☆经营分析☆ ◇港澳资讯000001 更新日期：2008-05-23◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入(行业) ｜ 1422209.2｜- ｜- ｜ 131.59｜
｜金融企业往来收入(行业) ｜ 238128.8｜- ｜- ｜ 22.03｜
｜买入返售证券收入(行业) ｜ 13941.5｜- ｜- ｜ 1.29｜
｜证券投资利息收入(行业) ｜ 130110.5｜- ｜- ｜ 12.04｜
｜手续费、佣金及其他业务收｜ 134750.1｜- ｜- ｜ 12.47｜
｜入(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜业务收入合计(行业) ｜ 1939140.1｜- ｜- ｜ 179.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 576201.9｜- ｜- ｜ 53.31｜
｜华东地区(地区) ｜ 286888.2｜- ｜- ｜ 26.55｜
｜华北东北地区(地区) ｜ 162573.6｜- ｜- ｜ 15.04｜
｜西南地区(地区) ｜ 55086.5｜- ｜- ｜ 5.10｜
｜小计(地区) ｜ 1080750.2｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入(产品) ｜ 590379.1｜- ｜- ｜ 72.61｜
｜金融企业往来收入(产品) ｜ 111545.3｜- ｜- ｜ 13.72｜
｜买入返售证券收入(产品) ｜ 6281.9｜- ｜- ｜ 0.77｜
｜证券投资利息收入(产品) ｜ 53915.3｜- ｜- ｜ 6.63｜
｜手续费、佣金及其他业务收｜ 48995.4｜- ｜- ｜ 6.03｜
｜入(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计(产品) ｜ 811117.0｜- ｜- ｜ 99.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 247085.8｜ 48004.2｜ 19.43｜ 30.39｜
｜华东地区(地区) ｜ 136217.5｜ 66025.4｜ 48.47｜ 16.75｜
｜华北东北地区(地区) ｜ 74741.3｜ 35466.4｜ 47.45｜ 9.19｜
｜西南地区(地区) ｜ 23854.1｜ 12604.5｜ 52.84｜ 2.93｜
｜离岸业务(地区) ｜ 7172.8｜ 6077.0｜ 84.72｜ 0.88｜
｜小计(地区) ｜ 489071.5｜ 168177.5｜ 34.39｜ 60.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 324725.8｜ 13779.0｜ 4.24｜ 41.54｜
｜华东地区(地区) ｜ 227778.2｜ 106611.2｜ 46.80｜ 29.14｜
｜华北东北地区(地区) ｜ 122366.6｜ 54023.2｜ 44.15｜ 15.65｜
｜西南地区(地区) ｜ 32502.0｜ 9954.3｜ 30.63｜ 4.16｜
｜离岸业务(地区) ｜ 6149.2｜ 6149.2｜100.00｜ 0.79｜
｜小计(地区) ｜ 713521.8｜ 190516.9｜ 26.70｜ 91.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 989660.3｜- ｜- ｜ 126.59｜
｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 77433.3｜- ｜- ｜ 9.90｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(产品) ｜ 88028.1｜- ｜- ｜ 11.26｜
｜其他业务(产品) ｜ 81793.9｜- ｜- ｜ 10.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款（含贴现）(产品) ｜ 665477.7｜- ｜- ｜ 74.87｜
｜金融企业往来(产品) ｜ 103214.7｜- ｜- ｜ 11.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
第九节 董事会报告
一、管理层的讨论与分析
（一）主营业务范围
本行主营业务经营范围是经有关监管机构批准的各项商业银行业务，主要包括：办理人民币存、贷、结算、汇兑业务；人民币票据承兑和贴现；各项信托业务；经监管机构批准发行或买卖人民币有价证券；外汇存款、汇款；境内境外借款；在境内境外发行或代理发行外币有价证券；贸易、非贸易结算；外币票据的承兑和贴现；外汇放款；代客买卖外汇及外币有价证券，自营外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；保险兼业代理业务；经有关监管机构批准或允许的其他业务。
本行是全国性经营的商业银行。本行的战略性经营网络集中于中国相对发达的地区如珠江三角洲、环渤海地区、长江三角洲，同时本行也正发展中国西部主要城市的网络。
（二）分部情况
报告期末本行存款按地区分布情况
（货币单位：人民币千元）
2007 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 102,538,639 37%
华东地区 93,612,965 33%
华北东北地区 68,456,759 24%
西南地区 16,668,618 6%
合计 281,276,981 100%
续上表：
2006 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 85,846,169 37%
华东地区 82,297,507 36%
华北东北地区 51,750,119 22%
西南地区 12,312,533 5%
合计 232,206,328 100%
报告期末本行贷款（含贴现）按地区分布情况
（货币单位：人民币千元）
2007 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 79,420,087 36%
华东地区 78,066,203 35%
华北东北地区 49,966,780 23%
西南地区 14,360,528 6%
合计 221,813,598 100%
续上表：
2006 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 66,651,390 36%
华东地区 62,993,976 35%
华北东北地区 41,675,895 23%
西南地区 10,860,686 6%
合计 182,181,947 100%
报告期内本行主营业务收入及主营业务利润按地区分布情况
（货币单位：人民币千元）
营业收入 营业支出 准备前营业利润 准备前营业利润的
地区分部 地区占比
华南地区 5,762,019 2,563,408 3,198,611 55 ％
华东地区 2,868,882 1,321,884 1,546,998 27 ％
华北东北地区 1,625,736 884,654 741,082 13 ％
西南地区 550,865 261,855 289,010 5 ％
小计 10,807,502 5,031,801 5,775,701 100 ％
华南地区分部中包含总行机关，由于债券、资金交易类业务集中在总行，使华南地区准备前利润较其他地区占比较高。
报告期内主营业务收入分行业、产品情况
（货币单位：人民币千元）
业务种类 2007 年 2006 年 增幅(%)
贷款利息收入 14,222,092 9,837,215 45
金融企业往来收入 2,381,288 1,290,800 84
买入返售证券收入 139,415 60,826 129
证券投资利息收入 1,301,105 879,579 48
手续费、佣金及其
他业务收入 1,347,501 935,646 44
业务收入合计 19,391,401 13,004,066 49
（五）分期利润情况
本行 2007 年分期利润情况如下：
（货币单位：人民币千元）
第一季度 第二季度 1-6月累计 第三季度
营业收入 2,352,129 2,538,586 4,890,715 2,876,479
利息净收入 2,137,412 2,296,673 4,434,085 2,502,486
手续费及佣金净收入82,320 127,195 209,515 112,405
其他营业净收入 132,397 114,718 247,115 261,588
营业支出 1,055,073 1,156,380 2,211,454 1,303,638
营业税金及附加 167,115 186,100 353,215 224,346
业务及管理费 887,959 970,280 1,858,239 1,079,292
准备前营业利润 1,297,055 1,382,206 2,679,261 1,572,841
资产减值损失 479,037 518,450 997,487 478,188
营业利润 818,019 863,756 1,681,775 1,094,652
营业外收支净额 3,254 4,895 8,149 -1,586
税前利润 821,272 868,651 1,689,924 1,093,066
所得税 286,189 279,753 565,941 343,432
净利润 535,084 588,899 1,123,983 749,634
续上表:
第四季度 7-12月累计 全年累计
营业收入 3,040,308 5,916,787 10,807,502
利息净收入 2,669,278 5,171,764 9,605,849
手续费及佣金净收入 198,793 311,198 520,713
其他营业净收入 172,237 433,825 680,940
营业支出 1,516,709 2,820,347 5,031,801
营业税金及附加 246,746 471,092 824,307
业务及管理费 1,269,963 2,349,255 4,207,494
准备前营业利润 1,523,599 3,096,439 5,775,701
资产减值损失 578,084 1,056,273 2,053,759
营业利润 945,515 2,040,167 3,721,942
营业外收支净额 43,270 41,684 49,833
税前利润 988,785 2,081,851 3,771,775
所得税 212,499 555,931 1,121,872
净利润 776,286 1,525,920 2,649,903
（六）公司投资情况
1、参股其他上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
证券 证券 初始投资 占该公司 期末帐 报告期
代码 简称 金额 股权比例 面值 损益
000002 万科Ａ 1,061 - - 118,350
000040 深鸿基 3,215 0.30% 12,770 -
000031 中粮地产 2,520 - - 57,674
000005 ST 星源 405 0.04% 2,559 -
000150 *ST 宜地 10,000 2.79% 10,000 -
000505 珠江控股 9,650 0.27% - -
600515 ST 一投 664 0.22% - -
600038 哈飞股份 39,088 0.37% 39,088 -
600664 S 哈药 80,199 0.39% 80,199 -
合计 146,802 144,616 176,024
续上表:
报告期所
证券 证券 会计核算
有者权益 股份来源
代码 简称 科目
变动
可供出售
000002 万科Ａ -57,849 历史投资
金融资产
可供出售
000040 深鸿基 8,494 历史投资
金融资产
可供出售
000031 中粮地产 -11,743 历史投资
金融资产
可供出售
000005 ST 星源 1,550 历史投资
金融资产
长期股权
000150 *ST 宜地 - 抵债股权
投资
长期股权
000505 珠江控股 - 历史投资
投资
长期股权
600515 ST 一投 - 历史投资
投资
可供出售
600038 哈飞股份 - 抵债股权
金融资产
可供出售
600664 S 哈药 - 抵债股权
金融资产
合计 -59,548
2、参股非上市金融企业及其他非上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
被投资单位名称 投资金额 减值准备 期末净值
深圳市元盛实业有限公司 507,348 391,117 116,231
中国银联股份有限公司 50,000 - 50,000
永安财产保险股份有限公司 67,000 30,470 36,530
武汉钢电股份有限公司 32,175 - 32,175
深圳中南实业有限公司 2,500 - 2,500
SWIFT 会员股份 230 - 230
泰阳证券有限责任公司 4,283 - 4,283
金田实业集团股份有限公司 9,662 9,662 -
海南五洲旅游股份有限公司 5,220 5,220 -
梅州涤纶集团公司 1,100 1,100 -
海南君和旅游股份有限公司 2,800 2,800 -
广东三星企业集团股份有限公司500 500 -
海南白云山股份有限公司 1,000 1,000 -
海南赛格股份有限公司 1,000 1,000 -
海南中海联置业股份有限公司1,000 1,000 -
深圳嘉丰纺织公司 16,725 16,725 -
合计 702,543 460,594 241,949
上述投资均为本行历史投资以及抵债股权。
3、控股公司的情况
报告期内本行无新增控股公司投资及其他股权投资。按照银监会的要求，本行正在与控股子公司元盛公司及其他股权投资办理脱钩和清理工作。
4、募集资金使用情况
截至报告期末，本行向全体股东免费派发的“深发 SFC1”认股权证已经行权完毕，行权比率为 99.03%，募集资金约 39 亿元，扣除相关费用后全部用于补充本行核心资本。
5、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
报告期内，本行无非募股资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、参股其他上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
证券 证券 初始投资 占该公司 期末帐 报告期
代码 简称 金额 股权比例 面值 损益
000002 万科Ａ 1,061 - - 118,350
000040 深鸿基 3,215 0.30% 12,770 -
000031 中粮地产 2,520 - - 57,674
000005 ST 星源 405 0.04% 2,559 -
000150 *ST 宜地 10,000 2.79% 10,000 -
000505 珠江控股 9,650 0.27% - -
600515 ST 一投 664 0.22% - -
600038 哈飞股份 39,088 0.37% 39,088 -
600664 S 哈药 80,199 0.39% 80,199 -
合计 146,802 144,616 176,024
续上表:
报告期所
证券 证券 会计核算
有者权益 股份来源
代码 简称 科目
变动
可供出售
000002 万科Ａ -57,849 历史投资
金融资产
可供出售
000040 深鸿基 8,494 历史投资
金融资产
可供出售
000031 中粮地产 -11,743 历史投资
金融资产
可供出售
000005 ST 星源 1,550 历史投资
金融资产
长期股权
000150 *ST 宜地 - 抵债股权
投资
长期股权
000505 珠江控股 - 历史投资
投资
长期股权
600515 ST 一投 - 历史投资
投资
可供出售
600038 哈飞股份 - 抵债股权
金融资产
可供出售
600664 S 哈药 - 抵债股权
金融资产
合计 -59,548
2、参股非上市金融企业及其他非上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
被投资单位名称 投资金额 减值准备 期末净值
深圳市元盛实业有限公司 507,348 391,117 116,231
中国银联股份有限公司 50,000 - 50,000
永安财产保险股份有限公司 67,000 30,470 36,530
武汉钢电股份有限公司 32,175 - 32,175
深圳中南实业有限公司 2,500 - 2,500
SWIFT 会员股份 230 - 230
泰阳证券有限责任公司 4,283 - 4,283
金田实业集团股份有限公司 9,662 9,662 -
海南五洲旅游股份有限公司 5,220 5,220 -
梅州涤纶集团公司 1,100 1,100 -
海南君和旅游股份有限公司 2,800 2,800 -
广东三星企业集团股份有限公司500 500 -
海南白云山股份有限公司 1,000 1,000 -
海南赛格股份有限公司 1,000 1,000 -
海南中海联置业股份有限公司1,000 1,000 -
深圳嘉丰纺织公司 16,725 16,725 -
合计 702,543 460,594 241,949
上述投资均为本行历史投资以及抵债股权。
3、控股公司的情况
报告期内本行无新增控股公司投资及其他股权投资。按照银监会的要求，本行正在与控股子公司元盛公司及其他股权投资办理脱钩和清理工作。
4、募集资金使用情况
截至报告期末，本行向全体股东免费派发的“深发 SFC1”认股权证已经行权完毕，行权比率为 99.03%，募集资金约 39 亿元，扣除相关费用后全部用于补充本行核心资本。
5、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
报告期内，本行无非募股资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
2007年上半年，本行再次创造了出色的业绩。上半年净利润同比增长117%，达到11.24亿元。如果与2006年上半年未进行新准则调整的净利润比，增幅达142%。利润的高增长得益于稳健的存贷款增长、向零售银行和中小企业的业务转型、利差的逐步提高、中间业务收入的增长和实际税赋的降低等。上半年，本行经年化后的净资产收益率为31.4%。报告期末，本行总资产和总存款余额分别为3,141亿元和2,665亿元。
（一）报告期内本行按地区分布的主营业务收入及主营业务利润情况
（货币单位：人民币千元）
地区分部 营业收入 营业支出 营业利润
华南地区 2,470,858 1,990,816 480,042
华东地区 1,362,175 701,921 660,254
华北东北地区 747,413 392,749 354,664
西南地区 238,541 112,496 126,045
离岸业务 71,728 10,958 60,770
小计 4,890,715 3,208,940 1,681,775
报告期内主营业务分行业、产品情况
（货币单位：人民币千元）
业务种类 2007年1-6月 2006年1-6月 增幅
贷款利息收入 5,903,791 4,108,388 43.70%
金融企业往来收入 1,115,453 934,875 19.32%
买入返售证券收入 62,819 18,853 233.20%
证券投资利息收入 539,153 421,923 27.78%
手续费、佣金及其他业务收入 489,954 408,561 19.92%
业务收入合计 8,111,170 5,892,600 37.65%
（二）业务情况
公司银行业务
公司银行是本行业务占比最大的业务条线。2007年6月30日，本行公司存款为2,263亿元,比年初和去年6月30日分别增长了15%和26%；公司贷款为1,552亿元,比年初和去年6月30日分别增长了8%和5%。报告期末，公司存款占全行存款的85%，贷款占本行贷款的75%。其中，一般性公司贷款为1,438亿元，贴现为115亿元。贴现的收益率较低，但是为本行的资金提供了一个安全和流动性较好的选择，本行在保证充足流动性的前提下，合理调整了公司贷款的结构。在一般性贷款业务中，本行的服务重点是中型企业客户和贸易融资客户。2007年5月，本行正式推出了新的"出口应收帐款池融资"，市场反应良好。截止2007年6月末，和去年底相比，本行新增了20%的贸易融资客户，继续发展了在贸易融资领域内的领导地位并被广泛认为是贸易融资领域内的先进银行之一。报告期内，本行在业务上和丰田一汽、一汽马自达、UPSCapital、中铁物流等公司积极开展了合作。
零售银行业务
零售银行业务是本行增长最快的领域，本行正在积极实施向零售转型的发展战略。2007年6月30日，本行的零售存款为401亿元，比年初和去年6月30日分别增长15%和25%；零售贷款为522亿元，比年初和去年6月30日分别增长34%和82%。各项存贷款中，零售存款占全行存款的15%，零售贷款占全行贷款的25%。绝大多数的新增零售贷款为个人按揭贷款。尽管本行按揭贷款增长非常强劲，但按揭贷款的不良率仍然保持在1%以下。报告期，本行再造了按揭贷款流程，在按揭贷款的审批中引进了TTY的概念（即初审通过时间），显著缩短了初审通过时间，为客户提供更多的方便、更高的效率和更节约的成本。报告期，本行还陆续推出了如"气球贷"、“按揭信用卡”等新产品，市场反映良好。
截止2007年6月30日，本行拥有超过600万零售银行客户，112万张信用卡（其中本期新发51.8万张），信用卡贷款余额为8.84亿元。本行上半年在全国各分行积极建立了财富管理中心，吸引了大量新的财富管理客户，推出了很多财富管理新产品。截止2007年6月30日，本行共有760台ATM机，其中新增67台。
同业及资金业务
本行积极参与全国银行同业间市场，合理有效地利用同业资金获得恰当的回报。报告期，本行同业银行资金利差同比有较大的提高。
运营和人力资源
今年上半年，本行共有19个分行（含总行营业部）在全国4个地区运行，它们是：华南（总行营业部、深圳、广州、佛山、珠海、海口）；华东（上海、杭州、南京、宁波、温州）；北方（北京、天津、济南、青岛、大连）；西南（重庆、成都、昆明）。
今年上半年，本行新增了7家网点。在股改完成之后，本行计划在更多的城市开设新的分行和支行，特别是开设更多零售为导向的支行。本行目前正在积极评估新开分行和支行的选址问题及向监管部门申请。本行同时也聘请了国际领先的零售银行设计公司为本行的网点扩张提供顾问服务。
本行对全国各分行和各地区的业务经营分别有不同的策略。每家分行都有根据当地市场和客户特点适当本地化产品和业务线。本行并且已经把信贷、财务、人力资源和信息技术中央化集中由总行管理。
本行目前正在全国的分行系统推出工资和薪酬改革；总行的部门已经在去年成功地进行了类似的改革。这些改革将强调以业绩为导向、以岗定薪的薪酬体系。这些改革将使得银行的薪酬更少的取决于级别和资历。本行将向员工提供在市场上有竞争力的薪酬并积极地鼓励员工和银行共同成长。员工的工作满意度、更高的工作效率和绩效将始终是银行人力资源管理追求的目标。
截止2007年6月30日，本行有7,958名正式员工。在本行的正式员工中，62%有学士或者学士以上的学历。
（三）经营环境
经营中面临的困难与解决方案
资本充足率较低是本行经营中面临的主要问题，资本不足限制了本行的业务发展。针对以上问题，本行将着重做好以下几项工作：
1、本行在报告期内实施了股改方案，有关资本金补充计划正在积极推进。
2、强化资本约束，积极动态调整资产负债结构，以达到资金运用效益最大化；稳健合理地计提贷款损失准备，确保本行实现在资本金约束下的均衡、协调发展。
3、加快面向中小企业的产品和服务创新，稳步发展公司银行业务；加大对零售业务的投入，加快发展零售业务和中间业务；培养市场和客户群，创新发展金融同业业务。
4、实行成本管理，控制经营管理成本，控制成本收入比，降低财务风险。
5、加强内控，强化管理，建立和完善包括信用风险、市场风险和操作风险等在内的风险管理体系，有效地识别、计量、监测、控制风险。
宏观环境的影响
2007年上半年，国内经济继续快速增长，GDP的增长速度达11.5%；人民币兑美元维持稳定升值；国内房地产市场和股票市场的表现也非常强劲，通货膨胀率在上半年有所上升，并在六月份达到了4.4%。市场的流动性比较充足。中国人民银行在今年上半年两次提高了基准利率。同时，人民银行还六次提高了存款准备金率。基本上按照每月一次的频率共上调存款准备金率达3个百分点。
针对宏观环境及政策法规的变化，本行积极调整资产负债结构，加强流动性和利差管理，促进业务平稳发展。
（四）资本和资本计划
本行在2007年6月30日的核心资本充足率和资本充足率分别为3.86%和3.88%。
2007年6月8日公司2007年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过了《深圳发展银行股份有限公司关于股权分置改革方案的议案》。报告期内公司实施了股权分置改革，股份总数增加到2,086,758,345。同时，所有股东也将获得银行免费派发的行权价为19元的认股权证，行权期分别为2007年年底和2008年年中。若认股权证被完全行权，将为银行注入接近60亿元的资本金。另外，本行董事会和股东大会已经批准本行发行总共不超过160亿元的次级债和混合资本债的计划。这些计划部分实施后，本行的资本充足率将达到监管的要求。
（五）投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内本行未募集资金，亦无以前期间的募集资金使用延续到本报告期的情形。
2、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
根据《中华人民共和国商业银行法》和中国银行业监督管理委员会有关规定，本行在报告期内未进行任何新的实业投资。
投资情况说明：
投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内本行未募集资金，亦无以前期间的募集资金使用延续到本报告期的情形。
2、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
根据《中华人民共和国商业银行法》和中国银行业监督管理委员会有关规定，本行在报告期内未进行任何新的实业投资。
★本栏包括【1.主营构成】、【2.经营投资】、【3.关联企业经营状况】
【1.主营构成】
【2007年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入(行业) ｜ 1422209.2｜- ｜- ｜ 131.59｜
｜金融企业往来收入(行业) ｜ 238128.8｜- ｜- ｜ 22.03｜
｜买入返售证券收入(行业) ｜ 13941.5｜- ｜- ｜ 1.29｜
｜证券投资利息收入(行业) ｜ 130110.5｜- ｜- ｜ 12.04｜
｜手续费、佣金及其他业务收｜ 134750.1｜- ｜- ｜ 12.47｜
｜入(行业) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜业务收入合计(行业) ｜ 1939140.1｜- ｜- ｜ 179.43｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 576201.9｜- ｜- ｜ 53.31｜
｜华东地区(地区) ｜ 286888.2｜- ｜- ｜ 26.55｜
｜华北东北地区(地区) ｜ 162573.6｜- ｜- ｜ 15.04｜
｜西南地区(地区) ｜ 55086.5｜- ｜- ｜ 5.10｜
｜小计(地区) ｜ 1080750.2｜- ｜- ｜ 100.00｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2007年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入(产品) ｜ 590379.1｜- ｜- ｜ 72.61｜
｜金融企业往来收入(产品) ｜ 111545.3｜- ｜- ｜ 13.72｜
｜买入返售证券收入(产品) ｜ 6281.9｜- ｜- ｜ 0.77｜
｜证券投资利息收入(产品) ｜ 53915.3｜- ｜- ｜ 6.63｜
｜手续费、佣金及其他业务收｜ 48995.4｜- ｜- ｜ 6.03｜
｜入(产品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜合计(产品) ｜ 811117.0｜- ｜- ｜ 99.76｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 247085.8｜ 48004.2｜ 19.43｜ 30.39｜
｜华东地区(地区) ｜ 136217.5｜ 66025.4｜ 48.47｜ 16.75｜
｜华北东北地区(地区) ｜ 74741.3｜ 35466.4｜ 47.45｜ 9.19｜
｜西南地区(地区) ｜ 23854.1｜ 12604.5｜ 52.84｜ 2.93｜
｜离岸业务(地区) ｜ 7172.8｜ 6077.0｜ 84.72｜ 0.88｜
｜小计(地区) ｜ 489071.5｜ 168177.5｜ 34.39｜ 60.15｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华南地区(地区) ｜ 324725.8｜ 13779.0｜ 4.24｜ 41.54｜
｜华东地区(地区) ｜ 227778.2｜ 106611.2｜ 46.80｜ 29.14｜
｜华北东北地区(地区) ｜ 122366.6｜ 54023.2｜ 44.15｜ 15.65｜
｜西南地区(地区) ｜ 32502.0｜ 9954.3｜ 30.63｜ 4.16｜
｜离岸业务(地区) ｜ 6149.2｜ 6149.2｜100.00｜ 0.79｜
｜小计(地区) ｜ 713521.8｜ 190516.9｜ 26.70｜ 91.27｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款(产品) ｜ 989660.3｜- ｜- ｜ 126.59｜
｜拆借、存放等同业业务(产 ｜ 77433.3｜- ｜- ｜ 9.90｜
｜品) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜债券投资(产品) ｜ 88028.1｜- ｜- ｜ 11.26｜
｜其他业务(产品) ｜ 81793.9｜- ｜- ｜ 10.46｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2006年三季度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入 ｜营业利润 ｜毛利率｜占主营业务 ｜
｜ ｜(万元) ｜(万元) ｜ (%) ｜收入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款（含贴现）(产品) ｜ 665477.7｜- ｜- ｜ 74.87｜
｜金融企业往来(产品) ｜ 103214.7｜- ｜- ｜ 11.61｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2.经营投资】
经营情况评述：
【2007年年报】
第九节 董事会报告
一、管理层的讨论与分析
（一）主营业务范围
本行主营业务经营范围是经有关监管机构批准的各项商业银行业务，主要包括：办理人民币存、贷、结算、汇兑业务；人民币票据承兑和贴现；各项信托业务；经监管机构批准发行或买卖人民币有价证券；外汇存款、汇款；境内境外借款；在境内境外发行或代理发行外币有价证券；贸易、非贸易结算；外币票据的承兑和贴现；外汇放款；代客买卖外汇及外币有价证券，自营外汇买卖；资信调查、咨询、见证业务；保险兼业代理业务；经有关监管机构批准或允许的其他业务。
本行是全国性经营的商业银行。本行的战略性经营网络集中于中国相对发达的地区如珠江三角洲、环渤海地区、长江三角洲，同时本行也正发展中国西部主要城市的网络。
（二）分部情况
报告期末本行存款按地区分布情况
（货币单位：人民币千元）
2007 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 102,538,639 37%
华东地区 93,612,965 33%
华北东北地区 68,456,759 24%
西南地区 16,668,618 6%
合计 281,276,981 100%
续上表：
2006 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 85,846,169 37%
华东地区 82,297,507 36%
华北东北地区 51,750,119 22%
西南地区 12,312,533 5%
合计 232,206,328 100%
报告期末本行贷款（含贴现）按地区分布情况
（货币单位：人民币千元）
2007 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 79,420,087 36%
华东地区 78,066,203 35%
华北东北地区 49,966,780 23%
西南地区 14,360,528 6%
合计 221,813,598 100%
续上表：
2006 年 12 月31 日
地区 金额 占比
华南地区 66,651,390 36%
华东地区 62,993,976 35%
华北东北地区 41,675,895 23%
西南地区 10,860,686 6%
合计 182,181,947 100%
报告期内本行主营业务收入及主营业务利润按地区分布情况
（货币单位：人民币千元）
营业收入 营业支出 准备前营业利润 准备前营业利润的
地区分部 地区占比
华南地区 5,762,019 2,563,408 3,198,611 55 ％
华东地区 2,868,882 1,321,884 1,546,998 27 ％
华北东北地区 1,625,736 884,654 741,082 13 ％
西南地区 550,865 261,855 289,010 5 ％
小计 10,807,502 5,031,801 5,775,701 100 ％
华南地区分部中包含总行机关，由于债券、资金交易类业务集中在总行，使华南地区准备前利润较其他地区占比较高。
报告期内主营业务收入分行业、产品情况
（货币单位：人民币千元）
业务种类 2007 年 2006 年 增幅(%)
贷款利息收入 14,222,092 9,837,215 45
金融企业往来收入 2,381,288 1,290,800 84
买入返售证券收入 139,415 60,826 129
证券投资利息收入 1,301,105 879,579 48
手续费、佣金及其
他业务收入 1,347,501 935,646 44
业务收入合计 19,391,401 13,004,066 49
（五）分期利润情况
本行 2007 年分期利润情况如下：
（货币单位：人民币千元）
第一季度 第二季度 1-6月累计 第三季度
营业收入 2,352,129 2,538,586 4,890,715 2,876,479
利息净收入 2,137,412 2,296,673 4,434,085 2,502,486
手续费及佣金净收入82,320 127,195 209,515 112,405
其他营业净收入 132,397 114,718 247,115 261,588
营业支出 1,055,073 1,156,380 2,211,454 1,303,638
营业税金及附加 167,115 186,100 353,215 224,346
业务及管理费 887,959 970,280 1,858,239 1,079,292
准备前营业利润 1,297,055 1,382,206 2,679,261 1,572,841
资产减值损失 479,037 518,450 997,487 478,188
营业利润 818,019 863,756 1,681,775 1,094,652
营业外收支净额 3,254 4,895 8,149 -1,586
税前利润 821,272 868,651 1,689,924 1,093,066
所得税 286,189 279,753 565,941 343,432
净利润 535,084 588,899 1,123,983 749,634
续上表:
第四季度 7-12月累计 全年累计
营业收入 3,040,308 5,916,787 10,807,502
利息净收入 2,669,278 5,171,764 9,605,849
手续费及佣金净收入 198,793 311,198 520,713
其他营业净收入 172,237 433,825 680,940
营业支出 1,516,709 2,820,347 5,031,801
营业税金及附加 246,746 471,092 824,307
业务及管理费 1,269,963 2,349,255 4,207,494
准备前营业利润 1,523,599 3,096,439 5,775,701
资产减值损失 578,084 1,056,273 2,053,759
营业利润 945,515 2,040,167 3,721,942
营业外收支净额 43,270 41,684 49,833
税前利润 988,785 2,081,851 3,771,775
所得税 212,499 555,931 1,121,872
净利润 776,286 1,525,920 2,649,903
（六）公司投资情况
1、参股其他上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
证券 证券 初始投资 占该公司 期末帐 报告期
代码 简称 金额 股权比例 面值 损益
000002 万科Ａ 1,061 - - 118,350
000040 深鸿基 3,215 0.30% 12,770 -
000031 中粮地产 2,520 - - 57,674
000005 ST 星源 405 0.04% 2,559 -
000150 *ST 宜地 10,000 2.79% 10,000 -
000505 珠江控股 9,650 0.27% - -
600515 ST 一投 664 0.22% - -
600038 哈飞股份 39,088 0.37% 39,088 -
600664 S 哈药 80,199 0.39% 80,199 -
合计 146,802 144,616 176,024
续上表:
报告期所
证券 证券 会计核算
有者权益 股份来源
代码 简称 科目
变动
可供出售
000002 万科Ａ -57,849 历史投资
金融资产
可供出售
000040 深鸿基 8,494 历史投资
金融资产
可供出售
000031 中粮地产 -11,743 历史投资
金融资产
可供出售
000005 ST 星源 1,550 历史投资
金融资产
长期股权
000150 *ST 宜地 - 抵债股权
投资
长期股权
000505 珠江控股 - 历史投资
投资
长期股权
600515 ST 一投 - 历史投资
投资
可供出售
600038 哈飞股份 - 抵债股权
金融资产
可供出售
600664 S 哈药 - 抵债股权
金融资产
合计 -59,548
2、参股非上市金融企业及其他非上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
被投资单位名称 投资金额 减值准备 期末净值
深圳市元盛实业有限公司 507,348 391,117 116,231
中国银联股份有限公司 50,000 - 50,000
永安财产保险股份有限公司 67,000 30,470 36,530
武汉钢电股份有限公司 32,175 - 32,175
深圳中南实业有限公司 2,500 - 2,500
SWIFT 会员股份 230 - 230
泰阳证券有限责任公司 4,283 - 4,283
金田实业集团股份有限公司 9,662 9,662 -
海南五洲旅游股份有限公司 5,220 5,220 -
梅州涤纶集团公司 1,100 1,100 -
海南君和旅游股份有限公司 2,800 2,800 -
广东三星企业集团股份有限公司500 500 -
海南白云山股份有限公司 1,000 1,000 -
海南赛格股份有限公司 1,000 1,000 -
海南中海联置业股份有限公司1,000 1,000 -
深圳嘉丰纺织公司 16,725 16,725 -
合计 702,543 460,594 241,949
上述投资均为本行历史投资以及抵债股权。
3、控股公司的情况
报告期内本行无新增控股公司投资及其他股权投资。按照银监会的要求，本行正在与控股子公司元盛公司及其他股权投资办理脱钩和清理工作。
4、募集资金使用情况
截至报告期末，本行向全体股东免费派发的“深发 SFC1”认股权证已经行权完毕，行权比率为 99.03%，募集资金约 39 亿元，扣除相关费用后全部用于补充本行核心资本。
5、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
报告期内，本行无非募股资金投资项目。
投资情况说明：
公司投资情况
1、参股其他上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
证券 证券 初始投资 占该公司 期末帐 报告期
代码 简称 金额 股权比例 面值 损益
000002 万科Ａ 1,061 - - 118,350
000040 深鸿基 3,215 0.30% 12,770 -
000031 中粮地产 2,520 - - 57,674
000005 ST 星源 405 0.04% 2,559 -
000150 *ST 宜地 10,000 2.79% 10,000 -
000505 珠江控股 9,650 0.27% - -
600515 ST 一投 664 0.22% - -
600038 哈飞股份 39,088 0.37% 39,088 -
600664 S 哈药 80,199 0.39% 80,199 -
合计 146,802 144,616 176,024
续上表:
报告期所
证券 证券 会计核算
有者权益 股份来源
代码 简称 科目
变动
可供出售
000002 万科Ａ -57,849 历史投资
金融资产
可供出售
000040 深鸿基 8,494 历史投资
金融资产
可供出售
000031 中粮地产 -11,743 历史投资
金融资产
可供出售
000005 ST 星源 1,550 历史投资
金融资产
长期股权
000150 *ST 宜地 - 抵债股权
投资
长期股权
000505 珠江控股 - 历史投资
投资
长期股权
600515 ST 一投 - 历史投资
投资
可供出售
600038 哈飞股份 - 抵债股权
金融资产
可供出售
600664 S 哈药 - 抵债股权
金融资产
合计 -59,548
2、参股非上市金融企业及其他非上市公司的情况
（货币单位：人民币千元）
被投资单位名称 投资金额 减值准备 期末净值
深圳市元盛实业有限公司 507,348 391,117 116,231
中国银联股份有限公司 50,000 - 50,000
永安财产保险股份有限公司 67,000 30,470 36,530
武汉钢电股份有限公司 32,175 - 32,175
深圳中南实业有限公司 2,500 - 2,500
SWIFT 会员股份 230 - 230
泰阳证券有限责任公司 4,283 - 4,283
金田实业集团股份有限公司 9,662 9,662 -
海南五洲旅游股份有限公司 5,220 5,220 -
梅州涤纶集团公司 1,100 1,100 -
海南君和旅游股份有限公司 2,800 2,800 -
广东三星企业集团股份有限公司500 500 -
海南白云山股份有限公司 1,000 1,000 -
海南赛格股份有限公司 1,000 1,000 -
海南中海联置业股份有限公司1,000 1,000 -
深圳嘉丰纺织公司 16,725 16,725 -
合计 702,543 460,594 241,949
上述投资均为本行历史投资以及抵债股权。
3、控股公司的情况
报告期内本行无新增控股公司投资及其他股权投资。按照银监会的要求，本行正在与控股子公司元盛公司及其他股权投资办理脱钩和清理工作。
4、募集资金使用情况
截至报告期末，本行向全体股东免费派发的“深发 SFC1”认股权证已经行权完毕，行权比率为 99.03%，募集资金约 39 亿元，扣除相关费用后全部用于补充本行核心资本。
5、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
报告期内，本行无非募股资金投资项目。
经营情况评述：
【2007年半年报】
2007年上半年，本行再次创造了出色的业绩。上半年净利润同比增长117%，达到11.24亿元。如果与2006年上半年未进行新准则调整的净利润比，增幅达142%。利润的高增长得益于稳健的存贷款增长、向零售银行和中小企业的业务转型、利差的逐步提高、中间业务收入的增长和实际税赋的降低等。上半年，本行经年化后的净资产收益率为31.4%。报告期末，本行总资产和总存款余额分别为3,141亿元和2,665亿元。
（一）报告期内本行按地区分布的主营业务收入及主营业务利润情况
（货币单位：人民币千元）
地区分部 营业收入 营业支出 营业利润
华南地区 2,470,858 1,990,816 480,042
华东地区 1,362,175 701,921 660,254
华北东北地区 747,413 392,749 354,664
西南地区 238,541 112,496 126,045
离岸业务 71,728 10,958 60,770
小计 4,890,715 3,208,940 1,681,775
报告期内主营业务分行业、产品情况
（货币单位：人民币千元）
业务种类 2007年1-6月 2006年1-6月 增幅
贷款利息收入 5,903,791 4,108,388 43.70%
金融企业往来收入 1,115,453 934,875 19.32%
买入返售证券收入 62,819 18,853 233.20%
证券投资利息收入 539,153 421,923 27.78%
手续费、佣金及其他业务收入 489,954 408,561 19.92%
业务收入合计 8,111,170 5,892,600 37.65%
（二）业务情况
公司银行业务
公司银行是本行业务占比最大的业务条线。2007年6月30日，本行公司存款为2,263亿元,比年初和去年6月30日分别增长了15%和26%；公司贷款为1,552亿元,比年初和去年6月30日分别增长了8%和5%。报告期末，公司存款占全行存款的85%，贷款占本行贷款的75%。其中，一般性公司贷款为1,438亿元，贴现为115亿元。贴现的收益率较低，但是为本行的资金提供了一个安全和流动性较好的选择，本行在保证充足流动性的前提下，合理调整了公司贷款的结构。在一般性贷款业务中，本行的服务重点是中型企业客户和贸易融资客户。2007年5月，本行正式推出了新的"出口应收帐款池融资"，市场反应良好。截止2007年6月末，和去年底相比，本行新增了20%的贸易融资客户，继续发展了在贸易融资领域内的领导地位并被广泛认为是贸易融资领域内的先进银行之一。报告期内，本行在业务上和丰田一汽、一汽马自达、UPSCapital、中铁物流等公司积极开展了合作。
零售银行业务
零售银行业务是本行增长最快的领域，本行正在积极实施向零售转型的发展战略。2007年6月30日，本行的零售存款为401亿元，比年初和去年6月30日分别增长15%和25%；零售贷款为522亿元，比年初和去年6月30日分别增长34%和82%。各项存贷款中，零售存款占全行存款的15%，零售贷款占全行贷款的25%。绝大多数的新增零售贷款为个人按揭贷款。尽管本行按揭贷款增长非常强劲，但按揭贷款的不良率仍然保持在1%以下。报告期，本行再造了按揭贷款流程，在按揭贷款的审批中引进了TTY的概念（即初审通过时间），显著缩短了初审通过时间，为客户提供更多的方便、更高的效率和更节约的成本。报告期，本行还陆续推出了如"气球贷"、“按揭信用卡”等新产品，市场反映良好。
截止2007年6月30日，本行拥有超过600万零售银行客户，112万张信用卡（其中本期新发51.8万张），信用卡贷款余额为8.84亿元。本行上半年在全国各分行积极建立了财富管理中心，吸引了大量新的财富管理客户，推出了很多财富管理新产品。截止2007年6月30日，本行共有760台ATM机，其中新增67台。
同业及资金业务
本行积极参与全国银行同业间市场，合理有效地利用同业资金获得恰当的回报。报告期，本行同业银行资金利差同比有较大的提高。
运营和人力资源
今年上半年，本行共有19个分行（含总行营业部）在全国4个地区运行，它们是：华南（总行营业部、深圳、广州、佛山、珠海、海口）；华东（上海、杭州、南京、宁波、温州）；北方（北京、天津、济南、青岛、大连）；西南（重庆、成都、昆明）。
今年上半年，本行新增了7家网点。在股改完成之后，本行计划在更多的城市开设新的分行和支行，特别是开设更多零售为导向的支行。本行目前正在积极评估新开分行和支行的选址问题及向监管部门申请。本行同时也聘请了国际领先的零售银行设计公司为本行的网点扩张提供顾问服务。
本行对全国各分行和各地区的业务经营分别有不同的策略。每家分行都有根据当地市场和客户特点适当本地化产品和业务线。本行并且已经把信贷、财务、人力资源和信息技术中央化集中由总行管理。
本行目前正在全国的分行系统推出工资和薪酬改革；总行的部门已经在去年成功地进行了类似的改革。这些改革将强调以业绩为导向、以岗定薪的薪酬体系。这些改革将使得银行的薪酬更少的取决于级别和资历。本行将向员工提供在市场上有竞争力的薪酬并积极地鼓励员工和银行共同成长。员工的工作满意度、更高的工作效率和绩效将始终是银行人力资源管理追求的目标。
截止2007年6月30日，本行有7,958名正式员工。在本行的正式员工中，62%有学士或者学士以上的学历。
（三）经营环境
经营中面临的困难与解决方案
资本充足率较低是本行经营中面临的主要问题，资本不足限制了本行的业务发展。针对以上问题，本行将着重做好以下几项工作：
1、本行在报告期内实施了股改方案，有关资本金补充计划正在积极推进。
2、强化资本约束，积极动态调整资产负债结构，以达到资金运用效益最大化；稳健合理地计提贷款损失准备，确保本行实现在资本金约束下的均衡、协调发展。
3、加快面向中小企业的产品和服务创新，稳步发展公司银行业务；加大对零售业务的投入，加快发展零售业务和中间业务；培养市场和客户群，创新发展金融同业业务。
4、实行成本管理，控制经营管理成本，控制成本收入比，降低财务风险。
5、加强内控，强化管理，建立和完善包括信用风险、市场风险和操作风险等在内的风险管理体系，有效地识别、计量、监测、控制风险。
宏观环境的影响
2007年上半年，国内经济继续快速增长，GDP的增长速度达11.5%；人民币兑美元维持稳定升值；国内房地产市场和股票市场的表现也非常强劲，通货膨胀率在上半年有所上升，并在六月份达到了4.4%。市场的流动性比较充足。中国人民银行在今年上半年两次提高了基准利率。同时，人民银行还六次提高了存款准备金率。基本上按照每月一次的频率共上调存款准备金率达3个百分点。
针对宏观环境及政策法规的变化，本行积极调整资产负债结构，加强流动性和利差管理，促进业务平稳发展。
（四）资本和资本计划
本行在2007年6月30日的核心资本充足率和资本充足率分别为3.86%和3.88%。
2007年6月8日公司2007年第一次临时股东大会暨相关股东会议审议通过了《深圳发展银行股份有限公司关于股权分置改革方案的议案》。报告期内公司实施了股权分置改革，股份总数增加到2,086,758,345。同时，所有股东也将获得银行免费派发的行权价为19元的认股权证，行权期分别为2007年年底和2008年年中。若认股权证被完全行权，将为银行注入接近60亿元的资本金。另外，本行董事会和股东大会已经批准本行发行总共不超过160亿元的次级债和混合资本债的计划。这些计划部分实施后，本行的资本充足率将达到监管的要求。
（五）投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内本行未募集资金，亦无以前期间的募集资金使用延续到本报告期的情形。
2、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
根据《中华人民共和国商业银行法》和中国银行业监督管理委员会有关规定，本行在报告期内未进行任何新的实业投资。
投资情况说明：
投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内本行未募集资金，亦无以前期间的募集资金使用延续到本报告期的情形。
2、重大非募股资金投资项目的实际进度和收益情况
根据《中华人民共和国商业银行法》和中国银行业监督管理委员会有关规定，本行在报告期内未进行任何新的实业投资。
