3,288,008.06 44.22%
累计 732,992,297.69 586,364,038.69 20.00%
行业 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
上年同期增 上年同期增 年同期增
建材销售 23.55% 19.87% 20.43%
销售商品 45856.03% -98.41%
港口装卸堆存 9.12% 11.23% -4.91%
代理劳务 4.23% 13.61% -5.18%
运输劳务 29.07% 27.81% 11.49%
拖轮助靠业务 -5.66% 11.08% -12.37%
理货业务 80.99% 151.94% -28.44%
物流业务 30.11% 116.21% -46.91%
其他 -28.18% -4.06% -24.08%
累计 70.02% 101.10% -38.20%
3、主营业务地区分布情况
货币单位：人民币元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减%
福建省 732,992.297.69 70.02
4、公司没有发生对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
5、报告期内，未发生对公司净利润影响达到 10%以上（含 10%）的来源于单个参股公司的投资收益。
（三）经营中出现的问题与困难及解决方案。
保税物流园区经营业务和贸易业务是公司新涉入的业务领域，目前尚在培育的过程中，报告期内还未能体现出显著的经营效益。针对上述问题，公司在
下半年将重点推进以下工作：
1、按照“区港联动”的整体安排和工作部署，做好园区业务营销工作，加大业务开发力度，重点做好第二座仓库建设和合资公司的筹备工作。
2、对贸易公司在人员配置、管理模式、服务方式、风险控制、业务范围等方面做进一步探讨，对今后的发展方向进行整体分析论证。
二、报告期投资情况
1、报告期募集资金使用情况
公司在本报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 总投资概算 报告期投资额
厦门象屿保税物流 17934 万元 13,582.44 万元
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 4000 万元 230.72万元
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 7171 万元 249.23 万元
项目名称 累计完成投资额 工程进度
厦门象屿保税物流 18,253.79 万元 100%
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 3,216.59 万元 100%
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 272.37 万元 3.80%
投资情况说明：
报告期投资情况
1、报告期募集资金使用情况
公司在本报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 总投资概算 报告期投资额
厦门象屿保税物流 17934 万元 13,582.44 万元
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 4000 万元 230.72万元
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 7171 万元 249.23 万元
项目名称 累计完成投资额 工程进度
厦门象屿保税物流 18,253.79 万元 100%
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 3,216.59 万元 100%
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 272.37 万元 3.80%
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜厦门港务国内船舶代理有限公｜ 553.92｜ 43.15｜ 836.32｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国厦门外轮代理有限公司 ｜ 18489.64｜ 6474.39｜ 74652.01｜
｜厦门港务物流有限公司 ｜ 15047.46｜ 2523.04｜ 30378.92｜
｜厦门港务贸易有限公司 ｜ 22944.70｜ -13.73｜ 13169.10｜
｜厦门外理理货有限公司 ｜ 5350.71｜ 1012.45｜ 4412.94｜
｜厦门港务船务有限公司 ｜ 11042.91｜ 4061.80｜ 22816.81｜
｜厦门市路桥建材有限公司 ｜ 35624.68｜ 2644.51｜ 28949.78｜
｜厦门港务鹭榕水铁联运有限公｜ ｜ 9.17｜ 96.57｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜港口物流(行业) ｜ 67973.4｜ 22784.5｜ 33.52｜ 30.44｜
｜建材销售(行业) ｜ 35361.3｜ 4848.4｜ 13.71｜ 15.84｜
｜贸易(行业) ｜ 117929.7｜ 1361.9｜ 1.15｜ 52.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜码头业务(产品) ｜ 25560.2｜ 6094.9｜ 23.85｜ 11.45｜
｜建材销售(产品) ｜ 35361.3｜ 4848.4｜ 13.71｜ 15.84｜
｜代理劳务(产品) ｜ 13266.1｜ 7214.3｜ 54.38｜ 5.94｜
｜拖轮业务(产品) ｜ 10654.9｜ 6016.9｜ 56.47｜ 4.77｜
｜运输劳务(产品) ｜ 11423.9｜ 770.1｜ 6.74｜ 5.12｜
｜理货劳务(产品) ｜ 5350.7｜ 2160.7｜ 40.38｜ 2.40｜
｜贸易(产品) ｜ 117929.7｜ 1361.9｜ 1.15｜ 52.81｜
｜物流延伸服务及其他(产品)｜ 1717.6｜ 527.6｜ 30.72｜ 0.77｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建省(地区) ｜ 221264.3｜ 28994.7｜ 13.10｜ 99.09｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材销售(行业) ｜ 15656.8｜ 2395.6｜ 15.30｜ 21.36｜
｜销售商品(行业) ｜ 24045.2｜ 382.0｜ 1.59｜ 32.80｜
｜港口装卸堆存(行业) ｜ 13334.4｜ 3585.8｜ 26.89｜ 18.19｜
｜代理劳务(行业) ｜ 6291.0｜ 3785.1｜ 60.17｜ 8.58｜
｜运输劳务(行业) ｜ 5269.8｜ 459.2｜ 8.71｜ 7.19｜
｜拖轮助靠业务(行业) ｜ 4969.3｜ 2565.9｜ 51.64｜ 6.78｜
｜理货业务(行业) ｜ 2421.1｜ 1004.2｜ 41.48｜ 3.30｜
｜物流业务(行业) ｜ 722.3｜ 224.4｜ 31.06｜ 0.99｜
｜其他(行业) ｜ 589.5｜ 260.7｜ 44.22｜ 0.80｜
｜累计(行业) ｜ 73299.2｜ 14662.8｜ 20.00｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建省(地区) ｜ 73299.2｜ 14662.8｜ 20.00｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜码头业务(产品) ｜ 24288.6｜ 5902.4｜ 27.15｜ 25.94｜
｜代理业务(产品) ｜ 13049.4｜ 7149.2｜ 57.63｜ 13.94｜
｜拖轮业务(产品) ｜ 10137.9｜ 4984.0｜ 52.01｜ 10.83｜
｜运输业务(产品) ｜ 9842.9｜ -418.7｜ -1.41｜ 10.51｜
｜理货业务(产品) ｜ 4075.2｜ 1822.9｜ 47.58｜ 4.35｜
｜建材销售(产品) ｜ 27597.8｜ 2700.6｜ 12.63｜ 29.47｜
｜物流延伸服务及其他业务( ｜ 2920.3｜ 764.4｜ 29.02｜ 3.12｜
｜产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计(产品) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜港口物流(行业) ｜ 64246.0｜ 20201.3｜ 34.29｜ 68.61｜
｜建材销售(行业) ｜ 27597.8｜ 2700.6｜ 12.63｜ 29.47｜
｜工程施工(行业) ｜ 68.5｜ 3.0｜ 7.17｜ 0.07｜
｜合计(行业) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜福建省(地区) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
｜合计(地区) ｜ 91912.2｜ 22904.8｜ 27.77｜ 98.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜水泥制造业(行业) ｜ 18744.2｜ 2254.2｜ 12.03｜ 28.82｜
｜交通运输辅助业(行业) ｜ 32829.0｜ 16013.7｜ 48.78｜ 50.47｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜建材销售(产品) ｜ 18744.2｜ 2254.2｜ 12.03｜ 28.82｜
｜代理劳务(产品) ｜ 7736.4｜ 5431.5｜ 70.21｜ 11.89｜
｜拖轮助靠业务(产品) ｜ 7797.4｜ 4668.9｜ 59.88｜ 11.99｜
｜装卸劳务(产品) ｜ 17295.1｜ 5913.3｜ 34.19｜ 26.59｜
｜其中：关联交易金额(产品)｜- ｜ -1537.9｜- ｜ - ｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
第七节 董事会报告
一、 报告期内公司经营情况回顾
（一）报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司通过完善和发挥港口物流供应链的服务能力，加强内部管理和资源整合力度，拓展生产能力，加大营销力度，较好地实现了各项经济计划指标。主要经营情况如下：
公司2007年实现营业收入223,289.33万元，比2006年增长138.45%，主要是公司新增的贸易业务实现营业收入117,929.69万元，使公司的营业收入大幅增长。公司2007年实现利润总额22,322.75万元，实现归属于上市公司股东的净利润15,053.30万元，较2006年分别减少7.74%和11.40%，主要是公司在2006年度取得了较大的投资收益，在剔除非经常性损益的影响后，公司实现的净利润比去年同期实际增长了9.48%。
（二）公司主营业务范围及其经营情况
公司主营业务范围包括经营码头及港口设施、货物装卸、仓储、综合物流、转运、多式联运、物流信息管理、自营和代理各类商品和技术的进出口、建筑材料的生产与销售等。
主营业务经营情况如下：
1、主营业务按性质分布列示如下
单位：人民币元
业务性质 营业收入 营业成本 毛利率（%）
码头业务 255,602,360.00 194,653,018.36 23.85
建材销售 353,612,506.66 305,128,782.55 13.71
代理劳务 132,660,552.88 60,517,552.30 54.38
拖轮业务 106,548,763.00 46,379,590.82 56.47
运输劳务 114,238,866.15 106,538,362.85 6.74
理货劳务 53,507,143.91 31,900,159.29 40.38
贸易 1,179,296,859.40 1,165,678,175.89 1.15
物流延伸
服务及其他 17,176,349.86 11,900,313.66 30.72
合计 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
码头业务 5.24 10.01 减少3.30个百分点
建材销售 28.13 26.55 增加1.08个百分点
代理劳务 1.66 9.46 减少3.25个百分点
拖轮业务 5.10 -4.67 增加4.46个百分点
运输劳务 16.06 6.74 增加8.15个百分点
理货劳务 31.30 49.33 减少7.20个百分点
贸易 11,928.63 12,302.86 减少2.98个百分点
物流延伸
服务及其他 -11.46 5.04 减少10.88个百分点
合计 140.73 189.61 减少14.66个百分点
2、主营业务按行业分布列示如下：
单位：人民币元
业务性质 营业收入 营业成本 毛利率（%）
港口物流 679,734,035.80 451,888,997.28 33.52
建材销售 353,612,506.66 305,128,782.55 13.71
贸易 1,179,296,859.40 1,165,678,175.89 1.15
合计 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10
接上表:
分行业 营业收入 营业成本 营业利润率比
或分产 比上年增 比上年增 上年增减(%)
品 减(%) 减(%)
港口物流 7.33 9.31 减少1.21个百分点
建材销售 28.13 26.55 增加1.08个百分点
贸易 11,928.63 12,302.86 减少2.98个百分点
合计 140.73 189.61 减少14.66个百分点
3、主营业务按地区分布列示如下：
单位：人民币元
地 区 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减
福建省 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10 140.73 189.61 减少14.66个百分点
合 计 2,212,643,401.86 1,922,695,955.72 13.10 140.73 189.61 减少14.66个百分点
二、对公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局。
公司的主要业务为港口综合服务，所处行业为港口服务业，是现代物流业的重要组成部分，属交通运输辅助业港口业类。
从我国港口吞吐量和GDP的变化规律来看，我国港口吞吐量与经济增长密切相关，而港口吞吐量的增长将会直接促进港口物流业务的发展。可以说国民经济经济增长是带动港口物流行业增长的直接动因。
根据有关资料显示，我国国民经济在今后相当长的一段时期内将保持稳定增长，从而有利于港口服务业的持续成长。
公司所面临的市场竞争，一方面是指周边港口与厦门港之间的竞争所导致公司的业务分流，另一方面是指区域内从事同类业务的企业与本公司存在的市场竞争。总体而言，厦门港以及本公司具有相当的市场竞争优势。
（二）公司面临的机遇和挑战。
本公司所在地厦门港面向东海，濒临台湾海峡，是东南沿海的天然深水港口。
厦门市政府制订“以港兴市”的发展战略。自2006年起，厦门港实行港口管理一体化改革，打破行政区域化的限制，充分发挥厦漳两地港口优势，整合开发厦门湾港口资源，做强做大了厦门港，凸显了厦门港海峡西岸龙头大港的带动作用。
根据有关资料，在2008年，厦门港将确保货物吞吐量突破9000万吨，比2007年增长11%以上；确保集装箱吞吐量达到530万标箱，比2007年增长14.5%以上。
本公司作为厦门市重点物流企业，将积极应对激烈的市场竞争带来的挑战，发挥优势，抢抓机遇，继续整合相关资源，努力向客户提供一站式的完善港口配套增值服务，并致力推动厦门象屿保税物流园区的项目开发和园区内保税仓库的建设、运营，积极发展仓储和物流业务，为客户提供更有效的服务。
（三）新年度经营计划
1、继续加强公司制度的建设，提高决策的科学性，完善和强化内部控制制度。
2、按照“区港联动”的整体安排和工作部署，做好园区业务营销工作，加大业务开发力度，重点做好第二座仓库建设和合资公司的试运作。
3、进一步做好贸易业务的风险控制、融资等工作。
4、认真做好相关业务的整合和重组工作。
（四）资金需求和使用计划
2008年预计资产购置支出现金32364万元，主要是叶水福物流仓库建设、东渡码头粮食中转接运工程扩建、购置船舶及其他港口服务设施等项目支出。公司主要靠自有资金和银行贷款等方式筹集投资资金，并根据项目的实际进展，合理调拨和使用。
（五）风险因素和对策。
市场竞争的风险：主要体现在因周边港口与厦门港之间的竞争所导致公司的业务分流，以及区域内从事同类业务的企业与本公司存在的市场竞争。
对策和措施：公司将加强市场营销能力和客户管理，并不断提高服务水平和服务质量，最大程度地满足客户的需求，并加强科学管理，进一步降低运营成本。同时，公司将继续积极开展海铁联运，延伸经济腹地。通过采取以上措施，巩固和加强本公司在港口服务行业的领先地位。
三、公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司在报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 项目金额 2007年投资额 工程进度
东渡码头粮食中
转接运扩建工程 7171万元 2653.93万元 37%
投资情况说明：
公司投资情况
1、募集资金使用情况
公司在报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 项目金额 2007年投资额 工程进度
东渡码头粮食中
转接运扩建工程 7171万元 2653.93万元 37%
经营情况评述：
【2007年半年报】
公司经营情况
（一）报告期整体经营情况的讨论和分析
报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入73,299万元，实现营业利润10,118万元，实现净利润6,747万元。
报告期内，公司重点开展了以下工作：
1、稳步推进“区港联动”项目。公司进一步明确了象屿保税物流园区的市场定位，培育目标产品，在此基础上，寻找“短平快”业务分别进行重点突破，对目标客户集中精力进行重点营销。同时，公司与新加坡叶水福中国投资（私人）有限公司签署了保税物流园区第二座保税仓库的合资协议。
2、深入推动海铁联运通道建设。公司的海铁联运业务推进顺利，运作模式顺畅，客户合作关系良好，业务量稳步提升。2007年上半年三明、永安、南昌、赣州四个通道共实现2921TEU，比去年同期增长102％。
3、积极开展贸易业务，公司参照同行业成熟企业的管理机制，逐步建立健全贸易业务各项管理规章制度，提高内部管理水平，规避经营风险。
4、强化内部管理，加强成本控制。公司认真落实全面预算管理工作，继续推行集中采购模式，有效节省了材料成本，实现了阳光采购、透明作业。
5、努力降低融资成本，提高资金使用效率。公司修订了资金管理的规定，合理筹划融资方式。报告期内，公司共节省财务费用66.8万元。
6、加强对成员企业日常生产经营事项的跟踪管理，做好服务指导工作，有效保证公司既定经营目标的推进和落实。
（二）报告期公司经营情况
1、营业范围及其经营情况
报告期内，公司的主营业务是以港口为依托的综合物流业务以及件散杂货、内贸集装箱的装卸、堆存、仓储、助轮船靠离泊以及贸易、建材等业务。
2、主营业务行业构成情况
货币单位:人民币元
行业 营业务入 营业成本 毛利率
建材销售 156,567,605.00 132,611,720.00 15.30%
销售商品 240,452,217.69 236,632,233.06 1.59%
港口装卸堆存 133,344,388.88 97,486,450.42 26.89%
代理劳务 62,909,756.06 25,058,873.04 60.17%
运输劳务 52,697,665.57 48,105,750.61 8.71%
拖轮助靠业务 49,692,481.00 24,033,398.43 51.64%
理货业务 24,210,773.35 14,168,693.29 41.48%
物流业务 7,222,602.13 4,978,911.78 31.06%
其他 5,894,808.01 3,288,008.06 44.22%
累计 732,992,297.69 586,364,038.69 20.00%
行业 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
上年同期增 上年同期增 年同期增
建材销售 23.55% 19.87% 20.43%
销售商品 45856.03% -98.41%
港口装卸堆存 9.12% 11.23% -4.91%
代理劳务 4.23% 13.61% -5.18%
运输劳务 29.07% 27.81% 11.49%
拖轮助靠业务 -5.66% 11.08% -12.37%
理货业务 80.99% 151.94% -28.44%
物流业务 30.11% 116.21% -46.91%
其他 -28.18% -4.06% -24.08%
累计 70.02% 101.10% -38.20%
3、主营业务地区分布情况
货币单位：人民币元
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减%
福建省 732,992.297.69 70.02
4、公司没有发生对报告期利润产生重大影响的其他经营业务活动。
5、报告期内，未发生对公司净利润影响达到 10%以上（含 10%）的来源于单个参股公司的投资收益。
（三）经营中出现的问题与困难及解决方案。
保税物流园区经营业务和贸易业务是公司新涉入的业务领域，目前尚在培育的过程中，报告期内还未能体现出显著的经营效益。针对上述问题，公司在
下半年将重点推进以下工作：
1、按照“区港联动”的整体安排和工作部署，做好园区业务营销工作，加大业务开发力度，重点做好第二座仓库建设和合资公司的筹备工作。
2、对贸易公司在人员配置、管理模式、服务方式、风险控制、业务范围等方面做进一步探讨，对今后的发展方向进行整体分析论证。
二、报告期投资情况
1、报告期募集资金使用情况
公司在本报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 总投资概算 报告期投资额
厦门象屿保税物流 17934 万元 13,582.44 万元
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 4000 万元 230.72万元
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 7171 万元 249.23 万元
项目名称 累计完成投资额 工程进度
厦门象屿保税物流 18,253.79 万元 100%
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 3,216.59 万元 100%
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 272.37 万元 3.80%
投资情况说明：
报告期投资情况
1、报告期募集资金使用情况
公司在本报告期内没有募集资金，也不存在以前期间募集资金延续到本报告期内使用的情况。
2、非募集资金投资情况
项目名称 总投资概算 报告期投资额
厦门象屿保税物流 17934 万元 13,582.44 万元
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 4000 万元 230.72万元
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 7171 万元 249.23 万元
项目名称 累计完成投资额 工程进度
厦门象屿保税物流 18,253.79 万元 100%
园区一期起步工程
物流保税 1号仓库 3,216.59 万元 100%
东渡码头粮食中转
接运扩建工程 272.37 万元 3.80%
【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜ 关联企业名称 ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜厦门港务国内船舶代理有限公｜ 553.92｜ 43.15｜ 836.32｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜中国厦门外轮代理有限公司 ｜ 18489.64｜ 6474.39｜ 74652.01｜
｜厦门港务物流有限公司 ｜ 15047.46｜ 2523.04｜ 30378.92｜
｜厦门港务贸易有限公司 ｜ 22944.70｜ -13.73｜ 13169.10｜
｜厦门外理理货有限公司 ｜ 5350.71｜ 1012.45｜ 4412.94｜
｜厦门港务船务有限公司 ｜ 11042.91｜ 4061.80｜ 22816.81｜
｜厦门市路桥建材有限公司 ｜ 35624.68｜ 2644.51｜ 28949.78｜
｜厦门港务鹭榕水铁联运有限公｜ ｜ 9.17｜ 96.57｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
