☆行业分析☆ ◇港澳资讯600251 更新日期：2008-05-21◇ 灵通V4.0
★本栏包括【1.行业地位】、【2.行业研究】
【所处行业】：农产品
【1.行业地位】
【截至日期】：2008-03-31
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｜ 代码 ｜ 简称 ｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜
｜ ｜ ｜(亿股)｜通A股 ｜(亿元)｜名｜(亿元) ｜名｜增长率｜名｜
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｜000998｜隆平高科｜ 1.57｜ 1.18｜ 19.79｜ 6｜ 2.60｜ 9｜552.17｜ 1｜
｜600354｜敦煌种业｜ 1.86｜ 1.35｜ 17.77｜ 7｜ 2.43｜10｜369.60｜ 2｜
｜000061｜ 农产品 ｜ 3.88｜ 2.64｜ 52.98｜ 3｜ 3.60｜ 5｜254.21｜ 3｜
｜600506｜香梨股份｜ 1.48｜ 1.01｜ 5.27｜23｜ 0.01｜25｜214.80｜ 4｜
｜000702｜正虹科技｜ 2.67｜ 1.98｜ 10.94｜13｜ 3.41｜ 7｜195.00｜ 5｜
｜600311｜荣华实业｜ 6.66｜ 5.08｜ 10.96｜12｜ 0.33｜22｜190.71｜ 6｜
｜000048｜ST康达尔｜ 3.91｜ 2.44｜ 10.71｜14｜ 2.18｜12｜177.34｜ 7｜
｜600225｜S*ST天香｜ 2.21｜ 0.95｜ 5.06｜24｜ 0.08｜23｜151.67｜ 8｜
｜002157｜正邦科技｜ 0.75｜ 0.19｜ 9.57｜16｜ 4.89｜ 4｜145.70｜ 9｜
｜002041｜登海种业｜ 1.76｜ 0.88｜ 10.15｜15｜ 1.95｜13｜117.38｜10｜
｜600543｜莫高股份｜ 1.38｜ 1.01｜ 8.51｜19｜ 0.99｜20｜ 97.92｜11｜
｜600251｜冠农股份｜ 2.34｜ 1.39｜ 11.66｜10｜ 1.29｜18｜ 90.33｜12｜
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｜002220｜天宝股份｜ 0.70｜ 0.14｜ 8.61｜18｜ 1.03｜19｜ 62.16｜13｜
｜000034｜SST深泰 ｜ 3.11｜ 0.85｜ 3.16｜25｜ 0.76｜21｜ 50.20｜14｜
｜002100｜天康生物｜ 0.96｜ 0.48｜ 6.87｜20｜ 1.83｜14｜ 27.39｜15｜
｜600438｜通威股份｜ 6.88｜ 3.43｜ 45.76｜ 4｜ 14.01｜ 3｜ 19.73｜16｜
｜000713｜丰乐种业｜ 2.25｜ 1.51｜ 11.47｜11｜ 2.25｜11｜ 12.64｜17｜
｜600598｜ 北大荒 ｜ 16.34｜ 5.64｜ 98.35｜ 1｜ 15.82｜ 2｜ 9.62｜18｜
｜000876｜ 新希望 ｜ 6.31｜ 3.42｜ 69.72｜ 2｜ 16.57｜ 1｜ 6.07｜19｜
｜600127｜金健米业｜ 5.44｜ 4.15｜ 16.37｜ 8｜ 2.71｜ 8｜ 5.73｜20｜
｜600371｜万向德农｜ 1.55｜ 0.82｜ 9.12｜17｜ 1.69｜15｜ 1.36｜21｜
｜600540｜新赛股份｜ 2.33｜ 1.18｜ 15.78｜ 9｜ 3.49｜ 6｜ ｜22｜
｜600248｜*ST秦丰 ｜ 1.42｜ 0.61｜ 5.65｜22｜ 0.07｜24｜ ｜23｜
｜002124｜天邦股份｜ 0.69｜ 0.18｜ 6.52｜21｜ 1.41｜16｜ ｜24｜
｜600359｜新农开发｜ 3.21｜ 1.58｜ 26.95｜ 5｜ 1.38｜17｜ ｜25｜
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｜与行业指标对比 ｜
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｜ 冠农股份 ｜ 2.34｜ 1.39｜ 11.66｜10｜ 1.29｜18｜ 90.33｜12｜
｜ 行业平均 ｜ 3.27｜ 1.76｜ 19.91｜ ｜ 3.47｜ ｜ 64.56｜ ｜
｜该股相对平均值% ｜-28.35｜-21.46｜-41.42｜ ｜ -62.81｜ ｜ 39.91｜ ｜
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【截至日期】：2007-12-31
┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐
｜ 代码 ｜ 简称 ｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜
｜ ｜ ｜(亿股)｜通A股 ｜(亿元)｜名｜(亿元) ｜名｜增长率｜名｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜600543｜莫高股份｜ 1.38｜ 1.01｜ 8.10｜17｜ 3.58｜20｜339.81｜ 1｜
｜000061｜ 农产品 ｜ 3.88｜ 2.64｜ 53.03｜ 3｜ 14.26｜ 5｜199.18｜ 2｜
｜600127｜金健米业｜ 5.44｜ 3.98｜ 16.50｜ 8｜ 10.20｜ 7｜165.55｜ 3｜
｜600251｜冠农股份｜ 1.80｜ 1.07｜ 11.43｜11｜ 5.18｜17｜151.10｜ 4｜
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｜600311｜荣华实业｜ 6.66｜ 5.08｜ 10.98｜13｜ 1.27｜22｜130.25｜ 5｜
｜000048｜ST康达尔｜ 3.91｜ 2.24｜ 11.31｜12｜ 8.59｜10｜119.21｜ 6｜
｜600248｜*ST秦丰 ｜ 1.42｜ 0.61｜ 5.78｜22｜ 0.78｜23｜116.19｜ 7｜
｜600225｜S*ST天香｜ 2.21｜ 0.95｜ 5.39｜24｜ 0.58｜24｜110.84｜ 8｜
｜002220｜天宝股份｜ 0.52｜ ｜ 6.12｜21｜ 4.31｜18｜ 96.66｜ 9｜
｜600371｜万向德农｜ 1.55｜ 0.82｜ 8.41｜16｜ 7.10｜14｜ 82.33｜10｜
｜000876｜ 新希望 ｜ 6.31｜ 3.05｜ 68.77｜ 2｜ 47.92｜ 3｜ 38.07｜11｜
｜600359｜新农开发｜ 3.21｜ 1.58｜ 27.52｜ 5｜ 9.75｜ 8｜ 37.30｜12｜
｜000713｜丰乐种业｜ 2.25｜ 1.51｜ 11.44｜10｜ 9.59｜ 9｜ 30.18｜13｜
｜000998｜隆平高科｜ 1.57｜ 1.10｜ 19.45｜ 6｜ 7.12｜13｜ 30.02｜14｜
｜002100｜天康生物｜ 0.96｜ 0.48｜ 6.50｜19｜ 6.71｜15｜ 27.03｜15｜
｜002041｜登海种业｜ 1.76｜ 0.88｜ 9.82｜15｜ 3.01｜21｜ 25.88｜16｜
｜600540｜新赛股份｜ 1.80｜ 0.91｜ 15.72｜ 9｜ 7.28｜12｜ 19.22｜17｜
｜002157｜正邦科技｜ 0.75｜ 0.19｜ 7.96｜18｜ 16.31｜ 4｜ 8.87｜18｜
｜002124｜天邦股份｜ 0.69｜ 0.18｜ 6.24｜20｜ 5.58｜16｜ 4.43｜19｜
｜600598｜ 北大荒 ｜ 16.34｜ 4.82｜104.98｜ 1｜ 54.34｜ 2｜ 2.11｜20｜
｜600438｜通威股份｜ 6.88｜ 3.43｜ 40.81｜ 4｜ 67.49｜ 1｜ ｜21｜
｜000034｜SST深泰 ｜ 3.11｜ 0.85｜ 3.28｜25｜ 3.81｜19｜ ｜22｜
｜600354｜敦煌种业｜ 1.86｜ 1.35｜ 17.99｜ 7｜ 7.53｜11｜ ｜23｜
｜000702｜正虹科技｜ 2.67｜ 1.98｜ 10.08｜14｜ 13.91｜ 6｜ ｜24｜
｜600506｜香梨股份｜ 1.48｜ 1.01｜ 5.74｜23｜ 0.41｜25｜ ｜25｜
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｜与行业指标对比 ｜
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｜ 冠农股份 ｜ 1.80｜ 1.07｜ 11.43｜11｜ 5.18｜17｜151.10｜ 4｜
｜ 行业平均 ｜ 3.22｜ 1.67｜ 19.73｜ ｜ 12.66｜ ｜-983.9｜ ｜
｜该股相对平均值% ｜-44.03｜-36.18｜-42.07｜ ｜ -59.1｜ ｜-115.3｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 6｜ ｜
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【二级市场表现】截至日期：2008-05-21
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｜统计区间｜累计涨 ｜振幅(%) ｜同期大盘累｜行业平均涨跌幅(%) ｜
｜ ｜跌幅(%) ｜ ｜计涨跌幅 ｜ ｜
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｜1周 ｜-8.48 ｜10.75 ｜-1.44 ｜-1.67 ｜
｜1个月 ｜-1.97 ｜19.43 ｜15.65 ｜24.06 ｜
｜3个月 ｜-0.13 ｜40.57 ｜-20.38 ｜-5.70 ｜
｜6个月 ｜219.17 ｜261.13 ｜-30.87 ｜48.69 ｜
｜年初至今｜115.46 ｜130.74 ｜-31.49 ｜23.33 ｜
｜1年 ｜380.33 ｜462.63 ｜-11.48 ｜33.61 ｜
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【2.行业研究】
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｜ 主 题 ｜ 农业部:全国农产品价格总体稳定 ｜文章日期｜2008-05-20｜
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｜ 内 容 ｜ 作为产粮大省和养殖大省，汶川地震对四川省的农业生产造成了｜
｜ ｜严重影响。农业部市场信息司司长张玉香17日在国务院新闻办举行的｜
｜ ｜新闻发布会上表示，当前全国农产品市场运行总体平稳，供应充足、｜
｜ ｜价格稳定；预计下一步农产品的市场供应总体情况不会发生大的波动｜
｜ ｜，但跨区域的调度可能会扩大。 ｜
｜ ｜ 张玉香表示，地震灾害发生以后，农业部紧急启动农产品市场日｜
｜ ｜监测制度，特别是对重灾区和临近灾区的批发市场、超市加强监测。｜
｜ ｜农业各部门着力强化农产品供给工作，加大生产力度，特别是基地的｜
｜ ｜生产，以确保数量、质量、价格。随着交通等各方面状况的恢复，大｜
｜ ｜量的农产品正在源源不断地运往灾区。 ｜
｜ ｜ 根据农业部监测，目前全国农产品市场运行总体平稳，价格稳定｜
｜ ｜，各类农产品供应充足，能够满足市场需求。粮食库存充足、鲜活农｜
｜ ｜产品陆续上市，当前农产品价格情况与灾前大体相当。 ｜
｜ ｜ 与此同时，农业部副部长危朝安表示，四川是全国农业生产大省｜
｜ ｜，粮食产量占到全国的6%。四川也是养殖业大省，每年出栏的生猪达｜
｜ ｜6000万头以上，在全国排第一位，本次地震对灾区农业造成了重大损｜
｜ ｜失，也会对周边区域的农业生产带来不同程度影响。但总体看来，目｜
｜ ｜前全国农业生产良好的发展势头，没有因地震灾害而发生根本改变。｜
｜ ｜全国夏季粮油生产形势较好，春播进展总体顺利，生猪等畜牧水产业｜
｜ ｜稳定发展。 ｜
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｜ 主 题 ｜ 发改委问计中国油脂产业长期发展规划 ｜文章日期｜2008-05-19｜
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｜ 内 容 ｜ 上海证券报记者获悉，5月14日，国家发改委召集国内几家大型 ｜
｜ ｜油脂加工企业负责人和几位熟悉油脂油料市场的学术专家在京开会，｜
｜ ｜就制定中国油脂油料产业长期发展规划问题征求意见，要求他们就油｜
｜ ｜脂油料产业的发展的一系列问题提出书面研究材料，以供制定行业长｜
｜ ｜期发展规划进行参考。 ｜
｜ ｜ 2007年中国进口大豆超过3000万吨，进口植物油总量超过1000万｜
｜ ｜吨，中国植物油（含进口油籽折油）市场对外依存度已远超60%，中 ｜
｜ ｜国国内的植物油市场已经彻底与国际市场接轨，“中国价格”主要由｜
｜ ｜国际市场决定。过去的两年，国际植物油市场价格在生物能源、自然｜
｜ ｜灾害和中国因素等概念的炒作下大幅飙升，并导致国内植物油价格大｜
｜ ｜幅上涨，成为拉动CPI持续增长的重要力量。 ｜
｜ ｜ 虽然去年中国的粮食价格保持了基本稳定，但是植物油市场价格｜
｜ ｜的暴涨和对外依存度过高，依然对人民生活和国家经济安全构成了重｜
｜ ｜要影响，已经越来越成为市场关注的问题。在今年4月份于北京召开 ｜
｜ ｜的一次粮油市场论坛上，国家有关部门的一位人士曾表示，国家将认｜
｜ ｜真研究中国油脂加工工业的现状，制定行业的长期发展规划，以保证｜
｜ ｜行业长期健康发展，保护国家粮油安全。 ｜
｜ ｜ 据了解，参与上周国家发改委会议的大型油脂集团主要有益海粮｜
｜ ｜油集团、中粮集团、九三集团和鲁花集团等，这几家企业占据了国内｜
｜ ｜油脂市场最大的份额。发改委向与会人士详细征求了意见，并布置了｜
｜ ｜课题研究任务，其中涉及国内和国际油脂、油料生产、加工和市场现｜
｜ ｜状、造成中国目前困境原因、对策以及长期发展建议等各个方面。 ｜
｜ ｜ 一位与会人士对本报记者表示，虽然国家已经将“油料不与粮食｜
｜ ｜争地”作为农业生产的方针，但是并不意味着放任油脂油料产业不管｜
｜ ｜。他认为油料产业的核心是大豆，过去长期以来一直认为大豆并不是｜
｜ ｜粮食，其产业的发展也不涉及粮食安全，但是最近几年的实践看，这｜
｜ ｜样的认识是错误的。大豆的产业链很长，涉及上下游很多行业，大豆｜
｜ ｜的作用不仅仅是提供食用油，大豆压榨的另外一个产品豆粕是畜牧业｜
｜ ｜的重要资料。随着中国对畜产品需求的快速增长，饲料消费也在快速｜
｜ ｜增长，如果中国的豆粕不能满足饲用需求，势必会导致一部分粮食作｜
｜ ｜为替代产品消耗。而中国从国际市场大量进口跨国粮商控制的大豆，｜
｜ ｜又会引发国际市场价格暴涨，损害中国利益。 ｜
｜ ｜ 他表示，大豆的重要作用非含有毒素的菜粕、棉粕所能替代，因｜
｜ ｜此油料的长期发展必须协调好大豆和油菜等其他油料生产的关系，同｜
｜ ｜时协调好油料和粮食的生产关系。大豆加工产业已经成为中国经济发｜
｜ ｜展的一种重要现象，对于如何规划中国油脂加工业的发展、如何摆脱｜
｜ ｜受制于人的窘境，确实需要国家有关部门和业内人士认真思考。 ｜
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｜ 主 题 ｜ 农业部要求加强管理夺取夏粮丰收 ｜文章日期｜2008-05-16｜
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｜ 内 容 ｜ 目前正是小麦产量形成的关键时期。日前农业部连续发出两个通｜
｜ ｜知，要求各级农业主管部门始终坚持把保障粮食等主要农产品有效供｜
｜ ｜给作为首要职责，切实加强夏收小麦田间管理，切实做好“三夏”小｜
｜ ｜麦跨区机收工作，千方百计夺取夏粮丰收。 ｜
｜ ｜ 5月14日，农业部已派出6个夏季粮油生产督导组，分赴河北、江｜
｜ ｜苏、安徽、山东、河南、湖北6个夏粮主产省，重点督导夏粮后期田 ｜
｜ ｜间管理落实，干热风、烂场雨等自然灾害防范，条锈病、蝗虫等病虫｜
｜ ｜害防控，以及收获机械、劳动力准备和市场收购工作安排等，指导农｜
｜ ｜民解决生产中面临的技术问题。 ｜
｜ ｜ 农业部通知指出，夏收小麦是全年粮食生产第一季，夺取夏粮丰｜
｜ ｜收对于确保全年粮食增产、促进国民经济平稳健康运行至关重要。目｜
｜ ｜前主产区小麦长势较好，为实现丰收奠定了基础。从现在到收获还有｜
｜ ｜不到1个月的时间，仍面临许多不确定性因素，条锈病等病虫害危害 ｜
｜ ｜不能轻视，大风倒伏等自然灾害的发生要严加提防。各级农业部门要｜
｜ ｜认清形势，紧急行动起来，加大工作力度，采取有效措施，全力抓好｜
｜ ｜田间管理，做到小麦产量一天不到手，管理一天不放松。 ｜
｜ ｜ 农业部同时明确了2008年“三夏”小麦跨区机收工作的目标：增｜
｜ ｜加投入机具总量，努力实现颗粒归仓；提高小麦机收作业水平，增强｜
｜ ｜农业综合生产能力；维护作业市场稳定有序，促进机具顺畅转移，有｜
｜ ｜效作业，保持区域内供需平衡和机手收益平稳。全国“三夏”投入的｜
｜ ｜联合收割机达到42万台，比去年增加2万台；其中参加跨区机收的27 ｜
｜ ｜万台。“三夏”机收水平比2007年提高1至2个百分点，达到82%左右 ｜
｜ ｜。 ｜
｜ ｜ 农业部还要求，各级农业主管部门要主动应对，保障柴油供应。｜
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｜ 主 题 ｜ ★焦点分析:灾区农产品价格的可能波动 ｜文章日期｜2008-05-15｜
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｜ 内 容 ｜ 基本结论 ｜
｜ ｜ 本次大地震的中心发生在阿坝州的汶川县，从地貌上看属于平原｜
｜ ｜和山地的交接处，地理形势的复杂导致了此次灾害救助的难度很大。｜
｜ ｜从目前的伤亡人数看，主要集中在距离汶川县100公里上下的地区， ｜
｜ ｜受影响主要的城市就是绵阳市、德阳市、成都市、广元市等。 ｜
｜ ｜ 我们认为伤亡人数可能还会进一步扩大，截至到5月14日上午， ｜
｜ ｜汶川县仍然没有完全展开全面搜救，伤亡人数的统计也停滞不前。最｜
｜ ｜终"汶川大地震"造成的伤亡情况可能还会比较严峻。 ｜
｜ ｜ 由于目前救灾工作仍在进行，具体的破坏程度还有待官方的评估｜
｜ ｜披露。我们在这里对于四川，以及此次受灾最严重的几个城市的一些｜
｜ ｜主要经济数据加以整理，供投资者参考。总体来看，四川在全国经济｜
｜ ｜中占比较低，经济核心城市成都市在此次地震中损失不是最严重，因｜
｜ ｜此地震对总体经济的负面影响不会很大。但由于四川在粮食和猪肉产｜
｜ ｜量上在全国居前，并且农业分布比较均匀，这可能会对通胀有一定的｜
｜ ｜负面影响。 ｜
｜ ｜ 根据中国和四川省2007年年鉴的数据资料，四川省人口2006年占｜
｜ ｜全国的比例为6.21%。此次受灾比较严重的5个城市占四川省人口的27｜
｜ ｜.66%，总人口数达到2412.5万人。 ｜
｜ ｜ 四川省GDP占全国的4.1%。受灾严重的5大城市GDP占四川省GDP的｜
｜ ｜46.87%。除了成都之外，绵阳、德阳在四川省中经济的比例也排在第｜
｜ ｜二、第三位。主要这几个城市的工业比较发达，其中尤其以成都的比｜
｜ ｜重为大。 ｜
｜ ｜ 四川的第一产业也就是农业相对比较发达，在全国的第一产业的｜
｜ ｜比重占比要明显高于GDP的占比。四川的稻谷产量占全国的7.32%，薯｜
｜ ｜类产量占全国的14%，油菜籽产量占全国的13%。受灾严重的5大城市 ｜
｜ ｜油料产量占四川省的37.51%，稻谷占到全省的28.96%。 ｜
｜ ｜ 从畜产品的情况来看，四川也是我国重要的生猪生产基地，猪肉｜
｜ ｜产量占到全国的10.4%，禽蛋占到全国的5.8%。而受灾严重的5大城市｜
｜ ｜的猪肉产量占到全省的25.73%，禽蛋占到27.86%，禽肉占到34.63%。｜
｜ ｜ ｜
｜ ｜ 地震会对经济带来一定的负面影响，同时可能会对未来价格产生｜
｜ ｜一些压力。由于目前局势的发展仍不明朗，如对四川水利工程的破坏｜
｜ ｜程度仍未可知，对于今年粮食收成、生猪饲养等可能受到的影响程度｜
｜ ｜也就缺乏足够的数据来进行判断。总的而言，我们对此次地震的破坏｜
｜ ｜程度和后续影响还是保留一些谨慎的态度。 ｜
｜ ｜ 从对A股市场的影响来看，上市公司受损的范围比较小，所以对A｜
｜ ｜股市场影响也比较有限。相反，由于此次区域基础设施破坏比较严重｜
｜ ｜，水泥、医药、钢铁等基建相关行业，以及川渝等地的上市公司会受｜
｜ ｜益于灾后的重建 ｜
｜ ｜ 事件：2008年5月12日下午14时28分，四川省汶川县发生7.8级地｜
｜ ｜震。根据国务院抗震救灾指挥部消息：不完全统计，截至13日19时，｜
｜ ｜四川地震灾区死亡12012人，9404人被废墟掩埋，7841人失踪，收治2｜
｜ ｜6206人 ｜
｜ ｜ "汶川大地震"破坏异常严重 ｜
｜ ｜ 本次大地震的中心发生在阿坝州的汶川县，从地貌上看属于平原｜
｜ ｜和山地的交接处，地理形势的复杂导致了此次灾害救助的难度很大。｜
｜ ｜ 从区域地理位置上看，此次大地震受灾最为明显的主要以阿坝州｜
｜ ｜的汶川县为中心的周围区域，从目前的伤亡人数看，主要集中在距离｜
｜ ｜汶川县100公里上下的地区，受影响主要的城市就是绵阳市、德阳市 ｜
｜ ｜、成都市、广元市等。 ｜
｜ ｜ 我们认为伤亡人数可能还会进一步扩大，截至到5月14日上午， ｜
｜ ｜汶川县仍然没有完全展开全面搜救，伤亡人数的统计也停滞不前，受｜
｜ ｜灾较为严重的都江堰市的伤亡统计还仅限于聚源中学。最终"汶川大 ｜
｜ ｜地震"造成的伤亡情况可能还会比较严峻。 ｜
｜ ｜ 总体经济负面影响有限关注农产品价格的可能波动 ｜
｜ ｜ 由于目前救灾工作仍在进行，具体的破坏程度还有待官方的评估｜
｜ ｜披露。我们在这里对于四川，以及此次受灾最严重的几个城市的一些｜
｜ ｜主要经济数据加以整理，供投资者参考。 ｜
｜ ｜ 根据中国和四川省2007年年鉴的数据资料，四川省人口2006年占｜
｜ ｜全国的比例为6.21%，是我国第四大人口大省。此次受灾比较严重的5｜
｜ ｜个城市占四川省人口的27.66%，总人口数达到了2412.5万人。 ｜
｜ ｜ 四川省GDP占全国的4.1%。受灾严重的5大城市GDP占四川省GDP的｜
｜ ｜46.87%。除了成都之外，绵阳、德阳在四川省中经济的比例也排在第｜
｜ ｜二、第三位。主要是这几个城市的工业比较发达，其中尤其以成都的｜
｜ ｜比重为大。 ｜
｜ ｜ 四川的第一产业也就是农业相对比较发达，在全国的第一产业的｜
｜ ｜比重占比要明显高于GDP的占比。因此我们对农产品和畜产品进行了 ｜
｜ ｜数据整理。 ｜
｜ ｜ 四川的稻谷产量占全国的7.32%，薯类产量占全国的14%，油菜籽｜
｜ ｜产量占全国的13%。受灾严重的5大城市油料产量占四川省的37.51%，｜
｜ ｜稻谷占到全省的28.96%。 ｜
｜ ｜ 从畜产品的情况来看，四川也是我国重要的生猪生产基地，猪肉｜
｜ ｜产量占到全国的10.4%，禽蛋占到全国的5.8%。而受灾严重的5大城市｜
｜ ｜的猪肉产量占到全省的25.73%，禽蛋占到27.86%，禽肉占到34.63%。｜
｜ ｜ 总体来看，四川在全国经济中占比较低，经济核心城市成都市在｜
｜ ｜此次地震中损失不是最严重，因此地震对总体经济影响将不会很大。｜
｜ ｜但由于四川在粮食和猪肉产量上在全国居前，并且农业分布比较均匀｜
｜ ｜，这可能会对通胀会有一定的负面影响。（可以参考国金《四川地震｜
｜ ｜对农业行业的影响分析》，谢刚） ｜
｜ ｜ 灾后重建带动相关基建行业需求 ｜
｜ ｜ 目前的抗震救灾工作仍在紧张的进行，我们可以把此次地震及其｜
｜ ｜后续影响分为救灾期和重建期。 ｜
｜ ｜ 在救灾期，粮食、医药、衣物、日用品等成为急需品，由于此次｜
｜ ｜受灾面积较大，受灾群众较多，按照受灾5大城市近2500万的人口， ｜
｜ ｜受灾人数可能会有几百万之众。所以短期内生活必需品的需求量将会｜
｜ ｜很大，四川省内的价格压力显而易见，这可能对CPI造成额外的压力 ｜
｜ ｜。 ｜
｜ ｜ 在重建期，由于目前地震导致了大量的房屋倒塌，以及各类基础｜
｜ ｜设施和办公、住宅建筑的破坏，该次地震带来的水泥、钢材、机械等｜
｜ ｜需求从量上将远远超过年初雪灾对水泥需求的影响，对未来需求面构｜
｜ ｜成较大支持。但这对PPI的回落也并不有利。 ｜
｜ ｜ 所以，地震会对经济带来一定的负面影响，同时可能会对未来价｜
｜ ｜格产生一些压力。由于目前局势的发展仍不明朗，如地震对四川水利｜
｜ ｜工程的破坏程度仍未可知，对于今年粮食收成、生猪饲养等可能受到｜
｜ ｜的影响程度也就缺乏足够的数据来进行判断。总的而言，我们对此次｜
｜ ｜地震的破坏程度和后续影响还是保留一些谨慎的态度。对于事态的发｜
｜ ｜展，我们会作进一步的跟踪和分析。 ｜
｜ ｜ 从对A股市场的影响来看，上市公司受损的范围比较小，所以对A｜
｜ ｜股市场影响也比较有限。相反，由于此次区域基础设施破坏比较严重｜
｜ ｜，水泥、医药、钢铁等基建相关行业，以及川渝等地的上市公司会受｜
｜ ｜益于灾后的重建。 ｜
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｜ 主 题 ｜农业行业:粮油信息中心5月产量预估报告更｜文章日期｜2008-05-15｜
｜ ｜ 新 ｜ ｜ ｜
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｜ 内 容 ｜ 快评： ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心5月份的粮油作物产量预估结果继续维持上月 ｜
｜ ｜对2008年玉米、小麦、稻谷和大豆的播种面积及产量的预测。与4月 ｜
｜ ｜报告相比主要有两个品种发生变化：一是调低了2007年和2008年的油｜
｜ ｜菜籽播种面积及产量，二是调低了2007年的大豆播种面积。经过以上｜
｜ ｜的数据更新，2008年度油菜籽产量从上月估计的1200万吨下调至1150｜
｜ ｜万吨，但由于2007年产量基数下调更多，因此增幅从4月份报告中的0｜
｜ ｜%上调为10.8%，这与国际分析机构《油世界》的中国预测数据基本一｜
｜ ｜致，按照《油世界》的预测中国油菜籽产量增产8.7%。也即是虽然油｜
｜ ｜菜籽2008年度绝对产量被调低，但是相对于去年的供给改善程度被调｜
｜ ｜高。 ｜
｜ ｜ 相关新闻： ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心发布中国主要粮油作物产量5月份预估报告 ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心将2008年中国油菜籽播种面积下调88万公顷至｜
｜ ｜640万公顷，油菜籽总产量下调50万吨至1,150万吨；将2007年播种面｜
｜ ｜积下调88万公顷至560万公顷，油菜籽总产量下调162万吨至1,038万 ｜
｜ ｜吨；同时报告还将2007年中国大豆播种面积下调26万公顷至844万公 ｜
｜ ｜顷。5月份预测，2008年中国油菜籽播种面积为640万公顷，较2007年｜
｜ ｜560万公顷增长80万公顷，增幅14.29%。预计油菜籽总产量将达到1,1｜
｜ ｜50万吨，较2007年增长112万吨，增幅为10.80%。 ｜
｜ ｜ 08/09年度全球油菜籽产量或增至5267万吨 ｜
｜ ｜ 位于德国汉堡的油籽分析刊物《油世界》13日预计，2008/09年 ｜
｜ ｜度全球油菜籽作物产量或增至5,267万吨，2007/08年度为4811万吨。｜
｜ ｜《油世界》称此次预估较稍早预估高出600,000吨，主要是欧洲，乌 ｜
｜ ｜克兰，澳大利亚和中国产量前景改善。该刊物预计中国油菜籽产量预｜
｜ ｜估为1,130万吨，高于2007年的1,040万吨，归因于种植面积的扩大。｜
｜ ｜但冬季的霜冻天气损及作物的忧虑仍然存在。 ｜
｜ ｜ 附：中国主要粮油作物产量5月份预估报告 ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心5月13日发布《中国主要粮油作物产量5月份预｜
｜ ｜估报告》。国家粮油信息中心在报告中下调了2007年和2008年中国油｜
｜ ｜菜籽的播种面积和总产量，下调了2007年中国大豆播种面积。其他主｜
｜ ｜要粮食作物，包括玉米、小麦、稻谷和大豆的播种面积及产量均与4 ｜
｜ ｜月预估持平。 ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心将2008年中国油菜籽播种面积下调88万公顷至｜
｜ ｜640万公顷，油菜籽总产量下调50万吨至1,150万吨；将2007年播种面｜
｜ ｜积下调88万公顷至560万公顷，油菜籽总产量下调162万吨至1,038万 ｜
｜ ｜吨；同时报告还将2007年中国大豆播种面积下调26万公顷至844万公 ｜
｜ ｜顷。 ｜
｜ ｜ 报告预测，2008年中国玉米播种面积为2,740万公顷，较2007年2｜
｜ ｜,805万公顷减少65万公顷，减幅为2.32%，主要原因大豆种植效益明 ｜
｜ ｜显高于玉米，将影响农户种植玉米的积极性。预计2008年中国玉米产｜
｜ ｜量为14,900万吨，较2007年增长100万吨，预计东北地区玉米单产在 ｜
｜ ｜经历2007年严重干旱后出现恢复性提高。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国小麦播种面积为2,300万公顷，与2007年｜
｜ ｜2,300万公顷持平。预计2008年小麦产量为10,760万吨，较2007年10,｜
｜ ｜600万吨增长160万吨，增幅为1.51%。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国稻谷播种面积为2,919万公顷，较2007年｜
｜ ｜2,923万公顷减少4万公顷，降幅0.14%。预计2008年中国稻谷产量为1｜
｜ ｜8,720万吨，较2007年18,650万吨增长70万吨，增幅为0.38%。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国大豆播种面积为950万公顷，较2007年84｜
｜ ｜4万公顷增加106万公顷，增幅为12.56%。预计2008年中国大豆产量为｜
｜ ｜1,650万吨，较2007年1,350万吨增长300万吨，增幅为22.22%。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国油菜籽播种面积为640万公顷，较2007年｜
｜ ｜560万公顷增长80万公顷，增幅14.29%。预计油油菜籽总产量将达到1｜
｜ ｜,150万吨，较2007年增长112万吨，增幅为10.80%。 ｜
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★本栏包括【1.行业地位】、【2.行业研究】
【所处行业】：农产品
【1.行业地位】
【截至日期】：2008-03-31
┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐
｜ 代码 ｜ 简称 ｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜
｜ ｜ ｜(亿股)｜通A股 ｜(亿元)｜名｜(亿元) ｜名｜增长率｜名｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜000998｜隆平高科｜ 1.57｜ 1.18｜ 19.79｜ 6｜ 2.60｜ 9｜552.17｜ 1｜
｜600354｜敦煌种业｜ 1.86｜ 1.35｜ 17.77｜ 7｜ 2.43｜10｜369.60｜ 2｜
｜000061｜ 农产品 ｜ 3.88｜ 2.64｜ 52.98｜ 3｜ 3.60｜ 5｜254.21｜ 3｜
｜600506｜香梨股份｜ 1.48｜ 1.01｜ 5.27｜23｜ 0.01｜25｜214.80｜ 4｜
｜000702｜正虹科技｜ 2.67｜ 1.98｜ 10.94｜13｜ 3.41｜ 7｜195.00｜ 5｜
｜600311｜荣华实业｜ 6.66｜ 5.08｜ 10.96｜12｜ 0.33｜22｜190.71｜ 6｜
｜000048｜ST康达尔｜ 3.91｜ 2.44｜ 10.71｜14｜ 2.18｜12｜177.34｜ 7｜
｜600225｜S*ST天香｜ 2.21｜ 0.95｜ 5.06｜24｜ 0.08｜23｜151.67｜ 8｜
｜002157｜正邦科技｜ 0.75｜ 0.19｜ 9.57｜16｜ 4.89｜ 4｜145.70｜ 9｜
｜002041｜登海种业｜ 1.76｜ 0.88｜ 10.15｜15｜ 1.95｜13｜117.38｜10｜
｜600543｜莫高股份｜ 1.38｜ 1.01｜ 8.51｜19｜ 0.99｜20｜ 97.92｜11｜
｜600251｜冠农股份｜ 2.34｜ 1.39｜ 11.66｜10｜ 1.29｜18｜ 90.33｜12｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜002220｜天宝股份｜ 0.70｜ 0.14｜ 8.61｜18｜ 1.03｜19｜ 62.16｜13｜
｜000034｜SST深泰 ｜ 3.11｜ 0.85｜ 3.16｜25｜ 0.76｜21｜ 50.20｜14｜
｜002100｜天康生物｜ 0.96｜ 0.48｜ 6.87｜20｜ 1.83｜14｜ 27.39｜15｜
｜600438｜通威股份｜ 6.88｜ 3.43｜ 45.76｜ 4｜ 14.01｜ 3｜ 19.73｜16｜
｜000713｜丰乐种业｜ 2.25｜ 1.51｜ 11.47｜11｜ 2.25｜11｜ 12.64｜17｜
｜600598｜ 北大荒 ｜ 16.34｜ 5.64｜ 98.35｜ 1｜ 15.82｜ 2｜ 9.62｜18｜
｜000876｜ 新希望 ｜ 6.31｜ 3.42｜ 69.72｜ 2｜ 16.57｜ 1｜ 6.07｜19｜
｜600127｜金健米业｜ 5.44｜ 4.15｜ 16.37｜ 8｜ 2.71｜ 8｜ 5.73｜20｜
｜600371｜万向德农｜ 1.55｜ 0.82｜ 9.12｜17｜ 1.69｜15｜ 1.36｜21｜
｜600540｜新赛股份｜ 2.33｜ 1.18｜ 15.78｜ 9｜ 3.49｜ 6｜ ｜22｜
｜600248｜*ST秦丰 ｜ 1.42｜ 0.61｜ 5.65｜22｜ 0.07｜24｜ ｜23｜
｜002124｜天邦股份｜ 0.69｜ 0.18｜ 6.52｜21｜ 1.41｜16｜ ｜24｜
｜600359｜新农开发｜ 3.21｜ 1.58｜ 26.95｜ 5｜ 1.38｜17｜ ｜25｜
├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤
｜与行业指标对比 ｜
├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤
｜ 冠农股份 ｜ 2.34｜ 1.39｜ 11.66｜10｜ 1.29｜18｜ 90.33｜12｜
｜ 行业平均 ｜ 3.27｜ 1.76｜ 19.91｜ ｜ 3.47｜ ｜ 64.56｜ ｜
｜该股相对平均值% ｜-28.35｜-21.46｜-41.42｜ ｜ -62.81｜ ｜ 39.91｜ ｜
└────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【截至日期】：2007-12-31
┌───┬────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┐
｜ 代码 ｜ 简称 ｜总股本｜实际流｜总资产｜排｜主营收入｜排｜净利润｜排｜
｜ ｜ ｜(亿股)｜通A股 ｜(亿元)｜名｜(亿元) ｜名｜增长率｜名｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜600543｜莫高股份｜ 1.38｜ 1.01｜ 8.10｜17｜ 3.58｜20｜339.81｜ 1｜
｜000061｜ 农产品 ｜ 3.88｜ 2.64｜ 53.03｜ 3｜ 14.26｜ 5｜199.18｜ 2｜
｜600127｜金健米业｜ 5.44｜ 3.98｜ 16.50｜ 8｜ 10.20｜ 7｜165.55｜ 3｜
｜600251｜冠农股份｜ 1.80｜ 1.07｜ 11.43｜11｜ 5.18｜17｜151.10｜ 4｜
├───┼────┼───┼───┼───┼─┼────┼─┼───┼─┤
｜600311｜荣华实业｜ 6.66｜ 5.08｜ 10.98｜13｜ 1.27｜22｜130.25｜ 5｜
｜000048｜ST康达尔｜ 3.91｜ 2.24｜ 11.31｜12｜ 8.59｜10｜119.21｜ 6｜
｜600248｜*ST秦丰 ｜ 1.42｜ 0.61｜ 5.78｜22｜ 0.78｜23｜116.19｜ 7｜
｜600225｜S*ST天香｜ 2.21｜ 0.95｜ 5.39｜24｜ 0.58｜24｜110.84｜ 8｜
｜002220｜天宝股份｜ 0.52｜ ｜ 6.12｜21｜ 4.31｜18｜ 96.66｜ 9｜
｜600371｜万向德农｜ 1.55｜ 0.82｜ 8.41｜16｜ 7.10｜14｜ 82.33｜10｜
｜000876｜ 新希望 ｜ 6.31｜ 3.05｜ 68.77｜ 2｜ 47.92｜ 3｜ 38.07｜11｜
｜600359｜新农开发｜ 3.21｜ 1.58｜ 27.52｜ 5｜ 9.75｜ 8｜ 37.30｜12｜
｜000713｜丰乐种业｜ 2.25｜ 1.51｜ 11.44｜10｜ 9.59｜ 9｜ 30.18｜13｜
｜000998｜隆平高科｜ 1.57｜ 1.10｜ 19.45｜ 6｜ 7.12｜13｜ 30.02｜14｜
｜002100｜天康生物｜ 0.96｜ 0.48｜ 6.50｜19｜ 6.71｜15｜ 27.03｜15｜
｜002041｜登海种业｜ 1.76｜ 0.88｜ 9.82｜15｜ 3.01｜21｜ 25.88｜16｜
｜600540｜新赛股份｜ 1.80｜ 0.91｜ 15.72｜ 9｜ 7.28｜12｜ 19.22｜17｜
｜002157｜正邦科技｜ 0.75｜ 0.19｜ 7.96｜18｜ 16.31｜ 4｜ 8.87｜18｜
｜002124｜天邦股份｜ 0.69｜ 0.18｜ 6.24｜20｜ 5.58｜16｜ 4.43｜19｜
｜600598｜ 北大荒 ｜ 16.34｜ 4.82｜104.98｜ 1｜ 54.34｜ 2｜ 2.11｜20｜
｜600438｜通威股份｜ 6.88｜ 3.43｜ 40.81｜ 4｜ 67.49｜ 1｜ ｜21｜
｜000034｜SST深泰 ｜ 3.11｜ 0.85｜ 3.28｜25｜ 3.81｜19｜ ｜22｜
｜600354｜敦煌种业｜ 1.86｜ 1.35｜ 17.99｜ 7｜ 7.53｜11｜ ｜23｜
｜000702｜正虹科技｜ 2.67｜ 1.98｜ 10.08｜14｜ 13.91｜ 6｜ ｜24｜
｜600506｜香梨股份｜ 1.48｜ 1.01｜ 5.74｜23｜ 0.41｜25｜ ｜25｜
├───┴────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┤
｜与行业指标对比 ｜
├────────┬───┬───┬───┬─┬────┬─┬───┬─┤
｜ 冠农股份 ｜ 1.80｜ 1.07｜ 11.43｜11｜ 5.18｜17｜151.10｜ 4｜
｜ 行业平均 ｜ 3.22｜ 1.67｜ 19.73｜ ｜ 12.66｜ ｜-983.9｜ ｜
｜该股相对平均值% ｜-44.03｜-36.18｜-42.07｜ ｜ -59.1｜ ｜-115.3｜ ｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 6｜ ｜
└────────┴───┴───┴───┴─┴────┴─┴───┴─┘
【二级市场表现】截至日期：2008-05-21
┌────┬────┬────┬─────┬─────────┐
｜统计区间｜累计涨 ｜振幅(%) ｜同期大盘累｜行业平均涨跌幅(%) ｜
｜ ｜跌幅(%) ｜ ｜计涨跌幅 ｜ ｜
├────┼────┼────┼─────┼─────────┤
｜1周 ｜-8.48 ｜10.75 ｜-1.44 ｜-1.67 ｜
｜1个月 ｜-1.97 ｜19.43 ｜15.65 ｜24.06 ｜
｜3个月 ｜-0.13 ｜40.57 ｜-20.38 ｜-5.70 ｜
｜6个月 ｜219.17 ｜261.13 ｜-30.87 ｜48.69 ｜
｜年初至今｜115.46 ｜130.74 ｜-31.49 ｜23.33 ｜
｜1年 ｜380.33 ｜462.63 ｜-11.48 ｜33.61 ｜
└────┴────┴────┴─────┴─────────┘
【2.行业研究】
┌────┬───────────────────┬────┬─────┐
｜ 主 题 ｜ 农业部:全国农产品价格总体稳定 ｜文章日期｜2008-05-20｜
├────┼───────────────────┴────┴─────┤
｜ 内 容 ｜ 作为产粮大省和养殖大省，汶川地震对四川省的农业生产造成了｜
｜ ｜严重影响。农业部市场信息司司长张玉香17日在国务院新闻办举行的｜
｜ ｜新闻发布会上表示，当前全国农产品市场运行总体平稳，供应充足、｜
｜ ｜价格稳定；预计下一步农产品的市场供应总体情况不会发生大的波动｜
｜ ｜，但跨区域的调度可能会扩大。 ｜
｜ ｜ 张玉香表示，地震灾害发生以后，农业部紧急启动农产品市场日｜
｜ ｜监测制度，特别是对重灾区和临近灾区的批发市场、超市加强监测。｜
｜ ｜农业各部门着力强化农产品供给工作，加大生产力度，特别是基地的｜
｜ ｜生产，以确保数量、质量、价格。随着交通等各方面状况的恢复，大｜
｜ ｜量的农产品正在源源不断地运往灾区。 ｜
｜ ｜ 根据农业部监测，目前全国农产品市场运行总体平稳，价格稳定｜
｜ ｜，各类农产品供应充足，能够满足市场需求。粮食库存充足、鲜活农｜
｜ ｜产品陆续上市，当前农产品价格情况与灾前大体相当。 ｜
｜ ｜ 与此同时，农业部副部长危朝安表示，四川是全国农业生产大省｜
｜ ｜，粮食产量占到全国的6%。四川也是养殖业大省，每年出栏的生猪达｜
｜ ｜6000万头以上，在全国排第一位，本次地震对灾区农业造成了重大损｜
｜ ｜失，也会对周边区域的农业生产带来不同程度影响。但总体看来，目｜
｜ ｜前全国农业生产良好的发展势头，没有因地震灾害而发生根本改变。｜
｜ ｜全国夏季粮油生产形势较好，春播进展总体顺利，生猪等畜牧水产业｜
｜ ｜稳定发展。 ｜
└────┴──────────────────────────────┘
┌────┬───────────────────┬────┬─────┐
｜ 主 题 ｜ 发改委问计中国油脂产业长期发展规划 ｜文章日期｜2008-05-19｜
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｜ 内 容 ｜ 上海证券报记者获悉，5月14日，国家发改委召集国内几家大型 ｜
｜ ｜油脂加工企业负责人和几位熟悉油脂油料市场的学术专家在京开会，｜
｜ ｜就制定中国油脂油料产业长期发展规划问题征求意见，要求他们就油｜
｜ ｜脂油料产业的发展的一系列问题提出书面研究材料，以供制定行业长｜
｜ ｜期发展规划进行参考。 ｜
｜ ｜ 2007年中国进口大豆超过3000万吨，进口植物油总量超过1000万｜
｜ ｜吨，中国植物油（含进口油籽折油）市场对外依存度已远超60%，中 ｜
｜ ｜国国内的植物油市场已经彻底与国际市场接轨，“中国价格”主要由｜
｜ ｜国际市场决定。过去的两年，国际植物油市场价格在生物能源、自然｜
｜ ｜灾害和中国因素等概念的炒作下大幅飙升，并导致国内植物油价格大｜
｜ ｜幅上涨，成为拉动CPI持续增长的重要力量。 ｜
｜ ｜ 虽然去年中国的粮食价格保持了基本稳定，但是植物油市场价格｜
｜ ｜的暴涨和对外依存度过高，依然对人民生活和国家经济安全构成了重｜
｜ ｜要影响，已经越来越成为市场关注的问题。在今年4月份于北京召开 ｜
｜ ｜的一次粮油市场论坛上，国家有关部门的一位人士曾表示，国家将认｜
｜ ｜真研究中国油脂加工工业的现状，制定行业的长期发展规划，以保证｜
｜ ｜行业长期健康发展，保护国家粮油安全。 ｜
｜ ｜ 据了解，参与上周国家发改委会议的大型油脂集团主要有益海粮｜
｜ ｜油集团、中粮集团、九三集团和鲁花集团等，这几家企业占据了国内｜
｜ ｜油脂市场最大的份额。发改委向与会人士详细征求了意见，并布置了｜
｜ ｜课题研究任务，其中涉及国内和国际油脂、油料生产、加工和市场现｜
｜ ｜状、造成中国目前困境原因、对策以及长期发展建议等各个方面。 ｜
｜ ｜ 一位与会人士对本报记者表示，虽然国家已经将“油料不与粮食｜
｜ ｜争地”作为农业生产的方针，但是并不意味着放任油脂油料产业不管｜
｜ ｜。他认为油料产业的核心是大豆，过去长期以来一直认为大豆并不是｜
｜ ｜粮食，其产业的发展也不涉及粮食安全，但是最近几年的实践看，这｜
｜ ｜样的认识是错误的。大豆的产业链很长，涉及上下游很多行业，大豆｜
｜ ｜的作用不仅仅是提供食用油，大豆压榨的另外一个产品豆粕是畜牧业｜
｜ ｜的重要资料。随着中国对畜产品需求的快速增长，饲料消费也在快速｜
｜ ｜增长，如果中国的豆粕不能满足饲用需求，势必会导致一部分粮食作｜
｜ ｜为替代产品消耗。而中国从国际市场大量进口跨国粮商控制的大豆，｜
｜ ｜又会引发国际市场价格暴涨，损害中国利益。 ｜
｜ ｜ 他表示，大豆的重要作用非含有毒素的菜粕、棉粕所能替代，因｜
｜ ｜此油料的长期发展必须协调好大豆和油菜等其他油料生产的关系，同｜
｜ ｜时协调好油料和粮食的生产关系。大豆加工产业已经成为中国经济发｜
｜ ｜展的一种重要现象，对于如何规划中国油脂加工业的发展、如何摆脱｜
｜ ｜受制于人的窘境，确实需要国家有关部门和业内人士认真思考。 ｜
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｜ 主 题 ｜ 农业部要求加强管理夺取夏粮丰收 ｜文章日期｜2008-05-16｜
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｜ 内 容 ｜ 目前正是小麦产量形成的关键时期。日前农业部连续发出两个通｜
｜ ｜知，要求各级农业主管部门始终坚持把保障粮食等主要农产品有效供｜
｜ ｜给作为首要职责，切实加强夏收小麦田间管理，切实做好“三夏”小｜
｜ ｜麦跨区机收工作，千方百计夺取夏粮丰收。 ｜
｜ ｜ 5月14日，农业部已派出6个夏季粮油生产督导组，分赴河北、江｜
｜ ｜苏、安徽、山东、河南、湖北6个夏粮主产省，重点督导夏粮后期田 ｜
｜ ｜间管理落实，干热风、烂场雨等自然灾害防范，条锈病、蝗虫等病虫｜
｜ ｜害防控，以及收获机械、劳动力准备和市场收购工作安排等，指导农｜
｜ ｜民解决生产中面临的技术问题。 ｜
｜ ｜ 农业部通知指出，夏收小麦是全年粮食生产第一季，夺取夏粮丰｜
｜ ｜收对于确保全年粮食增产、促进国民经济平稳健康运行至关重要。目｜
｜ ｜前主产区小麦长势较好，为实现丰收奠定了基础。从现在到收获还有｜
｜ ｜不到1个月的时间，仍面临许多不确定性因素，条锈病等病虫害危害 ｜
｜ ｜不能轻视，大风倒伏等自然灾害的发生要严加提防。各级农业部门要｜
｜ ｜认清形势，紧急行动起来，加大工作力度，采取有效措施，全力抓好｜
｜ ｜田间管理，做到小麦产量一天不到手，管理一天不放松。 ｜
｜ ｜ 农业部同时明确了2008年“三夏”小麦跨区机收工作的目标：增｜
｜ ｜加投入机具总量，努力实现颗粒归仓；提高小麦机收作业水平，增强｜
｜ ｜农业综合生产能力；维护作业市场稳定有序，促进机具顺畅转移，有｜
｜ ｜效作业，保持区域内供需平衡和机手收益平稳。全国“三夏”投入的｜
｜ ｜联合收割机达到42万台，比去年增加2万台；其中参加跨区机收的27 ｜
｜ ｜万台。“三夏”机收水平比2007年提高1至2个百分点，达到82%左右 ｜
｜ ｜。 ｜
｜ ｜ 农业部还要求，各级农业主管部门要主动应对，保障柴油供应。｜
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｜ 主 题 ｜ ★焦点分析:灾区农产品价格的可能波动 ｜文章日期｜2008-05-15｜
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｜ 内 容 ｜ 基本结论 ｜
｜ ｜ 本次大地震的中心发生在阿坝州的汶川县，从地貌上看属于平原｜
｜ ｜和山地的交接处，地理形势的复杂导致了此次灾害救助的难度很大。｜
｜ ｜从目前的伤亡人数看，主要集中在距离汶川县100公里上下的地区， ｜
｜ ｜受影响主要的城市就是绵阳市、德阳市、成都市、广元市等。 ｜
｜ ｜ 我们认为伤亡人数可能还会进一步扩大，截至到5月14日上午， ｜
｜ ｜汶川县仍然没有完全展开全面搜救，伤亡人数的统计也停滞不前。最｜
｜ ｜终"汶川大地震"造成的伤亡情况可能还会比较严峻。 ｜
｜ ｜ 由于目前救灾工作仍在进行，具体的破坏程度还有待官方的评估｜
｜ ｜披露。我们在这里对于四川，以及此次受灾最严重的几个城市的一些｜
｜ ｜主要经济数据加以整理，供投资者参考。总体来看，四川在全国经济｜
｜ ｜中占比较低，经济核心城市成都市在此次地震中损失不是最严重，因｜
｜ ｜此地震对总体经济的负面影响不会很大。但由于四川在粮食和猪肉产｜
｜ ｜量上在全国居前，并且农业分布比较均匀，这可能会对通胀有一定的｜
｜ ｜负面影响。 ｜
｜ ｜ 根据中国和四川省2007年年鉴的数据资料，四川省人口2006年占｜
｜ ｜全国的比例为6.21%。此次受灾比较严重的5个城市占四川省人口的27｜
｜ ｜.66%，总人口数达到2412.5万人。 ｜
｜ ｜ 四川省GDP占全国的4.1%。受灾严重的5大城市GDP占四川省GDP的｜
｜ ｜46.87%。除了成都之外，绵阳、德阳在四川省中经济的比例也排在第｜
｜ ｜二、第三位。主要这几个城市的工业比较发达，其中尤其以成都的比｜
｜ ｜重为大。 ｜
｜ ｜ 四川的第一产业也就是农业相对比较发达，在全国的第一产业的｜
｜ ｜比重占比要明显高于GDP的占比。四川的稻谷产量占全国的7.32%，薯｜
｜ ｜类产量占全国的14%，油菜籽产量占全国的13%。受灾严重的5大城市 ｜
｜ ｜油料产量占四川省的37.51%，稻谷占到全省的28.96%。 ｜
｜ ｜ 从畜产品的情况来看，四川也是我国重要的生猪生产基地，猪肉｜
｜ ｜产量占到全国的10.4%，禽蛋占到全国的5.8%。而受灾严重的5大城市｜
｜ ｜的猪肉产量占到全省的25.73%，禽蛋占到27.86%，禽肉占到34.63%。｜
｜ ｜ ｜
｜ ｜ 地震会对经济带来一定的负面影响，同时可能会对未来价格产生｜
｜ ｜一些压力。由于目前局势的发展仍不明朗，如对四川水利工程的破坏｜
｜ ｜程度仍未可知，对于今年粮食收成、生猪饲养等可能受到的影响程度｜
｜ ｜也就缺乏足够的数据来进行判断。总的而言，我们对此次地震的破坏｜
｜ ｜程度和后续影响还是保留一些谨慎的态度。 ｜
｜ ｜ 从对A股市场的影响来看，上市公司受损的范围比较小，所以对A｜
｜ ｜股市场影响也比较有限。相反，由于此次区域基础设施破坏比较严重｜
｜ ｜，水泥、医药、钢铁等基建相关行业，以及川渝等地的上市公司会受｜
｜ ｜益于灾后的重建 ｜
｜ ｜ 事件：2008年5月12日下午14时28分，四川省汶川县发生7.8级地｜
｜ ｜震。根据国务院抗震救灾指挥部消息：不完全统计，截至13日19时，｜
｜ ｜四川地震灾区死亡12012人，9404人被废墟掩埋，7841人失踪，收治2｜
｜ ｜6206人 ｜
｜ ｜ "汶川大地震"破坏异常严重 ｜
｜ ｜ 本次大地震的中心发生在阿坝州的汶川县，从地貌上看属于平原｜
｜ ｜和山地的交接处，地理形势的复杂导致了此次灾害救助的难度很大。｜
｜ ｜ 从区域地理位置上看，此次大地震受灾最为明显的主要以阿坝州｜
｜ ｜的汶川县为中心的周围区域，从目前的伤亡人数看，主要集中在距离｜
｜ ｜汶川县100公里上下的地区，受影响主要的城市就是绵阳市、德阳市 ｜
｜ ｜、成都市、广元市等。 ｜
｜ ｜ 我们认为伤亡人数可能还会进一步扩大，截至到5月14日上午， ｜
｜ ｜汶川县仍然没有完全展开全面搜救，伤亡人数的统计也停滞不前，受｜
｜ ｜灾较为严重的都江堰市的伤亡统计还仅限于聚源中学。最终"汶川大 ｜
｜ ｜地震"造成的伤亡情况可能还会比较严峻。 ｜
｜ ｜ 总体经济负面影响有限关注农产品价格的可能波动 ｜
｜ ｜ 由于目前救灾工作仍在进行，具体的破坏程度还有待官方的评估｜
｜ ｜披露。我们在这里对于四川，以及此次受灾最严重的几个城市的一些｜
｜ ｜主要经济数据加以整理，供投资者参考。 ｜
｜ ｜ 根据中国和四川省2007年年鉴的数据资料，四川省人口2006年占｜
｜ ｜全国的比例为6.21%，是我国第四大人口大省。此次受灾比较严重的5｜
｜ ｜个城市占四川省人口的27.66%，总人口数达到了2412.5万人。 ｜
｜ ｜ 四川省GDP占全国的4.1%。受灾严重的5大城市GDP占四川省GDP的｜
｜ ｜46.87%。除了成都之外，绵阳、德阳在四川省中经济的比例也排在第｜
｜ ｜二、第三位。主要是这几个城市的工业比较发达，其中尤其以成都的｜
｜ ｜比重为大。 ｜
｜ ｜ 四川的第一产业也就是农业相对比较发达，在全国的第一产业的｜
｜ ｜比重占比要明显高于GDP的占比。因此我们对农产品和畜产品进行了 ｜
｜ ｜数据整理。 ｜
｜ ｜ 四川的稻谷产量占全国的7.32%，薯类产量占全国的14%，油菜籽｜
｜ ｜产量占全国的13%。受灾严重的5大城市油料产量占四川省的37.51%，｜
｜ ｜稻谷占到全省的28.96%。 ｜
｜ ｜ 从畜产品的情况来看，四川也是我国重要的生猪生产基地，猪肉｜
｜ ｜产量占到全国的10.4%，禽蛋占到全国的5.8%。而受灾严重的5大城市｜
｜ ｜的猪肉产量占到全省的25.73%，禽蛋占到27.86%，禽肉占到34.63%。｜
｜ ｜ 总体来看，四川在全国经济中占比较低，经济核心城市成都市在｜
｜ ｜此次地震中损失不是最严重，因此地震对总体经济影响将不会很大。｜
｜ ｜但由于四川在粮食和猪肉产量上在全国居前，并且农业分布比较均匀｜
｜ ｜，这可能会对通胀会有一定的负面影响。（可以参考国金《四川地震｜
｜ ｜对农业行业的影响分析》，谢刚） ｜
｜ ｜ 灾后重建带动相关基建行业需求 ｜
｜ ｜ 目前的抗震救灾工作仍在紧张的进行，我们可以把此次地震及其｜
｜ ｜后续影响分为救灾期和重建期。 ｜
｜ ｜ 在救灾期，粮食、医药、衣物、日用品等成为急需品，由于此次｜
｜ ｜受灾面积较大，受灾群众较多，按照受灾5大城市近2500万的人口， ｜
｜ ｜受灾人数可能会有几百万之众。所以短期内生活必需品的需求量将会｜
｜ ｜很大，四川省内的价格压力显而易见，这可能对CPI造成额外的压力 ｜
｜ ｜。 ｜
｜ ｜ 在重建期，由于目前地震导致了大量的房屋倒塌，以及各类基础｜
｜ ｜设施和办公、住宅建筑的破坏，该次地震带来的水泥、钢材、机械等｜
｜ ｜需求从量上将远远超过年初雪灾对水泥需求的影响，对未来需求面构｜
｜ ｜成较大支持。但这对PPI的回落也并不有利。 ｜
｜ ｜ 所以，地震会对经济带来一定的负面影响，同时可能会对未来价｜
｜ ｜格产生一些压力。由于目前局势的发展仍不明朗，如地震对四川水利｜
｜ ｜工程的破坏程度仍未可知，对于今年粮食收成、生猪饲养等可能受到｜
｜ ｜的影响程度也就缺乏足够的数据来进行判断。总的而言，我们对此次｜
｜ ｜地震的破坏程度和后续影响还是保留一些谨慎的态度。对于事态的发｜
｜ ｜展，我们会作进一步的跟踪和分析。 ｜
｜ ｜ 从对A股市场的影响来看，上市公司受损的范围比较小，所以对A｜
｜ ｜股市场影响也比较有限。相反，由于此次区域基础设施破坏比较严重｜
｜ ｜，水泥、医药、钢铁等基建相关行业，以及川渝等地的上市公司会受｜
｜ ｜益于灾后的重建。 ｜
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｜ 主 题 ｜农业行业:粮油信息中心5月产量预估报告更｜文章日期｜2008-05-15｜
｜ ｜ 新 ｜ ｜ ｜
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｜ 内 容 ｜ 快评： ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心5月份的粮油作物产量预估结果继续维持上月 ｜
｜ ｜对2008年玉米、小麦、稻谷和大豆的播种面积及产量的预测。与4月 ｜
｜ ｜报告相比主要有两个品种发生变化：一是调低了2007年和2008年的油｜
｜ ｜菜籽播种面积及产量，二是调低了2007年的大豆播种面积。经过以上｜
｜ ｜的数据更新，2008年度油菜籽产量从上月估计的1200万吨下调至1150｜
｜ ｜万吨，但由于2007年产量基数下调更多，因此增幅从4月份报告中的0｜
｜ ｜%上调为10.8%，这与国际分析机构《油世界》的中国预测数据基本一｜
｜ ｜致，按照《油世界》的预测中国油菜籽产量增产8.7%。也即是虽然油｜
｜ ｜菜籽2008年度绝对产量被调低，但是相对于去年的供给改善程度被调｜
｜ ｜高。 ｜
｜ ｜ 相关新闻： ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心发布中国主要粮油作物产量5月份预估报告 ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心将2008年中国油菜籽播种面积下调88万公顷至｜
｜ ｜640万公顷，油菜籽总产量下调50万吨至1,150万吨；将2007年播种面｜
｜ ｜积下调88万公顷至560万公顷，油菜籽总产量下调162万吨至1,038万 ｜
｜ ｜吨；同时报告还将2007年中国大豆播种面积下调26万公顷至844万公 ｜
｜ ｜顷。5月份预测，2008年中国油菜籽播种面积为640万公顷，较2007年｜
｜ ｜560万公顷增长80万公顷，增幅14.29%。预计油菜籽总产量将达到1,1｜
｜ ｜50万吨，较2007年增长112万吨，增幅为10.80%。 ｜
｜ ｜ 08/09年度全球油菜籽产量或增至5267万吨 ｜
｜ ｜ 位于德国汉堡的油籽分析刊物《油世界》13日预计，2008/09年 ｜
｜ ｜度全球油菜籽作物产量或增至5,267万吨，2007/08年度为4811万吨。｜
｜ ｜《油世界》称此次预估较稍早预估高出600,000吨，主要是欧洲，乌 ｜
｜ ｜克兰，澳大利亚和中国产量前景改善。该刊物预计中国油菜籽产量预｜
｜ ｜估为1,130万吨，高于2007年的1,040万吨，归因于种植面积的扩大。｜
｜ ｜但冬季的霜冻天气损及作物的忧虑仍然存在。 ｜
｜ ｜ 附：中国主要粮油作物产量5月份预估报告 ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心5月13日发布《中国主要粮油作物产量5月份预｜
｜ ｜估报告》。国家粮油信息中心在报告中下调了2007年和2008年中国油｜
｜ ｜菜籽的播种面积和总产量，下调了2007年中国大豆播种面积。其他主｜
｜ ｜要粮食作物，包括玉米、小麦、稻谷和大豆的播种面积及产量均与4 ｜
｜ ｜月预估持平。 ｜
｜ ｜ 国家粮油信息中心将2008年中国油菜籽播种面积下调88万公顷至｜
｜ ｜640万公顷，油菜籽总产量下调50万吨至1,150万吨；将2007年播种面｜
｜ ｜积下调88万公顷至560万公顷，油菜籽总产量下调162万吨至1,038万 ｜
｜ ｜吨；同时报告还将2007年中国大豆播种面积下调26万公顷至844万公 ｜
｜ ｜顷。 ｜
｜ ｜ 报告预测，2008年中国玉米播种面积为2,740万公顷，较2007年2｜
｜ ｜,805万公顷减少65万公顷，减幅为2.32%，主要原因大豆种植效益明 ｜
｜ ｜显高于玉米，将影响农户种植玉米的积极性。预计2008年中国玉米产｜
｜ ｜量为14,900万吨，较2007年增长100万吨，预计东北地区玉米单产在 ｜
｜ ｜经历2007年严重干旱后出现恢复性提高。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国小麦播种面积为2,300万公顷，与2007年｜
｜ ｜2,300万公顷持平。预计2008年小麦产量为10,760万吨，较2007年10,｜
｜ ｜600万吨增长160万吨，增幅为1.51%。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国稻谷播种面积为2,919万公顷，较2007年｜
｜ ｜2,923万公顷减少4万公顷，降幅0.14%。预计2008年中国稻谷产量为1｜
｜ ｜8,720万吨，较2007年18,650万吨增长70万吨，增幅为0.38%。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国大豆播种面积为950万公顷，较2007年84｜
｜ ｜4万公顷增加106万公顷，增幅为12.56%。预计2008年中国大豆产量为｜
｜ ｜1,650万吨，较2007年1,350万吨增长300万吨，增幅为22.22%。 ｜
｜ ｜ 5月份预测，2008年中国油菜籽播种面积为640万公顷，较2007年｜
｜ ｜560万公顷增长80万公顷，增幅14.29%。预计油油菜籽总产量将达到1｜
｜ ｜,150万吨，较2007年增长112万吨，增幅为10.80%。 ｜
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