☆经营分析☆   ◇港澳资讯000553   更新日期：2008-04-23◇   灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药类(行业)            ｜  118157.6｜   19495.9｜ 16.50｜       71.68｜
｜化工类(行业)            ｜   37215.8｜    4908.8｜ 13.19｜       22.58｜
｜其他(行业)              ｜    1618.1｜     302.6｜ 18.70｜        0.98｜
｜合计(行业)              ｜  156991.5｜   24707.2｜ 15.74｜       95.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药类(产品)            ｜  118157.6｜   19495.9｜ 16.50｜       71.68｜
｜化工类(产品)            ｜   37215.8｜    4908.8｜ 13.19｜       22.58｜
｜其他(产品)              ｜    1618.1｜     302.6｜ 18.70｜        0.98｜
｜合计(产品)              ｜  156991.5｜   24707.2｜ 15.74｜       95.24｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   82928.5｜-         ｜-     ｜       50.31｜
｜国外(地区)              ｜   74063.0｜-         ｜-     ｜       44.93｜
｜合计(地区)              ｜  156991.5｜-         ｜-     ｜       95.24｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(行业)              ｜   65246.0｜    9285.0｜ 14.23｜       72.25｜
｜化工(行业)              ｜   21127.0｜    4266.0｜ 20.19｜       23.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(产品)              ｜   65246.0｜    9285.0｜ 14.23｜       72.25｜
｜化工(产品)              ｜   21127.0｜    4266.0｜ 20.19｜       23.40｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   56604.0｜-         ｜-     ｜       62.68｜
｜国外(地区)              ｜   29769.0｜-         ｜-     ｜       32.97｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药类(行业)            ｜  103304.9｜   16894.7｜ 16.35｜       71.52｜
｜化工类(行业)            ｜   36668.9｜    5358.1｜ 14.61｜       25.39｜
｜房地产(行业)            ｜     175.5｜     175.5｜100.00｜        0.12｜
｜其他(行业)              ｜      80.2｜       5.8｜  7.19｜        0.06｜
｜合计(行业)              ｜  140229.6｜   22434.2｜ 11.13｜       97.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药类(产品)            ｜  103304.9｜   16894.7｜ 16.35｜       71.52｜
｜化工类(产品)            ｜   36668.9｜    5358.1｜ 14.61｜       25.39｜
｜房地产(产品)            ｜     175.5｜     175.5｜100.00｜        0.12｜
｜其他(产品)              ｜      80.2｜       5.8｜  7.19｜        0.06｜
｜合计(产品)              ｜  140229.6｜   22434.2｜ 11.13｜       97.08｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国内(地区)              ｜   88017.4｜-         ｜-     ｜       60.93｜
｜国外(地区)              ｜   52212.2｜-         ｜-     ｜       36.15｜
｜合计(地区)              ｜  140229.6｜-         ｜-     ｜       97.08｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘

【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称　　  　　　 　 ｜营业收入  ｜营业利润  ｜毛利率｜占主营业务  ｜
｜            　　　　  　｜(万元)    ｜(万元)    ｜ (%)  ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜化学农药制造业(行业)    ｜   83967.4｜   13390.2｜ 15.95｜       74.17｜
｜有机化学产品制造业(行业)｜   29242.1｜    3540.5｜ 12.11｜       25.83｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜农药(产品)              ｜   83967.4｜   13390.2｜ 15.95｜       74.17｜
｜化工(产品)              ｜   29242.1｜    3540.5｜ 12.11｜       25.83｜
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【2.经营投资】

经营情况评述：
【2007年年报】
     (一)报告期内公司的经营情况  
     1、 总体经营情况  
         报告期内，公司紧紧围绕董事会年初确定的工作目标，克服原材料以及能源价格上涨、 
     出口退税率下调、土地使用税上调、人民币不断升值以及高毒农药在国内禁止销售等不利因 
    素的影响，抓住国内外农药市场需求旺盛的有利机遇，狠抓市场营销，强化企业管理，加大 
    技术改造和项目建设力度，大力开展技术创新活动，较好地完成了全年生产经营目标。  
         报告期内，公司实现主营业务收入 15.7 亿元，同比增长 11.23%；利润总额4006 万元， 
     同比增长 2%；归属于上市公司股东的净利润 2960 万元，同比增长 14%。生产化学农药 4.13 
    万吨，同比增长 14.51%；烧碱 10.14 万吨，同比增长 14.74%。出口创汇 9378 万美元，同比 
    增长 46%。   
    2、公司主营业务经营状况  
     (1) 公司主营业务范围  
         公司经营范围为：农药与化工产品的生产和销售。  
     (2) 公司主营业务分行业、分产品情况表：      
单位：（人民币）万元 
主营业务分行业情况 
                                                    营业利润率    
  分行业或分产品        营业收入      营业成本 
                                                        (%)      

农药类                    118,157.63      98,661.76      16.50%   
化工类                     37,215.78      32,307.02      13.19%   
房地产                         0.00           0.00        0.00%   
其他                        1,618.06       1,315.47      18.70%   
合计                      156,991.47    132,284.26       15.74%   
主营业务分产品情况 
农药类                    118,157.63      98,661.76      16.50%   
化工类                     37,215.78      32,307.02      13.19%   
房地产                         0.00           0.00        0.00%   
其他                        1,618.06       1,315.47      18.70%   
合计                      156,991.47    132,284.26       15.74%   

续上表：
                     营业收入比     营业成本比  营业利润率比 
  分行业或分产品     
                       上年增减（%）上年增减（%）上年增减（%） 
农药类                15.70%         15.40%          0.22% 
化工类                7.14%         10.26%          -2.46% 
房地产              -100.00%          0.00%       -100.00% 
其他                  -60.64%        -63.87%          7.27% 
合计                   11.23%         11.69%          -0.35% 
主营业务分产品情况 
农药类                 15.70%         15.40%          0.22% 
化工类                  7.14%         10.26%          -2.46% 
房地产               -100.00%          0.00%       -100.00% 
其他                  -60.64%        -63.87%          7.27% 
合计                   11.23%         11.69%          -0.35% 

     (3) 主营业务分地区情况表：            
单位：（人民币）万元 
地区       营业收入 营业收入比上年增减（%）
国内 82,928.47  -6.75%
国外 74,063.00  41.85%
合计 156,991.47 11.23%
   (三)报告期内公司投资情况  
   1、 募集资金使用情况  
        报告期内，公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况。  
   2、、非募集资金项目情况        
单位：（人民币）万元 
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
离子膜项目           1,656.00 20%      未完工
污水处理四期扩建工程 681.00   70%      未完工
15000吨草甘膦        676.00   11%      未完工
冷冻站改造           536.00   50%      未完工
敌敌畏中试           507.00   100%     符合预期
合计                 4,056.00 -        -

投资情况说明：
报告期内公司投资情况  
   1、 募集资金使用情况  
        报告期内，公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况。  
   2、、非募集资金项目情况        
单位：（人民币）万元 
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
离子膜项目           1,656.00 20%      未完工
污水处理四期扩建工程 681.00   70%      未完工
15000吨草甘膦        676.00   11%      未完工
冷冻站改造           536.00   50%      未完工
敌敌畏中试           507.00   100%     符合预期
合计                 4,056.00 -        -


经营情况评述：
【2007年半年报】
   经营活动的总体状况
    上半年，公司紧紧围绕年初制订的各项经济指标和工作目标，认真抓了以下几方面的工作：一是安全环保及生产管理工作，加强内部管理，强化生产组织之间的协调，充分发挥产能，提高综合配套能力，进一步强化“对标”工作，降低生产成本；二是在原材料采购方面，针对吡啶、甲醇、醋酐等原材料价格居高不下的状况，积极采取应对措施，多渠道寻求合作伙伴，同时大力推行招标采购工作，有效抵制了采购成本的上升；三是根据市场变化及时调整产品市场结构，扩大市场需求量大、盈利能力相对较高的产品的销量，同时加强客户信用管理工作，加强存货管理，降低了两项资金占用；四是加大外贸出口工作力度。
    上半年公司实现销售收入 86,374万元，同比增长11.79%，实现出口创汇4,594万美元，同比增长37.54%。主导产品产量完成情况：化学农药（折百）2.15万吨，同比增长16.08%；烧碱（折百）5.15 万吨，同比增长10.97 % 。
    （二）主营业务的范围及经营状况
    1、公司主营业务范围
        公司经营范围为：农药与化工产品的生产和销售。
    2、公司主营业务分行业、分产品情况表：    
      单位：人民币 万元
  按行业、产品   主营业务收   主营业务成本  主营业务   
  构成           入                         利润率（%）                            
  农药           65,246       55,961        14.23                  
  化工           21,127       16,861        20.19                 
  合计           86,374       72,823        15.69                  
接上表: 
 按行业、产品 主营业务收入比 主营业务成本比  主营业务利润率比 
  构成         上年增减（%） 上年增减（%）   上年同期增减                  
  农药         13.78         13.83           减少0.04个百分点        
  化工         6.07          -1.67           增加6.27个百分点        
  合计         11.79         9.82            增加1.51个百分点        
    3、主营业务分地区情况表： 
    单位：人民币 万元
  地区   主营业务收入　主营业务收入比上年增减（%）              
  国内   56,604        8.67                                     
  国外   29,769        18.25                                    
  合计   86,374        11.79                                    
  （三） 利润构成、主营业务盈利能力发生重大变化的说明
    报告期内公司主营业务及主营业务结构未发生较大变化，主要为化学农药、氯碱化工等。
    （四） 对净利润产生重大影响的其他经营业务
     公司在本报告内实现的净利润均为主营业务形成，净利润没有受其他经营业务影响。
    （五）经营中的困难和解决方案
    上半年，由于受国家诸多宏观调控影响，公司面临着多重生产经营困难，如：
    1）国家强力推进节能减排政策，对环保治理的要不断升级，公司环保治理成本上升；
    2）国家对出口退税政策的调整，导致公司出口产品的盈利水平下降；央行多次上调利率，使公司面临较大的财务压力，而水电汽土地税的上调又使公司面临较大的成本压力等等。
    面对诸多的困难，公司董事会调整工作思路，积极应对，一手抓市场拓展，一手抓精细管理，不断解决生产经营中遇到的各类矛盾和问题，确保了公司发展的良好势头：
    针对化工产品销售受阻的情况，公司积极寻找新的客户，扩大销售半径；
    针对出口退税政策调整带来的影响，对某些专用出口产品寻求国内市场，生产适合国内适用的剂型；积极与客户商量，提高出口产品价格，减少因出口退税政策调整给公司带来的影响；积极响应国家节能减排政策，增加环保投入，同时，通过采取新工艺，新技术，减少“三废”排放 ，实施回收再利用项目，减少排污总量，降低生产成本。
    针对银行贷款利率不断上调，公司加大长期贷款偿还力度，对经营中出现的资金矛盾，则通过加强资金的使用和管理，争取贷款授信额度，办理承兑汇票方式加以解决。
    （六）投资情况
    在报告期内，公司没有募集资金，也没有以前期间募集资金使用延续到报告期的情况。
   

投资情况说明：
投资情况
    在报告期内，公司没有募集资金，也没有以前期间募集资金使用延续到报告期的情况。

【3.关联企业经营状况】
【截止日期】2007-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜       关联企业名称       ｜营业收入(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜荆州市隆华石油化工有限公司｜       6540.00｜      166.00｜     2326.00｜
｜荆州沙隆达财务咨询有限公司｜              ｜     1674.00｜     2178.00｜
｜湖北沙隆达对外贸易有限公司｜      13648.00｜       32.00｜    19854.00｜
｜沙隆达郑州农药有限公司    ｜      24544.00｜      -38.00｜    21018.00｜
｜湖北沙隆达天门农化有限责任｜      11233.00｜            ｜     6732.00｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜荆州市沙隆达爱福斯化工有限｜       1472.00｜      134.00｜     1044.00｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
｜沙隆达（荆州）农药化工有限｜       8268.00｜      384.00｜     4391.00｜
｜公司                      ｜              ｜            ｜            ｜
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